5 мая 2015 Pro Finance Service
Credit Agricole: чего ждать от доллара после NFP?
«В первом квартале рост ВВП США практически прервался, а в апреле ФРС понизила экономический прогноз, что привело к резкому снижению Индекса доллара до двухмесячного минимума», - пишут валютные стратеги банка. – «Несмотря на это, мы думаем, что долгосрочный аптренд по доллару скорее взял паузу, нежели прекратился совсем. В апрельском Заявлении FOMC была отмечена «временная» природа экономического замедления, поэтому теперь внимание инвесторов будет приковано к ближайшим макроэкономическим релизам из США. Цифра по NFP определит краткосрочную динамику американской валюты. Похоже, рынок закладывается на сильные цифры и по NFP, и по уровню безработицы, однако для стабильного возобновления роста доллара на ближайшую перспективу понадобится настоящий сюрприз».
Рынок в ожидании решения по ставкам Центробанка Австралии
Решение по ставкам Резервного Банка Австралии является ключевым событием сегодняшней азиатской торговой сессии. 25 их 29 экономистов, опрошенных агентством Bloomberg, ожидают снижение ставки на 25 базисных пункта до 2.00%. Участники рынка свопов такой исход оценивают с вероятностью 73%. Если Центробанк Австралии не снизит ставку, это станет громадным сюрпризом для рынка, поскольку все предпосылки говорят именно о таком шаге со стороны RBA. Важный аспект при этом заключается в том, решит ли Центральный банк пересмотреть прогнозы по экономическому росту. Вышедшие несколько минут назад данные по внешней торговли Австралии за март находятся в соответствии с рыночными ожиданиями относительно снижения ставки. Дефицит торгового баланса в марте составил 1.322 млрд. австралийских долларов, что хуже среднего прогноза (-1 млрд.). При этом февральские данные существенным образом были пересмотрены в сторону понижения с -1.256 млрд. до -1.609 млрд. австралийских долларов
Bank of America понизил прогнозы по паре доллар/канада
Bank of America понизил прогнозы по паре доллар/канада. Согласно комментариям Яна Гордона, валютного стратега банка, медвежья тенденция канадской валюты в своей основе имела падение цен на нефть, которые, в свою очередь, смогли найти стабилизацию. Шансы снижения Банком Канады ключевой ставки в ближайшей перспективе существенно сократились.
Стратеги рынка товарных активов Bank of America повысили недавно прогноз по ценам на нефть марки WTI во втором квартале до 59 долларов за баррель по сравнению с предыдущими ожиданиями на уровне 41 доллар за баррель. Прогноз на конец года повышен до 57 долларов за баррель.
Валютные стратеги банка в целом сохраняют оптимистичные ожидания в отношении бычьего тренда в паре доллар/канада, поскольку на фоне товарных цен канадская валюта все же выглядит переоцененной, а Банк Канады, согласно ожиданиям, сократит процентную ставку в октябре. Дефицит по счету текущих операций будет оставаться структурным негативным фактором для канадской валюты.
Прогнозы Bank of America по паре доллар/канада:
2 квартал 2015 года: 1.2400 (1.2900 в предыдущем прогнозе)
3 квартал 2015 года: 1.2700 (1.3100 в предыдущем прогнозе)
конец 2015 года: 1.2700 (1.3000 в предыдущем прогнозе)
конец 2016 года: 1.2100 (1.2300 в предыдущем прогнозе)
Евро продолжает снижаться
Пара евро/доллар открылась в Азии сегодня утром на $1.1146, у нижней стороны диапазона от $1.1123 до $1.1224, который мы видели вчера. Греческие долговые проблемы и рост доходности американских гособлигаций продолжали довлеть над евро, вынуждая его пятиться в ранних сделках сегодня, но большая часть азиатской сессии утром характеризовалась боковой консолидацией, рынок ждал новостей от Европейской комиссии, которая должна представить прогнозы экономического роста еврозоны в 0900 по Гринвичу. Евро/доллар провел большую часть утра между $1.1143 и $1.1152, прежде чем ощутил на себе влияние мягкого тона евро/иены, опустившись до $1.1137. Сделав паузу, какое-то время спустя он проследил динамику кросса, поднявшись до $1.1144, после чего опустился до $1.1132. Дальнейшее расширение минимумов до $1.1124 произошло сразу после решения РБА. В Европе утром пара продолжила терять позиции, опустившись до $1.1099, после чего восстановилась до $1.1111. Первые же запущенные стопы на продажу использовались лишь для того, чтобы зафиксировать прибыль по шортам, отмечают дилеры. Продажи второй волны опустили курс до расширенных минимумов $1.1091. Следующая поддержка видится на $1.1072/68 (минимум 30 апреля / вершина облака Ишимоку) и на $1.1052, максимуме 26 марта. Сильнее спрос находится на и ниже $1.1050, разместили его азиатские резервные имена и некредитованные счета (real money). Часовое сопротивление в лице линии тренда находится на уровне $1.1165.
Курс евро к доллару США, показавший в апреле максимальный рост с 2010 года, снижается во вторник вторую сессию подряд, чему способствовали опубликованные накануне данные исследовательской организации Markit Economics, указавшие на снижение апрельского индикатора производственной активности в регионе. Окончательное значение индекса менеджеров закупок (PMI) в производственном секторе еврозоны в прошлом месяце составило 52 пункта при предварительной оценке в 51,9 пункта. Несмотря на улучшение оценки, показатель снизился с мартовского уровня в 52,2 пункта. В апреле евро подорожал на 4,6% относительно американской валюты, что стало самым существенным месячным скачком с сентября 2010 года. "Апрель стал для евро очень хорошим, мы видели сигналы улучшения ситуации в еврозоне, однако деловая активность в регионе по-прежнему низкая, особенно в сравнении с США, - отмечает аналитик Wells Fargo & Co. в Нью-Йорке Эрик Вилория. - По нашему мнению, ситуация в американской экономике существенно лучше в этом году".
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.1290 - максимум 1 мая
Сопротивление 3: $1.1224 - максимум 4 мая
Сопротивление 2: $1.1190 - часовое сопротивление 4 мая
Сопротивление 1: $1.1168 – часовое сопротивление 4 мая
Текущий курс валютной пары: $1.1097
Поддержка 1: $1.1116 – часовая поддержка 30 апреля (тестируется)
Поддержка 2: $1.1071 - минимум 30 апреля
Поддержка 3: $1.1014 – переменная часовая поддержка / сопротивление
Поддержка 4: $1.0948 – часовая поддержка 29 апреля
Комментарий: трещины начинают появляться в восходящем тренде вслед за отскоком от 100-дневного скользящего среднего значения и 21-недельного скользящего среднего значения на прошлой неделе в сочетании с отсутствием дальнейшего роста и перекупленностью дневных осцилляторов, желающих скорректироваться. Поддержка на $1.1071 остается ключевой сегодня, медведи ищут закрытия ниже, чтобы переключить текущее внимания на $1.0844-1.0959. Быки смотрят на то, чтобы закрыться выше максимума пятницы, чтобы подтвердить прорыв ключевых дневных скользящих средних значений и обозначить на радаре цель $1.1394-1.1540
Фунт остается под давлением перед выборами
Фунт закрылся в Нью-Йорке в понедельник на $1.5120 после того, как расширил свою последнюю коррекцию до $1.5091, чувствуя давление от предварительных опросов, которые свидетельствует об отсутствии очевидного победителя на предстоящих выборах, что порождает политическую неопределенность. Валюте удалось восстановиться до $1.5149 во второй половине дня в Нью-Йорке до стабилизации около $1.5120 на закрытии. Торговля в Азии проходила довольно сдержанно, поскольку рынок в Токио закрыт до четверга, к тому же участники рынка ожидали решение по ставке РБА, оставляя фунт консолидироваться между $1.5113/25. Евро/стерлинг проводил время в диапазоне stg0.7361-0.73725. В Великобритании ждем сегодня PMI в строительстве, что обеспечит интерес к внутренним данным в 0830GMT, также акцент утром будет делаться на экономических прогнозах Еврокомиссии по еврозоне в 0900GMT. Греческие долговые беды продолжат находиться в фоновом режиме, трейдеры отметили статью в FT, которая предполагает, что МВФ может урезать свою часть финансирования. Поддержка по фунту остается на $1.5090, что перед $1.5080-70 и $1.5055/50. Сопротивление находится на $1.5150/55, что перед $1.5170/80. Поддержка в евро/стерлинге отмечается на stg0.7360-50, сопротивление расположено на stg0.7400, что перед stg0.7420.
Технический взгляд на фунт/доллар
Сопротивление 4: $1.5592 - максимум 30 апреля
Сопротивление 3: $1.5398 - максимум 1 мая
Сопротивление 2: $1.5298 – часовое сопротивление 1 мая
Сопротивление 1: $1.5174 – часовое сопротивление 4 мая
Текущий курс валютной пары: $1.5128
Поддержка 1: $1.5089 - минимум 4 мая
Поддержка 2: $1.5044 - 55-дневное скользящее среднее значение
Поддержка 3: $1.5003 - 21-дневное скользящее среднее значение
Поддержка 4: $1.4856 - минимум 21 апреля
Комментарий: трещины, появившиеся в восходящем тренде на прошлой неделе в результате агрессивных продаж и закрытия ниже 100-дневного скользящего среднего значения ($1.5165) заставляют сосредоточиться на 21- и 55-дневном скользящем среднем значении. Габаритные медведи в настоящее время ищут возможность закрытия ниже 21-дневного скользящего среднего значения, чтобы подтвердить окончание бычьих надежд и сместить акцент обратно на минимум 2015. Слои сопротивления накапливаются, и быки нуждаются в закрытии обратно выше $1.5298, чтобы вернуть на радар цель $1.5555
Societe Generale: где и когда продать евро/доллар?
«Распродажа на рынке облигаций продолжается: на прошлой неделе доходность 10-летних американских бондов выросла на 0.14%, а немецких – и вовсе на 0.29%», - пишут валютные стратеги банка. – «С середины марта спред между ними сократился на 0.20%, что и обусловило рост евро/доллара. На наш взгляд, оба этих взаимосвязанных события представляют собой лишь коррекцию, а не перемену тренда. Неопределенность вокруг Греции сохраняется, и мы прогнозируем, что бычий моментум в единой валюте иссякнет уже на следующей неделе. Мы будем открывать новые короткие позиции по евро/доллару по мере выхода 9-дневного RSI из зоны перекупленности».
Goldman Sachs: технические комментарии по луни и иене
«В прошлую среду доллар/луни сформировал разворотный «молот», оставшись в рамках долгосрочного аптренда», - пишут валютные стратеги банка. – «В рамках недавнего снижения пара также достигла уровня коррекции 38.2% от роста с прошлого июля по март. В целом, похоже, что среднесрочное дно сформировано, и теперь внимание смещается к области C$1.2285 (100-дневная МА и 38.2% коррекции с 18 марта), а со временем и C$1.2495 (61.8% того же движения). С точки зрения теории вон Эллиота, текущая динамика напоминает начальную фазу консолидационного периода. По нашему мнению, ближайшие недели доллар/луни проведет в диапазоне C$1.20-C$1.28, формируя широкую горизонтальную трех- или пятиволновку. Что касается доллар/иены, то эта пара прорывает вершину очередного консолидационного треугольника, и, похоже, что в ближайшее время произойдет возобновление долгосрочного аптренда. Ближайшее сопротивление - Y120.62 (61.8% от снижения 10-26 марта, а затем – область Y121.85-Y122.04 (максимумы 8 декабря и 10 марта). Техническая цель на выходе из текущего треугольника – Y123.24»
«В первом квартале рост ВВП США практически прервался, а в апреле ФРС понизила экономический прогноз, что привело к резкому снижению Индекса доллара до двухмесячного минимума», - пишут валютные стратеги банка. – «Несмотря на это, мы думаем, что долгосрочный аптренд по доллару скорее взял паузу, нежели прекратился совсем. В апрельском Заявлении FOMC была отмечена «временная» природа экономического замедления, поэтому теперь внимание инвесторов будет приковано к ближайшим макроэкономическим релизам из США. Цифра по NFP определит краткосрочную динамику американской валюты. Похоже, рынок закладывается на сильные цифры и по NFP, и по уровню безработицы, однако для стабильного возобновления роста доллара на ближайшую перспективу понадобится настоящий сюрприз».
Рынок в ожидании решения по ставкам Центробанка Австралии
Решение по ставкам Резервного Банка Австралии является ключевым событием сегодняшней азиатской торговой сессии. 25 их 29 экономистов, опрошенных агентством Bloomberg, ожидают снижение ставки на 25 базисных пункта до 2.00%. Участники рынка свопов такой исход оценивают с вероятностью 73%. Если Центробанк Австралии не снизит ставку, это станет громадным сюрпризом для рынка, поскольку все предпосылки говорят именно о таком шаге со стороны RBA. Важный аспект при этом заключается в том, решит ли Центральный банк пересмотреть прогнозы по экономическому росту. Вышедшие несколько минут назад данные по внешней торговли Австралии за март находятся в соответствии с рыночными ожиданиями относительно снижения ставки. Дефицит торгового баланса в марте составил 1.322 млрд. австралийских долларов, что хуже среднего прогноза (-1 млрд.). При этом февральские данные существенным образом были пересмотрены в сторону понижения с -1.256 млрд. до -1.609 млрд. австралийских долларов
Bank of America понизил прогнозы по паре доллар/канада
Bank of America понизил прогнозы по паре доллар/канада. Согласно комментариям Яна Гордона, валютного стратега банка, медвежья тенденция канадской валюты в своей основе имела падение цен на нефть, которые, в свою очередь, смогли найти стабилизацию. Шансы снижения Банком Канады ключевой ставки в ближайшей перспективе существенно сократились.
Стратеги рынка товарных активов Bank of America повысили недавно прогноз по ценам на нефть марки WTI во втором квартале до 59 долларов за баррель по сравнению с предыдущими ожиданиями на уровне 41 доллар за баррель. Прогноз на конец года повышен до 57 долларов за баррель.
Валютные стратеги банка в целом сохраняют оптимистичные ожидания в отношении бычьего тренда в паре доллар/канада, поскольку на фоне товарных цен канадская валюта все же выглядит переоцененной, а Банк Канады, согласно ожиданиям, сократит процентную ставку в октябре. Дефицит по счету текущих операций будет оставаться структурным негативным фактором для канадской валюты.
Прогнозы Bank of America по паре доллар/канада:
2 квартал 2015 года: 1.2400 (1.2900 в предыдущем прогнозе)
3 квартал 2015 года: 1.2700 (1.3100 в предыдущем прогнозе)
конец 2015 года: 1.2700 (1.3000 в предыдущем прогнозе)
конец 2016 года: 1.2100 (1.2300 в предыдущем прогнозе)
Евро продолжает снижаться
Пара евро/доллар открылась в Азии сегодня утром на $1.1146, у нижней стороны диапазона от $1.1123 до $1.1224, который мы видели вчера. Греческие долговые проблемы и рост доходности американских гособлигаций продолжали довлеть над евро, вынуждая его пятиться в ранних сделках сегодня, но большая часть азиатской сессии утром характеризовалась боковой консолидацией, рынок ждал новостей от Европейской комиссии, которая должна представить прогнозы экономического роста еврозоны в 0900 по Гринвичу. Евро/доллар провел большую часть утра между $1.1143 и $1.1152, прежде чем ощутил на себе влияние мягкого тона евро/иены, опустившись до $1.1137. Сделав паузу, какое-то время спустя он проследил динамику кросса, поднявшись до $1.1144, после чего опустился до $1.1132. Дальнейшее расширение минимумов до $1.1124 произошло сразу после решения РБА. В Европе утром пара продолжила терять позиции, опустившись до $1.1099, после чего восстановилась до $1.1111. Первые же запущенные стопы на продажу использовались лишь для того, чтобы зафиксировать прибыль по шортам, отмечают дилеры. Продажи второй волны опустили курс до расширенных минимумов $1.1091. Следующая поддержка видится на $1.1072/68 (минимум 30 апреля / вершина облака Ишимоку) и на $1.1052, максимуме 26 марта. Сильнее спрос находится на и ниже $1.1050, разместили его азиатские резервные имена и некредитованные счета (real money). Часовое сопротивление в лице линии тренда находится на уровне $1.1165.
Курс евро к доллару США, показавший в апреле максимальный рост с 2010 года, снижается во вторник вторую сессию подряд, чему способствовали опубликованные накануне данные исследовательской организации Markit Economics, указавшие на снижение апрельского индикатора производственной активности в регионе. Окончательное значение индекса менеджеров закупок (PMI) в производственном секторе еврозоны в прошлом месяце составило 52 пункта при предварительной оценке в 51,9 пункта. Несмотря на улучшение оценки, показатель снизился с мартовского уровня в 52,2 пункта. В апреле евро подорожал на 4,6% относительно американской валюты, что стало самым существенным месячным скачком с сентября 2010 года. "Апрель стал для евро очень хорошим, мы видели сигналы улучшения ситуации в еврозоне, однако деловая активность в регионе по-прежнему низкая, особенно в сравнении с США, - отмечает аналитик Wells Fargo & Co. в Нью-Йорке Эрик Вилория. - По нашему мнению, ситуация в американской экономике существенно лучше в этом году".
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.1290 - максимум 1 мая
Сопротивление 3: $1.1224 - максимум 4 мая
Сопротивление 2: $1.1190 - часовое сопротивление 4 мая
Сопротивление 1: $1.1168 – часовое сопротивление 4 мая
Текущий курс валютной пары: $1.1097
Поддержка 1: $1.1116 – часовая поддержка 30 апреля (тестируется)
Поддержка 2: $1.1071 - минимум 30 апреля
Поддержка 3: $1.1014 – переменная часовая поддержка / сопротивление
Поддержка 4: $1.0948 – часовая поддержка 29 апреля
Комментарий: трещины начинают появляться в восходящем тренде вслед за отскоком от 100-дневного скользящего среднего значения и 21-недельного скользящего среднего значения на прошлой неделе в сочетании с отсутствием дальнейшего роста и перекупленностью дневных осцилляторов, желающих скорректироваться. Поддержка на $1.1071 остается ключевой сегодня, медведи ищут закрытия ниже, чтобы переключить текущее внимания на $1.0844-1.0959. Быки смотрят на то, чтобы закрыться выше максимума пятницы, чтобы подтвердить прорыв ключевых дневных скользящих средних значений и обозначить на радаре цель $1.1394-1.1540
Фунт остается под давлением перед выборами
Фунт закрылся в Нью-Йорке в понедельник на $1.5120 после того, как расширил свою последнюю коррекцию до $1.5091, чувствуя давление от предварительных опросов, которые свидетельствует об отсутствии очевидного победителя на предстоящих выборах, что порождает политическую неопределенность. Валюте удалось восстановиться до $1.5149 во второй половине дня в Нью-Йорке до стабилизации около $1.5120 на закрытии. Торговля в Азии проходила довольно сдержанно, поскольку рынок в Токио закрыт до четверга, к тому же участники рынка ожидали решение по ставке РБА, оставляя фунт консолидироваться между $1.5113/25. Евро/стерлинг проводил время в диапазоне stg0.7361-0.73725. В Великобритании ждем сегодня PMI в строительстве, что обеспечит интерес к внутренним данным в 0830GMT, также акцент утром будет делаться на экономических прогнозах Еврокомиссии по еврозоне в 0900GMT. Греческие долговые беды продолжат находиться в фоновом режиме, трейдеры отметили статью в FT, которая предполагает, что МВФ может урезать свою часть финансирования. Поддержка по фунту остается на $1.5090, что перед $1.5080-70 и $1.5055/50. Сопротивление находится на $1.5150/55, что перед $1.5170/80. Поддержка в евро/стерлинге отмечается на stg0.7360-50, сопротивление расположено на stg0.7400, что перед stg0.7420.
Технический взгляд на фунт/доллар
Сопротивление 4: $1.5592 - максимум 30 апреля
Сопротивление 3: $1.5398 - максимум 1 мая
Сопротивление 2: $1.5298 – часовое сопротивление 1 мая
Сопротивление 1: $1.5174 – часовое сопротивление 4 мая
Текущий курс валютной пары: $1.5128
Поддержка 1: $1.5089 - минимум 4 мая
Поддержка 2: $1.5044 - 55-дневное скользящее среднее значение
Поддержка 3: $1.5003 - 21-дневное скользящее среднее значение
Поддержка 4: $1.4856 - минимум 21 апреля
Комментарий: трещины, появившиеся в восходящем тренде на прошлой неделе в результате агрессивных продаж и закрытия ниже 100-дневного скользящего среднего значения ($1.5165) заставляют сосредоточиться на 21- и 55-дневном скользящем среднем значении. Габаритные медведи в настоящее время ищут возможность закрытия ниже 21-дневного скользящего среднего значения, чтобы подтвердить окончание бычьих надежд и сместить акцент обратно на минимум 2015. Слои сопротивления накапливаются, и быки нуждаются в закрытии обратно выше $1.5298, чтобы вернуть на радар цель $1.5555
Societe Generale: где и когда продать евро/доллар?
«Распродажа на рынке облигаций продолжается: на прошлой неделе доходность 10-летних американских бондов выросла на 0.14%, а немецких – и вовсе на 0.29%», - пишут валютные стратеги банка. – «С середины марта спред между ними сократился на 0.20%, что и обусловило рост евро/доллара. На наш взгляд, оба этих взаимосвязанных события представляют собой лишь коррекцию, а не перемену тренда. Неопределенность вокруг Греции сохраняется, и мы прогнозируем, что бычий моментум в единой валюте иссякнет уже на следующей неделе. Мы будем открывать новые короткие позиции по евро/доллару по мере выхода 9-дневного RSI из зоны перекупленности».
Goldman Sachs: технические комментарии по луни и иене
«В прошлую среду доллар/луни сформировал разворотный «молот», оставшись в рамках долгосрочного аптренда», - пишут валютные стратеги банка. – «В рамках недавнего снижения пара также достигла уровня коррекции 38.2% от роста с прошлого июля по март. В целом, похоже, что среднесрочное дно сформировано, и теперь внимание смещается к области C$1.2285 (100-дневная МА и 38.2% коррекции с 18 марта), а со временем и C$1.2495 (61.8% того же движения). С точки зрения теории вон Эллиота, текущая динамика напоминает начальную фазу консолидационного периода. По нашему мнению, ближайшие недели доллар/луни проведет в диапазоне C$1.20-C$1.28, формируя широкую горизонтальную трех- или пятиволновку. Что касается доллар/иены, то эта пара прорывает вершину очередного консолидационного треугольника, и, похоже, что в ближайшее время произойдет возобновление долгосрочного аптренда. Ближайшее сопротивление - Y120.62 (61.8% от снижения 10-26 марта, а затем – область Y121.85-Y122.04 (максимумы 8 декабря и 10 марта). Техническая цель на выходе из текущего треугольника – Y123.24»
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба