12 мая 2015 Pro Finance Service
Фунт стерлингов. Причины роста в понедельник
Рыночные слухи по поводу того, что на этой неделе Банк Англии даст понять, что не за горами начало цикла повышения ставок, способствуют дальнейшему развитию укрепления британской валюты. Участники рынка ждут в среду публикации инфляционного отчета Центробанка. Данный ежеквартальный отчет будет в себя включать и ожидания по экономическому росту. Если судить по рынку форвардных контрактов, то высокие темпы экономического роста не заложены в настоящий момент в цены. Повышение прогнозов по инфляции и ВВП со стороны Банка Англии могло бы оказать поддержку фунту, поскольку заставило бы рынок пересматривать свои ожидания по поводу перспектив процентных ставок. Камаль Шарма, главный валютный стратег по странам Большой десятки из Bank of America Merrill Lynch в Лондоне сообщает, что банк пересмотрел свои ожидания относительно старта ужесточения монетарной политики. Теперь первое повышение ожидается в феврале следующего года (ноябрь текущего года в предыдущем прогнозе). По мнению эксперта стерлинг сохранит возможность роста против евро, а также других валют, где Центральные банки проводят аккомодационную валютную политику. По отношению к доллару США фунт должен возобновить снижение
Евро/доллар дешевеет третью сессию подряд
Евро/доллар закрыл снижением третью сессию подряд на фоне сохраняющейся неопределенности вокруг Греции. Результаты вчерашней встречи министров финансов стран Еврозоны лишь подтвердили то, что и так всем известно: для достижения соглашения по очередному спасению Греции стране предстоит сделать еще очень и очень много. «Инвесторы вновь переключают внимание на фундаментальные факторы, а они говорят о том, что для дорогого евро нет причин», - говорит Василий Серебряков из BNP Paribas. – «Если Греция, в конце концов, будет спасена, - а мы думаем, что будет, - участники рынка вновь начнут покупать рискованные активы, фондируя это продажей евро в кроссах»
Nomura: не видать евро/доллару паритета
В Nomura рассуждают о статусе евро как резервной валюты, а также о том, как он может повлиять на динамику курса евро/доллар в ближайшие месяцы. Ниже представлены некоторые выводы аналитиков банка.
1. Отрицательная доходность в Еврозоне усилила давление на единую валюту, ограничив приток капитала в ценные бумаги с фиксированной доходностью, однако пока еще рано лишать евро статуса второй по значимости резервной валюты в мире (особенно учитывая тот факт, что китайский юань пока нельзя рассматривать в качестве реальной замены). Таким образом, в долгосрочной перспективе статус евро вряд ли пострадает.
2. Некоторые центральные банки, включая ЦБ в странах ЕС и странах Европы, Ближнего Востока и Африки с тесными торговыми связями с Еврозоной, скорее всего сохранят значительные суммы евро в своих резервных портфелях. Это потенциально ограничивает масштаб сокращения евровых резервов на мировом уровне.
3. Если существует предел для сокращения доли евро в валютных резервах, значит, вероятно, есть и некий уровень, до которого курс евро сможет падать под влиянием политики Центробанка. И это одна из причин, по которой евро/доллару будет очень сложно пробить паритет в обозримом будущем.
4. Аналитики Nomura никогда не прогнозировали падение евро/доллара к паритету, несмотря на явное превосходство американской экономики, поддерживающее рост доллара. В этом плане неустойчивость статуса евро как резервной валюты играет ключевую роль. Как минимум, это говорит о том, что от текущих уровней падение евро должно замедлиться.
5. Учитывая вышесказанное, аналитики банка предполагают, что для прорыва паритета в паре евро/доллар необходимо ужесточение монетарной политики ФРС и, вероятно четкие указания на более агрессивное повышение ставки. Это главная интрига 2016 года, но ее невозможно разгадать в ближайшее время или за короткий срок, потому что сейчас еще идут споры о том, стоит ли повышать ставку вообще.
Фунт обновил максимум года и стоит перед 200-дневной МА
Фунт закрылся в Нью-Йорке в понедельник на $1.5587 после активного роста, случившегося благодаря появлению свежего спроса после парламентских выборов, который подтолкнул курс до нового максимума 2015 года $1.5614 (прежний $1.5588 был установлен 1 января). Евро/стерлинг достиг новых за длительный период минимумов вокруг stg0.7141, где он встретился с поддержкой основания восходящего канала (проведен от минимума stg0.70145), закрыв день на stg0.7157. Трейдеры предполагают, что рынок находился в коротких позициях по стерлингу перед выборами и провал после NFP не предоставил достаточно возможностей для выхода из шортов. В конце Нью-Йорка фунт дрейфовал ниже, это продолжилось в Азии, где курс снизился до $1.5563, прежде чем стабилизировался между $1.5565/75, в остальном сессия прошла спокойно. Евро/стерлинг расширил свое выздоровление до stg0.7174 и держал тонус в Европе. Греция, подтвердившая уплату долга МВФ, разрешила некоторые из последних проблем давления на евро, но в целом они сохраняются. Заявление Еврогруппы по итогам совещания указывают на прогресс, но нужно еще многое сделать. Данные по Великобритании по промпроизводству обеспечивают внутренний интерес сегодня. Как ожидается показатель промышленного производства окажется нулевым, а производство в обрабатывающей промышленности, как ожидается, вырастет на 0,3% м/м. Банк Англии публикует ежеквартальный отчет по инфляции в среду, и это – основной фокус недели. Сопротивление по фунту расположено на $1.5590 (максимум Азии), $1.5614 (максимум 11 мая). Выше расположено 200-дневное скользящее среднее значение на $1.5624, оно притягивает к себе основное внимание. Поддержка видна на $1.5563 (минимум Азии), что перед $1.5550, далее - $1.5525/20.
Технический взгляд на фунт/доллар
Сопротивление 4: $1.5788 - месячный максимум 16 декабря
Сопротивление 3: $1.5684 - максимум 19 декабря
Сопротивление 2: $1.5663 – верхняя граница недельного канала Боллинджера
Сопротивление 1: $1.5624 - 200-дневное скользящее среднее значение, верхняя граница Боллинджера
Текущий курс валютной пары: $1.5588
Поддержка 1: $1.5522 - максимум 8 мая, теперь поддержка
Поддержка 2: $1.5392 - минимум 11 мая
Поддержка 3: $1.5353 - минимум 8 мая
Поддержка 4: $1.5291 - максимум 6 мая, теперь поддержка
Комментарий: 200-дневное скользящее среднее значение ограничило рост в понедельник, верхняя граница Боллинджера находится на том же уровне на сегодняшний день, повышая тем самым значение этого уровня. Быки ищут закрытия выше 200-дневного скользящего среднего значения, чтобы переключить немедленное внимание на декабрьский месячный максимум, хотя верхняя граница Боллинджера может ограничить дальнейшее повышение. Фунт не закрывался выше 200-дневного скользящего среднего значения с середины августа. Медведям в настоящее время нужно закрытие ниже $1.5522, чтобы ослабить бычье давление.
Аусси позитивно реагирует на новости от Fitch
Аусси открыл азиатскую сессию на $0.7891, и в начале сделки были редкими, торговля проходила в узком диапазоне $0.7887-0.7904. Аппетит к риску улучшился после выхода оптимистичных данных по жилищному кредитованию. Сначала курс поднялся до $0.7912, потом движение было расширено до $0.7921, когда трейдеры реагировали уже на отчет Fitch, который гласил, что рейтингу Австралии на уровне ААА ничего не угрожает. Незначительные падения встречали свежий спрос в Европе, поэтому курс поднялся к расширенному максимуму $0.7947, пока продажи вследствие фиксации прибыли от оферов на $ 0.7950 не привели к снижению. Широкие продажи доллара от суверенных имен обеспечили свежий аппетит к аусси. Предложения на продажу выставлены на подходе к $ 0.7950, прорыв открывает $0.7966/68 (61,8% от $0.8030-0.7863, максимум 8 мая). Прорыв далее оголяет офера на $0.8000. С другой стороны, техподдержка видится на $0.7907 (61,8% от дневного диапазона $0.7886-0.7941), больше – в зоне $0.7886/76 (внутридневной и 11 мая минимумы).
Технический взгляд на аусси/долллар
Сопротивление 4: $0.8076 - максимум 29 апреля
Сопротивление 3: $0.8064 - верхняя граница Боллинджера
Сопротивление 2: $0.8031 - максимум 6 мая
Сопротивление 1: $0.7968 - максимум 8 мая
Текущий курс валютной пары: $0.7951
Поддержка 1: $0.7861 - 100-дневное скользящее среднее значение
Поддержка 2: $0.7831 - 21-дневное скользящее среднее значение
Поддержка 3: $0.7763 - 55-дневное скользящее среднее значение
Поддержка 4: $0.7715 - минимум 5 мая
Комментарий: хотя пара и смогла начать новую неделю на позитивной ноте, она пока не в состоянии дистанцироваться от ключевых дневных скользящих средних значений $0.7763-0.7858. Медведи должны увидеть закрытие ниже 55-дневного скользящего среднего значения, чтобы подтвердить окончание бычьих надежд и сдвиг первоочередного внимания на $0.7683, а в целом – на минимум 2015. Быкам теперь нужно закрытие выше $0.7968, чтобы получить некоторую передышку, а закрытие выше $0.8076 обозначит целью зону $0.8301-52, где расположены максимумы 2015 и 200-дневное скользящее среднее значение ($0.8345).
Таблица валютных прогнозов от Westpac
Еженедельное обновление валютных ожиданий от группы валютных экспертов из австралийского Westpac, регулярно занимающего высокие позиции в рейтинге точности прогнозов по расчетам агентства Bloomberg. Все значения курсов в таблице ниже указаны на конец обозначенного периода
Citi рекомендует продать евро против австралийского доллара на этой неделе
Инвесторам, следующим в своих решения тактических стратегий, на этой неделе следует рассмотреть возможность продажи евро против австралийского доллара, пишут в своих еженедельных комментариях валютные стратеги из Citi. В качестве обоснования своего мнения эксперты банка приводят 3 фактора:
1. Carry trade на этой неделе может получить более широкий интерес игроков. В таких ситуациях высокодоходные валюты, к которым австралийский доллар непосредственно относится, заметно выигрывают.
2. Изменение рыночного позиционирования может также способствовать укреплению австралийской валюты. Участники рынка, как ожидается, должны сократить часть коротких позиций в аусси.
3. Постоянно растет интерес к использования евро в качестве валюты финансирования в рамках carry trade. Предпринимаемая монетарная политика оставляет единую валюту уязвимой.
Deutsche bank: продавайте евро/доллар на текущих уровнях с целью $1.00 к концу года
Коррекция евро/доллара близка к завершению, и инвесторам следует использовать текущие уровни для продажи, считают в Deutsche bank. «Из десяти самых значимых коррекций доллара в истории (прим. ProFinance.ru: в рамках бычьего аптренда по американской валюте) лишь одна превысила 10%», - пишут валютные стратеги банка. – «Текущая цифра в 9% предполагает скорое окончание текущей коррекции. Во-вторых, данные по позиционированию, являясь отстающим индикаторов, все же демонстрируют сокращение спекулятивных лонгов по доллару. И, в-третьих, ожидания скорого повышения ставок в США должны поддержать спрос на американскую валюту. Мы остаемся медведями по евро/доллару, сохраняем свой прогноз относительно паритета к концу года и рекомендуем продавать на текущих уровнях».
Доллар падает после комментариев Дадли
Евро/доллар закрылся в Нью-Йорке в понедельник на $1.1157 после восстановления к максимуму $1.196 в течение европейской сессии и падения обратно к $1.1131 после фиксинга курса в Лондоне – шаг, обязанный приличным продажам евро/стерлинга. Курс восстановился до $1.1170 и ослаб немного ближе к закрытию. Этот корректирующий откат продолжился в Азии до $1.1135, так как евро/иена ослаб на фоне потерь японских акций. Падение обратно в область $1.1135/30 вновь привлекло приличный спрос (разговоры в Азии указывали на заявки в зоне $1.1130/20), который снова спровоцировал восстановление до $1.1190 к середине сессии. Ранние европейские продажи привели к снижению курса до $1.1167, но покупатели быстро вернулись и подняли курс до оферов, размещенных выше $1.1200. Движение остановилось на $1.1202, курс снизился до $1.1177, прежде чем появился сильный спрос. MNI опубликовало комментарии представителя ФРС Дадли, которые были расценены как голубиные, хотя некоторые указали на объемные продаж доллара RBI. В любом случае, евро/доллар подскочил на $1.1232. Корректирующие откаты оставались мелкими, и последующие приливы спроса в конечном итоге увлекли пару на $1.1275, где встречает интерес на продажу. Пара сохраняет плавучесть поздним утром, ожидая влияния рынка США. Сопротивление можно увидеть на $1.1290.
Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильям Дадли считает, что первое с 2006 года повышение процентной ставки ФРС будет означать "смену режима" и вызовет волнения на финансовых рынках. "Повышение ставки, находившейся на близком к нулю уровне свыше шести лет, станет сигналом смены режима, несмотря на то, что стимулирующая политика ФРС от такого решения практически не претерпит изменений. Я думаю, что это окажет влияние на глобальные потоки капитала, на курсы валют, а также на цены финансовых активов, даже если будет полностью ожидаемым". Большинство аналитиков ожидают, что ФРС поднимет ставку в сентябре. По словам Дадли, участники финансовых рынков смогут предугадать дату первого повышения ставки, отслеживая данные, что "поможет ограничить степень турбулентности рынков". "Тем не менее, я думаю, было бы наивно не ожидать какого-то эффекта для рынков", - подытожил банкир. Дадли отметил, что ряд ключевых развивающихся рынков будут уязвимыми к этому решению, хотя "сегодня они в целом лучше подготовлены, чем были в периоды предыдущих циклов ужесточения политики", сказал он.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.1426 - 2%ная волатильность
Сопротивление 3: $1.1390 – максимум 7 мая
Сопротивление 2: $1.1325/30 – область консолидации 6-7 мая
Сопротивление 1: $1.1273 – максимум 8 мая
Текущий курс валютной пары: $1.1272
Поддержка 1: $1.1180/90 - часовая поддержка
Поддержка 2: $1.1135 - внутридневной минимум
Поддержка 3: $1.1112 - 38,2% Фибоначчи от $1.0663-$1.1390
Поддержка 4: $1.1058/69 - 38.2% Фибоначчи от $1.0522-$1.1390, минимум 5 мая
Комментарии: откат от пика четверга $1.1390 действительно был остановлен в области поддержки $1.1135-45. Это помогло впоследствии преодолеть сопротивление $1.1230, и все внимание теперь на $1.1273 и, в частности, на $1.1325-$1.1330. Будет необходимо восстановиться выше этой последней области, прежде, чем фокус снова сместится к аптренду. Тем временем, поддержка поднялась до $1.1180-90, она защищает от падения к $1.1165-$1.1135. Прямо над $1.1330 зона $1.1390-$1.1426 станет следующим препятствием.
Аусси/доллар никак не найдет сильного драйвера для развития восстановления
Австралийский доллар сегодня торгуется с позитивным настроем — стабилизация выше $0.7880 пошла ему на пользу — и в настоящее время держится около $0.7967. Быки ожидаемо встретили отпор на подходе к восьмидесятой фигуре, но не утратили оптимизма, и дилеры отмечают весьма неплохой спрос на спадах, в частности крупные биды видны в области $0.7950/40 и около $0.7920/25. Стоит отметить, что пара продолжает консолидацию в рамках сходящегося горизонтального треугольника, и прорыв выше $0.8000 может стать катализатором для рывка к максимумам апреля, после чего под прицелом окажется $0.82. Вместе с тем, особых причин для оптимизма у быков по аусси все же нет — новости из Австралии не дают повода для изменения в настрое инвесторов, цены на железную руду подросли, но стоимость угля продолжает падать, и свои надежды на развитие восстановления быки больше связывают с общей коррекцией американской валюты. Краткосрочные перспективы остаются конструктивными, пока аусси держится выше $0.7900 - $0.7880, прорыв ниже грозит снижением к $0.7840 и $0.7800.
Квантовая модель STEER: торговые сигналы
Валютные стратеги BNP Paribas обновили свою еженедельную оценку ситуации на валютном рынке, в подготовке которой используется квантовая модель «STEER», успешно зарекомендовавшая себя с точки зрения реализации своих прогнозов. Напомним, что данный банк является «пионером» использования данного подхода к оценке краткосрочной справедливой стоимости валютных курсов. Основу данной методики представляет взаимосвязь между процентными ставками, стоимостью акций и цен на сырьевые товары. Ниже приведена таблица с указанием валютной пары, ее текущего курса, ее «справедливой» цены, дельты между двумя предыдущими параметрами и сигналом на покупку/продажу.
Третью неделю к ряду модель рекомендует покупку новозеландского доллара против американской валюты, что сопровождается укреплением валюты США. Однако следует отметить, что на этот раз Дельта между предполагаемой «справедливой ценой» и текущим значением достигла впечатляющей величины — 5.14%, что является очень сильным сигналом. В отличие от предшествующей недели, STEER рекомендует теперь длинную позицию в паре евро/франк, где девиация также довольно существенна, и покупку евро против шведской кроны.
Bank of Tokyo-Mitsubishi в ближайшее время ожидает рост доллар/иены
Дерек Халпени, Bank of Tokyo-Mitsubishi:
Опубликованный на прошлой неделе рост занятости в апреле на уровне 223 000 новых рабочих мест не совсем убедил участников рынка в том, что рынок труда вернулся на прочные рельсы. В основном по той причине, что данные за март (оказавшиеся слабыми в первом чтении) были существенно пересмотрены в сторону понижения сразу на 41 000 рабочих мест, а также по причине отсутствия сигналов роста инфляции и заработных плат.
В этом ключе может показаться, что рост развернулся вспять, однако по словам президента ФРБ Сан-Франциско Джона Уильямса спад в 1 квартале является «аномальным явлением». Господин Уильямс ожидает уверенную экономическую динамику в оставшейся части 2015 года. В контексте комментариев президента ФРБ Сан-Франциско, если, скажем в публикуемом 5 июня отчете по рынку труда будет сказано, что в мае американская экономика создала 300 000 новых рабочих мест, повышение ставки после заседания FOMC 17 июня остается возможным?
На фоне роста доходности в США и ослабления в Китае, BTMU видит в краткосрочной перспективе высокий потенциал роста курса доллар/иена. Прорыв уровня 120.50 открывает ценам дорогую к повторному тестированию мартовских максимумов 122.002/03.
http://www.profinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рыночные слухи по поводу того, что на этой неделе Банк Англии даст понять, что не за горами начало цикла повышения ставок, способствуют дальнейшему развитию укрепления британской валюты. Участники рынка ждут в среду публикации инфляционного отчета Центробанка. Данный ежеквартальный отчет будет в себя включать и ожидания по экономическому росту. Если судить по рынку форвардных контрактов, то высокие темпы экономического роста не заложены в настоящий момент в цены. Повышение прогнозов по инфляции и ВВП со стороны Банка Англии могло бы оказать поддержку фунту, поскольку заставило бы рынок пересматривать свои ожидания по поводу перспектив процентных ставок. Камаль Шарма, главный валютный стратег по странам Большой десятки из Bank of America Merrill Lynch в Лондоне сообщает, что банк пересмотрел свои ожидания относительно старта ужесточения монетарной политики. Теперь первое повышение ожидается в феврале следующего года (ноябрь текущего года в предыдущем прогнозе). По мнению эксперта стерлинг сохранит возможность роста против евро, а также других валют, где Центральные банки проводят аккомодационную валютную политику. По отношению к доллару США фунт должен возобновить снижение
Евро/доллар дешевеет третью сессию подряд
Евро/доллар закрыл снижением третью сессию подряд на фоне сохраняющейся неопределенности вокруг Греции. Результаты вчерашней встречи министров финансов стран Еврозоны лишь подтвердили то, что и так всем известно: для достижения соглашения по очередному спасению Греции стране предстоит сделать еще очень и очень много. «Инвесторы вновь переключают внимание на фундаментальные факторы, а они говорят о том, что для дорогого евро нет причин», - говорит Василий Серебряков из BNP Paribas. – «Если Греция, в конце концов, будет спасена, - а мы думаем, что будет, - участники рынка вновь начнут покупать рискованные активы, фондируя это продажей евро в кроссах»
Nomura: не видать евро/доллару паритета
В Nomura рассуждают о статусе евро как резервной валюты, а также о том, как он может повлиять на динамику курса евро/доллар в ближайшие месяцы. Ниже представлены некоторые выводы аналитиков банка.
1. Отрицательная доходность в Еврозоне усилила давление на единую валюту, ограничив приток капитала в ценные бумаги с фиксированной доходностью, однако пока еще рано лишать евро статуса второй по значимости резервной валюты в мире (особенно учитывая тот факт, что китайский юань пока нельзя рассматривать в качестве реальной замены). Таким образом, в долгосрочной перспективе статус евро вряд ли пострадает.
2. Некоторые центральные банки, включая ЦБ в странах ЕС и странах Европы, Ближнего Востока и Африки с тесными торговыми связями с Еврозоной, скорее всего сохранят значительные суммы евро в своих резервных портфелях. Это потенциально ограничивает масштаб сокращения евровых резервов на мировом уровне.
3. Если существует предел для сокращения доли евро в валютных резервах, значит, вероятно, есть и некий уровень, до которого курс евро сможет падать под влиянием политики Центробанка. И это одна из причин, по которой евро/доллару будет очень сложно пробить паритет в обозримом будущем.
4. Аналитики Nomura никогда не прогнозировали падение евро/доллара к паритету, несмотря на явное превосходство американской экономики, поддерживающее рост доллара. В этом плане неустойчивость статуса евро как резервной валюты играет ключевую роль. Как минимум, это говорит о том, что от текущих уровней падение евро должно замедлиться.
5. Учитывая вышесказанное, аналитики банка предполагают, что для прорыва паритета в паре евро/доллар необходимо ужесточение монетарной политики ФРС и, вероятно четкие указания на более агрессивное повышение ставки. Это главная интрига 2016 года, но ее невозможно разгадать в ближайшее время или за короткий срок, потому что сейчас еще идут споры о том, стоит ли повышать ставку вообще.
Фунт обновил максимум года и стоит перед 200-дневной МА
Фунт закрылся в Нью-Йорке в понедельник на $1.5587 после активного роста, случившегося благодаря появлению свежего спроса после парламентских выборов, который подтолкнул курс до нового максимума 2015 года $1.5614 (прежний $1.5588 был установлен 1 января). Евро/стерлинг достиг новых за длительный период минимумов вокруг stg0.7141, где он встретился с поддержкой основания восходящего канала (проведен от минимума stg0.70145), закрыв день на stg0.7157. Трейдеры предполагают, что рынок находился в коротких позициях по стерлингу перед выборами и провал после NFP не предоставил достаточно возможностей для выхода из шортов. В конце Нью-Йорка фунт дрейфовал ниже, это продолжилось в Азии, где курс снизился до $1.5563, прежде чем стабилизировался между $1.5565/75, в остальном сессия прошла спокойно. Евро/стерлинг расширил свое выздоровление до stg0.7174 и держал тонус в Европе. Греция, подтвердившая уплату долга МВФ, разрешила некоторые из последних проблем давления на евро, но в целом они сохраняются. Заявление Еврогруппы по итогам совещания указывают на прогресс, но нужно еще многое сделать. Данные по Великобритании по промпроизводству обеспечивают внутренний интерес сегодня. Как ожидается показатель промышленного производства окажется нулевым, а производство в обрабатывающей промышленности, как ожидается, вырастет на 0,3% м/м. Банк Англии публикует ежеквартальный отчет по инфляции в среду, и это – основной фокус недели. Сопротивление по фунту расположено на $1.5590 (максимум Азии), $1.5614 (максимум 11 мая). Выше расположено 200-дневное скользящее среднее значение на $1.5624, оно притягивает к себе основное внимание. Поддержка видна на $1.5563 (минимум Азии), что перед $1.5550, далее - $1.5525/20.
Технический взгляд на фунт/доллар
Сопротивление 4: $1.5788 - месячный максимум 16 декабря
Сопротивление 3: $1.5684 - максимум 19 декабря
Сопротивление 2: $1.5663 – верхняя граница недельного канала Боллинджера
Сопротивление 1: $1.5624 - 200-дневное скользящее среднее значение, верхняя граница Боллинджера
Текущий курс валютной пары: $1.5588
Поддержка 1: $1.5522 - максимум 8 мая, теперь поддержка
Поддержка 2: $1.5392 - минимум 11 мая
Поддержка 3: $1.5353 - минимум 8 мая
Поддержка 4: $1.5291 - максимум 6 мая, теперь поддержка
Комментарий: 200-дневное скользящее среднее значение ограничило рост в понедельник, верхняя граница Боллинджера находится на том же уровне на сегодняшний день, повышая тем самым значение этого уровня. Быки ищут закрытия выше 200-дневного скользящего среднего значения, чтобы переключить немедленное внимание на декабрьский месячный максимум, хотя верхняя граница Боллинджера может ограничить дальнейшее повышение. Фунт не закрывался выше 200-дневного скользящего среднего значения с середины августа. Медведям в настоящее время нужно закрытие ниже $1.5522, чтобы ослабить бычье давление.
Аусси позитивно реагирует на новости от Fitch
Аусси открыл азиатскую сессию на $0.7891, и в начале сделки были редкими, торговля проходила в узком диапазоне $0.7887-0.7904. Аппетит к риску улучшился после выхода оптимистичных данных по жилищному кредитованию. Сначала курс поднялся до $0.7912, потом движение было расширено до $0.7921, когда трейдеры реагировали уже на отчет Fitch, который гласил, что рейтингу Австралии на уровне ААА ничего не угрожает. Незначительные падения встречали свежий спрос в Европе, поэтому курс поднялся к расширенному максимуму $0.7947, пока продажи вследствие фиксации прибыли от оферов на $ 0.7950 не привели к снижению. Широкие продажи доллара от суверенных имен обеспечили свежий аппетит к аусси. Предложения на продажу выставлены на подходе к $ 0.7950, прорыв открывает $0.7966/68 (61,8% от $0.8030-0.7863, максимум 8 мая). Прорыв далее оголяет офера на $0.8000. С другой стороны, техподдержка видится на $0.7907 (61,8% от дневного диапазона $0.7886-0.7941), больше – в зоне $0.7886/76 (внутридневной и 11 мая минимумы).
Технический взгляд на аусси/долллар
Сопротивление 4: $0.8076 - максимум 29 апреля
Сопротивление 3: $0.8064 - верхняя граница Боллинджера
Сопротивление 2: $0.8031 - максимум 6 мая
Сопротивление 1: $0.7968 - максимум 8 мая
Текущий курс валютной пары: $0.7951
Поддержка 1: $0.7861 - 100-дневное скользящее среднее значение
Поддержка 2: $0.7831 - 21-дневное скользящее среднее значение
Поддержка 3: $0.7763 - 55-дневное скользящее среднее значение
Поддержка 4: $0.7715 - минимум 5 мая
Комментарий: хотя пара и смогла начать новую неделю на позитивной ноте, она пока не в состоянии дистанцироваться от ключевых дневных скользящих средних значений $0.7763-0.7858. Медведи должны увидеть закрытие ниже 55-дневного скользящего среднего значения, чтобы подтвердить окончание бычьих надежд и сдвиг первоочередного внимания на $0.7683, а в целом – на минимум 2015. Быкам теперь нужно закрытие выше $0.7968, чтобы получить некоторую передышку, а закрытие выше $0.8076 обозначит целью зону $0.8301-52, где расположены максимумы 2015 и 200-дневное скользящее среднее значение ($0.8345).
Таблица валютных прогнозов от Westpac
Еженедельное обновление валютных ожиданий от группы валютных экспертов из австралийского Westpac, регулярно занимающего высокие позиции в рейтинге точности прогнозов по расчетам агентства Bloomberg. Все значения курсов в таблице ниже указаны на конец обозначенного периода
Citi рекомендует продать евро против австралийского доллара на этой неделе
Инвесторам, следующим в своих решения тактических стратегий, на этой неделе следует рассмотреть возможность продажи евро против австралийского доллара, пишут в своих еженедельных комментариях валютные стратеги из Citi. В качестве обоснования своего мнения эксперты банка приводят 3 фактора:
1. Carry trade на этой неделе может получить более широкий интерес игроков. В таких ситуациях высокодоходные валюты, к которым австралийский доллар непосредственно относится, заметно выигрывают.
2. Изменение рыночного позиционирования может также способствовать укреплению австралийской валюты. Участники рынка, как ожидается, должны сократить часть коротких позиций в аусси.
3. Постоянно растет интерес к использования евро в качестве валюты финансирования в рамках carry trade. Предпринимаемая монетарная политика оставляет единую валюту уязвимой.
Deutsche bank: продавайте евро/доллар на текущих уровнях с целью $1.00 к концу года
Коррекция евро/доллара близка к завершению, и инвесторам следует использовать текущие уровни для продажи, считают в Deutsche bank. «Из десяти самых значимых коррекций доллара в истории (прим. ProFinance.ru: в рамках бычьего аптренда по американской валюте) лишь одна превысила 10%», - пишут валютные стратеги банка. – «Текущая цифра в 9% предполагает скорое окончание текущей коррекции. Во-вторых, данные по позиционированию, являясь отстающим индикаторов, все же демонстрируют сокращение спекулятивных лонгов по доллару. И, в-третьих, ожидания скорого повышения ставок в США должны поддержать спрос на американскую валюту. Мы остаемся медведями по евро/доллару, сохраняем свой прогноз относительно паритета к концу года и рекомендуем продавать на текущих уровнях».
Доллар падает после комментариев Дадли
Евро/доллар закрылся в Нью-Йорке в понедельник на $1.1157 после восстановления к максимуму $1.196 в течение европейской сессии и падения обратно к $1.1131 после фиксинга курса в Лондоне – шаг, обязанный приличным продажам евро/стерлинга. Курс восстановился до $1.1170 и ослаб немного ближе к закрытию. Этот корректирующий откат продолжился в Азии до $1.1135, так как евро/иена ослаб на фоне потерь японских акций. Падение обратно в область $1.1135/30 вновь привлекло приличный спрос (разговоры в Азии указывали на заявки в зоне $1.1130/20), который снова спровоцировал восстановление до $1.1190 к середине сессии. Ранние европейские продажи привели к снижению курса до $1.1167, но покупатели быстро вернулись и подняли курс до оферов, размещенных выше $1.1200. Движение остановилось на $1.1202, курс снизился до $1.1177, прежде чем появился сильный спрос. MNI опубликовало комментарии представителя ФРС Дадли, которые были расценены как голубиные, хотя некоторые указали на объемные продаж доллара RBI. В любом случае, евро/доллар подскочил на $1.1232. Корректирующие откаты оставались мелкими, и последующие приливы спроса в конечном итоге увлекли пару на $1.1275, где встречает интерес на продажу. Пара сохраняет плавучесть поздним утром, ожидая влияния рынка США. Сопротивление можно увидеть на $1.1290.
Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильям Дадли считает, что первое с 2006 года повышение процентной ставки ФРС будет означать "смену режима" и вызовет волнения на финансовых рынках. "Повышение ставки, находившейся на близком к нулю уровне свыше шести лет, станет сигналом смены режима, несмотря на то, что стимулирующая политика ФРС от такого решения практически не претерпит изменений. Я думаю, что это окажет влияние на глобальные потоки капитала, на курсы валют, а также на цены финансовых активов, даже если будет полностью ожидаемым". Большинство аналитиков ожидают, что ФРС поднимет ставку в сентябре. По словам Дадли, участники финансовых рынков смогут предугадать дату первого повышения ставки, отслеживая данные, что "поможет ограничить степень турбулентности рынков". "Тем не менее, я думаю, было бы наивно не ожидать какого-то эффекта для рынков", - подытожил банкир. Дадли отметил, что ряд ключевых развивающихся рынков будут уязвимыми к этому решению, хотя "сегодня они в целом лучше подготовлены, чем были в периоды предыдущих циклов ужесточения политики", сказал он.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.1426 - 2%ная волатильность
Сопротивление 3: $1.1390 – максимум 7 мая
Сопротивление 2: $1.1325/30 – область консолидации 6-7 мая
Сопротивление 1: $1.1273 – максимум 8 мая
Текущий курс валютной пары: $1.1272
Поддержка 1: $1.1180/90 - часовая поддержка
Поддержка 2: $1.1135 - внутридневной минимум
Поддержка 3: $1.1112 - 38,2% Фибоначчи от $1.0663-$1.1390
Поддержка 4: $1.1058/69 - 38.2% Фибоначчи от $1.0522-$1.1390, минимум 5 мая
Комментарии: откат от пика четверга $1.1390 действительно был остановлен в области поддержки $1.1135-45. Это помогло впоследствии преодолеть сопротивление $1.1230, и все внимание теперь на $1.1273 и, в частности, на $1.1325-$1.1330. Будет необходимо восстановиться выше этой последней области, прежде, чем фокус снова сместится к аптренду. Тем временем, поддержка поднялась до $1.1180-90, она защищает от падения к $1.1165-$1.1135. Прямо над $1.1330 зона $1.1390-$1.1426 станет следующим препятствием.
Аусси/доллар никак не найдет сильного драйвера для развития восстановления
Австралийский доллар сегодня торгуется с позитивным настроем — стабилизация выше $0.7880 пошла ему на пользу — и в настоящее время держится около $0.7967. Быки ожидаемо встретили отпор на подходе к восьмидесятой фигуре, но не утратили оптимизма, и дилеры отмечают весьма неплохой спрос на спадах, в частности крупные биды видны в области $0.7950/40 и около $0.7920/25. Стоит отметить, что пара продолжает консолидацию в рамках сходящегося горизонтального треугольника, и прорыв выше $0.8000 может стать катализатором для рывка к максимумам апреля, после чего под прицелом окажется $0.82. Вместе с тем, особых причин для оптимизма у быков по аусси все же нет — новости из Австралии не дают повода для изменения в настрое инвесторов, цены на железную руду подросли, но стоимость угля продолжает падать, и свои надежды на развитие восстановления быки больше связывают с общей коррекцией американской валюты. Краткосрочные перспективы остаются конструктивными, пока аусси держится выше $0.7900 - $0.7880, прорыв ниже грозит снижением к $0.7840 и $0.7800.
Квантовая модель STEER: торговые сигналы
Валютные стратеги BNP Paribas обновили свою еженедельную оценку ситуации на валютном рынке, в подготовке которой используется квантовая модель «STEER», успешно зарекомендовавшая себя с точки зрения реализации своих прогнозов. Напомним, что данный банк является «пионером» использования данного подхода к оценке краткосрочной справедливой стоимости валютных курсов. Основу данной методики представляет взаимосвязь между процентными ставками, стоимостью акций и цен на сырьевые товары. Ниже приведена таблица с указанием валютной пары, ее текущего курса, ее «справедливой» цены, дельты между двумя предыдущими параметрами и сигналом на покупку/продажу.
Третью неделю к ряду модель рекомендует покупку новозеландского доллара против американской валюты, что сопровождается укреплением валюты США. Однако следует отметить, что на этот раз Дельта между предполагаемой «справедливой ценой» и текущим значением достигла впечатляющей величины — 5.14%, что является очень сильным сигналом. В отличие от предшествующей недели, STEER рекомендует теперь длинную позицию в паре евро/франк, где девиация также довольно существенна, и покупку евро против шведской кроны.
Bank of Tokyo-Mitsubishi в ближайшее время ожидает рост доллар/иены
Дерек Халпени, Bank of Tokyo-Mitsubishi:
Опубликованный на прошлой неделе рост занятости в апреле на уровне 223 000 новых рабочих мест не совсем убедил участников рынка в том, что рынок труда вернулся на прочные рельсы. В основном по той причине, что данные за март (оказавшиеся слабыми в первом чтении) были существенно пересмотрены в сторону понижения сразу на 41 000 рабочих мест, а также по причине отсутствия сигналов роста инфляции и заработных плат.
В этом ключе может показаться, что рост развернулся вспять, однако по словам президента ФРБ Сан-Франциско Джона Уильямса спад в 1 квартале является «аномальным явлением». Господин Уильямс ожидает уверенную экономическую динамику в оставшейся части 2015 года. В контексте комментариев президента ФРБ Сан-Франциско, если, скажем в публикуемом 5 июня отчете по рынку труда будет сказано, что в мае американская экономика создала 300 000 новых рабочих мест, повышение ставки после заседания FOMC 17 июня остается возможным?
На фоне роста доходности в США и ослабления в Китае, BTMU видит в краткосрочной перспективе высокий потенциал роста курса доллар/иена. Прорыв уровня 120.50 открывает ценам дорогую к повторному тестированию мартовских максимумов 122.002/03.
http://www.profinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter