Активируйте JavaScript для полноценного использования elitetrader.ru Проверьте настройки браузера.
Вы думали, что все просто? Ошибались » Элитный трейдер
Элитный трейдер
Искать автора

Вы думали, что все просто? Ошибались

Вы думали, что все просто? Ошибались. Пятница показала, что пока еще нет никакой определенности за исключением, пожалуй, того факта, что перспективы крупнейших мировых экономик отнюдь не радужны. Подтверждением тому стала публикация опережающего индикатора ОЭСР, который упал, что свидетельствует о том, что замедление темпов экономического роста может продолжиться. Хотя, справедливости ради стоит отметить, что подобная угроза в большей степени касается Европы, нежели США (были снижены прогнозы для стран Еврозоны и повышены для США)
8 сентября 2008 Forex Club
Вы думали, что все просто? Ошибались. Пятница показала, что пока еще нет никакой определенности за исключением, пожалуй, того факта, что перспективы крупнейших мировых экономик отнюдь не радужны. Подтверждением тому стала публикация опережающего индикатора ОЭСР, который упал, что свидетельствует о том, что замедление темпов экономического роста может продолжиться. Хотя, справедливости ради стоит отметить, что подобная угроза в большей степени касается Европы, нежели США (были снижены прогнозы для стран Еврозоны и повышены для США). Но, несмотря на это, по итогам пятницы европейские валюты смогли все же закрыться с повышением. Давление на доллар оказал отчет по рынку труда. Уровень занятости продемонстрировал снижение на 84 000 (против прогноза -71 000), ставка б/р выросла до 6.1%. Более того, на понижение были пересмотрены и данные за предыдущие периоды. Таким образом, говорить о начале выздоровления экономики явно преждевременно. Более того, подобное положение вещей повышает риск рецессии, так как в данной ситуации домохозяйства буду вынуждены справляться и с последствиями слабеющего рынка труда, и с растущей инфляцией. Естественным следствием станет сокращение расходов, что в свою очередь может привести к замедлению темпов экономического роста. Уровень расходов будет сокращаться, игнорируя повышение объема производства во втором квартале из-за возврата государством налоговых выплат в рамках программы фискального стимулирования. В данный момент ожидается, что рост экономики во второй половине года существенно замедлится. Американский календарь на сегодняшний день пуст. Поэтому динамику, скорее всего, будут задавать технические факторы. Хотя не стоит исключать влияния торгов carry. Не далее, как сегодня утром доллар открылся с гэпом в сторону ослабления после появления информации о том, что американское правительство взяло под свой контроль компании ипотечного кредитования Fannie Mae и Freddie Mac. Единственной целью такого шага была защита финансовых рынков и рынка жилья (но не стоит возлагать больших надежд на влияние этого шага на американскую экономику, так как в ее отношении остается еще достаточно много вопросов). Это привело к росту аппетитов на риски, что способствовало росту высокодоходных валют.

Отчет по промышленному производству Германии не порадовал, оказавшись существенно хуже прогнозов (-1.8% против -0,3%). В сторону понижения были пересмотрены и данные за июнь. Более того, вряд ли тенденция ухудшения показателя изменится, так как спрос на продукцию ослабевает. Все это только подтверждает предположения о том, что экономический рост продолжит замедляться, постепенно увеличивая риск развития рецессии в регионе. Естественно, что валюта отреагировала краткосрочным снижением. Но, несмотря на явные признаки спада, официальные лица продолжают упорствовать. Представитель ЕЦБ Гонзалес-Парамо заявил, что уровень инфляции в странах еврозоны все еще слишком велик и, видимо, продолжит повышаться. Поэтому "приоритетной задачей для ЕЦБ будет сохранение стабильности цен". Отсутствие сколько-нибудь важных релизов сегодня, скорее всего, обусловит торги под влиянием внешних и технических факторов. Хотя не стоит исключать из поля зрения выступления представителей ЕЦБ (Штарка и Гертруды Тампел-Гугерелл), так как не исключено, что они повторят подвиг Юнкера, который одной фразой смог ослабить евро.

Британская валюта также смогла воспользоваться негативным отчетом по рынку труда США, несколько укрепившись. Отсутствие собственных релизов этому только способствовало, так как, публикуемые в последнее время отчеты не вызывают ничего, кроме разочарования и только усиливают ожидания решительных действий от МРС с целью стимулирования экономики. Сегодня внимание стоит обратить на данные по ценам производителей и объемам промышленного производства. Рост инфляции, вкупе с падением производства, скорее всего, приведет к новой волне ослабления фунта, заставив его отдать все, что удалось заработать в течение пятницы и азиатской сессии сегодня.

Йена в пятницу понесла потери на фоне возврата интереса к сделкам с повышенным риском. С понижением открылась она и сегодня на фоне развития ситуации с компаниями ипотечного кредитования Fannie Mae и Freddie Mac.
USDJPY

Цены консолидируются в диапазоне, ограниченном уровнями 108.30 - 108.95. На 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA достаточно уверенно направлен вверх. Это позволяет предположить то, что цены предпримут попытку выйти из диапазона с прорывом его верхней границы. В этом случае стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 109.60. SS, напротив, разворачивается в медвежьем направлении, сигнализируя о возможности падения цен к отметке 108.30. На часовом графике (рис.2) OsMA устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о начале нисходящей фазы движения в пределах диапазона. SS и RSI разнонаправлены.
В свете сказанного, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения. Позиции открывать в направлении выхода из диапазона.

Support: 108.40/30, 108.00, 107.55, 107.10/00, 106.70, 106.40, 106.00, 105.80, 105.30, 105.00, 104.50/60, 104.00, 103.60, 102.90.
Resistance: 108.70, 109.00, 109.60, 110.00, 110.25/40, 110.60, 111.00, 111.30, 111.60, 111.90, 112.30, 112.70, 113.10, 113.45.

рис. 1 рис.2.


USDCHF

Цены движутся к уровню поддержки 1.1140/30. Если он будет преодолен, возможно дальнейшее падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1100. О возможности продолжения нисходящего движения позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA устремлен в медвежьем направлении. Вниз развернулся и осциллятор SS. На часовом графике (рис.4) OsMA достаточно уверенно направлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня и падения цен. Однако, SS устремлен вверх, в том же направлении наметил разворот и RSI. Поэтому все же не стоит полностью исключать вероятность возвратного хода к отметке 1.1200.
На мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 1.1140/30.

Support: 1.1140/30, 1.1100, 1.1050/30, 1.1010/00, 1.0980, 1.0960, 1.0935, 1.0900, 1.0860/40, 1.0800, 1.0730, 1.0700, 1.0650, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500, 1.0450, 1.0400, 1.0350, 1.0300.
Resistance: 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1400, 1.1440.

рис. 3 рис.4.


EURUSD

Цены консолидируются в районе уровня поддержки 1.4400. Если он будет преодолен, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4360. На 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA уверенно направлен вверх. В бычьем направлении устремлен и осциллятор SS. Это позволяет предположить вероятность того, что ценам все же удастся зафиксироваться выше указанной отметки и продолжить рост, первичной целью которого, скорее всего, станет уровень 1.4465. На часовом графике (рис.6) OsMA, SS и RSI приобрели нисходящую направленность, тем самым, сигнализируя в пользу прорыва уровня 1.4400 и возврата цен к 1.4360.
Таким образом, на мой взгляд, целесообразно дождаться прояснения ситуации. При отвороте цен от уровня 1.4400 и наличии подтверждающих сигналов на графиках меньшего временного интервала, рассматривать возможность открытия длинных позиций с близким стоп-лоссом. В противном случае искать точки входа в позиции на продажу.

Support: 1.4400, 1.4360, 1.4330/20, 1.4280, 1.4250, 1.4230, 1.4200, 1.4140, 1.4100, 1.4070, 1.4030, 1.4000.
Resistance: 1.4430, 1.4465, 1.4500/15, 1.4540, 4.4585 /1.4600, 1.4630, 1.4660, 1.4725, 1.4760, 1.4800, 1.4840, 1.4870, 1.4900, 1.4950/60, 1.5000, 1.5050.

рис. 5 рис.6.


GBPUSD

Цены тестируют поддержку 1.7900. Если она будет преодолена, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.8780. Однако, на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA уверенно устремлен вверх. Поэтому не стоит исключать возможность того, что цены, завершив откат, возобновят рост, в рамках которого протестируют отметку 1.7940/60. Направление индикаторов на часовом графике (рис.8), напротив, свидетельствует о возможности прорыва указанного уровня поддержки и дальнейшего падения. OsMA, SS (вышел из зоны перекупленности) и RSI достаточно уверенно устремлены вниз.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. При прорыве уровня 1.7900 рассматривать возможность краткосрочных продаж с близким стоп-лоссом. В противном случае, покупки при наличии подтверждающих сигналов на часовом графике.

Support: 1.7900, 1.7870, 1.7800, 1.7750, 1.7700, 1.7660, 1.7600, 1.7500, 1.7430, 1.7400, 7360, 1.7300, 1.7250, 1.7215/00.
Resistance: 1.7940/60, 1.8000, 1.8040, 1.8100, 1.8200, 1.8230, 1.8260, 1.8300, 1.8370, 1.8400, 1.8450, 1.8500, 1.8550.

рис. 7 рис.8.