13 мая 2015 Pro Finance Service
SEB: мы остаемся медведями по евро/доллару и ждем падения ниже паритета к концу года
Текущая коррекция евро/доллара началась после очень затяжного снижения, спровоцированного запуском в Еврозоне программы покупки активов и ростом ожиданий скорого повышения ставок в США. Разворот мощного аптренда по доллару был вызван сразу несколькими факторами: ростом доходности европейских бондов и цен на нефть, а также зарождением сомнений в устойчивости восстановления американской экономики. Перспективы первого повышения ставок в США были отодвинуты во времени, что привело к вынужденной ликвидации части огромной длинной позиции, накопленной по американской валюте. Мы продолжаем оставаться долгосрочными медведями по евро/доллару, ожидая новых минимумов. По нашему мнению, цены на нефть прекратят рост, и новое равновесие сформируется в области $70. Доходность немецких бондов снизится на фоне продолжающейся в Еврозоне программы покупки активов, что приведет к росту дифференциала доходности в пользу доллара. Экономическая активность в США должна восстановиться в ближайшие месяцы, что приблизит во времени начало цикла повышения ставок ФедРезервом. По нашим прогнозам, первое из них состоится в сентябре, а второе – до конца года. Что касается евро/доллара, то к концу второго квартала мы ждем его ниже $1.10 и ниже паритета уже к концу текущего года
ANZ: инвесторы намного оптимистичнее настроены в отношении евро, нежели мы предполагали
Эксперты из Australia and New Zealand Banking Group провели маркетинговое исследование среди инвесторов, чтобы узнать их взгляд на перспективы евро в условиях сохраняющейся рыночной нестабильности. «Взгляд на перспективы евро оказался на удивление оптимистичным. Наверное в этом есть какой-то смысл после падения на 30% за год, но тем не менее, такое восприятие удивило нас. Большинство все же ожидают, что евро постепенно продолжит слабеть, но в гораздо более скромных масштабах по сравнению с недавней историей», - пишут эксперты ANZ. Оказалось, что и греческая ситуация не страшит инвесторов. По мнению большинства инвесторов, риск дефолта является завышенным, поскольку официальные европейские кредиторы Греции в самой критической ситуации будут вынуждены пойти на реструктуризацию долга. Они не будут стоять в стороне и смотреть, как случается настоящий дефолт
Трейдеры продают фунт, ожидая упреков от Карни
Фунт закрылся в Нью-Йорке во вторник на $1.5669 после того, как оправился от раннего минимума американской сессии $1.5642 (и скорректировался от раннего длительного максимума $1.5710) до $1.5708 после фиксинга в Лондоне. Фунт получил широкую поддержку после выборов, которые не изменили политическую картину в Великобритании, устранив ранее гнетущую инвесторов неопределенность. Позитивный тон фунта сохранялся в торговле в Азии, где он держался в диапазоне $1.5660/88, а также при открытии Европы. Евро/стерлинг находился между stg0.71555-0.7173 в Азии, курс также приподнялся в Европе после достойного восстановления евро/доллара в Азии во второй половине дня.
В Великобритании ждем данные по занятости / заработным платам в 0830GMT, которые обеспечат ранний интерес, хотя более важную информацию заключит в себе прогноз по инфляции от Банка Англии в его ежеквартальном обзоре, который будет опубликован в 0930GMT. Он задаст следующее направление движения курса стерлинга. Помимо этого, данные по ВВП Франции, Германии и еврозоны, ключевые розничные продажи в США обеспечат внешний интерес во второй половине дня. Фокус переместился с рабочих мест в США к розничным продажам как первому показателю на рынке, проливающему свет на состояние американской экономики.
Сейчас валюту подтянули до $1.5708, не затронув свежий максимум 2015 от 12 мая на $1.5710, после чего курс быстро отбросило обратно до $1.5677. Как уже упоминалось ранее, трейдеры предпочитают продавать фунта во время его скачков вверх перед выпуском инфляционного обзора в 0930GMT, ожидая негативной реакции Марка Карни на рост стерлинга против евро с 12 марта, когда евро/стерлинг коснулся своего 88-месячного минимума stg0.70145. Предложения на продажу стоят на $1.5710/15, что перед $1.5730 и $1.5750. Поддержка находится на $1.5660, что перед $1.5645/40. Стопы отмечены ниже $1.5640.
Технический взгляд на фунт/доллар
Сопротивление 4: $1.5897 - 200-недельное скользящее среднее значение
Сопротивление 3: $1.5788 - месячный максимум 16 декабря
Сопротивление 2: $1.5710 - максимум 2015 от 12 мая
Сопротивление 1: $1.5705 – верхняя граница канала Боллинджера
Текущий курс валютной пары: $1.5686
Поддержка 1: $1.5640 – часовая поддержка 12 мая
Поддержка 2: $1.5619 - 200-дневное скользящее среднее значение
Поддержка 3: $1.5556 - минимум 12 мая
Поддержка 4: $1.5522 - максимум 8 мая, теперь поддержка
Комментарий: 200-дневное скользящее среднее значение не смогло долго сдерживать быков, уступив во вторник, когда мы закрылись выше - впервые с середины августа, что обеспечило быков уверенностью и перевело фокус на область $1.5788-1.5828. Верхняя граница канала Боллинджера является ключевой проблемой для быков на данный момент и, как ожидается, умерит ралли. Слои поддержки накопились, и медведям необходимо закрытие ниже 200-дневного скользящего среднего значения, чтобы облегчить бычье давление, и ниже $1.5522, чтобы сместить фокус обратно в область $1.5048-1.5293.
Евро ждет шанса для рывка наверх
Евро/доллар закрылся в Нью-Йорке во вторник на $1.1214 после того, как отступил назад от сессионного максимума $1.1279 к концу торгов в Америке к минимуму $1.1206, немного восстановившись в конце. Курс отметил минимумы на $1.1208 при открытии азиатской сессии, прежде чем приподнялся на $1.1233 примерно в середине утра, после чего снова снизился, хотя на этот раз встретил приличный спрос азиатских резервных менеджеров, размещенный в зоне $1.1215/10. Отскоку также способствовал спрос в евро/иене, евро вернулся к $1.1254 накануне европейского открытия. Валюта осталась тверда к моменту выпуска более сильного, чем прогнозировалось отчета по ВВП Франции, хотя рынок был хорошо подготовлен к этой новости, так как цифры просочились во французскую прессу во вторник вечером. Курс развернул ниже, поскольку евро получил дополнительный удар от выпуска более слабых, чем прогнозировалось, данных по ВВП Германии: рынок коснулся $1.1224, прежде чем появился свежий спрос. Дальнейшее восстановление выше азиатского максимума застопорилось после повторного испытания нью-йоркского максимума вторника на $1.1266. Сильные данные по рынку труда Британии отправили евро/фунт стерлингов ниже, а евро/доллар перепроверил уровень $1.1224. Выпуск более слабого, чем прогнозировалось отчета по еврозоне, спровоцировали откат до $1.1203 в конце утра, а попытка восстановления ограничена уровнем $1.1220.
Фокус перемещается к США, где мы ждем данные по розничным продажам в 1230GMT. Розничные продажи в США в апреле выросли на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем после подъема на 0,9% месяцем ранее, прогнозируют опрошенные Bloomberg эксперты. Доллар может подорожать, если отчет о розничных продажах оправдает ожидания рынка, полагает трейдер Tempus Inc. Эндрю Дилз. Волнения на мировом рынке облигаций также остаются в фокусе игроков. Темпы роста доходностей госбумаг в Европе за последнее время (доходность немецких бумаг выросла втрое) превзошли увеличение доходностей US Treasuries, что поддержало спрос на активы в евро. "Спреды между доходностями европейских и американских облигаций провоцируют краткосрочные колебания на рынке. Сейчас спрос на евро является более высоким", - отметил валютный аналитик Credit Agricole SA Марк Маккормик. Стоит также обратить внимание, что на дневном графике евро/доллара мы сейчас, возможно, формируем правое плечо разворотной модели голова и плечи.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.1423 - 2%-ная волатильность
Сопротивление 3: $1.1390 – максимум 7 мая
Сопротивление 2: $1.1325/30 – область консолидации 6-7 мая
Сопротивление 1: $1.1273/76 – максимумы 8 мая, 12 мая
Текущий курс валютной пары: $1.1231
Поддержка 1: $1.1180/90 - часовая поддержка
Поддержка 2: $1.1135 – минимум 12 мая
Поддержка 3: $1.1112 - 38,2% Фибоначчи от $1.0663-$1.1390
Поддержка 4: $1.1058/69 - 38.2% от $1.0522-$1.1390, минимум 5 мая
Комментарии: нет реальных изменений после восстановление от минимума понедельника $1.1135, поскольку мы пока не видим, что сопротивление в зоне $1.1273-$1.1276 подверглось настоящему испытанию. Нужен прорыв здесь, а затем важной области $1.1325-$1.1330, чтобы в ближайшей перспективе уклон к росту возобновился. Опять же, поддержка остается на $1.1180-90, и она защищает от нового тестирования $1.1165-$1.1135. Прорыв выше $1.1330 приводит нас в область $1.1390- $1.1423, а потеря $1.1135 разочарует и укажет на более сильную коррекцию
ING: технические комментарии по евро/доллару и доллар/иене
Техническая картина на дневном графике евро/доллара пока продолжает говорить о том, что текущий рост пары является лишь коррекцией. В краткосрочной перспективе мы ждем снижения в область горизонтальной поддержки $1.1045-30, а, возможно, и к 50-дневной МА, проходящей через $1.0870. Максимумы вторника ($1.1275-80) представляют собой ближайшее сопротивление, но лишь прорыв к новым максимумам выше $1.1392 позволит быкам вновь перехватить инициативу.
Доллар/иена продолжает торговаться вокруг фигуры Y120, но для формирования сигнала на покупку паре необходимо прорваться выше сопротивления Y120.50. Это создаст предпосылки для теста сильного горизонтального сопротивления Y121.50, прорыва которого мы и ожидаем в более долгосрочной перспективе. Следующие важные области горизонтального сопротивления на недельном графике – Y124.10 и Y125.85.
Текущая коррекция евро/доллара началась после очень затяжного снижения, спровоцированного запуском в Еврозоне программы покупки активов и ростом ожиданий скорого повышения ставок в США. Разворот мощного аптренда по доллару был вызван сразу несколькими факторами: ростом доходности европейских бондов и цен на нефть, а также зарождением сомнений в устойчивости восстановления американской экономики. Перспективы первого повышения ставок в США были отодвинуты во времени, что привело к вынужденной ликвидации части огромной длинной позиции, накопленной по американской валюте. Мы продолжаем оставаться долгосрочными медведями по евро/доллару, ожидая новых минимумов. По нашему мнению, цены на нефть прекратят рост, и новое равновесие сформируется в области $70. Доходность немецких бондов снизится на фоне продолжающейся в Еврозоне программы покупки активов, что приведет к росту дифференциала доходности в пользу доллара. Экономическая активность в США должна восстановиться в ближайшие месяцы, что приблизит во времени начало цикла повышения ставок ФедРезервом. По нашим прогнозам, первое из них состоится в сентябре, а второе – до конца года. Что касается евро/доллара, то к концу второго квартала мы ждем его ниже $1.10 и ниже паритета уже к концу текущего года
ANZ: инвесторы намного оптимистичнее настроены в отношении евро, нежели мы предполагали
Эксперты из Australia and New Zealand Banking Group провели маркетинговое исследование среди инвесторов, чтобы узнать их взгляд на перспективы евро в условиях сохраняющейся рыночной нестабильности. «Взгляд на перспективы евро оказался на удивление оптимистичным. Наверное в этом есть какой-то смысл после падения на 30% за год, но тем не менее, такое восприятие удивило нас. Большинство все же ожидают, что евро постепенно продолжит слабеть, но в гораздо более скромных масштабах по сравнению с недавней историей», - пишут эксперты ANZ. Оказалось, что и греческая ситуация не страшит инвесторов. По мнению большинства инвесторов, риск дефолта является завышенным, поскольку официальные европейские кредиторы Греции в самой критической ситуации будут вынуждены пойти на реструктуризацию долга. Они не будут стоять в стороне и смотреть, как случается настоящий дефолт
Трейдеры продают фунт, ожидая упреков от Карни
Фунт закрылся в Нью-Йорке во вторник на $1.5669 после того, как оправился от раннего минимума американской сессии $1.5642 (и скорректировался от раннего длительного максимума $1.5710) до $1.5708 после фиксинга в Лондоне. Фунт получил широкую поддержку после выборов, которые не изменили политическую картину в Великобритании, устранив ранее гнетущую инвесторов неопределенность. Позитивный тон фунта сохранялся в торговле в Азии, где он держался в диапазоне $1.5660/88, а также при открытии Европы. Евро/стерлинг находился между stg0.71555-0.7173 в Азии, курс также приподнялся в Европе после достойного восстановления евро/доллара в Азии во второй половине дня.
В Великобритании ждем данные по занятости / заработным платам в 0830GMT, которые обеспечат ранний интерес, хотя более важную информацию заключит в себе прогноз по инфляции от Банка Англии в его ежеквартальном обзоре, который будет опубликован в 0930GMT. Он задаст следующее направление движения курса стерлинга. Помимо этого, данные по ВВП Франции, Германии и еврозоны, ключевые розничные продажи в США обеспечат внешний интерес во второй половине дня. Фокус переместился с рабочих мест в США к розничным продажам как первому показателю на рынке, проливающему свет на состояние американской экономики.
Сейчас валюту подтянули до $1.5708, не затронув свежий максимум 2015 от 12 мая на $1.5710, после чего курс быстро отбросило обратно до $1.5677. Как уже упоминалось ранее, трейдеры предпочитают продавать фунта во время его скачков вверх перед выпуском инфляционного обзора в 0930GMT, ожидая негативной реакции Марка Карни на рост стерлинга против евро с 12 марта, когда евро/стерлинг коснулся своего 88-месячного минимума stg0.70145. Предложения на продажу стоят на $1.5710/15, что перед $1.5730 и $1.5750. Поддержка находится на $1.5660, что перед $1.5645/40. Стопы отмечены ниже $1.5640.
Технический взгляд на фунт/доллар
Сопротивление 4: $1.5897 - 200-недельное скользящее среднее значение
Сопротивление 3: $1.5788 - месячный максимум 16 декабря
Сопротивление 2: $1.5710 - максимум 2015 от 12 мая
Сопротивление 1: $1.5705 – верхняя граница канала Боллинджера
Текущий курс валютной пары: $1.5686
Поддержка 1: $1.5640 – часовая поддержка 12 мая
Поддержка 2: $1.5619 - 200-дневное скользящее среднее значение
Поддержка 3: $1.5556 - минимум 12 мая
Поддержка 4: $1.5522 - максимум 8 мая, теперь поддержка
Комментарий: 200-дневное скользящее среднее значение не смогло долго сдерживать быков, уступив во вторник, когда мы закрылись выше - впервые с середины августа, что обеспечило быков уверенностью и перевело фокус на область $1.5788-1.5828. Верхняя граница канала Боллинджера является ключевой проблемой для быков на данный момент и, как ожидается, умерит ралли. Слои поддержки накопились, и медведям необходимо закрытие ниже 200-дневного скользящего среднего значения, чтобы облегчить бычье давление, и ниже $1.5522, чтобы сместить фокус обратно в область $1.5048-1.5293.
Евро ждет шанса для рывка наверх
Евро/доллар закрылся в Нью-Йорке во вторник на $1.1214 после того, как отступил назад от сессионного максимума $1.1279 к концу торгов в Америке к минимуму $1.1206, немного восстановившись в конце. Курс отметил минимумы на $1.1208 при открытии азиатской сессии, прежде чем приподнялся на $1.1233 примерно в середине утра, после чего снова снизился, хотя на этот раз встретил приличный спрос азиатских резервных менеджеров, размещенный в зоне $1.1215/10. Отскоку также способствовал спрос в евро/иене, евро вернулся к $1.1254 накануне европейского открытия. Валюта осталась тверда к моменту выпуска более сильного, чем прогнозировалось отчета по ВВП Франции, хотя рынок был хорошо подготовлен к этой новости, так как цифры просочились во французскую прессу во вторник вечером. Курс развернул ниже, поскольку евро получил дополнительный удар от выпуска более слабых, чем прогнозировалось, данных по ВВП Германии: рынок коснулся $1.1224, прежде чем появился свежий спрос. Дальнейшее восстановление выше азиатского максимума застопорилось после повторного испытания нью-йоркского максимума вторника на $1.1266. Сильные данные по рынку труда Британии отправили евро/фунт стерлингов ниже, а евро/доллар перепроверил уровень $1.1224. Выпуск более слабого, чем прогнозировалось отчета по еврозоне, спровоцировали откат до $1.1203 в конце утра, а попытка восстановления ограничена уровнем $1.1220.
Фокус перемещается к США, где мы ждем данные по розничным продажам в 1230GMT. Розничные продажи в США в апреле выросли на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем после подъема на 0,9% месяцем ранее, прогнозируют опрошенные Bloomberg эксперты. Доллар может подорожать, если отчет о розничных продажах оправдает ожидания рынка, полагает трейдер Tempus Inc. Эндрю Дилз. Волнения на мировом рынке облигаций также остаются в фокусе игроков. Темпы роста доходностей госбумаг в Европе за последнее время (доходность немецких бумаг выросла втрое) превзошли увеличение доходностей US Treasuries, что поддержало спрос на активы в евро. "Спреды между доходностями европейских и американских облигаций провоцируют краткосрочные колебания на рынке. Сейчас спрос на евро является более высоким", - отметил валютный аналитик Credit Agricole SA Марк Маккормик. Стоит также обратить внимание, что на дневном графике евро/доллара мы сейчас, возможно, формируем правое плечо разворотной модели голова и плечи.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.1423 - 2%-ная волатильность
Сопротивление 3: $1.1390 – максимум 7 мая
Сопротивление 2: $1.1325/30 – область консолидации 6-7 мая
Сопротивление 1: $1.1273/76 – максимумы 8 мая, 12 мая
Текущий курс валютной пары: $1.1231
Поддержка 1: $1.1180/90 - часовая поддержка
Поддержка 2: $1.1135 – минимум 12 мая
Поддержка 3: $1.1112 - 38,2% Фибоначчи от $1.0663-$1.1390
Поддержка 4: $1.1058/69 - 38.2% от $1.0522-$1.1390, минимум 5 мая
Комментарии: нет реальных изменений после восстановление от минимума понедельника $1.1135, поскольку мы пока не видим, что сопротивление в зоне $1.1273-$1.1276 подверглось настоящему испытанию. Нужен прорыв здесь, а затем важной области $1.1325-$1.1330, чтобы в ближайшей перспективе уклон к росту возобновился. Опять же, поддержка остается на $1.1180-90, и она защищает от нового тестирования $1.1165-$1.1135. Прорыв выше $1.1330 приводит нас в область $1.1390- $1.1423, а потеря $1.1135 разочарует и укажет на более сильную коррекцию
ING: технические комментарии по евро/доллару и доллар/иене
Техническая картина на дневном графике евро/доллара пока продолжает говорить о том, что текущий рост пары является лишь коррекцией. В краткосрочной перспективе мы ждем снижения в область горизонтальной поддержки $1.1045-30, а, возможно, и к 50-дневной МА, проходящей через $1.0870. Максимумы вторника ($1.1275-80) представляют собой ближайшее сопротивление, но лишь прорыв к новым максимумам выше $1.1392 позволит быкам вновь перехватить инициативу.
Доллар/иена продолжает торговаться вокруг фигуры Y120, но для формирования сигнала на покупку паре необходимо прорваться выше сопротивления Y120.50. Это создаст предпосылки для теста сильного горизонтального сопротивления Y121.50, прорыва которого мы и ожидаем в более долгосрочной перспективе. Следующие важные области горизонтального сопротивления на недельном графике – Y124.10 и Y125.85.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба