18 мая 2015 Pro Finance Service
Евро корректируется на фоне прежних проблем
Евро/доллар открылся в Азии на $1.1446, мало изменившись с уровня закрытия в пятницу в Нью-Йорке. В начале внимание было приковано к новостям о греческом долге, но их влияние на рынок, по-видимому, оставалось ограниченным до открытия торгов в Европе. Пара находилась в узком диапазоне от $1.1432 до $1.1453 в ранних сделках сессии, а затем сломала его вниз, так как доллар США стал получать широкую поддержку. Был достигнут сессионный минимум $1.1419. Пара продолжала торговаться с тяжелым тоном все утро. Легкое открытие в Европе изначально сопровождалось ослаблением и тестом азиатского минимума $1.1419, в результате мы достигали свежих минимумов на $1.1418, прежде чем евро пришел в норму, проложив путь к $1.1447, просто постеснявшись максимумов Азии на $1.1450. Пара в настоящее время снижается, расширяя минимум до $1.1380 ($1.1379 - 61,8% от $1.1324-1.1468). Прорыв здесь откроет более глубокий путь коррекции к $1.1358 (76,4%). Сопротивление остается на $1.1450 ($1.1449 - 61,8% от $1.1468-18). Заказы на продажу отмечались выше $1.1475 ($1.1467 – максимум 15 мая).
Следующие значительные данные – индекс института ZEW по Германии, индекс потребительских цен и торговый баланс еврозоны, все это релизы завтрашнего дня. В остальном внимание рынка направлено на данные по экономике США: трейдеры ждут новых сигналов о состоянии американской экономики, рассчитывая, что это позволит им лучше понять, когда стоит ждать повышения процентной ставки Федеральной резервной системой. Данные о розничных продажах, объемах промышленного производства, ценах производителей, потребительским настроениям, обнародованные на прошлой неделе – все оказались хуже прогнозов. Это увеличило опасения инвесторов, что экономика США замедляет темпы роста, и ФРС будет тянуть с вопросом ужесточения монетарной политики до декабря. В частности, глава ФРБ Чикаго Чарльз Эванс не считает близкие к нулю процентные ставки в США чрезмерно низкими и стимулирующими. "Нет никаких серьезных затрат в случае умеренного превышения целевой инфляции, особенно если учесть, как долго инфляция была ниже таргетируемого нами уровня", - цитирует его речь The Wall Street Journal. Эванс в очередной раз призывает коллег по ЦБ отложить повышение основной процентной ставки до начала 2016 года.
"Доллар США восстанавливается после слабой пятничной динамики, - говорит старший валютный аналитик ANZ Bank New Zealand Сэм Так. - Очевидно, что трейдеры обеспокоены слабыми данными по американской экономике, и необходимы сигналы улучшения ситуации, иначе доллар и на этой неделе снова будет ослабляться". По оценкам опрошенных Bloomberg экономистов, количество новостроек в США в апреле выросло на 9,9% - до 1,018 млн домов в пересчете на годовые темпы. Эти данные будут опубликованы министерством торговли США во вторник в 15.30 мск. Среди других статистических отчетов, запланированных на эту неделю, данные о продажах домов на вторичном рынке, а также показатели инфляции.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.1680 - максимум 21 января
Сопротивление 3: $1.1581 – верхняя граница Боллинджера
Сопротивление 2: $1.1535 - месячный максимум 3 февраля
Сопротивление 1: $1.1467 - максимум 15 мая
Текущий курс валютной пары: $1.1392
Поддержка 1: $1.1411 - часовая поддержка 15 мая (тест)
Поддержка 2: $1.1324 - минимум 15 мая
Поддержка 3: $1.1279 – максимум 12 мая, теперь поддержка
Поддержка 4: $1.1201 - минимум 13 мая
Комментарий: быки получили утешение в пятницу от отскока и бычьего закрытия после свежих 3-месячны максимумов. Текущий бычий фокус остается направлен на $1.1535-1.1680, канал расположен чуть выше, на $1.1699 сегодня. Начальная поддержка отмечена на $1.1411, но медведям нужно закрытие ниже минимума пятницы, чтобы облегчить бычье давление и намекнуть на более глубокую коррекцию, ориентированную на $1.1066-1.1184, где находятся 21- и 100-дневное скользящее среднее значение
Фунт развивает коррекцию
Фунт закрылся в Нью-Йорке в пятницу на $1.5727 после того, как оправился от раннего нью-йоркского минимума $1.5702 до $1.5809 в реакции на публикацию более мягких, чем прогнозировалось, данных в США. Под закрытие курс скорректировался чуть ниже. Фунту удалось отметиться на максимуме в Азии $1.5745, пока не появился сильный спрос на доллар, и после фиксинга в Токио валюта упала до $1.5706. Покупатели появились в Азии во второй половине дня, они оказались способны вернуть фунт к уровням его закрытия в Нью-Йорке около $1.5725 – уже к открытию Европы. Сильный рост евро/доллара в пятницу позволил евро/фунту стерлингов подняться до stg0.7282, а торговля в Азии удерживалась в зоне stg0.7269-0.72765. Фунт восстановился до $1.5731 при открытии европейской торговли, но только для того, чтобы потом отправиться ниже, тогда как евро/стерлинг отслеживал дальнейший спрос евро/доллара, который привел его к stg0.7283. Прорыв ниже $1.5700 привел к формированию пилы в фунте с проседанием к начальному минимуму $1.5665 с последующим восстановлением до $1.5685. Позднее евро/доллар попал под свежее давление, это повлияло на фунт, отодвигая его до $1.5657. Но, поскольку кросс при этом также достиг минимума stg0.7256, фунт снова оказался в состоянии скорректироваться до $1.5680. Отскок в евро поздним утром позволил кроссу вернуться на stg0.7268, оттесняя фунт к расширенным минимумам $1.5651. Фунт торгуется вокруг $1.5665 в конце утра.
Технический взгляд на фунт/доллар
Сопротивление 4: $1.5877 - 50% по Фибоначчи от $1.7186-$1.4568
Сопротивление 3: $1.5812/21 – максимум 15 мая, максимум 27 ноября
Сопротивление 2: $1.5775 – область консолидации на часовом графике 14-15 мая
Сопротивление 1: $1.5730 - сопротивление на часовом графике
Текущий курс: $1.5686
Поддержка 1: $1.5636 – минимуму 13 мая
Поддержка 2: $1.5575/80 - область консолидации 11-12 мая
Поддержка 3: $1.5520 – максимум 8 мая, теперь поддержка
Поддержка 4: $1.5475 - часовой коррекционный максимум 8 мая
Комментарий: после тестирования максимума 27 ноября на уровне $1.5821 мы имеем двойной сбой на $1.5812, следствием чего стало нынешнее падение. Теперь начальные ключи к пониманию дальнейшего направления будут получены после теста минимума 13 мая $1.5636. Дальнейшая потеря здесь откроет путь к более глубокой коррекции, изначально с целью минимума 8 мая $1.5364. В то время как тот держится, ждите повторного теста $1.5730 как первого барьера к $1.5775. Нужен возврат выше последнего для возобновления недавнего восходящего движения
Societe Generale: продавать евро/доллар пока преждевременно
Публикация на прошлой неделе слабой макроэкономической статистики в США, наконец, прекратила глобальную распродажу бондов и возродила спрос на рискованные активы, такие как высокодоходные валюты. Впрочем, спред доходности между 10-летними американскими и аналогичными немецкими бондами продолжил сокращаться, снизившись за месяц уже на 0.30%. Это – огромное движение, которое должно развернуться перед тем, как соотношение риска/доходности вновь укажет в пользу продажи евро/доллара. Последние данные от CFTC продемонстрировали незначительное сокращение чистой спекулятивной короткой позиции по единой валюте, и ее объем в настоящий момент гораздо менее экстремален, нежели в фунте или иене. Мы рекомендуем воздержаться от продажи евро/доллара до тех пор, пока спред доходности вновь на начнет расширяться или пока прогнозы по экономическому росту Еврозоны не ухудшатся
UBS: рекомендации по торговле основными валютами
Евро/доллар: участники рынка одержимы идеей поймать разворот и, наконец-то, удачно продать пару. Мы также являемся медведями, но не видим смысла в борьбе с текущим аптрендом, поэтому просто подождем до лучших времен и уровней. Вероятно, трейдеры будут активно продавать на росте к $1.15, и мы рекомендуем присоединиться: продавайте на $1.1450 и $1.1500 со стопом $1.1555;
Фунт/доллар: В конце прошлой недели паре так и не удалось закрепится выше $1.58, что подтверждает важность данного технического уровня. Продавайте на росте к $1.58 со стопом выше $1.5830;
Аусси/доллар: инвесторы ждут завтрашней публикации Протокола последнего заседания РБА в надежде лучше понять текущий настрой монетарных властей. Учитывая слабую макроэкономическую статистику из США, мы думаем, что любые просадки пары окажутся неглубокими и непродолжительными, поэтому предпочитаем покупать при снижении к линии краткосрочного аптренда $0.7920
Goldman Sachs понизил долгосрочные прогнозы по нефти
Экономисты американского банка Goldman Sachs понизили долгосрочные прогнозы по ценам на нефть. В частности, они ожидают, что сорт нефти Brent будет стоить $55 за баррель в 2020 году. Цены на черное золото в долгосрочной перспективе могут снизиться, поскольку компании предпринимают усилия по улучшению эффективности и производительности. Экономисты инвестбанка полагают, что производители сланцевой нефти в США будут безубыточны даже при цене марки WTI в районе $50 за баррель. Goldman Sachs снизил прогноз стоимости Brent на 2016-2018 годы до $65 за баррель. Июльские фьючерсы на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 17.40 мск подешевели до $66.18 за баррель. При этом контракты на декабрь 2020 года на закрытие рынка в пятницу стоили $77.02 за баррель. Котировки фьючерсов на нефть WTI на июнь на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) составляют сейчас $59.53 за баррель. Контракты на декабрь 2020 года стоят сейчас около $68.9 за баррель
UniCredit рекомендовал купить корзину из евро и фунта против доллара
Глава валютной стратегии UniCredit Василеос Гионакис отмечает, что дифференциал реальных ставок предполагает дальнейшее ослабление доллара в рамках коррекции. Банк рекомендует своим клиентам купить бивалютную корзину против доллара: евро (50%) и фунт стерлингов (50%).
Покупка в евро/долларе от 1.1398 и покупка в фунт/долларе от 1.5691.
Евро/доллар: цель на 1.2019, стоп-лосс на 1.1087
Фунт/доллар: цель на 1.6397, стоп-лосс на 1.5338
Данные рекомендации идут в соответствии с недавним (от 15 мая) пересмотром валютных прогнозов на конец года.
Евро/доллар.
Конец 2015 года — 1.1700 (1.0800 в предыдущем прогнозе)
Конец 2016 года — 1.2200 (1.1600 в предыдущем прогнозе)
Фунт/доллар.
Конец 2015 года — 1.6300 (1.5700 в предыдущем прогнозе)
Конец 2016 года — 1.7000 (1.6100 в предыдущем прогнозе)
JPMorgan в сторону понижения пересмотрел прогнозы в евро/долларе на текущий квартал
По мнению Кевина Хебнера, валютного стратега JPMorgan, индекс доллара на торгово-взвешенной основе может еще просесть приблизительно на 4%, если экономика США не даст подтверждающих сигналов того, что ФРС повысит ставки до начала 2016 года. Банк пересмотрел прогноз по паре евро/доллар на 2 квартал текущего года с 1.0700 до 1.1200. Прогнозы на 4 квартал 2015 года и 1 квартал 2016 года остались без изменений: 1.0500 и 1.0300 соответственно. Возобновление нисходящего тренда в евро/долларе теперь исключительным образом зависит от сигналов возрождения американской экономики и, как следствие, возможного ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США.
http://www.profinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Евро/доллар открылся в Азии на $1.1446, мало изменившись с уровня закрытия в пятницу в Нью-Йорке. В начале внимание было приковано к новостям о греческом долге, но их влияние на рынок, по-видимому, оставалось ограниченным до открытия торгов в Европе. Пара находилась в узком диапазоне от $1.1432 до $1.1453 в ранних сделках сессии, а затем сломала его вниз, так как доллар США стал получать широкую поддержку. Был достигнут сессионный минимум $1.1419. Пара продолжала торговаться с тяжелым тоном все утро. Легкое открытие в Европе изначально сопровождалось ослаблением и тестом азиатского минимума $1.1419, в результате мы достигали свежих минимумов на $1.1418, прежде чем евро пришел в норму, проложив путь к $1.1447, просто постеснявшись максимумов Азии на $1.1450. Пара в настоящее время снижается, расширяя минимум до $1.1380 ($1.1379 - 61,8% от $1.1324-1.1468). Прорыв здесь откроет более глубокий путь коррекции к $1.1358 (76,4%). Сопротивление остается на $1.1450 ($1.1449 - 61,8% от $1.1468-18). Заказы на продажу отмечались выше $1.1475 ($1.1467 – максимум 15 мая).
Следующие значительные данные – индекс института ZEW по Германии, индекс потребительских цен и торговый баланс еврозоны, все это релизы завтрашнего дня. В остальном внимание рынка направлено на данные по экономике США: трейдеры ждут новых сигналов о состоянии американской экономики, рассчитывая, что это позволит им лучше понять, когда стоит ждать повышения процентной ставки Федеральной резервной системой. Данные о розничных продажах, объемах промышленного производства, ценах производителей, потребительским настроениям, обнародованные на прошлой неделе – все оказались хуже прогнозов. Это увеличило опасения инвесторов, что экономика США замедляет темпы роста, и ФРС будет тянуть с вопросом ужесточения монетарной политики до декабря. В частности, глава ФРБ Чикаго Чарльз Эванс не считает близкие к нулю процентные ставки в США чрезмерно низкими и стимулирующими. "Нет никаких серьезных затрат в случае умеренного превышения целевой инфляции, особенно если учесть, как долго инфляция была ниже таргетируемого нами уровня", - цитирует его речь The Wall Street Journal. Эванс в очередной раз призывает коллег по ЦБ отложить повышение основной процентной ставки до начала 2016 года.
"Доллар США восстанавливается после слабой пятничной динамики, - говорит старший валютный аналитик ANZ Bank New Zealand Сэм Так. - Очевидно, что трейдеры обеспокоены слабыми данными по американской экономике, и необходимы сигналы улучшения ситуации, иначе доллар и на этой неделе снова будет ослабляться". По оценкам опрошенных Bloomberg экономистов, количество новостроек в США в апреле выросло на 9,9% - до 1,018 млн домов в пересчете на годовые темпы. Эти данные будут опубликованы министерством торговли США во вторник в 15.30 мск. Среди других статистических отчетов, запланированных на эту неделю, данные о продажах домов на вторичном рынке, а также показатели инфляции.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.1680 - максимум 21 января
Сопротивление 3: $1.1581 – верхняя граница Боллинджера
Сопротивление 2: $1.1535 - месячный максимум 3 февраля
Сопротивление 1: $1.1467 - максимум 15 мая
Текущий курс валютной пары: $1.1392
Поддержка 1: $1.1411 - часовая поддержка 15 мая (тест)
Поддержка 2: $1.1324 - минимум 15 мая
Поддержка 3: $1.1279 – максимум 12 мая, теперь поддержка
Поддержка 4: $1.1201 - минимум 13 мая
Комментарий: быки получили утешение в пятницу от отскока и бычьего закрытия после свежих 3-месячны максимумов. Текущий бычий фокус остается направлен на $1.1535-1.1680, канал расположен чуть выше, на $1.1699 сегодня. Начальная поддержка отмечена на $1.1411, но медведям нужно закрытие ниже минимума пятницы, чтобы облегчить бычье давление и намекнуть на более глубокую коррекцию, ориентированную на $1.1066-1.1184, где находятся 21- и 100-дневное скользящее среднее значение
Фунт развивает коррекцию
Фунт закрылся в Нью-Йорке в пятницу на $1.5727 после того, как оправился от раннего нью-йоркского минимума $1.5702 до $1.5809 в реакции на публикацию более мягких, чем прогнозировалось, данных в США. Под закрытие курс скорректировался чуть ниже. Фунту удалось отметиться на максимуме в Азии $1.5745, пока не появился сильный спрос на доллар, и после фиксинга в Токио валюта упала до $1.5706. Покупатели появились в Азии во второй половине дня, они оказались способны вернуть фунт к уровням его закрытия в Нью-Йорке около $1.5725 – уже к открытию Европы. Сильный рост евро/доллара в пятницу позволил евро/фунту стерлингов подняться до stg0.7282, а торговля в Азии удерживалась в зоне stg0.7269-0.72765. Фунт восстановился до $1.5731 при открытии европейской торговли, но только для того, чтобы потом отправиться ниже, тогда как евро/стерлинг отслеживал дальнейший спрос евро/доллара, который привел его к stg0.7283. Прорыв ниже $1.5700 привел к формированию пилы в фунте с проседанием к начальному минимуму $1.5665 с последующим восстановлением до $1.5685. Позднее евро/доллар попал под свежее давление, это повлияло на фунт, отодвигая его до $1.5657. Но, поскольку кросс при этом также достиг минимума stg0.7256, фунт снова оказался в состоянии скорректироваться до $1.5680. Отскок в евро поздним утром позволил кроссу вернуться на stg0.7268, оттесняя фунт к расширенным минимумам $1.5651. Фунт торгуется вокруг $1.5665 в конце утра.
Технический взгляд на фунт/доллар
Сопротивление 4: $1.5877 - 50% по Фибоначчи от $1.7186-$1.4568
Сопротивление 3: $1.5812/21 – максимум 15 мая, максимум 27 ноября
Сопротивление 2: $1.5775 – область консолидации на часовом графике 14-15 мая
Сопротивление 1: $1.5730 - сопротивление на часовом графике
Текущий курс: $1.5686
Поддержка 1: $1.5636 – минимуму 13 мая
Поддержка 2: $1.5575/80 - область консолидации 11-12 мая
Поддержка 3: $1.5520 – максимум 8 мая, теперь поддержка
Поддержка 4: $1.5475 - часовой коррекционный максимум 8 мая
Комментарий: после тестирования максимума 27 ноября на уровне $1.5821 мы имеем двойной сбой на $1.5812, следствием чего стало нынешнее падение. Теперь начальные ключи к пониманию дальнейшего направления будут получены после теста минимума 13 мая $1.5636. Дальнейшая потеря здесь откроет путь к более глубокой коррекции, изначально с целью минимума 8 мая $1.5364. В то время как тот держится, ждите повторного теста $1.5730 как первого барьера к $1.5775. Нужен возврат выше последнего для возобновления недавнего восходящего движения
Societe Generale: продавать евро/доллар пока преждевременно
Публикация на прошлой неделе слабой макроэкономической статистики в США, наконец, прекратила глобальную распродажу бондов и возродила спрос на рискованные активы, такие как высокодоходные валюты. Впрочем, спред доходности между 10-летними американскими и аналогичными немецкими бондами продолжил сокращаться, снизившись за месяц уже на 0.30%. Это – огромное движение, которое должно развернуться перед тем, как соотношение риска/доходности вновь укажет в пользу продажи евро/доллара. Последние данные от CFTC продемонстрировали незначительное сокращение чистой спекулятивной короткой позиции по единой валюте, и ее объем в настоящий момент гораздо менее экстремален, нежели в фунте или иене. Мы рекомендуем воздержаться от продажи евро/доллара до тех пор, пока спред доходности вновь на начнет расширяться или пока прогнозы по экономическому росту Еврозоны не ухудшатся
UBS: рекомендации по торговле основными валютами
Евро/доллар: участники рынка одержимы идеей поймать разворот и, наконец-то, удачно продать пару. Мы также являемся медведями, но не видим смысла в борьбе с текущим аптрендом, поэтому просто подождем до лучших времен и уровней. Вероятно, трейдеры будут активно продавать на росте к $1.15, и мы рекомендуем присоединиться: продавайте на $1.1450 и $1.1500 со стопом $1.1555;
Фунт/доллар: В конце прошлой недели паре так и не удалось закрепится выше $1.58, что подтверждает важность данного технического уровня. Продавайте на росте к $1.58 со стопом выше $1.5830;
Аусси/доллар: инвесторы ждут завтрашней публикации Протокола последнего заседания РБА в надежде лучше понять текущий настрой монетарных властей. Учитывая слабую макроэкономическую статистику из США, мы думаем, что любые просадки пары окажутся неглубокими и непродолжительными, поэтому предпочитаем покупать при снижении к линии краткосрочного аптренда $0.7920
Goldman Sachs понизил долгосрочные прогнозы по нефти
Экономисты американского банка Goldman Sachs понизили долгосрочные прогнозы по ценам на нефть. В частности, они ожидают, что сорт нефти Brent будет стоить $55 за баррель в 2020 году. Цены на черное золото в долгосрочной перспективе могут снизиться, поскольку компании предпринимают усилия по улучшению эффективности и производительности. Экономисты инвестбанка полагают, что производители сланцевой нефти в США будут безубыточны даже при цене марки WTI в районе $50 за баррель. Goldman Sachs снизил прогноз стоимости Brent на 2016-2018 годы до $65 за баррель. Июльские фьючерсы на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 17.40 мск подешевели до $66.18 за баррель. При этом контракты на декабрь 2020 года на закрытие рынка в пятницу стоили $77.02 за баррель. Котировки фьючерсов на нефть WTI на июнь на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) составляют сейчас $59.53 за баррель. Контракты на декабрь 2020 года стоят сейчас около $68.9 за баррель
UniCredit рекомендовал купить корзину из евро и фунта против доллара
Глава валютной стратегии UniCredit Василеос Гионакис отмечает, что дифференциал реальных ставок предполагает дальнейшее ослабление доллара в рамках коррекции. Банк рекомендует своим клиентам купить бивалютную корзину против доллара: евро (50%) и фунт стерлингов (50%).
Покупка в евро/долларе от 1.1398 и покупка в фунт/долларе от 1.5691.
Евро/доллар: цель на 1.2019, стоп-лосс на 1.1087
Фунт/доллар: цель на 1.6397, стоп-лосс на 1.5338
Данные рекомендации идут в соответствии с недавним (от 15 мая) пересмотром валютных прогнозов на конец года.
Евро/доллар.
Конец 2015 года — 1.1700 (1.0800 в предыдущем прогнозе)
Конец 2016 года — 1.2200 (1.1600 в предыдущем прогнозе)
Фунт/доллар.
Конец 2015 года — 1.6300 (1.5700 в предыдущем прогнозе)
Конец 2016 года — 1.7000 (1.6100 в предыдущем прогнозе)
JPMorgan в сторону понижения пересмотрел прогнозы в евро/долларе на текущий квартал
По мнению Кевина Хебнера, валютного стратега JPMorgan, индекс доллара на торгово-взвешенной основе может еще просесть приблизительно на 4%, если экономика США не даст подтверждающих сигналов того, что ФРС повысит ставки до начала 2016 года. Банк пересмотрел прогноз по паре евро/доллар на 2 квартал текущего года с 1.0700 до 1.1200. Прогнозы на 4 квартал 2015 года и 1 квартал 2016 года остались без изменений: 1.0500 и 1.0300 соответственно. Возобновление нисходящего тренда в евро/долларе теперь исключительным образом зависит от сигналов возрождения американской экономики и, как следствие, возможного ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США.
http://www.profinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter