19 мая 2015 Pro Finance Service
Евро падает: грекам пора платить
Евро видел тихий старт утром после того, как открылся в Азии на $1.1315, у нижней границе диапазона от $1.1299 до $1.1453, который мы видели вчера, когда единая валюта попала под давление продаж на фоне нового обострения восприятия греческих долговых проблем. Евро начал день на $1.1314 и поднялся до уровня $1.1326, где снова обнаружил давление, которое оттеснило его до $1.1307, так как доллар США повысился в другом месте. Падение австралийского доллара после публикации протокола РБА подтолкнуло евро дальше, и он сломал вниз уровень $1.1300, обнаружив минимум на $1.1286. Небольшое восстановление вернуло евро/доллар назад до $1.1304 в конце азиатского утра. В последних сделках он находится на $1.1288. Впереди нас ждут ключевые данные сегодня, поэтому боковая консолидация продлится до выхода немецкого индекса ZEW, индекса потребительских цен и торгового баланса еврозоны, все это выйдет в конце европейской сессии. Ключевая поддержка находится на уровне $1.1267, который знаменует 50 Фибо от роста с $1.1066 до $1.1467, часовое сопротивление можно найти на $1.1365.
Греческое правительство намерено уже во вторник заключить техническое соглашение с кредиторами и рассчитывает на одобрение условий этого соглашения главами европейских стран на встрече в Риге 21-22 мая. Одобрение соглашения откроет Греции доступ к последнему траншу помощи в рамках действующей программы финансирования. Премьер-министр Греции Алексис Ципрас и министр финансов страны Янис Варуфакис в понедельник заявили, что позитивно оценивают вероятность заключения соглашения. В то же время, греческие кредиторы придерживаются обратного мнения, предупреждая о том, что стране необходимо выполнить поставленные условия для получения помощи. "Греция и ее кредиторы по-прежнему существенно расходятся в оценке ситуации, - отмечает аналитик IG Ltd. в Мельбурне Стэн Шаму. - Это создает неопределенность, что негативно сказывается на стоимости евро". Вечером ждем американские данные. Число домов, строительство которых было начато в США в апреле, выросло на 9,9% по сравнению с предыдущим месяцем и достигло 1018 тыс. в годовом исчислении, прогнозируют опрошенные агентством Bloomberg экономисты. Количество выданных разрешений на строительство домов в прошлом месяце, как ожидается, повысилось на 2,2% до 1065 тыс. Министерство торговли страны опубликует данные в 15.30 мск.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.1467 - максимум 15 мая
Сопротивление 3: $1.1426 - часовое сопротивление 18 мая
Сопротивление 2: $1.1370 - часовое сопротивление 18 мая
Сопротивление 1: $1.1326 - часовое сопротивление 19 мая
Текущий курс валютной пары: $1.1298
Поддержка 1: $1.1279 - максимум 12 мая, теперь поддержка
Поддержка 2: $1.1201 - минимум 13 мая
Поддержка 3: $1.1174 - 100-дневное скользящее среднее значение
Поддержка 4: $1.1134 - 21-дневное скользящее среднее значение
Комментарий: откат от 3-месячных максимумов в понедельник вызвал обеспокоенность у быков, так как он сопровождался прорывом ниже основания канала и минимума пятницы. Все это оставляет пару несколько тяжелой. В настоящее время существует повышенный риск дальнейшего отката, изначально направленного в область $1.1066-1.1174, где проходят 21 - и 100-дневное скользящее среднее значение. Слои сопротивления накапливаются, и быкам необходимо закрытие выше $1.1370, чтобы восстановить некоторую передышку.
Кюре отправляет евро в нокаут
Евро продолжает размалывать путь вниз после неожиданных откровений представителя ЕЦБ от Франции Бенуа Кюре о том, что ЦБ увеличит операции в рамках количественного смягчения по покупке облигаций в июне и июле вдвое, поскольку в августе рынок будет неликвиден, а также может понизить депозитную ставку. Довольно странное заявление про ставку с учетом того, что сам Марио Драги обещал больше ее не трогать - чувствуется раздражение и капризная реакция монетарных властей на обвал долгового рынка Европы, который устроил Билл Гросс. Евро еще вчера подкосило осознание края пропасти, к которому приближается Греция. Она погасила долг перед МВФ СДР, специальными правами заимствований, которые должны быть погашены через месяц живыми деньгами, но их у Греции нет. Страна продолжает настаивать на своем, отдавая предпочтение своим пенсионерам и бюджетникам перед международными кредиторами. В начале июня Греции придется выплатить большое количество долгов и, скорее всего, она объявит дефолт. В общем, все возвращается на круги своя: если последний раунд слабости доллара обязан сдвигу ожиданий повышения ставки ФРС на фоне ослабления американских данных, то теперь умы трейдеров вновь занимают внутриевропейские проблемы. Евро находил поддержку около своего 100-дневного скользящего среднего значения на $1.1178, но сейчас ушел ниже на $1.1160. Сильный спрос отмечен на $1.1135/30. Фунт также расширяет минимумы до $1.5595, покорно следуя за старшим братом евро/долларом. На $1.5597 находится 200-дневное скользящее среднее значение. Думается, пока движение ограничится текущими минимумами.
"Мы тоже осведомлены о сезонной активности на рынках облигаций, о том, что период с середины июля до конца августа характеризуется существенным сужением ликвидности рынков, - заявил Кюре. - Мы принимаем это во внимание и будем активнее покупать бумаги в мае и июне". Это, по его словам, позволит ЕЦБ сохранить среднемесячные объемы покупки облигаций государств еврозоны на уровне Е60 млрд, притом что в период с середины июля до конца августа объем выкупа будет меньше. "Таким образом, немного более высокие объемы покупок бондов европейским ЦБ, которые трейдеры смогут увидеть в ближайшие недели, не будет связан с возросшей рыночной волатильностью", - подытожил Кюре. Он добавил, что в сентябре, когда ликвидность рынка восстановится, ЕЦБ может сократить темпы выкупа гособлигаций. Доходность десятилетних немецких облигаций бондов упала на 8 базисных пункта, испанских и итальянских бумаг с аналогичным сроком обращения - на 9
Фунт обрушился из-за евро и данных
Фунт закрылся в Нью-Йорке в понедельник на $1.5652 после того, как продлил коррекцию от максимумов пятницы $1.5809 до минимума $1.5638, поскольку доллар вернул некоторые из своих недавних потерь (после оптимистичных комментариев по поводу роста экономики США от главы ФРБ Сан-Франциско). Курс вернулся чуть повыше к закрытию. Восстановление до $1.5664 наблюдалось в начале Азии. Далее спрос на доллар, который возник после продаж австралийского доллара в реакции на протокол РБА, увлек фунт ниже минимума понедельника до $1.5632. Евро/доллар также падал в понедельник, вынуждая евро/стерлинг расширить свой корректирующий откат от stg0.7283 к stg0.72185 в Нью-Йорке, а торговля в Азии консолидировала этот ход между stg0.7218/28. Евро оказался под давлением в начале торгов в Европе, что привело к давлению на стопы ниже stg0.7210. Это позволило фунту подняться до $1.5669, но дальнейшее проскальзывание евро/доллара увлекло фунт ниже его азиатского минимума до $1.5620; евро/фунт стерлингов, в свою очередь, прорвался через stg0.7210-00. Комментарии Кюре из Coeure (об увеличении QE в мае / июне) легли тяжким грузом на евро, при этом кросс оказался на stg0.71505, в то время как фунт упал до $1.5580 на позиционировании перед выходом в Великобритании ИПЦ. Отрицательный индекс потребительских цен привел фунт до $1.5529, в то время как кросс миновал сломанную область поддержки между stg0.7200-10 поздним утром.
Потребительские цены в Великобритании в апреле снизились на 0,1% г/г на фоне подешевевших энергоносителей и продуктов питания. Помесячные официальные данные рассчитываются с 1996 года, однако историческая реконструкция позволила ОНС установить, что последний раз дефляция фиксировалась в стране в 1960 году. До этого два месяца подряд рост цен год к году был нулевым, и аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем ожидали сохранения такой динамики. Относительно марта потребительские цены выросли в апреле на 0,2%, тогда как прогноз предполагал повышение на 0,4%. Индекс CPI Core, не учитывающий цены на продукты питания, алкоголь, табак и энергоносители, увеличился на 0,8%, что является самым медленным подъемом с 2001 года. Экономисты прогнозировали повышение на 1%. "Инфляция, вероятно, останется близкой к нулю в краткосрочной перспективе, прежде чем начать постепенное повышение где-то с третьего квартала. Однако к концу 2015 года инфляция не превысит 1%", - говорит экономист IHS Global Insight Говард Арчер. Снижение цен в апреле объяснялось также пасхальными праздниками 5 апреля, в связи с которыми перевозчики, в том числе авиакомпании, урезали цены на билеты.
Технический взгляд на фунт/доллар
Сопротивление 4: $1.5704 – минимум 15 мая, теперь сопротивление
Сопротивление 3: $1.5668 – внутридневной максимум
Сопротивление 2: $1.5634 – первоначальный внутридневной минимум
Сопротивление 1: $1.5590/00 - часовое сопротивление
Текущий курс валютной пары: $1.5536
Поддержка 1: $1.5520 – максимум 8 мая, теперь поддержка
Поддержка 2: $1.5494 – максимум 29 апреля, в настоящее время поддержка
Поддержка 3: $1.5475 - часовой коррекционный максимум 8 мая
Поддержка 4: $1.5446/52 – максимум 7 мая, 50% от $1.5091-$1.5812
Комментарий: двойной сбой на $1.5812 на прошлой неделе оказался достаточен, чтобы началась коррекция, по крайней мере, роста с $1.5364 и, потенциально, ралли от минимума 4 мая на уровне $1.5091. В этом отношении, сегодняшнее падение от $1.5636 открывает дорогу к $1.5520-$1.5475. Сопротивление в настоящее время расположено на $1.5590-$1.5600, а затем – в области $1.5634-36. Ниже $1.5475 есть двойная поддержка на $1.5423, включая 1%-ную волатильность, а также восходящая линия тренда от минимума апреля на $1.5364.
Morgan Stanley советует продавать новозеландский доллар
После падения к свежим многомесячным минимумам в феврале медведи по новозеландской валюте взяли паузу, однако они не утратили контроль над ситуацией, и консолидация последних недель выглядит лишь как пауза в нисходящем тренде. Попытки сформировать основание провалились, а изменения в технической картине говорят о возросшем риске возобновления падения. Фактором давления на киви, помешавшим воспользоваться общей коррекцией американского доллара, является мягкая позиция РБНЗ, и в Morgan Stanley полагают, что слабые инфляционные ожидания заставят центробанк действовать. В MS считают, что до конца этого года от РБНЗ стоит ожидать сокращения ставки еще на 0.50%, и рекомендуют продавать NZD/USD от 0.7450 со стопом на 0.7550 и целью в районе 0.68
Сегодня совсем не день евро
В начале европейской торговой сесси драйвером падения евро выступили комментарии представителя ЕЦБ Бенуа Кюре в рамках его выступления в Лондоне. При этом член управляющего совета ЕБЦ Кристиан Нойер, выступая в Париже, предложил рынку аналогичное заявление — Центробанк Европы в случае необходимости готов расширить программу покупки активов.
Во второй половине торгов в Европе наступило затишье. Рынку требовался новый драйвер для продолжения продаж евро. Этим новым драйвером выступила позитивная стаистика по рынку недвижимости в США. Данные по началам жилищных строительств и разрешениям на строительство в апреле оказались значительно лучше прогнозных оценок. Поэтому рынок продолжен установленную динамику. Рост спрэда доходности между 10-летними облигациями США и Германии поддержал нисходящее движение в паре евро/доллар
Квантовая модель STEER: торговые сигналы
Валютные стратеги BNP Paribas обновили свою еженедельную оценку ситуации на валютном рынке, в подготовке которой используется квантовая модель «STEER», успешно зарекомендовавшая себя с точки зрения реализации своих прогнозов. Напомним, что данный банк является «пионером» использования данного подхода к оценке краткосрочной справедливой стоимости валютных курсов. Основу данной методики представляет взаимосвязь между процентными ставками, стоимостью акций и цен на сырьевые товары. Ниже приведена таблица с указанием валютной пары, ее текущего курса, ее «справедливой» цены, дельты между двумя предыдущими параметрами и сигналом на покупку/продажу.
Модель по сравнению с предшествующей неделей перестала давать сигнал на покупку евро против шведской кроны. Можно отметить, что данный сигнал был реализован успешно, чего нельзя сказать о сигнале длинной позиции по новозеландскому доллару против валюты США. Здесь модель в течение нескольких недель дает отрицательный результат. Также весьма успешно положено начало рекомендованным длинным позициям в паре доллар/канада и евро/фунт, если учесть, что они были опубликованы вчера.
UBS: рекомендации по торговле основными валютами
Евро/доллар: дешевеет с самого утра и, похоже, что трейдеры вновь начинают покупать доллар с прицелом на среднесрочную перспективу. В последние сутки мы наблюдали продажу пары со всех сторон, что, в конечном счете, и нашло отражение на графиках. Мы остаемся в короткой позиции и будем наращивать ее объем при росте к $1.1330-40 со стопом выше $1.1385;
Аусси/доллар: мы ожидаем продолжения диапазонной торговли и остаемся в лонгах. Стоп ниже линии краткосрочного аптренда $0.7925;
Доллар/луни: пара прорвалась выше линии краткосрочного даунтренда C$1.2090 и без откатов взлетела в область C$1.2170. Мы остаемся медведями по паре, предпочитая продавать на росте, однако до достижения отметки C$1.23 воздержимся от открытия стратегических коротких позиций
Евро видел тихий старт утром после того, как открылся в Азии на $1.1315, у нижней границе диапазона от $1.1299 до $1.1453, который мы видели вчера, когда единая валюта попала под давление продаж на фоне нового обострения восприятия греческих долговых проблем. Евро начал день на $1.1314 и поднялся до уровня $1.1326, где снова обнаружил давление, которое оттеснило его до $1.1307, так как доллар США повысился в другом месте. Падение австралийского доллара после публикации протокола РБА подтолкнуло евро дальше, и он сломал вниз уровень $1.1300, обнаружив минимум на $1.1286. Небольшое восстановление вернуло евро/доллар назад до $1.1304 в конце азиатского утра. В последних сделках он находится на $1.1288. Впереди нас ждут ключевые данные сегодня, поэтому боковая консолидация продлится до выхода немецкого индекса ZEW, индекса потребительских цен и торгового баланса еврозоны, все это выйдет в конце европейской сессии. Ключевая поддержка находится на уровне $1.1267, который знаменует 50 Фибо от роста с $1.1066 до $1.1467, часовое сопротивление можно найти на $1.1365.
Греческое правительство намерено уже во вторник заключить техническое соглашение с кредиторами и рассчитывает на одобрение условий этого соглашения главами европейских стран на встрече в Риге 21-22 мая. Одобрение соглашения откроет Греции доступ к последнему траншу помощи в рамках действующей программы финансирования. Премьер-министр Греции Алексис Ципрас и министр финансов страны Янис Варуфакис в понедельник заявили, что позитивно оценивают вероятность заключения соглашения. В то же время, греческие кредиторы придерживаются обратного мнения, предупреждая о том, что стране необходимо выполнить поставленные условия для получения помощи. "Греция и ее кредиторы по-прежнему существенно расходятся в оценке ситуации, - отмечает аналитик IG Ltd. в Мельбурне Стэн Шаму. - Это создает неопределенность, что негативно сказывается на стоимости евро". Вечером ждем американские данные. Число домов, строительство которых было начато в США в апреле, выросло на 9,9% по сравнению с предыдущим месяцем и достигло 1018 тыс. в годовом исчислении, прогнозируют опрошенные агентством Bloomberg экономисты. Количество выданных разрешений на строительство домов в прошлом месяце, как ожидается, повысилось на 2,2% до 1065 тыс. Министерство торговли страны опубликует данные в 15.30 мск.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.1467 - максимум 15 мая
Сопротивление 3: $1.1426 - часовое сопротивление 18 мая
Сопротивление 2: $1.1370 - часовое сопротивление 18 мая
Сопротивление 1: $1.1326 - часовое сопротивление 19 мая
Текущий курс валютной пары: $1.1298
Поддержка 1: $1.1279 - максимум 12 мая, теперь поддержка
Поддержка 2: $1.1201 - минимум 13 мая
Поддержка 3: $1.1174 - 100-дневное скользящее среднее значение
Поддержка 4: $1.1134 - 21-дневное скользящее среднее значение
Комментарий: откат от 3-месячных максимумов в понедельник вызвал обеспокоенность у быков, так как он сопровождался прорывом ниже основания канала и минимума пятницы. Все это оставляет пару несколько тяжелой. В настоящее время существует повышенный риск дальнейшего отката, изначально направленного в область $1.1066-1.1174, где проходят 21 - и 100-дневное скользящее среднее значение. Слои сопротивления накапливаются, и быкам необходимо закрытие выше $1.1370, чтобы восстановить некоторую передышку.
Кюре отправляет евро в нокаут
Евро продолжает размалывать путь вниз после неожиданных откровений представителя ЕЦБ от Франции Бенуа Кюре о том, что ЦБ увеличит операции в рамках количественного смягчения по покупке облигаций в июне и июле вдвое, поскольку в августе рынок будет неликвиден, а также может понизить депозитную ставку. Довольно странное заявление про ставку с учетом того, что сам Марио Драги обещал больше ее не трогать - чувствуется раздражение и капризная реакция монетарных властей на обвал долгового рынка Европы, который устроил Билл Гросс. Евро еще вчера подкосило осознание края пропасти, к которому приближается Греция. Она погасила долг перед МВФ СДР, специальными правами заимствований, которые должны быть погашены через месяц живыми деньгами, но их у Греции нет. Страна продолжает настаивать на своем, отдавая предпочтение своим пенсионерам и бюджетникам перед международными кредиторами. В начале июня Греции придется выплатить большое количество долгов и, скорее всего, она объявит дефолт. В общем, все возвращается на круги своя: если последний раунд слабости доллара обязан сдвигу ожиданий повышения ставки ФРС на фоне ослабления американских данных, то теперь умы трейдеров вновь занимают внутриевропейские проблемы. Евро находил поддержку около своего 100-дневного скользящего среднего значения на $1.1178, но сейчас ушел ниже на $1.1160. Сильный спрос отмечен на $1.1135/30. Фунт также расширяет минимумы до $1.5595, покорно следуя за старшим братом евро/долларом. На $1.5597 находится 200-дневное скользящее среднее значение. Думается, пока движение ограничится текущими минимумами.
"Мы тоже осведомлены о сезонной активности на рынках облигаций, о том, что период с середины июля до конца августа характеризуется существенным сужением ликвидности рынков, - заявил Кюре. - Мы принимаем это во внимание и будем активнее покупать бумаги в мае и июне". Это, по его словам, позволит ЕЦБ сохранить среднемесячные объемы покупки облигаций государств еврозоны на уровне Е60 млрд, притом что в период с середины июля до конца августа объем выкупа будет меньше. "Таким образом, немного более высокие объемы покупок бондов европейским ЦБ, которые трейдеры смогут увидеть в ближайшие недели, не будет связан с возросшей рыночной волатильностью", - подытожил Кюре. Он добавил, что в сентябре, когда ликвидность рынка восстановится, ЕЦБ может сократить темпы выкупа гособлигаций. Доходность десятилетних немецких облигаций бондов упала на 8 базисных пункта, испанских и итальянских бумаг с аналогичным сроком обращения - на 9
Фунт обрушился из-за евро и данных
Фунт закрылся в Нью-Йорке в понедельник на $1.5652 после того, как продлил коррекцию от максимумов пятницы $1.5809 до минимума $1.5638, поскольку доллар вернул некоторые из своих недавних потерь (после оптимистичных комментариев по поводу роста экономики США от главы ФРБ Сан-Франциско). Курс вернулся чуть повыше к закрытию. Восстановление до $1.5664 наблюдалось в начале Азии. Далее спрос на доллар, который возник после продаж австралийского доллара в реакции на протокол РБА, увлек фунт ниже минимума понедельника до $1.5632. Евро/доллар также падал в понедельник, вынуждая евро/стерлинг расширить свой корректирующий откат от stg0.7283 к stg0.72185 в Нью-Йорке, а торговля в Азии консолидировала этот ход между stg0.7218/28. Евро оказался под давлением в начале торгов в Европе, что привело к давлению на стопы ниже stg0.7210. Это позволило фунту подняться до $1.5669, но дальнейшее проскальзывание евро/доллара увлекло фунт ниже его азиатского минимума до $1.5620; евро/фунт стерлингов, в свою очередь, прорвался через stg0.7210-00. Комментарии Кюре из Coeure (об увеличении QE в мае / июне) легли тяжким грузом на евро, при этом кросс оказался на stg0.71505, в то время как фунт упал до $1.5580 на позиционировании перед выходом в Великобритании ИПЦ. Отрицательный индекс потребительских цен привел фунт до $1.5529, в то время как кросс миновал сломанную область поддержки между stg0.7200-10 поздним утром.
Потребительские цены в Великобритании в апреле снизились на 0,1% г/г на фоне подешевевших энергоносителей и продуктов питания. Помесячные официальные данные рассчитываются с 1996 года, однако историческая реконструкция позволила ОНС установить, что последний раз дефляция фиксировалась в стране в 1960 году. До этого два месяца подряд рост цен год к году был нулевым, и аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем ожидали сохранения такой динамики. Относительно марта потребительские цены выросли в апреле на 0,2%, тогда как прогноз предполагал повышение на 0,4%. Индекс CPI Core, не учитывающий цены на продукты питания, алкоголь, табак и энергоносители, увеличился на 0,8%, что является самым медленным подъемом с 2001 года. Экономисты прогнозировали повышение на 1%. "Инфляция, вероятно, останется близкой к нулю в краткосрочной перспективе, прежде чем начать постепенное повышение где-то с третьего квартала. Однако к концу 2015 года инфляция не превысит 1%", - говорит экономист IHS Global Insight Говард Арчер. Снижение цен в апреле объяснялось также пасхальными праздниками 5 апреля, в связи с которыми перевозчики, в том числе авиакомпании, урезали цены на билеты.
Технический взгляд на фунт/доллар
Сопротивление 4: $1.5704 – минимум 15 мая, теперь сопротивление
Сопротивление 3: $1.5668 – внутридневной максимум
Сопротивление 2: $1.5634 – первоначальный внутридневной минимум
Сопротивление 1: $1.5590/00 - часовое сопротивление
Текущий курс валютной пары: $1.5536
Поддержка 1: $1.5520 – максимум 8 мая, теперь поддержка
Поддержка 2: $1.5494 – максимум 29 апреля, в настоящее время поддержка
Поддержка 3: $1.5475 - часовой коррекционный максимум 8 мая
Поддержка 4: $1.5446/52 – максимум 7 мая, 50% от $1.5091-$1.5812
Комментарий: двойной сбой на $1.5812 на прошлой неделе оказался достаточен, чтобы началась коррекция, по крайней мере, роста с $1.5364 и, потенциально, ралли от минимума 4 мая на уровне $1.5091. В этом отношении, сегодняшнее падение от $1.5636 открывает дорогу к $1.5520-$1.5475. Сопротивление в настоящее время расположено на $1.5590-$1.5600, а затем – в области $1.5634-36. Ниже $1.5475 есть двойная поддержка на $1.5423, включая 1%-ную волатильность, а также восходящая линия тренда от минимума апреля на $1.5364.
Morgan Stanley советует продавать новозеландский доллар
После падения к свежим многомесячным минимумам в феврале медведи по новозеландской валюте взяли паузу, однако они не утратили контроль над ситуацией, и консолидация последних недель выглядит лишь как пауза в нисходящем тренде. Попытки сформировать основание провалились, а изменения в технической картине говорят о возросшем риске возобновления падения. Фактором давления на киви, помешавшим воспользоваться общей коррекцией американского доллара, является мягкая позиция РБНЗ, и в Morgan Stanley полагают, что слабые инфляционные ожидания заставят центробанк действовать. В MS считают, что до конца этого года от РБНЗ стоит ожидать сокращения ставки еще на 0.50%, и рекомендуют продавать NZD/USD от 0.7450 со стопом на 0.7550 и целью в районе 0.68
Сегодня совсем не день евро
В начале европейской торговой сесси драйвером падения евро выступили комментарии представителя ЕЦБ Бенуа Кюре в рамках его выступления в Лондоне. При этом член управляющего совета ЕБЦ Кристиан Нойер, выступая в Париже, предложил рынку аналогичное заявление — Центробанк Европы в случае необходимости готов расширить программу покупки активов.
Во второй половине торгов в Европе наступило затишье. Рынку требовался новый драйвер для продолжения продаж евро. Этим новым драйвером выступила позитивная стаистика по рынку недвижимости в США. Данные по началам жилищных строительств и разрешениям на строительство в апреле оказались значительно лучше прогнозных оценок. Поэтому рынок продолжен установленную динамику. Рост спрэда доходности между 10-летними облигациями США и Германии поддержал нисходящее движение в паре евро/доллар
Квантовая модель STEER: торговые сигналы
Валютные стратеги BNP Paribas обновили свою еженедельную оценку ситуации на валютном рынке, в подготовке которой используется квантовая модель «STEER», успешно зарекомендовавшая себя с точки зрения реализации своих прогнозов. Напомним, что данный банк является «пионером» использования данного подхода к оценке краткосрочной справедливой стоимости валютных курсов. Основу данной методики представляет взаимосвязь между процентными ставками, стоимостью акций и цен на сырьевые товары. Ниже приведена таблица с указанием валютной пары, ее текущего курса, ее «справедливой» цены, дельты между двумя предыдущими параметрами и сигналом на покупку/продажу.
Модель по сравнению с предшествующей неделей перестала давать сигнал на покупку евро против шведской кроны. Можно отметить, что данный сигнал был реализован успешно, чего нельзя сказать о сигнале длинной позиции по новозеландскому доллару против валюты США. Здесь модель в течение нескольких недель дает отрицательный результат. Также весьма успешно положено начало рекомендованным длинным позициям в паре доллар/канада и евро/фунт, если учесть, что они были опубликованы вчера.
UBS: рекомендации по торговле основными валютами
Евро/доллар: дешевеет с самого утра и, похоже, что трейдеры вновь начинают покупать доллар с прицелом на среднесрочную перспективу. В последние сутки мы наблюдали продажу пары со всех сторон, что, в конечном счете, и нашло отражение на графиках. Мы остаемся в короткой позиции и будем наращивать ее объем при росте к $1.1330-40 со стопом выше $1.1385;
Аусси/доллар: мы ожидаем продолжения диапазонной торговли и остаемся в лонгах. Стоп ниже линии краткосрочного аптренда $0.7925;
Доллар/луни: пара прорвалась выше линии краткосрочного даунтренда C$1.2090 и без откатов взлетела в область C$1.2170. Мы остаемся медведями по паре, предпочитая продавать на росте, однако до достижения отметки C$1.23 воздержимся от открытия стратегических коротких позиций
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба