22 мая 2015 Pro Finance Service
Евро ожидает данные по ВВП Германии
Евро пока остается в прежнем диапазоне от $1.1080 до $1.1181, который сложился еще вчера на европейских и американских рынках, так как инвесторы готовятся к длинным выходным – в понедельник в Штатах празднуется День памяти. К тому же ряд ключевых данных увидит свет позже сегодня, в том числе ВВП Германии. Поддержка линия тренда по евро остается на уровне $1.1055, тогда как сопротивление лежит на $1.1180 (максимум 21 мая). Евро наверняка будет способен только на отскок, так как близится очередной день, когда Греции придется платить по долгам – 5 июня. И среди инвесторов все больше скепсиса. Риск невыплат на этот раз, наверное, самый высокий. Представить оживленный рост единой валюты при отсутствии положительных новостей с греческого фронта затруднительно.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.1326 - максимум 19 мая
Сопротивление 3: $1.1277 - поддержка 19 мая на часовом графике, теперь выступает в качестве сопротивления
Сопротивление 2: $1.1217 - часовое сопротивление 19 мая
Сопротивление 1: $1.1181 - максимум 21 мая
Текущий курс валютной пары: $1.1140
Поддержка 1: $1.1062 - минимум 20 мая
Поддержка 2: $1.0994 - 50,0% коррекции по Фибоначчи от движения $1.0520-1.1468
Поддержка 3: $1.0962 - минимум 29 апреля
Поддержка 4: $1.0918 - 55-дневное скользящее среднее значение
Комментарий: последние всплески выше 21-дневного скользящего среднего значения ($1.1177) и 100-дневного скользящего среднего значения ($1.1145) не смогли привести к закреплению быков выше указанных уровней, но они продолжают искать закрытия выше $1.1217, чтобы облегчить понижательное давление, и выше $1.1326, чтобы сместить акцент обратно на область $1.1468-1.1535. В то время как $1.1217 сдерживает бычий натиск, текущее медвежье внимания останется приковано к поддержке на $1.1062, пробой ниже которой позволит продавцам первоначально ориентироваться на область $1.0919-94, где находятся 55-дневное скользящее среднее значение и 50,0%-ный уровень коррекции Фибоначчи.
Иена растет после решения Банка Японии
Курс иены к доллару США растет в пятницу на фоне решения Банка Японии сохранить прежний курс кредитно-денежной политики. Японский регулятор отметил, а его глава сейчас в ходе пресс-конференции подтвердил, что производство восстанавливается средними темпами, как и экономическая активность в целом. Рост ВВП может составить порядка 1 %, правительственного прогноза в 2 % достичь будет весьма сложно. ЦБ сохранил увеличение денежной базы на 80 трлн иен ($660 млрд) в год, продолжив реализацию рекордных программ стимулирования, призванных восстановить инфляцию в стране до целевых 2%, но не будет расширять их. При этом член совета управляющих Банка Японии Такахидэ Киути на майском заседании вновь призвал коллег сократить годовые покупки активов до 45 трлн иен, поскольку опасается, что активное стимулирование со временем нанесет ущерб экономике. "Решение Банка Японии отвечает ожиданиям и вызвало лишь небольшие изменения на рынке, - говорит валютный аналитик Credit Agricole SA в Токио Юдзи Саито. - Доллар всю эту неделю укреплялся относительно иены быстрыми темпами, поэтому сейчас у игроков есть хорошая возможность для фиксации прибылей".
Напомним, сегодня в Штатах укороченная сессия, так как в понедельник рынки там закрыты по случаю Дня памяти. В 20.00 мск состоится выступление Джанет Йеллен с экономическим докладом, текст которого должен быть опубликован заранее. Сейчас в Риге проходит очередной саммит по Греции. выступления пока нейтральные. Премьер Греции Ципрас уверен в компромиссе между его страной и Европой, утверждая, что состоится еще один внеочередной саммит. Если эта информация подтвердится, то возможна новая отсрочка. Сейчас пара доллар/иена тестирует поддержку на Y120.65 (50%) Y119.83-121.48, прорыв открывает область спроса импортеров вокруг Y120.50. Офера по евро/иене выставлены на подходе к Y135.00, прорыв открывает сопротивление на Y135.35 (максимум 21 мая).
Технический взгляд на доллар/иену
Сопротивление 4: Y122.04 - максимум 2015 от 10 мая
Сопротивление 3: Y121.69 - максимум 12 марта
Сопротивление 2: Y121.57 – верхняя граница недельного канала Боллинджера
Сопротивление 1: Y121.26 - часовое сопротивление 21 мая
Текущий курс валютной пары: Y120.76
Поддержка 1: Y120.50 - максимум 5 мая, теперь поддержка
Поддержка 2: Y120.04 - часовое сопротивление 19 мая, теперь поддержка
Поддержка 3: Y119.96 – 55-дневное скользящее среднее значение
Поддержка 4: Y119.80 – 21- дневное скользящее среднее значение
Комментарий: отсутствие продолжения роста после достижения 2-месяячного максимума в среду оставило пару тяжелой с непосредственным вниманием к поддержке на Y120.50. Медведям на данный момент нужно закрытие ниже Y120.50, чтобы положить конец надежды на повторное тестирование максимумов 2015 и вернуть фокус к слоям поддержки в зоне Y118.89-119.96, где находятся ключевые дневные скользящие средние значения. Начальное сопротивление сейчас находится на Y121.26. Быки нуждаются в закрытии выше этого уровня, чтобы подтвердить направленность фокуса на максимум 2015
UBS: рекомендации по внутридневной торговле
Евро/доллар: вероятно, в ближайшее время пара продолжит разнонаправленную низколиквидную диапазонную торговлю. Мы не являемся ни быками, ни медведями и будем открывать позиции только в случае экстремальных движений. Судя по позиционированию опционных игроков, наиболее вероятным выглядит укрепление евро/доллара. Пара будет пользоваться спросом в области $1.10000-50, а рост выше $1.1230-30 заставит медведей нервничать;
Доллар/франк: сама по себе пара малоинтересна на текущих уровнях, а ее динамика определяется евро/долларом. Мы рекомендуем оставаться в небольших «шортах» ниже chf0.9420 с целью chf0.9320-30/chf0.9290-00;
Аусси/доллар: пара удержалась выше поддержки $0.7850, но не смогла подняться выше $0.7910. Ключевым сопротивлением остается область прохождения линии краткосрочного даунтренда около $0.7920. Нам нравится аусси, однако покупки несут определенный риск в свете масштабного укрепления американского доллара.
BBVA: бычий тренд доллара еще не завершен
Как слабые показатели роста ВВП в первом квартале, так и смешанный характер данных за второй квартал привели к тому, что ралли американской валюты оказалось прервано, но аналитики BBVA не думают, что восходящий тренд доллара можно считать завершенным. Изменения в настрое участников рынка привели к сужению спредов доходности американских и немецких облигаций, однако в BBVA ожидают их резкого роста в ближайшие месяцы на фоне улучшение статистики из США. В банке также видят риски роста премии за риск, связанный с возможностью дефолта Греции, и, в то время как аналитики BBVA приняли решение повысить прогноз по евро/доллару на второй квартал с $1.00 до $1.08, они верят в потенциал для падения курса к $0.99 в третьем квартале
SEB: рекомендации по торговле основными валютами
Евро/доллар: после тестирования в среду ключевой поддержки $1.1067-63 пара консолидируется в довольно узком диапазоне. В ближайшее время вероятна попытка вернуться выше фигуры $1.12 и протестировать важный уровень $1.1232 (середина тела длинной дневной свечи, сформированной во вторник);
Евро/иена: на дневном графике пары формируется медвежий флаг, что создает серьезные предпосылки для нового резкого снижения. Вчера была сформирована очень медвежья свеча, и теперь трейдерам следует обратить внимание на отметку Y133.86, являющуюся линией шеи дневной фигуры «голова-плечи». В случае ее прорыва минимальной целью станет область Y132.9, а затем, возможно, и Y130.40;
Доллар/луни: малая длина свечей последних дней, когда пара корректировалась, говорит о том, что давление продавцов является небольшим, а вот интерес к покупкам очевиден. Техническая картина является очень бычьей, и мы ждем возобновления роста пары в ближайшие часы
Blackrock и Credit Agricole уходят от рубля
Крупнейшая управляющая компания мира Blackrock Inc. заявила о том, что фиксирует прибыль по российским активам из-за ожиданий того, что рост цен на нефть подошел к концу. Об этом в Лондоне журналистам заявил в глава подразделения долговых рынков развивающихся стран Blackrock Серхио Триго Пас. Другие управляющие компании и инвестиционные банки также видят все меньше поводов покупать рубль, который с начала года демонстрирует лучшее ралли в мире. В частности, Credit Agricole CIB предупреждает своих клиентов, что покупки валюты государством идут успешно и дальнейшее укрепление рубля будет сдержанным. "У нас была длинная позиция по рублю, а сейчас мы зафиксировали прибыль по ней и долговым обязательствам компаний энергетического сектора РФ", - сказал Триго Пас. При текущей цене на нефть существенно выше $60 за баррель он ожидает падения к уровню около $50 за баррель и готовится открыть шорты. В пятницу нефть Brent с поставкой в июле держится на $66.28 за баррель. BlackRock увеличивала позицию по российским активам на протяжение всего первого квартала на фоне "резкой коррекции" российской экономики, благодаря отпущенному в свободное плавание рублю, пояснил он.
В этом году рубль обогнал цены на нефть, укрепившись к доллару на 22%, тогда как нефть марки Brent прибавила с начала года 15%. В последние дни рубль действительно стал снижаться, так как с 13 мая Банк России ежедневно покупает порядка $200 миллионов, позднее о своих покупках валюты заявил и Минфин РФ. Центробанк с 13 по 19 мая приобрел валюту на $981 миллион, согласно официальным данным регулятора. В краткосрочной перспективе более вероятна стабильность рубля к бивалютной корзине, чем его падение, считает глава отдела исследований развивающихся рынков Credit Agricole CIB Себастьян Барб. "Я ожидаю, что интервенции с целью остановить укрепление рубля продолжатся", - сказал он
UBS для своих наиболее обеспеченных клиентов начал покупать фунт против австралийского доллара
Швейцарский UBS Group — крупнейший в мире частный банк, в рамках инвестиционной стратегии управления активами своих наиболее обеспеченных клиентов, продает австралийский доллар против британского фунта стерлингов. Ранее банк объявил об успешном завершении стратегии по продаже евро против американского доллара.
По словам Саймона Смайлза, главного инвестиционного управляющего банка, начало продаж аусси против стерлинга было положено в пятницу. В основе инвестиционной стратегии лежат ожидания замедления роста в Австралии и возросший оптимизм в отношении экономики Великобритании после победы на парламентских выборах консервативной партии.
По мнению экспертов UBS этот в дальнейшем должно привести к еще большему расхождению в денежно-кредитных политиках, проводимых Центральными банками данных государств. Резервный Банк Австралии на прошлой неделе дал понять, что сохраняет за собой право сократить и без того находящиеся на рекордно-низком уровне процентные ставки с целью компенсировать негативный эффект от падения сырьевых цен. Напротив, Банк Англии имеет все шансы опередить ФРС с повышением процентной ставки.
«Экономика Австралии выглядит невероятно слабой. А здесь, в Великобритании, недавние данные, наоборот, отражают улучшение экономической ситуации», - озвучивает свою точку зрения Саймон Смайлз. Протокол майского заседания Комитета по монетарной политике Банка Англии сообщает о том, что по мнению финансовых чиновников, застой в экономике в течение года будет полностью нивелирован, сигнализируя потенциальное увеличение инфляционного давления, которое, в свою очередь, потребует ужесточения монетарной политики.
Согласно заявлению эксперта UBS, банк закрыл длинную позицию в паре фунт/франк в преддверии майских парламентских выборов. Затем в районе уровня 1.1100 были покинуты короткие позиции в паре евро/доллар, начало которым было положено на уровне 1.3800. «Серия более слабых, в сравнении с ожиданиями, американских экономических данных оказала негативное влияние на перспективы повышения процентных ставок в США. Наша убежденность в повышение ставки на заседании FOMC в сентябре уже не столь сильна, как ранее. В ближайшее время у нас меньше уверенности в продолжении роста доллара, поэтому мы считаем, что выйти из коротких позиций — выгодное решение», - говорит господин Смайлз
UBS: рекомендации по торговле основными валютами
Евро/доллар: по нашему мнению, в среднесрочной перспективе пара подешевеет, но мы рекомендуем проявить терпеливость и подождать более высоких уровней для продажи;
Фунт/доллар: пара, вероятно, будет консолидироваться в преддверии длинных выходных (прим. ProFinance.ru: в США отмечается День памяти). Мы рекомендуем воздерживаться от открытия позиций, но можно присмотреться к небольшой продаже фунт/доллара и покупке евро/фунта с коротким стопом;
Аусс/доллар и киви/доллар: нам нравится идея покупки обеих пар со стопами ниже $0.7850 и $0.7270 с целями $0.8150 и $0.7550, соответственно
Morgan Stanley: коррекция в евро/долларе завершена, медвежий тренд возвращается
В опубликованном сегодня регулярном еженедельном обращении к своим клиентам валютные стратеги из Morgan Stanley утверждают, что пара евро/доллар уже сформировала свой максимум, валюта США, соответственно, завершила коррекцию и основной тренд возвращается. Эксперты банка приводят в пользу этой точки зрения ряд аргументов.
1. Аппетит к риску остается ключевой переменной в формуле, которая определяет судьбу евро. Статус валюты финансирования предполагает, приток в евро, когда инвесторы сокращают в своих портфелях рисковые активы, в то время как ралли фондовых рынков будет оказывать на единую валюту давление.
2. Высокая волатильность рынка облигаций может оказывать блокирующий эффект на потоки капитала, ухудшая перспективы рисковых активов и, однозначно, заставляя евро укрепляться. На данном этапе экономическое восстановление еврозоны выглядит слишком хрупким, чтобы ЕЦБ начал задумываться о сворачивании предпринимаемых мер монетарного стимулирования. Следовательно, вполне можно ожидать, что Центробанк будет проводить вербальные интервенции, когда будет чувствовать угрозу блокировки этим каналам потоков капитала. Проходящий в рамках наступающих выходных Форум является площадкой для общения между ЕЦБ и рынком (прим. Profinance.ru: о Форуме, который пройдет 21-23 мая в португальском городе Синтра, было упомянуто в контексте возможных вербальных интервенций со стороны ЕЦБ).
3. С другой стороны, возвращение сильных экономических данных по США вновь направляет фокус на укрепление доллара. Наш аналитическая оценка показывает, что и доллар и фунт стерлингов сохраняют прочные позиции. Слабость евро должна оставаться под контролем ЕЦБ и его попыток сохранить потоки капитала, основанные на программе покупке активов, в не заблокированном состоянии (при этом ослабление евро еще и увеличивает конкурентноспособность еврозоны). Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex
Прогноз Morgan Stanley по евро/доллар:
1.0400 на конец 2 квартала 2015 года
1.0300 на конец 3 квартала 2015 года
0.9800 на конец 4 квартала 2015 года
Евро пока остается в прежнем диапазоне от $1.1080 до $1.1181, который сложился еще вчера на европейских и американских рынках, так как инвесторы готовятся к длинным выходным – в понедельник в Штатах празднуется День памяти. К тому же ряд ключевых данных увидит свет позже сегодня, в том числе ВВП Германии. Поддержка линия тренда по евро остается на уровне $1.1055, тогда как сопротивление лежит на $1.1180 (максимум 21 мая). Евро наверняка будет способен только на отскок, так как близится очередной день, когда Греции придется платить по долгам – 5 июня. И среди инвесторов все больше скепсиса. Риск невыплат на этот раз, наверное, самый высокий. Представить оживленный рост единой валюты при отсутствии положительных новостей с греческого фронта затруднительно.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.1326 - максимум 19 мая
Сопротивление 3: $1.1277 - поддержка 19 мая на часовом графике, теперь выступает в качестве сопротивления
Сопротивление 2: $1.1217 - часовое сопротивление 19 мая
Сопротивление 1: $1.1181 - максимум 21 мая
Текущий курс валютной пары: $1.1140
Поддержка 1: $1.1062 - минимум 20 мая
Поддержка 2: $1.0994 - 50,0% коррекции по Фибоначчи от движения $1.0520-1.1468
Поддержка 3: $1.0962 - минимум 29 апреля
Поддержка 4: $1.0918 - 55-дневное скользящее среднее значение
Комментарий: последние всплески выше 21-дневного скользящего среднего значения ($1.1177) и 100-дневного скользящего среднего значения ($1.1145) не смогли привести к закреплению быков выше указанных уровней, но они продолжают искать закрытия выше $1.1217, чтобы облегчить понижательное давление, и выше $1.1326, чтобы сместить акцент обратно на область $1.1468-1.1535. В то время как $1.1217 сдерживает бычий натиск, текущее медвежье внимания останется приковано к поддержке на $1.1062, пробой ниже которой позволит продавцам первоначально ориентироваться на область $1.0919-94, где находятся 55-дневное скользящее среднее значение и 50,0%-ный уровень коррекции Фибоначчи.
Иена растет после решения Банка Японии
Курс иены к доллару США растет в пятницу на фоне решения Банка Японии сохранить прежний курс кредитно-денежной политики. Японский регулятор отметил, а его глава сейчас в ходе пресс-конференции подтвердил, что производство восстанавливается средними темпами, как и экономическая активность в целом. Рост ВВП может составить порядка 1 %, правительственного прогноза в 2 % достичь будет весьма сложно. ЦБ сохранил увеличение денежной базы на 80 трлн иен ($660 млрд) в год, продолжив реализацию рекордных программ стимулирования, призванных восстановить инфляцию в стране до целевых 2%, но не будет расширять их. При этом член совета управляющих Банка Японии Такахидэ Киути на майском заседании вновь призвал коллег сократить годовые покупки активов до 45 трлн иен, поскольку опасается, что активное стимулирование со временем нанесет ущерб экономике. "Решение Банка Японии отвечает ожиданиям и вызвало лишь небольшие изменения на рынке, - говорит валютный аналитик Credit Agricole SA в Токио Юдзи Саито. - Доллар всю эту неделю укреплялся относительно иены быстрыми темпами, поэтому сейчас у игроков есть хорошая возможность для фиксации прибылей".
Напомним, сегодня в Штатах укороченная сессия, так как в понедельник рынки там закрыты по случаю Дня памяти. В 20.00 мск состоится выступление Джанет Йеллен с экономическим докладом, текст которого должен быть опубликован заранее. Сейчас в Риге проходит очередной саммит по Греции. выступления пока нейтральные. Премьер Греции Ципрас уверен в компромиссе между его страной и Европой, утверждая, что состоится еще один внеочередной саммит. Если эта информация подтвердится, то возможна новая отсрочка. Сейчас пара доллар/иена тестирует поддержку на Y120.65 (50%) Y119.83-121.48, прорыв открывает область спроса импортеров вокруг Y120.50. Офера по евро/иене выставлены на подходе к Y135.00, прорыв открывает сопротивление на Y135.35 (максимум 21 мая).
Технический взгляд на доллар/иену
Сопротивление 4: Y122.04 - максимум 2015 от 10 мая
Сопротивление 3: Y121.69 - максимум 12 марта
Сопротивление 2: Y121.57 – верхняя граница недельного канала Боллинджера
Сопротивление 1: Y121.26 - часовое сопротивление 21 мая
Текущий курс валютной пары: Y120.76
Поддержка 1: Y120.50 - максимум 5 мая, теперь поддержка
Поддержка 2: Y120.04 - часовое сопротивление 19 мая, теперь поддержка
Поддержка 3: Y119.96 – 55-дневное скользящее среднее значение
Поддержка 4: Y119.80 – 21- дневное скользящее среднее значение
Комментарий: отсутствие продолжения роста после достижения 2-месяячного максимума в среду оставило пару тяжелой с непосредственным вниманием к поддержке на Y120.50. Медведям на данный момент нужно закрытие ниже Y120.50, чтобы положить конец надежды на повторное тестирование максимумов 2015 и вернуть фокус к слоям поддержки в зоне Y118.89-119.96, где находятся ключевые дневные скользящие средние значения. Начальное сопротивление сейчас находится на Y121.26. Быки нуждаются в закрытии выше этого уровня, чтобы подтвердить направленность фокуса на максимум 2015
UBS: рекомендации по внутридневной торговле
Евро/доллар: вероятно, в ближайшее время пара продолжит разнонаправленную низколиквидную диапазонную торговлю. Мы не являемся ни быками, ни медведями и будем открывать позиции только в случае экстремальных движений. Судя по позиционированию опционных игроков, наиболее вероятным выглядит укрепление евро/доллара. Пара будет пользоваться спросом в области $1.10000-50, а рост выше $1.1230-30 заставит медведей нервничать;
Доллар/франк: сама по себе пара малоинтересна на текущих уровнях, а ее динамика определяется евро/долларом. Мы рекомендуем оставаться в небольших «шортах» ниже chf0.9420 с целью chf0.9320-30/chf0.9290-00;
Аусси/доллар: пара удержалась выше поддержки $0.7850, но не смогла подняться выше $0.7910. Ключевым сопротивлением остается область прохождения линии краткосрочного даунтренда около $0.7920. Нам нравится аусси, однако покупки несут определенный риск в свете масштабного укрепления американского доллара.
BBVA: бычий тренд доллара еще не завершен
Как слабые показатели роста ВВП в первом квартале, так и смешанный характер данных за второй квартал привели к тому, что ралли американской валюты оказалось прервано, но аналитики BBVA не думают, что восходящий тренд доллара можно считать завершенным. Изменения в настрое участников рынка привели к сужению спредов доходности американских и немецких облигаций, однако в BBVA ожидают их резкого роста в ближайшие месяцы на фоне улучшение статистики из США. В банке также видят риски роста премии за риск, связанный с возможностью дефолта Греции, и, в то время как аналитики BBVA приняли решение повысить прогноз по евро/доллару на второй квартал с $1.00 до $1.08, они верят в потенциал для падения курса к $0.99 в третьем квартале
SEB: рекомендации по торговле основными валютами
Евро/доллар: после тестирования в среду ключевой поддержки $1.1067-63 пара консолидируется в довольно узком диапазоне. В ближайшее время вероятна попытка вернуться выше фигуры $1.12 и протестировать важный уровень $1.1232 (середина тела длинной дневной свечи, сформированной во вторник);
Евро/иена: на дневном графике пары формируется медвежий флаг, что создает серьезные предпосылки для нового резкого снижения. Вчера была сформирована очень медвежья свеча, и теперь трейдерам следует обратить внимание на отметку Y133.86, являющуюся линией шеи дневной фигуры «голова-плечи». В случае ее прорыва минимальной целью станет область Y132.9, а затем, возможно, и Y130.40;
Доллар/луни: малая длина свечей последних дней, когда пара корректировалась, говорит о том, что давление продавцов является небольшим, а вот интерес к покупкам очевиден. Техническая картина является очень бычьей, и мы ждем возобновления роста пары в ближайшие часы
Blackrock и Credit Agricole уходят от рубля
Крупнейшая управляющая компания мира Blackrock Inc. заявила о том, что фиксирует прибыль по российским активам из-за ожиданий того, что рост цен на нефть подошел к концу. Об этом в Лондоне журналистам заявил в глава подразделения долговых рынков развивающихся стран Blackrock Серхио Триго Пас. Другие управляющие компании и инвестиционные банки также видят все меньше поводов покупать рубль, который с начала года демонстрирует лучшее ралли в мире. В частности, Credit Agricole CIB предупреждает своих клиентов, что покупки валюты государством идут успешно и дальнейшее укрепление рубля будет сдержанным. "У нас была длинная позиция по рублю, а сейчас мы зафиксировали прибыль по ней и долговым обязательствам компаний энергетического сектора РФ", - сказал Триго Пас. При текущей цене на нефть существенно выше $60 за баррель он ожидает падения к уровню около $50 за баррель и готовится открыть шорты. В пятницу нефть Brent с поставкой в июле держится на $66.28 за баррель. BlackRock увеличивала позицию по российским активам на протяжение всего первого квартала на фоне "резкой коррекции" российской экономики, благодаря отпущенному в свободное плавание рублю, пояснил он.
В этом году рубль обогнал цены на нефть, укрепившись к доллару на 22%, тогда как нефть марки Brent прибавила с начала года 15%. В последние дни рубль действительно стал снижаться, так как с 13 мая Банк России ежедневно покупает порядка $200 миллионов, позднее о своих покупках валюты заявил и Минфин РФ. Центробанк с 13 по 19 мая приобрел валюту на $981 миллион, согласно официальным данным регулятора. В краткосрочной перспективе более вероятна стабильность рубля к бивалютной корзине, чем его падение, считает глава отдела исследований развивающихся рынков Credit Agricole CIB Себастьян Барб. "Я ожидаю, что интервенции с целью остановить укрепление рубля продолжатся", - сказал он
UBS для своих наиболее обеспеченных клиентов начал покупать фунт против австралийского доллара
Швейцарский UBS Group — крупнейший в мире частный банк, в рамках инвестиционной стратегии управления активами своих наиболее обеспеченных клиентов, продает австралийский доллар против британского фунта стерлингов. Ранее банк объявил об успешном завершении стратегии по продаже евро против американского доллара.
По словам Саймона Смайлза, главного инвестиционного управляющего банка, начало продаж аусси против стерлинга было положено в пятницу. В основе инвестиционной стратегии лежат ожидания замедления роста в Австралии и возросший оптимизм в отношении экономики Великобритании после победы на парламентских выборах консервативной партии.
По мнению экспертов UBS этот в дальнейшем должно привести к еще большему расхождению в денежно-кредитных политиках, проводимых Центральными банками данных государств. Резервный Банк Австралии на прошлой неделе дал понять, что сохраняет за собой право сократить и без того находящиеся на рекордно-низком уровне процентные ставки с целью компенсировать негативный эффект от падения сырьевых цен. Напротив, Банк Англии имеет все шансы опередить ФРС с повышением процентной ставки.
«Экономика Австралии выглядит невероятно слабой. А здесь, в Великобритании, недавние данные, наоборот, отражают улучшение экономической ситуации», - озвучивает свою точку зрения Саймон Смайлз. Протокол майского заседания Комитета по монетарной политике Банка Англии сообщает о том, что по мнению финансовых чиновников, застой в экономике в течение года будет полностью нивелирован, сигнализируя потенциальное увеличение инфляционного давления, которое, в свою очередь, потребует ужесточения монетарной политики.
Согласно заявлению эксперта UBS, банк закрыл длинную позицию в паре фунт/франк в преддверии майских парламентских выборов. Затем в районе уровня 1.1100 были покинуты короткие позиции в паре евро/доллар, начало которым было положено на уровне 1.3800. «Серия более слабых, в сравнении с ожиданиями, американских экономических данных оказала негативное влияние на перспективы повышения процентных ставок в США. Наша убежденность в повышение ставки на заседании FOMC в сентябре уже не столь сильна, как ранее. В ближайшее время у нас меньше уверенности в продолжении роста доллара, поэтому мы считаем, что выйти из коротких позиций — выгодное решение», - говорит господин Смайлз
UBS: рекомендации по торговле основными валютами
Евро/доллар: по нашему мнению, в среднесрочной перспективе пара подешевеет, но мы рекомендуем проявить терпеливость и подождать более высоких уровней для продажи;
Фунт/доллар: пара, вероятно, будет консолидироваться в преддверии длинных выходных (прим. ProFinance.ru: в США отмечается День памяти). Мы рекомендуем воздерживаться от открытия позиций, но можно присмотреться к небольшой продаже фунт/доллара и покупке евро/фунта с коротким стопом;
Аусс/доллар и киви/доллар: нам нравится идея покупки обеих пар со стопами ниже $0.7850 и $0.7270 с целями $0.8150 и $0.7550, соответственно
Morgan Stanley: коррекция в евро/долларе завершена, медвежий тренд возвращается
В опубликованном сегодня регулярном еженедельном обращении к своим клиентам валютные стратеги из Morgan Stanley утверждают, что пара евро/доллар уже сформировала свой максимум, валюта США, соответственно, завершила коррекцию и основной тренд возвращается. Эксперты банка приводят в пользу этой точки зрения ряд аргументов.
1. Аппетит к риску остается ключевой переменной в формуле, которая определяет судьбу евро. Статус валюты финансирования предполагает, приток в евро, когда инвесторы сокращают в своих портфелях рисковые активы, в то время как ралли фондовых рынков будет оказывать на единую валюту давление.
2. Высокая волатильность рынка облигаций может оказывать блокирующий эффект на потоки капитала, ухудшая перспективы рисковых активов и, однозначно, заставляя евро укрепляться. На данном этапе экономическое восстановление еврозоны выглядит слишком хрупким, чтобы ЕЦБ начал задумываться о сворачивании предпринимаемых мер монетарного стимулирования. Следовательно, вполне можно ожидать, что Центробанк будет проводить вербальные интервенции, когда будет чувствовать угрозу блокировки этим каналам потоков капитала. Проходящий в рамках наступающих выходных Форум является площадкой для общения между ЕЦБ и рынком (прим. Profinance.ru: о Форуме, который пройдет 21-23 мая в португальском городе Синтра, было упомянуто в контексте возможных вербальных интервенций со стороны ЕЦБ).
3. С другой стороны, возвращение сильных экономических данных по США вновь направляет фокус на укрепление доллара. Наш аналитическая оценка показывает, что и доллар и фунт стерлингов сохраняют прочные позиции. Слабость евро должна оставаться под контролем ЕЦБ и его попыток сохранить потоки капитала, основанные на программе покупке активов, в не заблокированном состоянии (при этом ослабление евро еще и увеличивает конкурентноспособность еврозоны). Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex
Прогноз Morgan Stanley по евро/доллар:
1.0400 на конец 2 квартала 2015 года
1.0300 на конец 3 квартала 2015 года
0.9800 на конец 4 квартала 2015 года
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба