28 мая 2015 Pro Finance Service
Евро/доллар корректируется из зоны перепроданности
В среду евро подорожал против большинства основных валют на фоне роста надежды на скорое достижение компромисса между Грецией и ее кредиторами. «Евро получает некоторую поддержку на фоне новостей о том, что стороны готовят какой-то проект соглашения», - говорит Майк Моран из Standard Chartered. – «Это могло бы стать первым шагом на пути достижения компромисса». В последние две недели евро/доллар опустился на 5%, и теперь рынку, похоже, нужен лишь повод для коррекции из зоны перепроданности. «На пару давит сразу совокупность факторов», - отмечает Питер Драгицевич из CBA. – «В соответствии с нашим базовым прогнозом, FOMC повысит ставки в декабре нынешнего года, однако это может произойти и раньше. По мере роста ожиданий наступления данного события будет расти и доллар».
Credit Agricole: макроэкономическая статистика развязала руки членов FOMC
Говорить об окончательном выздоровлении американской экономики пока рано, однако поступающая статистика делает повышение ставок в третьем квартале текущего года все более вероятным. Об этом говорят данные по рынку жилья, заказам на товары длительного пользования, а теперь и по потребительскому доверию. Завтрашняя цифра по числу первичных обращений за пособием по безработице, видимо, лишь укрепит нас в этом мнении. Риторика FOMC последних месяцев строилась вокруг мысли о том, что действия Комитета будут зависеть от поступающей статистики. Теперь инвесторы получили достаточно свидетельств того, что руки членов FOMC развязаны, и в ближайшие дни это должно подтолкнуть вверх и доходность американских бондов, и доллар. Впрочем, главным вопросом, на наш взгляд, остается следующий: как именно будет происходить ужесточение монетарной политики в США? Если FOMC решит осуществить первое повышение ставок несколько позже, чем ожидается, и не будет слишком спешить с последующими, то волатильность валютного рынка, вероятно, останется невысокой, а рост доллара умеренным. Если же ставки будут повышены скоро, и дальнейшая политика FOMC будет носить агрессивный характер, то инвесторы будут застигнуты врасплох, что приведет к обвалу валют развивающихся стран и их прочих высокодоходных собратьев.
Barclays: рекомендации по торговле основными валютами
Евро/доллар: падение ниже нашей первоначальной цели $1.0850 подтвердит возобновление даунтренда и откроет дорогу для дальнейшего движения к $1.0660 и $1.0460. Возвращение выше $1.1055 аннулирует этот медвежий сценарий;
Доллар/иена: вчерашний рост выше Y123.35 подтверждает силу аптреда. Следующей целью после пробития Y124.15 (максимумы 2007 года) станет область Y157.70;
Фунт/доллар: сформированное в пятницу медвежье поглощение и последующее падение ниже $1.5445 ставит под удар поддержку $1.5335. Ее пробитие создаст риски дальнейшего снижения к 50-дневной МА ($1.5130);
Аусси/доллар: закрытие дня ниже нашей первоначальной цели $0.7790 открывает дорогу для теста поддержки $0.7680, а затем и $0.7530
Bank of America: нисходящий тренд евро/доллара остается в силе
Евро/доллар пытается скорректироваться выше после сегодняшнего падения к свежим минимумам чуть ниже $1.0820, однако пока быки не особенно преуспели. Прорыв выше оферов области $1.0930/40 мог бы стать катализатором для некоторого восстановления курса — потенциально к $1.0970 и $1.1000/10, но дилеры ожидают, что такое движение лишь привлечет свежий интерес к продаже. Аналитики Bank of America, между тем, также полагают, что попытки восстановления угаснут на подходе к $1.1036/66, и считают, что нисходящий тренд получит развитие. Они рассматривают недавнее улучшение в динамики пары как паузу в рамках масштабного медвежьего тренда, и ожидают, что улучшение характера данных из США подбодрит быков по доллару, тогда как политическая неопределенность в Еврозоне и ЕС с течением времени лишь возрастает. В BoA полагают, что ближайшей целью для евро/доллара является основание канала в районе $1.0612, тогда как прорыв ниже откроет дорогу к минимуму марта в районе $1.0462, а затем и к $1.0283 - $1.0000
BofA Merrill : технические комментарии по Индексу доллара и доллар/луни
В последние дни Индекс доллара и доллар/луни совершили импульсные рывки наверх, прорвавшись выше ключевых сопротивлений 96.46/95.81 и C$12406/1.2353, соответственно. По нашему мнению, это говорит о возобновлении долгосрочного аптренда, и мы сохраняем наши прогнозы по этим инструментам на уровнях 106.00 и C$1.3465, соответственно. Коррекции должны рассматриваться в качестве возможности для дополнительных покупок и быть ограничены областью 95.90/94.82 и C$1.2272/1.2164, соответственно.
Евро выискивает позитив в новостях
Евро положительно реагирует сегодня на оптимистичные сигналы по вопросу соглашения Греции с кредиторами. Премьер-министр страны Алексис Ципрас поделился информацией о ходе переговоров: якобы, соглашение о продлении финансовой помощи будет достигнуто уже через неделю. На этом фоне курс евро подскакивает до текущего значения $1.0940. В то же время, немецкая сторона не подтверждает возможность скорого соглашения и возражает против практики оглашения деталей хода переговоров. Главы финансовых ведомств государств G7 также призвали Грецию серьезнее подойти к вопросу о заключении сделки с кредиторами, дав понять, что считают необоснованным оптимизм страны в отношении результатов переговоров. Участники проходящего в Дрездене саммита министров финансов и глав центробанков стран G7 в среду отклонились от основной программы, чтобы обсудить ситуацию вокруг Греции, и выступили с заявлениями, опровергающими сообщения о готовящемся проекте соглашения. "Переговоры между Грецией и "тройкой" кредиторов (Европейский центральный банк, Еврокомиссия и Международный валютный фонд) по-прежнему не продвинулись сколько-нибудь существенно", - заявил министр финансов Германии Вольфганг Шойбле. Он отметил, что всегда бывает "несколько удивлен" заявлениями Греции о близости соглашения с кредиторами.
Но рынок, кажется, желает услышать любые позитивные комментария относительно евро. Так Кристин Лагард, глава МВФ, отметила, что она испытывает "хорошие чувства по поводу того, что Греция будет выполнять свои обязательства". Рынок реагировал на это и проигнорировал ее фразу о том, что "существенных результатов в переговорах с Грецией до сих пор нет, еще многое предстоит сделать". Другим примером стала реакция на комментарии представителя ЕЦБ Новотны о том, что отрицательные процентные ставки введены не на долгосрочную перспективу. Эти замечания дали толчок к достижению более ранних максимумов. Еще одним поддерживающим евро фактором стали замечания представителя ФРС Вильямса о том, что он думает, что, скорее всего, ФРС будет повышать ставки позже в этом году. Евро также рос на эти новости. Техническое сопротивление отмечено на $1.0966-68 и $1.0975. Офера стоят на $1.0950/60, часовая поддержка расположена на $1.0860, при этом спрос отмечен от $1.0850.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.1062 - минимум 20 мая, в настоящее время сопротивление
Сопротивление 3: $1.1010 – максимум 25 мая
Сопротивление 2: $1.0959 - минимум 25 мая, в настоящее время сопротивление
Сопротивление 1: $1.0933 - 55-дневное скользящее среднее значение
Текущий курс валютной пары: $1.0930
Поддержка 1: $1.0819 - минимум 27 мая
Поддержка 2: $10785 - минимум 24 апреля
Поддержка 3: $1.0744 - 61,8% коррекции Фибоначчи от $1.0520-1.1468
Поддержка 4: $1.0660 - минимум 21 апреля
Комментарий: коррекция вниз от майского пика $1.1468 до сих пор защищена плотными слоями сопротивления. В частности, в настоящее время пара ограничена 55- дневным скользящим средним значением. Различные сопротивления остаются в широкой зоне $1.0933-1.1217, и быки продолжают искать закрытия выше $1.1010, чтобы ослабить понижательное давление, и выше $1.1217, чтобы положить конец медвежьим надеждам и сместить фокус обратно к $1.1468. В то время как $1.1010 сдерживает рост, медведи будут доминировать, сохраняя общую направленность на минимум 2015, а прорыв ниже $1.0785 укрепит их позиции.
Попытки евро развить восстановления остаются вялыми
Евро/доллар в последние часы настойчиво тестировал массивные офера в области $1.0950/60, однако попытки прорваться к стопам выше не увенчались успехом, и в настоящее время пара вернулась к бидам около $1.0920. Быки еще вполне могут попытаться контратаковать, но в целом настрой носит не слишком позитивный характер, и динамика пары пока выглядит лишь как пауза в рамках нисходящего движения. Дилеры отмечают, что неплохой спрос сохраняется в области $1.0890/05, но предупреждают, что потеря опоры здесь может грозит ростом давления и возвращением фокуса к $1.0820/00
NAB: лонг в доллар/иене остается привлекательным
Доллар/иена продолжает пользоваться устойчивым спросом и в настоящее время вновь штурмует офера в области Y124.20/30, намереваясь проверить на прочность более крупные ордера на продажу вблизи опционного барьера на Y124.50. Стратеги NAB полагают, что для этого у быков есть шансы, более того, потенциал роста пары выглядит куда большим. В банке сообщают о повышении цели по своей длинной позиции от Y119.38 (открыт 30 апреля) со Y125.00 до Y126.80 и стопа со Y116.50 до Y121.75. Аналитики NAB отмечают, что одним из факторов для пессимизма в оценках перспектив иены является ситуация в экономике Японии, которая предполагает необходимость дополнительных мер со стороны Банка Японии. Последний пока придерживается нейтральной риторики, но данные по инфляции, по мнению аналитиков NAB, представляют серьезный повод для беспокойства
В среду евро подорожал против большинства основных валют на фоне роста надежды на скорое достижение компромисса между Грецией и ее кредиторами. «Евро получает некоторую поддержку на фоне новостей о том, что стороны готовят какой-то проект соглашения», - говорит Майк Моран из Standard Chartered. – «Это могло бы стать первым шагом на пути достижения компромисса». В последние две недели евро/доллар опустился на 5%, и теперь рынку, похоже, нужен лишь повод для коррекции из зоны перепроданности. «На пару давит сразу совокупность факторов», - отмечает Питер Драгицевич из CBA. – «В соответствии с нашим базовым прогнозом, FOMC повысит ставки в декабре нынешнего года, однако это может произойти и раньше. По мере роста ожиданий наступления данного события будет расти и доллар».
Credit Agricole: макроэкономическая статистика развязала руки членов FOMC
Говорить об окончательном выздоровлении американской экономики пока рано, однако поступающая статистика делает повышение ставок в третьем квартале текущего года все более вероятным. Об этом говорят данные по рынку жилья, заказам на товары длительного пользования, а теперь и по потребительскому доверию. Завтрашняя цифра по числу первичных обращений за пособием по безработице, видимо, лишь укрепит нас в этом мнении. Риторика FOMC последних месяцев строилась вокруг мысли о том, что действия Комитета будут зависеть от поступающей статистики. Теперь инвесторы получили достаточно свидетельств того, что руки членов FOMC развязаны, и в ближайшие дни это должно подтолкнуть вверх и доходность американских бондов, и доллар. Впрочем, главным вопросом, на наш взгляд, остается следующий: как именно будет происходить ужесточение монетарной политики в США? Если FOMC решит осуществить первое повышение ставок несколько позже, чем ожидается, и не будет слишком спешить с последующими, то волатильность валютного рынка, вероятно, останется невысокой, а рост доллара умеренным. Если же ставки будут повышены скоро, и дальнейшая политика FOMC будет носить агрессивный характер, то инвесторы будут застигнуты врасплох, что приведет к обвалу валют развивающихся стран и их прочих высокодоходных собратьев.
Barclays: рекомендации по торговле основными валютами
Евро/доллар: падение ниже нашей первоначальной цели $1.0850 подтвердит возобновление даунтренда и откроет дорогу для дальнейшего движения к $1.0660 и $1.0460. Возвращение выше $1.1055 аннулирует этот медвежий сценарий;
Доллар/иена: вчерашний рост выше Y123.35 подтверждает силу аптреда. Следующей целью после пробития Y124.15 (максимумы 2007 года) станет область Y157.70;
Фунт/доллар: сформированное в пятницу медвежье поглощение и последующее падение ниже $1.5445 ставит под удар поддержку $1.5335. Ее пробитие создаст риски дальнейшего снижения к 50-дневной МА ($1.5130);
Аусси/доллар: закрытие дня ниже нашей первоначальной цели $0.7790 открывает дорогу для теста поддержки $0.7680, а затем и $0.7530
Bank of America: нисходящий тренд евро/доллара остается в силе
Евро/доллар пытается скорректироваться выше после сегодняшнего падения к свежим минимумам чуть ниже $1.0820, однако пока быки не особенно преуспели. Прорыв выше оферов области $1.0930/40 мог бы стать катализатором для некоторого восстановления курса — потенциально к $1.0970 и $1.1000/10, но дилеры ожидают, что такое движение лишь привлечет свежий интерес к продаже. Аналитики Bank of America, между тем, также полагают, что попытки восстановления угаснут на подходе к $1.1036/66, и считают, что нисходящий тренд получит развитие. Они рассматривают недавнее улучшение в динамики пары как паузу в рамках масштабного медвежьего тренда, и ожидают, что улучшение характера данных из США подбодрит быков по доллару, тогда как политическая неопределенность в Еврозоне и ЕС с течением времени лишь возрастает. В BoA полагают, что ближайшей целью для евро/доллара является основание канала в районе $1.0612, тогда как прорыв ниже откроет дорогу к минимуму марта в районе $1.0462, а затем и к $1.0283 - $1.0000
BofA Merrill : технические комментарии по Индексу доллара и доллар/луни
В последние дни Индекс доллара и доллар/луни совершили импульсные рывки наверх, прорвавшись выше ключевых сопротивлений 96.46/95.81 и C$12406/1.2353, соответственно. По нашему мнению, это говорит о возобновлении долгосрочного аптренда, и мы сохраняем наши прогнозы по этим инструментам на уровнях 106.00 и C$1.3465, соответственно. Коррекции должны рассматриваться в качестве возможности для дополнительных покупок и быть ограничены областью 95.90/94.82 и C$1.2272/1.2164, соответственно.
Евро выискивает позитив в новостях
Евро положительно реагирует сегодня на оптимистичные сигналы по вопросу соглашения Греции с кредиторами. Премьер-министр страны Алексис Ципрас поделился информацией о ходе переговоров: якобы, соглашение о продлении финансовой помощи будет достигнуто уже через неделю. На этом фоне курс евро подскакивает до текущего значения $1.0940. В то же время, немецкая сторона не подтверждает возможность скорого соглашения и возражает против практики оглашения деталей хода переговоров. Главы финансовых ведомств государств G7 также призвали Грецию серьезнее подойти к вопросу о заключении сделки с кредиторами, дав понять, что считают необоснованным оптимизм страны в отношении результатов переговоров. Участники проходящего в Дрездене саммита министров финансов и глав центробанков стран G7 в среду отклонились от основной программы, чтобы обсудить ситуацию вокруг Греции, и выступили с заявлениями, опровергающими сообщения о готовящемся проекте соглашения. "Переговоры между Грецией и "тройкой" кредиторов (Европейский центральный банк, Еврокомиссия и Международный валютный фонд) по-прежнему не продвинулись сколько-нибудь существенно", - заявил министр финансов Германии Вольфганг Шойбле. Он отметил, что всегда бывает "несколько удивлен" заявлениями Греции о близости соглашения с кредиторами.
Но рынок, кажется, желает услышать любые позитивные комментария относительно евро. Так Кристин Лагард, глава МВФ, отметила, что она испытывает "хорошие чувства по поводу того, что Греция будет выполнять свои обязательства". Рынок реагировал на это и проигнорировал ее фразу о том, что "существенных результатов в переговорах с Грецией до сих пор нет, еще многое предстоит сделать". Другим примером стала реакция на комментарии представителя ЕЦБ Новотны о том, что отрицательные процентные ставки введены не на долгосрочную перспективу. Эти замечания дали толчок к достижению более ранних максимумов. Еще одним поддерживающим евро фактором стали замечания представителя ФРС Вильямса о том, что он думает, что, скорее всего, ФРС будет повышать ставки позже в этом году. Евро также рос на эти новости. Техническое сопротивление отмечено на $1.0966-68 и $1.0975. Офера стоят на $1.0950/60, часовая поддержка расположена на $1.0860, при этом спрос отмечен от $1.0850.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.1062 - минимум 20 мая, в настоящее время сопротивление
Сопротивление 3: $1.1010 – максимум 25 мая
Сопротивление 2: $1.0959 - минимум 25 мая, в настоящее время сопротивление
Сопротивление 1: $1.0933 - 55-дневное скользящее среднее значение
Текущий курс валютной пары: $1.0930
Поддержка 1: $1.0819 - минимум 27 мая
Поддержка 2: $10785 - минимум 24 апреля
Поддержка 3: $1.0744 - 61,8% коррекции Фибоначчи от $1.0520-1.1468
Поддержка 4: $1.0660 - минимум 21 апреля
Комментарий: коррекция вниз от майского пика $1.1468 до сих пор защищена плотными слоями сопротивления. В частности, в настоящее время пара ограничена 55- дневным скользящим средним значением. Различные сопротивления остаются в широкой зоне $1.0933-1.1217, и быки продолжают искать закрытия выше $1.1010, чтобы ослабить понижательное давление, и выше $1.1217, чтобы положить конец медвежьим надеждам и сместить фокус обратно к $1.1468. В то время как $1.1010 сдерживает рост, медведи будут доминировать, сохраняя общую направленность на минимум 2015, а прорыв ниже $1.0785 укрепит их позиции.
Попытки евро развить восстановления остаются вялыми
Евро/доллар в последние часы настойчиво тестировал массивные офера в области $1.0950/60, однако попытки прорваться к стопам выше не увенчались успехом, и в настоящее время пара вернулась к бидам около $1.0920. Быки еще вполне могут попытаться контратаковать, но в целом настрой носит не слишком позитивный характер, и динамика пары пока выглядит лишь как пауза в рамках нисходящего движения. Дилеры отмечают, что неплохой спрос сохраняется в области $1.0890/05, но предупреждают, что потеря опоры здесь может грозит ростом давления и возвращением фокуса к $1.0820/00
NAB: лонг в доллар/иене остается привлекательным
Доллар/иена продолжает пользоваться устойчивым спросом и в настоящее время вновь штурмует офера в области Y124.20/30, намереваясь проверить на прочность более крупные ордера на продажу вблизи опционного барьера на Y124.50. Стратеги NAB полагают, что для этого у быков есть шансы, более того, потенциал роста пары выглядит куда большим. В банке сообщают о повышении цели по своей длинной позиции от Y119.38 (открыт 30 апреля) со Y125.00 до Y126.80 и стопа со Y116.50 до Y121.75. Аналитики NAB отмечают, что одним из факторов для пессимизма в оценках перспектив иены является ситуация в экономике Японии, которая предполагает необходимость дополнительных мер со стороны Банка Японии. Последний пока придерживается нейтральной риторики, но данные по инфляции, по мнению аналитиков NAB, представляют серьезный повод для беспокойства
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба