Отчет по занятости в США – ключевое событие для рынка на вечер
В Европе курс евро/доллар восстановился на 70 пунктов, до 1,1279 на немецких данных по промышленному производству и росту доходности 10-летних облигаций. Курс фунт/доллар упал на 55 пунктов, до 1,5300.
Индекс промышленных заказов в Германии за апрель составил 1,4% м/м, 0,4% г/г (прогноз был 0,6% м/м и -0,6% г/г, предыдущее значение 1,1% м/м, 2,0% г/г). Кроме того, Бундесбанк пересмотрел свои прогнозы на ВВП Германии. Прогноз на индекс ВВП за 2015 год пересмотрен с 1,0% до 1,7%.
Сейчас рынок находится в ожидании американского отчёта по занятости NFP (Non-farm Payrolls).
Для справки начинающим трейдерам:
Non-farm Payrolls (NFP) – это отчёт, который показывает, сколько было создано новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США за месяц. Рayrolls – это платёжная ведомость, по которой выдаётся зарплата работникам. Отчёт по рынку занятости в США публикуется в первую пятницу каждого месяца в 16:30 мск. После перевода стрелок стал выходить в 15:30 мск.
NFP оказывает сильное влияние на валютный рынок, поэтому трейдеры опасаются этих данных. После публикации NFP, в случае сильных отклонений фактического значения от прогноза, рынок за считанные секунды срывается с места. Работа на NFP рискованна, поэтому многие трейдеры перед публикацией отчёта пытаются закрыться и во время выхода новости наблюдают за рынком со стороны.
Показатель непрогнозируемый, и фактическое значение почти всегда отклоняется от прогноза в среднем на 30-40 тысяч. Речь, подчеркнём, идёт о среднем отклонении от прогнозного значения. Отклонения могут достигать и 100 тысяч. К тому же, постоянно пересматриваются показатели за предыдущие два-три месяца.
Реакция рынка на апрельский отчёт
Предыдущий отчёт выходил 8 мая. Согласно данным Министерства труда, количество новых рабочих мест в США за апрель составило 223 тысячи против прогноза 224 тыс. Показатель за февраль был пересмотрен с 264 тысяч до 266 тыс. Показатель за март снижен со 126 тысяч до 85 тысяч. Уровень безработицы упал в апреле до 5,4% с 5,5% в марте. Индекс среднего почасового заработка в США за апрель составил +0,1%.
Первоначальной реакцией на данные было падение курса доллара, однако развития эта тенденция не получила. Затем по всем основным валютным парам последовали разнонаправленные колебания по 70-80 пунктов. Курс евро/доллар успокоился на уровне 1,12, фунт/доллар – на 1,5440.
Прогноз NFP
Ожидается, что в экономике США в мае было создано 225 тысяч новых рабочих мест, а безработица сохранилась на уровне 5,4%.
Какую ожидать реакцию рынка в 15:30 мск?
Последний отчёт ADP показал, что в мае частный сектор создал 201 тысячу рабочих мест против ожиданий рынка на уровне 200 тысяч, тогда как апрельское значение было пересмотрено в сторону понижения на 4 тыс.
Отчёт ADP не имеет положительной корреляции с NFP, поэтому оказывает влияние на рынок, когда отсутствуют другие драйверы для движения. Также стоит вспомнить, что компонента занятости в производственном ISM выросла с 48,3 до 51,7, а в сервисном ISM – снизилась с 56,7 до 55,3.
NFP оказывает сильное влияние на рынок, так что когда показатели появляются в информационных лентах, курсы срываются с места, в результате чего повышается волатильность, и расширяется спред. Об этом надо знать и не удивляться повышенной волатильности, а также «проскальзываниям» по стоповым ордерам в момент выхода новостей.
Кроме NFP важны и другие компоненты: доля рабочей силы и уровень зарплат. Их снижение вызывает падение доллара, рост – повышение. ФРС для увеличения ставок хочет видеть рост потребительской инфляции, а для этого нужно повышение зарплат.
В апреле уровень вовлечённости населения в состав рабочей силы вырос на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем и составил 62,8%. Рост начался после трёх снижений. Теперь о том, что ожидать от евро и фунта. Прогнозы я сделал в утренних обзорах по EURUSD и GBPUSD.
1. Если показатель NFP совпадёт с прогнозом – 224 тысячи, то последуют незначительные покупки доллара в рамках недельной коррекции после четырёхдневного его падения. Если при совпадении фактического значения с прогнозом предыдущие показатели будут пересмотрены в сторону повышения, рост доллара может составить 60-80 пунктов ко всем основным валютам.
2. Если показатель NFP окажется ниже 180 тысяч, без пересмотра предыдущих данных (крайне редко бывает, что не пересматривают), то по основным парам ожидается рост в пределах 100 пунктов. Тут только надо быстро фиксировать прибыль от роста, иначе перед выходными цена может быстро вернуться обратно и съесть незафиксированный профит. Как это было 8 мая.
3. Если показатель NFP окажется ниже 180 тысяч, и будут пересмотрены предыдущие значения в сторону снижения, то по основным парам ожидается рост в пределах 120 пунктов.
4. Если показатель NFP окажется выше 224 тысяч на 20 тысяч и больше, а безработица останется на уровне 5,4% или снизится на 0,1%, от доллара жду роста. Движение можно ожидать в пределах 100-120 пунктов. Сила роста доллара будет зависеть от пересмотра предыдущих значений.
Ещё один важный момент. Вместе c американской статистикой выйдет канадская. Она может сгладить колебания от NFP, либо усилить первоначальное движение. Значения по колебаниям приблизительные, надо смотреть на все показатели: безработицу, пересмотр уровня зарплат и долю рабочей силы. Опираюсь на свой опыт по предыдущим пейролсам с 2001 года.
Важно помнить: чем больше отклоняется фактическое значение от прогноза, тем сильнее рыночные колебания. Сначала участники рынка реагируют на сам NFP, потом на уровень безработицы, а затем на пересмотренные значения за последние два месяца.
ОПЕК сохранил квоты на добычу нефти
Сегодня внимание рынка приковано к заседанию ОПЕК в Вене. Квоты на добычу решено сохранить. В настоящее время картель добывает больше официального лимита 30 млн баррелей нефти в день. Добыча нефти в Ираке, России, Саудовской Аравии и США близка к максимумам за много десятилетий. Если переговоры ведущих мировых держав с Ираном завершатся снятием санкций, поставки иранской нефти на рынок впоследствии возрастут.
Некоторые производители сланцевой нефти в США говорят, что если цены стабилизируются выше 60 долларов за баррель, они смогут увеличить производство. В последние недели фьючерсы на американскую нефть несколько раз пробивали эту отметку, но закрепиться выше этого уровня не удалось.
Стоит дождаться окончательных заявлений, которые повлияют на нефтяные котировки, находящиеся на отметке 62,50 доллара. Иран, Ирак, Венесуэла и Ангола выступают за поддержку цен картелем на уровне 75-80 долларов за баррель.
Вчера было опубликовано число первичных обращений за пособием по безработице в США – показатель снизился до 276 тысяч против ожиданий в 280 тысяч и значений предыдущего отчётного периода в 284 тысячи. Позитивные данные способствовали небольшому укреплению доллара.
Прозвучали заявления от МВФ о том, что ФРС США должна отложить первое повышение процентных ставок до 2016 года, когда появятся более чёткие сигналы ускорения роста цен и заработных плат в стране. Правда, вряд ли американский регулятор будет прислушиваться к заявлениям, в том числе фонда.
В отчёте МВФ указано, что сильный доллар и неблагоприятные погодные условия ослабили импульс в плане создания новых рабочих мест и роста экономики. Эти негативные события заставили фонд понизить свой прогноз по росту ВВП США до 2,5% в этом году против апрельского прогноза роста в 3,1%.
Греция не в состоянии выплатить 339 млн долларов сегодня, в итоге придётся объединить четыре июньских платежа в один на сумму 1,7 млрд долларов в конце этого месяца. При этом соглашение с кредиторами так и не достигнуто, разногласий у сторон всё ещё хватает.
Объём новых заказов в апреле в Германии по сравнению с мартом с учётом коррекции на сезонные факторы вырос на 1,4%, ожидания роста – на 0,5%. Объём экспортных заказов вырос по сравнению с мартом на 5,5%, причём заказы из еврозоны увеличились на 6,8%. Заказы из не входящих в еврозону стран выросли на 4,7%, а заказы на внутреннем рынке сократились на 3,8%.
Пара евро/доллар торгуется на отметке 1,1225 в ожидании отчёта по занятости в США. Есть основания полагать, что данные по американскому рынку труда будут лучше ожиданий – в этом случае пара евро/доллар растеряет часть завоёванных позиций и устремится к отметке 1,1.
Сегодня стоит обратить внимание на публикацию изменения числа занятых в несельскохозяйственном секторе и уровня безработицы в США и Канаде, а также на выступление члена FOMC Уильяма Дадли.
В Европе курс евро/доллар восстановился на 70 пунктов, до 1,1279 на немецких данных по промышленному производству и росту доходности 10-летних облигаций. Курс фунт/доллар упал на 55 пунктов, до 1,5300.
Индекс промышленных заказов в Германии за апрель составил 1,4% м/м, 0,4% г/г (прогноз был 0,6% м/м и -0,6% г/г, предыдущее значение 1,1% м/м, 2,0% г/г). Кроме того, Бундесбанк пересмотрел свои прогнозы на ВВП Германии. Прогноз на индекс ВВП за 2015 год пересмотрен с 1,0% до 1,7%.
Сейчас рынок находится в ожидании американского отчёта по занятости NFP (Non-farm Payrolls).
Для справки начинающим трейдерам:
Non-farm Payrolls (NFP) – это отчёт, который показывает, сколько было создано новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США за месяц. Рayrolls – это платёжная ведомость, по которой выдаётся зарплата работникам. Отчёт по рынку занятости в США публикуется в первую пятницу каждого месяца в 16:30 мск. После перевода стрелок стал выходить в 15:30 мск.
NFP оказывает сильное влияние на валютный рынок, поэтому трейдеры опасаются этих данных. После публикации NFP, в случае сильных отклонений фактического значения от прогноза, рынок за считанные секунды срывается с места. Работа на NFP рискованна, поэтому многие трейдеры перед публикацией отчёта пытаются закрыться и во время выхода новости наблюдают за рынком со стороны.
Показатель непрогнозируемый, и фактическое значение почти всегда отклоняется от прогноза в среднем на 30-40 тысяч. Речь, подчеркнём, идёт о среднем отклонении от прогнозного значения. Отклонения могут достигать и 100 тысяч. К тому же, постоянно пересматриваются показатели за предыдущие два-три месяца.
Реакция рынка на апрельский отчёт
Предыдущий отчёт выходил 8 мая. Согласно данным Министерства труда, количество новых рабочих мест в США за апрель составило 223 тысячи против прогноза 224 тыс. Показатель за февраль был пересмотрен с 264 тысяч до 266 тыс. Показатель за март снижен со 126 тысяч до 85 тысяч. Уровень безработицы упал в апреле до 5,4% с 5,5% в марте. Индекс среднего почасового заработка в США за апрель составил +0,1%.
Первоначальной реакцией на данные было падение курса доллара, однако развития эта тенденция не получила. Затем по всем основным валютным парам последовали разнонаправленные колебания по 70-80 пунктов. Курс евро/доллар успокоился на уровне 1,12, фунт/доллар – на 1,5440.
Прогноз NFP
Ожидается, что в экономике США в мае было создано 225 тысяч новых рабочих мест, а безработица сохранилась на уровне 5,4%.
Какую ожидать реакцию рынка в 15:30 мск?
Последний отчёт ADP показал, что в мае частный сектор создал 201 тысячу рабочих мест против ожиданий рынка на уровне 200 тысяч, тогда как апрельское значение было пересмотрено в сторону понижения на 4 тыс.
Отчёт ADP не имеет положительной корреляции с NFP, поэтому оказывает влияние на рынок, когда отсутствуют другие драйверы для движения. Также стоит вспомнить, что компонента занятости в производственном ISM выросла с 48,3 до 51,7, а в сервисном ISM – снизилась с 56,7 до 55,3.
NFP оказывает сильное влияние на рынок, так что когда показатели появляются в информационных лентах, курсы срываются с места, в результате чего повышается волатильность, и расширяется спред. Об этом надо знать и не удивляться повышенной волатильности, а также «проскальзываниям» по стоповым ордерам в момент выхода новостей.
Кроме NFP важны и другие компоненты: доля рабочей силы и уровень зарплат. Их снижение вызывает падение доллара, рост – повышение. ФРС для увеличения ставок хочет видеть рост потребительской инфляции, а для этого нужно повышение зарплат.
В апреле уровень вовлечённости населения в состав рабочей силы вырос на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем и составил 62,8%. Рост начался после трёх снижений. Теперь о том, что ожидать от евро и фунта. Прогнозы я сделал в утренних обзорах по EURUSD и GBPUSD.
1. Если показатель NFP совпадёт с прогнозом – 224 тысячи, то последуют незначительные покупки доллара в рамках недельной коррекции после четырёхдневного его падения. Если при совпадении фактического значения с прогнозом предыдущие показатели будут пересмотрены в сторону повышения, рост доллара может составить 60-80 пунктов ко всем основным валютам.
2. Если показатель NFP окажется ниже 180 тысяч, без пересмотра предыдущих данных (крайне редко бывает, что не пересматривают), то по основным парам ожидается рост в пределах 100 пунктов. Тут только надо быстро фиксировать прибыль от роста, иначе перед выходными цена может быстро вернуться обратно и съесть незафиксированный профит. Как это было 8 мая.
3. Если показатель NFP окажется ниже 180 тысяч, и будут пересмотрены предыдущие значения в сторону снижения, то по основным парам ожидается рост в пределах 120 пунктов.
4. Если показатель NFP окажется выше 224 тысяч на 20 тысяч и больше, а безработица останется на уровне 5,4% или снизится на 0,1%, от доллара жду роста. Движение можно ожидать в пределах 100-120 пунктов. Сила роста доллара будет зависеть от пересмотра предыдущих значений.
Ещё один важный момент. Вместе c американской статистикой выйдет канадская. Она может сгладить колебания от NFP, либо усилить первоначальное движение. Значения по колебаниям приблизительные, надо смотреть на все показатели: безработицу, пересмотр уровня зарплат и долю рабочей силы. Опираюсь на свой опыт по предыдущим пейролсам с 2001 года.
Важно помнить: чем больше отклоняется фактическое значение от прогноза, тем сильнее рыночные колебания. Сначала участники рынка реагируют на сам NFP, потом на уровень безработицы, а затем на пересмотренные значения за последние два месяца.
ОПЕК сохранил квоты на добычу нефти
Сегодня внимание рынка приковано к заседанию ОПЕК в Вене. Квоты на добычу решено сохранить. В настоящее время картель добывает больше официального лимита 30 млн баррелей нефти в день. Добыча нефти в Ираке, России, Саудовской Аравии и США близка к максимумам за много десятилетий. Если переговоры ведущих мировых держав с Ираном завершатся снятием санкций, поставки иранской нефти на рынок впоследствии возрастут.
Некоторые производители сланцевой нефти в США говорят, что если цены стабилизируются выше 60 долларов за баррель, они смогут увеличить производство. В последние недели фьючерсы на американскую нефть несколько раз пробивали эту отметку, но закрепиться выше этого уровня не удалось.
Стоит дождаться окончательных заявлений, которые повлияют на нефтяные котировки, находящиеся на отметке 62,50 доллара. Иран, Ирак, Венесуэла и Ангола выступают за поддержку цен картелем на уровне 75-80 долларов за баррель.
Вчера было опубликовано число первичных обращений за пособием по безработице в США – показатель снизился до 276 тысяч против ожиданий в 280 тысяч и значений предыдущего отчётного периода в 284 тысячи. Позитивные данные способствовали небольшому укреплению доллара.
Прозвучали заявления от МВФ о том, что ФРС США должна отложить первое повышение процентных ставок до 2016 года, когда появятся более чёткие сигналы ускорения роста цен и заработных плат в стране. Правда, вряд ли американский регулятор будет прислушиваться к заявлениям, в том числе фонда.
В отчёте МВФ указано, что сильный доллар и неблагоприятные погодные условия ослабили импульс в плане создания новых рабочих мест и роста экономики. Эти негативные события заставили фонд понизить свой прогноз по росту ВВП США до 2,5% в этом году против апрельского прогноза роста в 3,1%.
Греция не в состоянии выплатить 339 млн долларов сегодня, в итоге придётся объединить четыре июньских платежа в один на сумму 1,7 млрд долларов в конце этого месяца. При этом соглашение с кредиторами так и не достигнуто, разногласий у сторон всё ещё хватает.
Объём новых заказов в апреле в Германии по сравнению с мартом с учётом коррекции на сезонные факторы вырос на 1,4%, ожидания роста – на 0,5%. Объём экспортных заказов вырос по сравнению с мартом на 5,5%, причём заказы из еврозоны увеличились на 6,8%. Заказы из не входящих в еврозону стран выросли на 4,7%, а заказы на внутреннем рынке сократились на 3,8%.
Пара евро/доллар торгуется на отметке 1,1225 в ожидании отчёта по занятости в США. Есть основания полагать, что данные по американскому рынку труда будут лучше ожиданий – в этом случае пара евро/доллар растеряет часть завоёванных позиций и устремится к отметке 1,1.
Сегодня стоит обратить внимание на публикацию изменения числа занятых в несельскохозяйственном секторе и уровня безработицы в США и Канаде, а также на выступление члена FOMC Уильяма Дадли.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба