Денис Шабанов, Минимальные уровни акций энергетических компаний за последние 18 месяцев, на фоне тестирования нефтью уровня 100 долл. за баррель

Европейские рынки акций закрылись снижением по итогам торгов среды из-за горнорудных компаний и участников банковского сектора, акции которых упали после сообщений инвестиционного банка Lehman Brothers об убытках третьем квартале и планах реструктуризации. Lehman планирует продать контроль в своем инвестиционном подразделении и вывести в отдельную компанию подразделение по работе с коммерческой недвижимостью с целью повысить капитализацию. Наибольшие потери понесли европейские банки. Акции Credit Agricole упали на 4,8 процента, Dexia - на 4,2 процента, Royal Bank of Scotland - на 3,6 процента, Barclays - на 5,3 процента, акции UBS потеряли более 4 процентов. Опасения по поводу ситуации в финансовом секторе сохраняются. Крупнейший розничный банк Франции Credit Agricole сообщил, что уволит 500 человек в своем инвестиционном подразделении Calyon, которое сильно пострадало из-за мирового кредитного кризиса. Рухнули и акции горнорудных компаний, причиной чему послужило снижение цен на металлы. Падение акций BHP Billiton, Anglo American, Vedanta Resources, Lonmin, Kazakhmys, Xstrata, Antofagasta and Rio Tinto составило 0,3-8,8 процента. Акции фармацевтической компании GlaxoSmithKline выросли почти на 2 процента после того, как она объявила, что собирается потратить $1,5 миллиарда на разработку вместе с англо-немецкой Cellzome новых противовоспалительных препаратов.

Продолжающееся трехдневное падение акций азиатских компаний, подтверждает опасения инвесторов относительно увеличения кредитных потерь, а также замедления темпов экономического роста, способных ограничить экспортные поставки из региона. Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. и Australia & New Zealand Banking Group Ltd. потеряли порядка 3% своей рыночной капитализации на фоне проблем Lehman Brothers. Mazda Motor Corp. имеющая более половины рынков сбыта в Европе потеряла на торгах в Токио порядка 10% по причине снижения Еврокомиссией прогноза темпов экономического роста по Еврозоне. Бумаги Sumitomo Heavy Industries Ltd. отступили на 5,3% на фоне снижения заказов на продукцию отрасли.

Фондовый рынок США вырос по итогам торгов в среду за счет бумаг энергетических компаний, подорожавших после решения ОПЕК понизить уровень добычи нефти, и акций технологических компаний, которые начали расти в цене после публикации прогноза прибыли компании Texas Instruments. Опасения по поводу состояния банковского сектора не смогли помешать рынку начать восстановление после резкого падения накануне. Акции энергетических компаний стали расти в цене после решения Организации стран-экспортеров нефти сократить уровень добычи для удержания теряющих почву под ногами цен на нефть. Акции Exxon Mobil подорожали на 2,7 процента, а бумаги Conoco Phillips выросли в цене на 5,2 процента. Бумаги технологических компаний получили поддержку от новостей компании Texas Instruments - производитель микрочипов не стал понижать прогноз прибыли после предупреждений о том, что потребители сократили расходы на мобильные телефоны, в производстве которых используется продукция компании. Финансовый сектор, тем не менее, тормозил рост рынка из-за результатов инвестбанка Lehman Brothers, который сообщил о серьезных убытках, связанных со списанием активов на ипотечном рынке - акции банка подешевели на 6,9 процента после падения накануне на 45 процентов. Акции Texas Instruments подорожали на 0,6 процента, а бумаги гиганта International Business Machines выросли в цене на 2,6 процента.

Из ожидаемых данных экономической статистики на наш взгляд стоит отметить Индексы цен на экспорт и на импорт в августе, а также Сальдо торгового баланса в июле, и Количество заявок на пособие по безработице на предыдущей неделе. Данные будут опубликованы в 16-30 по московскому времени.

Россия

Минимальные уровни акций энергетических компаний за последние 18 месяцев, на фоне тестирования нефтью уровня 100 долл. за баррель, послужившие катализатором для совершения покупок со стороны участников рынка, а также позитивная отчетность одного из лидеров транспортной отрасли - FedEx Corp. приподнявшая котировки промышленных компаний, оказали умеренно позитивное влияние на основные биржевые индексы США. Бумаги Exxon Mobil Corp. и ConocoPhillips оказали существенную поддержку для индекса Standard & Poor's 500 оттолкнувшегося от минимальных уровней достигнутых в июне 2006г. Тем не менее, "падающая нефть" оказала значительное позитивное влияние на результаты деятельности FedEx, увеличившую показатель рыночной капитализации на 3,7% к закрытию торгов. Дальнейший прорыв котировок Lehman Brothers Holdings Inc.на 6,9% добавил к 45% падению накануне, второй этап снижения в бумагах финансового сектора, после опубликования разочаровывающей отчетности. Ситуация возможного повторного тестирования минимальных уровней рынка 2006 г. по индексу ММВБ, на наш взгляд вполне вероятный сценарий в ближайшей перспективе. В то же время на фоне сохраняющейся напряженности вокруг поставок российской нефти в Европейский регион, бумаги нефтегазового сектора рынка могут ощущать на себе дополнительное давление со стороны продаж в течение сегодняшних торгов. Возможной поддержкой для рынка может выступить ряд макроэкономической статистики по США, ожидаемый во второй половине торговой сессии. Открытие рынка ожидаем на уровнях близких к закрытию с попыткой технического отскока по ряду ликвидных бумаг (Сбербанк, ГМК Норильский Никель и др.) в первой половине торгов.

Всем нравится прекрасная лошадь, но почему-то совершенно нет желающих, ею стать (Августин Аврелий).

Европа

Европейские рынки акций закрылись снижением по итогам торгов среды из-за горнорудных компаний и участников банковского сектора, акции которых упали после сообщений инвестиционного банка Lehman Brothers об убытках третьем квартале и планах реструктуризации. Lehman планирует продать контроль в своем инвестиционном подразделении и вывести в отдельную компанию подразделение по работе с коммерческой недвижимостью с целью повысить капитализацию. Наибольшие потери понесли европейские банки. Акции Credit Agricole упали на 4,8 процента, Dexia - на 4,2 процента, Royal Bank of Scotland - на 3,6 процента, Barclays - на 5,3 процента, акции UBS потеряли более 4 процентов. Опасения по поводу ситуации в финансовом секторе сохраняются. Крупнейший розничный банк Франции Credit Agricole сообщил, что уволит 500 человек в своем инвестиционном подразделении Calyon, которое сильно пострадало из-за мирового кредитного кризиса. Рухнули и акции горнорудных компаний, причиной чему послужило снижение цен на металлы. Падение акций BHP Billiton, Anglo American, Vedanta Resources, Lonmin, Kazakhmys, Xstrata, Antofagasta and Rio Tinto составило 0,3-8,8 процента. Акции фармацевтической компании GlaxoSmithKline выросли почти на 2 процента после того, как она объявила, что собирается потратить $1,5 миллиарда на разработку вместе с англо-немецкой Cellzome новых противовоспалительных препаратов.

Азия

Продолжающееся трехдневное падение акций азиатских компаний подтверждает опасения инвесторов относительно увеличения кредитных потерь, а также замедления темпов экономического роста, способных ограничить экспортные поставки из региона. Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. и Australia & New Zealand Banking Group Ltd. потеряли порядка 3% своей рыночной капитализации на фоне проблем Lehman Brothers. Mazda Motor Corp. имеющая более половины рынков сбыта в Европе потеряла на торгах в Токио порядка 10% по причине снижения Еврокомиссией прогноза темпов экономического роста по Еврозоне. Бумаги Sumitomo Heavy Industries Ltd. отступили на 5,3% на фоне снижения заказов на продукцию отрасли.

США

Фондовый рынок США вырос по итогам торгов в среду за счет бумаг энергетических компаний, подорожавших после решения ОПЕК понизить уровень добычи нефти, и акций технологических компаний, которые начали расти в цене после публикации прогноза прибыли компании Texas Instruments. Опасения по поводу состояния банковского сектора не смогли помешать рынку начать восстановление после резкого падения накануне. Акции энергетических компаний стали расти в цене после решения Организации стран-экспортеров нефти сократить уровень добычи для удержания теряющих почву под ногами цен на нефть. Акции Exxon Mobil подорожали на 2,7 процента, а бумаги Conoco Phillips выросли в цене на 5,2 процента. Бумаги технологических компаний получили поддержку от новостей компании Texas Instruments - производитель микрочипов не стал понижать прогноз прибыли после предупреждений о том, что потребители сократили расходы на мобильные телефоны, в производстве которых используется продукция компании. Финансовый сектор, тем не менее, тормозил рост рынка из-за результатов инвестбанка Lehman Brothers, который сообщил о серьезных убытках, связанных со списанием активов на ипотечном рынке - акции банка подешевели на 6,9 процента после падения накануне на 45 процентов. Акции Texas Instruments подорожали на 0,6 процента, а бумаги гиганта International Business Machines выросли в цене на 2,6 процента.

Закрытие торгов по ADR & GDR на западных площадках носило умеренно позитивный настрой инвесторов.

Цены приведены из расчета на 1 акцию

* отношение цены закрытия расписки на биржах США и Европы к цене закрытия акции на ММВБ.

Из ожидаемых данных экономической статистики на наш взгляд стоит отметить Индексы цен на экспорт и на импорт в августе, а также Сальдо торгового баланса в июле, и Количество заявок на пособие по безработице на предыдущей неделе. Данные будут опубликованы в 16-30 по московскому времени.