| Добрый день, По итогам недели курс EURUSD, можно сказать, остался в 40 пунктах от цены прошлой недели. Цена закрытия составила $1.4267, цена закрытия уходящей недели $1.4224. Первую половину недели курс EURUSD снижался, а в четверг 11 сентября медведи зафиксировали против доллара минимум $1.3881. Моя расчётная цель находилась в области $1.3800, но уже сейчас созданы все условия для отката. Пробежимся по новостным событиям, которые двигали рынок на этой неделе. |
 |
| Рис.1 МА каналы |
| Начинаю обзор с позапрошлой пятницы. В пятницу 05.09.08 в 16:30 был опубликован отчёт по рынку занятости в США. Согласно отчёту, число рабочих мест вне сельского хозяйства в августе упало на 84 000, а показатели за июнь и июль были пересмотрены в сторону снижения. Июньский показатель пересмотрели на -100к (51к), за июль пересмотрен на 60к. Уровень безработицы вырос на 0,4 % до 6,1%, что стало самым высоким уровнем с сентября 2003 года. Реакция рынка была в нужную сторону (падение доллара), но только по колебаниям получилась очень слабой, т.к. на валютный рынок существенное влияние оказывал фондовый и сырьевой рынок. Даже не на валютный рынок, а на участников валютного рынка. На опубликованный отчёт NFP американский фондовый рынок отреагировал снижением, и было сделано предположение, что на текущей неделе слабая американская статистика может стать поводом для фиксации прибыли по коротким позициям EURUSD. Фиксация началась в пятницу 12.09.08. Это слова из еженедельного обзора: «…Выше я упомянул о том, что курс EURUSD около линии D3 сформировал разворотную модель. Только вот вероятность исполнения низкая т.к. по времени она занимает одни сутки. Это очень мало и считать её надёжной нельзя. Учитывая тот факт, что в пятницу был опубликован слабый отчёт NFP и уровень безработицы подскочил до 6,1%, то вполне вероятно разворотная модель сработает. Но есть то, что может помешать развороту. Это пробой важных уровней, при прохождении которых открылась дорога до 1.3800…» |
 |
| Рис.2 Кросс - курсы |
| С открытия валютного рынка на фоне сообщения о том, что правительство США взяло под контроль ипотечные компании Fannie Mae и Freddie Mac, курс EURUSD вырос до $1.4428. Это был сигнал к развороту и для полной уверенности быкам надо было пройти $1.4542. По развороту медвежьего тренда получился отбой, т.к. у быков пропал стимул к покупкам евро. Данных по США в этот день не было и рынок переваривал сообщение правительства США, которое под своё крылышко взяло две ипотечные компании, а фондовый и сырьевой рынок только помогали доллару. Некоторые крупнейшие инвесторы мира поддержали решение министра финансов США Генри Полсона и это положительно отразилось на американском фондовом рынке. Я думал, что без новостей по США быкам удастся удержаться выше $1.4200, но на американской сессии медведи пробили этот уровень и отогнали быков к $1.4053. Во вторник на азиатской сессии медведи переписали минимум понедельника $1.4053 на $1.4046 и многие трейдеры были уверены, что будет протестирован уровень $1.4000. Об этом писали практически все валютные стратеги мировых банков, а дилеры сообщили, что спекулянты намерены активно атаковать $1,4000, поскольку ниже этой фигуры располагалось большое количество защитных приказов на продажу евро. Это означало, что при прохождении $1,4000 падение ускорится. Во вторник рынок корректировал снижение понедельника, хотя в этот день вышли слабые данные по Германии и Британии. |
 |
| Рис.3 Уровни Фибо |
| Сезонно скорректированное положительное сальдо торгового баланса Германии, по предварительным данным, в июле 2008 года сократилось до 11,8 млрд. евро по сравнению с июньским показателем в 18,2 млрд. евро. Ранее сообщалось, что положительное сальдо торгового баланса в июне составило 18,1 млрд. евро. Курс EURUSD откатился до $1,4199, но говорить, что на этом закончилось падение, было преждевременно. Медведи выжидали момент, когда можно будет продать евро. По всем валютам первая половина прогнозов исполнялась отлично, но сразу не понял, почему доллар свалился после закрытия европейской сессии. Поскольку ключевых данных во вторник по США не было, фокус внимания трейдеров был на сырьевых и фондовых рынках. Что было на сырьевом рынке? Падение цен на нефть (это хорошо доллару). Что было на фондовом рынке? Падение фондовых индексов (это поддержка доллару, поскольку акции переводятся в доллары). Но при такой поддержке индекс доллара достигает уровня 79,77 и затем откатывается к линии LB. Объяснение для себя нашёл таким, что падение акций на Wall Street, было спровоцировано финансовым сектором, а лидером падения стали бумаги Lehman Brothers Holdings Inc. Акции этого банка упали более чем на 40%, т.к. корейский банк развития прервал переговоры с этим банком. Торги по EURUSD проходили в соответствии с прогнозным сценарием, но от уровня 1,4058 цена срикошетила к линии LB на $1.4226. На среду я сделал ещё одну попытку теста уровня $1.4000, но уточнил, что если пробой затянется, то ситуация на рынке будет складываться в пользу евробыков. Так как консолидация проходила около линии D3, то сильного снижения не ожидал. |
 |
| Рис.4 Временные эллипсы |
| Торги в Европе проходили спокойно, но ближе к открытию американской сессии доллар опять начали покупать. Пять часов курс EURUSD придерживался бычьего сценария, но к закрытию европейской сессии курс EURUSD снизился до $1.4012, а к закрытию торгового дня пара снизилась до $1.3953. После публикации отчета Lehman Brothers, который показал, что в третьем квартале текущего финансового года компания получила убыток в размере $3.9 млрд. или $5.92 на акцию, американский доллар оказался под давлением. Доллар США несильно упал после выхода отчёта, т.к. глава Lehman Brothers заверил инвесторов в том, что банк уже принял меры для решения проблем с капиталом и на фоне снижения цен на нефть доллар продолжил своё ралли. В четверг на торгах в Азии курс EURUSD снизился до $1.3933 и лежал на линии D3. В сессионном обзоре я написал следующее: «…Вы уже знаете, что линия D3 является сильной поддержкой, а стратегическая цель для медведей находится на уровне 1.3800. Что это значит? Это лишь указывает на то, что медведям сложно будет сейчас снижаться. Если только по красному сценарию, который двигается по линии D3. бычий сценарий у меня на отскок к линии LB…» Медведи с открытия европейской сессии возобновили продажи евро и рынок выбрал красный сценарий. Дилеры ещё раз предупредили о стопах ниже $1.3880, поэтому при прохождении этого уровня стоило ожидать падения до $1.3850. |
 |
| Рис.5 Анализ времени |
| Вечером был опубликован отчёт по торговому балансу США. Дефицит внешней торговли США в июле увеличился на 5,7% до 62,20 млрд. долларов против пересмотренного июньского показателя 58,84 млрд. долларов (прогноз 56,77 млрд. долларов). Курс EURUSD неплохо прошёлся по красному сценарию, хотя на последних двух часах было зафиксировано отклонение. Медведи достигли уровня 1,3881, после чего произошёл резкий отскок к линии LB. В пятницу на торгах в Азии евро торговалась 1,4006. признаки к развороту были, об этом я писал: «…Что это разворот? Выше я уже сказал, что по индексу доллара двойной дивер, и по евро двойной медвежий дивер. Условия для отката созданы, но медвежий тренд настолько сильный, что можём пойти на тройной дивер, который может сформироваться на расчётном уровне 1,3800. Итак, если это разворот, то сегодня цена должна достигнуть линии U3, если это ложный откат, то с европейской сессии участники вновь начнут продавать евро с ближайшей целью на 1,3800. Не забываем про стопы быков, которые расположены ниже 1,3880…» В обзоре по европейской сессии я уже писал об изменении настроений на валютном рынке. Давление на доллар оказали кроссы по йене. Да и вообще, высокодоходные валюты покупали по всему рынку. Здесь свою роль сыграли технические факторы, а в кроссах по йене события с проблемным банком Lehman Brothers. Трейдеры с волнением ждут разрешения ситуации с этим банком и хотят официально услышать от Lehman Brothers покупателя и условия сделки. |
 |
| Рис.6 Астрологические события |
| Этими словами закончил обзор европейской сессии: «…Цель по прогнозу выполнена. Можно сказать, модель разворота близка к завершению. Быкам сейчас надо пройти отметку 1,4226, тогда уже точно зафиксируется разворот, а пока это лишь коррекция. Быки по фунту это сделали отлично и подтвердили завершение нисходящей волны. Если цена вновь откатится ниже 50% от последнего минимума, то разворот отменится…» При поддержке кроссов по йене курс EURUSD на американской сессии вырос до 1.4231. Подтверждение к развороту есть, уровень 1,4226 пройдён, а цена закрылась в бычьей зоне выше линии U3. Здесь явно перед выходными днями закрывали короткие позиции евро (фиксировали прибыль). Давление на доллар оказали данные по розничным продажам в США, которые в августе снизились на 0,3% против прогноза -0,2%. Данные за июль были пересмотрены до -0,5% с 0,1%. Переходим к графическому анализу. Рис. 1 – Т.к. пятница закрывается ростом в зоне выше U3, то на понедельник рассматриваю только откат. Других вариантом у меня нет, да и писать собственно нечего. Условия для разворота созданы, подтверждение уровня 1,4226 получено. Если быки вновь пропустят медведей до 1,4016, то получим отмену по развороту. Рис. 3 – В этом обзоре я не делаю прогноз, т.к. не вижу в этом смысла. Цена достигла уровня 1.3881 и остановилась в зоне глобальной поддержки. Посмотрим, что на этой неделе нарисует рынок, а дальше буду уже строить прогнозные сценарии. Основные ценовые уровни выделены и показаны на графике. Рис. 4 – На этом графике я перестроил линии эллипса и наложил фибо на нисходящую волну от исторического максимума. У меня не точно получилось взять максимум и минимум, но думаю, что погрешность в несколько пипсов сильно не отразится для выделения важных уровней. Первая значимая поддержка располагается на 1,4421 и вторая на 1,4705. Рис. 5 – Приближаемся к разворотной временной зоне 16 – 19 сентября. В четверг курс EURUSD резко оттолкнулся от уровня 1,3881 и к текущему моменту созданные все условия для хорошего отката. Сейчас рынок должен начать формирование более большей фигуры разворота, чтобы захватить дневной график и недельный график. На часовом графике всё гуд для отката, а на днях это ещё только попытки быков сломить медвежий тренд. Рис. 6 – разворот опять произошёл от линии Нептуна, хотя в этом месте сходилось много планетарных линий образующих узел. Цена сейчас отскочила под линию Сатурна и Юпитера, что указывает на временный откат вниз. Уровни по фибо я указал выше, поэтому здесь не стоит на них останавливаться. Только лишь хочется отметить линию сопротивления по линии Нептуна, которая проходит через 1,4480. Это выше на 40 пунктов, чем уровень 1,4421 с рисунка 4. | |
