Месячный график
В июле цена палладия приступила к обновлению трехлетних минимумов, цена опускалась до 626.25, что ниже минимума 2013г. ( 630.5). Согласно опубликованному еще в мае прогнозу Johnson Matthey спрос на палладий в 2015г упадет на 12% с 10.6 млн. унций до 9.3 млн унций за счет снижения инвестиционных покупок. Если в 2014г. инвесторами было куплено 932000 унций, то в этом году они продадут 400000. Ювелирное использование может упасть на 34000 до 245000 унций, а промышленное использование упадет на 2.1% до 2.1 млн унций. При этом восстанавливается добыча металла в Южной Африке после прошлогодней забастовки и растет вторичное использование палладиевого лома из автохлама. В результате дефицит по палладию сократится в 2015г. с 1.8 млн унций до 0.1 млн. Столь неутешительный прогноз на фоне глобального роста автомобильного производства, основного потребителя платины и палладия, может объяснить взлет этим летом волатильности по активу. Данные по китайскому авторынку подтвердили пессимистичные ожидания по цене. В июне общие продажи автомобилей (коммерческих и пассажирских) упали в КНР на -2.3% (г/г). За полгода автопродажи выросли всего 1.4% - самый низкий уровень с 2009г. После летнего краха на фондовом рынкеThe China Association of Automobile Manufacturers (CAAM) была вынуждена понизить свой январский прогноз по росту автопродаж в 2015г. с 7% до 3%. Нельзя забывать, что китайский рынок обеспечивает 22% глобального спроса на автомобили, а китайский импорт палладия, используемый активно для производства автокатализаторов, снизился в январе-мае 2015г. на 21% (г/г).
Сильная поддержка палладия после слома уровней 725-730 и 697 видится на 630, далее на 588.
Недельный график
После 7 недель падения, на 8-ую цены на палладий отскочили вверх, но отскок был быстро съеден продавцами. На 9-ую и 10 ую недели цена провалилась еще ниже. Индикатор RSI недельного графика показывает состояние относительной перепроданности. Цена палладия прошла отметку 675.8 - первая цель Фибоначчи пробития бывшего локального минимума 724.6. Вторая цель Фибоначчи этого пробития 596.8, цена прошла двухгодичный минимум на 630.5 и стремится к 4-летней линии повышения минимумов.
Дневной график
На дневном графике цена дивергирует в состоянии относительной перепроданности, но продолжает опускаться. Падению цены на этой неделе помогло снижение курса евро/доллар после достижения договоренностей Греции с кредиторами. В результате этого соглашения иллюзии на тему того, что ФРС не будет повышать ставки в этом году, рассеялись. В среду в Конгрессе глава ФРС Йеллен подтвердила мысль о том, что экономика США во втором полугодии 2015г. будет крепкой. Это заставит повысить ставку ФРС в этом году. Промедление в вопросе повышении может впоследствии заставить повышать ставку более резко, что ещё хуже. На дневном графике поддержка 630.5 до сих пор не пробита. Логично ожидать отскока цены в случае, если доллар локально ослабеет.
В июле цена палладия приступила к обновлению трехлетних минимумов, цена опускалась до 626.25, что ниже минимума 2013г. ( 630.5). Согласно опубликованному еще в мае прогнозу Johnson Matthey спрос на палладий в 2015г упадет на 12% с 10.6 млн. унций до 9.3 млн унций за счет снижения инвестиционных покупок. Если в 2014г. инвесторами было куплено 932000 унций, то в этом году они продадут 400000. Ювелирное использование может упасть на 34000 до 245000 унций, а промышленное использование упадет на 2.1% до 2.1 млн унций. При этом восстанавливается добыча металла в Южной Африке после прошлогодней забастовки и растет вторичное использование палладиевого лома из автохлама. В результате дефицит по палладию сократится в 2015г. с 1.8 млн унций до 0.1 млн. Столь неутешительный прогноз на фоне глобального роста автомобильного производства, основного потребителя платины и палладия, может объяснить взлет этим летом волатильности по активу. Данные по китайскому авторынку подтвердили пессимистичные ожидания по цене. В июне общие продажи автомобилей (коммерческих и пассажирских) упали в КНР на -2.3% (г/г). За полгода автопродажи выросли всего 1.4% - самый низкий уровень с 2009г. После летнего краха на фондовом рынкеThe China Association of Automobile Manufacturers (CAAM) была вынуждена понизить свой январский прогноз по росту автопродаж в 2015г. с 7% до 3%. Нельзя забывать, что китайский рынок обеспечивает 22% глобального спроса на автомобили, а китайский импорт палладия, используемый активно для производства автокатализаторов, снизился в январе-мае 2015г. на 21% (г/г).
Сильная поддержка палладия после слома уровней 725-730 и 697 видится на 630, далее на 588.
Недельный график
После 7 недель падения, на 8-ую цены на палладий отскочили вверх, но отскок был быстро съеден продавцами. На 9-ую и 10 ую недели цена провалилась еще ниже. Индикатор RSI недельного графика показывает состояние относительной перепроданности. Цена палладия прошла отметку 675.8 - первая цель Фибоначчи пробития бывшего локального минимума 724.6. Вторая цель Фибоначчи этого пробития 596.8, цена прошла двухгодичный минимум на 630.5 и стремится к 4-летней линии повышения минимумов.
Дневной график
На дневном графике цена дивергирует в состоянии относительной перепроданности, но продолжает опускаться. Падению цены на этой неделе помогло снижение курса евро/доллар после достижения договоренностей Греции с кредиторами. В результате этого соглашения иллюзии на тему того, что ФРС не будет повышать ставки в этом году, рассеялись. В среду в Конгрессе глава ФРС Йеллен подтвердила мысль о том, что экономика США во втором полугодии 2015г. будет крепкой. Это заставит повысить ставку ФРС в этом году. Промедление в вопросе повышении может впоследствии заставить повышать ставку более резко, что ещё хуже. На дневном графике поддержка 630.5 до сих пор не пробита. Логично ожидать отскока цены в случае, если доллар локально ослабеет.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба