Активируйте JavaScript для полноценного использования elitetrader.ru Проверьте настройки браузера.
И воцарился хаос... » Элитный трейдер
Элитный трейдер
Искать автора

И воцарился хаос...

Честно сказать, этот хаос, наблюдающийся на рынке, уже порядком поднадоел. Движения совершенно непоследовательны, и очень трудно проследит основную мысль, которая скрывается за массовыми покупками, а затем столь же массовыми продажами одной и той же валюты. В качестве примера таких движений можно использовать пару евро/доллар
16 сентября 2008 Forex Club
Честно сказать, этот хаос, наблюдающийся на рынке, уже порядком поднадоел. Движения совершенно непоследовательны, и очень трудно проследит основную мысль, которая скрывается за массовыми покупками, а затем столь же массовыми продажами одной и той же валюты. В качестве примера таких движений можно использовать пару евро/доллар. Ранним утром вчерашнего дня американская валюта начала слабеть в ответ на печальную историю с банком Lehman, который все же вынужден был признать себя банкротом в отсутствие покупателей. Однако это продлилось недолго, так как уже ближе к полудню трейдеры вновь начали активные покупки USD против EUR. Такое чувство, что игроки очнулись в какой-то точке рынка, осмотрелись, где они находятся, и рванули назад по принципу "как бы чего не вышло". Помимо этого, свою лепту в понижение евро внесли меры, предпринятые ЕЦБ по увеличению ликвидности. Однако это уже детали, а суть состоит в том, что драма еще не подошла к концу. За американскую сессию под влиянием обвала фондовых индексов доллар вновь обвалился, и причем у него все шансы продолжить это движение и сегодня в преддверии заседания по ставке FOMC. Еще ару недель назад никто и не думал закладывать в цену вероятность смягчения монетарной политики, а, напротив, многие поговаривали о возможном повышении стоимости кредитования уже к кону этого года. Теперь об этом можно забыть: за последнее время мы получили слишком много подтверждений того, что американская экономика не так уж сильна, а финансовый сектор со своей чередой банкротств может свести США в рецессию. Многие аналитики ожидают снижение ставки уже на сегодняшнем заседании, и в этом есть зерно разума. Однако мы бы не торопились со сменой прогнозов: по сути, снижение ставки еще на 25 пунктов мало чем поможет страждущему банковскому сектору, да еще и подорвет позиции доллара. Гораздо эффективнее в этом плане будет реализация очередной программы по предоставлению кредитов по льготной ставке. Таким образом, у доллара даже есть шанс укрепиться, однако помните о сопроводительном заявлении. В нем ФРС все же может дать понять, что последующая монетарная политика США будет скорее отдавать смягчением и в большей степени опираться на темпы роста, чем на инфляцию. В таком случае доллар может продолжить падение, особенно против тех валют, от центробанков которых снижений ставок пока не ожидается. Помимо всех этих событий внимание стоит обратить и на отчет по потребительским ценам. Хотя реакция на данные вероятна лишь при условии резких отклонений от прогнозов.

У евро на данный момент есть все шансы вновь вернуть утраченный авторитет. Учитывая, что после временного выздоровления, американская экономика опять начала демонстрировать симптомы глубочайшей болезни, инвесторы сделают свой выбор в пользу более стабильной единой валюты. Да к тому же, как подтвердило последнее выступление Трише, от "высокой бдительности" и приверженности идеалам "ценовой стабильности" никто и не думал отказываться, а это значит, что ставки, по крайней мере, останутся на прежнем уровне. И в таких условиях даже фундаментальные отчеты отходят на второй план. Все, кроме инфляционных, конечно. Да к тому же и индекс экономических ожидания ZEW, по прогнозам, должен немного восстановиться. В общем-то и от отчета по CPI больших новостей ждать не приходится, так как это всего лишь окончательная оценка, да и тем более, которая уже включает в себя резкое снижение цен на нефть. Таким образом, все ждем FOMC!

У фунта ситуация гораздо сложнее. Ему и расти, в общем-то, не на чем. Собственная экономика на грани, рынок недвижимости в упадке, сектор услуг вот-вот нанесет последний удар, так что надеяться особо не на что. То есть только на ослабление доллара, да и то, иметь это будет лишь временный эффект. Индекс потребительских цен, также как и индекс розничных, вряд ли может оказать долговременное влияние на валюту. Совершенно очевидно, что Банк Англии не пойдет ни на какие повышения ставок, хотя высокая инфляция все же может удержать его от скорого снижения стоимости кредитования.

Йена в очередной раз воспользовалась бегством от рисков и слабостью высокодоходных валют. И если на рынка продолжат царить опасения по поводу мирового финансового сектора, японская валюта только приумножит свои богатства. Учитывая, что от заседания по ставке Банка Японии не ждут никаких изменений, на текущий момент это дает JPY лишь дополнительную поддержку USDJPY

Цены консолидируются в узком диапазоне, ограниченном уровнями 104.25 - 104.50. В настоящий момент они приближаются к нижней его границе. Если она будет преодолена, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 104.00 и, далее, 103.60. Однако, на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA приобретает восходящую направленность. В бычьем направлении разворачивается и осциллятор SS (в зоне перепроданности). Поэтому не стоит полностью исключать вероятность того, что цены начнут фазу роста и предпримут попытку выйти из диапазона с прорывом его верхней границы. На часовом графике (рис.2) OsMA уверенно устремлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о вероятности тестирования ценами отметки 104.50. SS и RSI развернулись вниз.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. Позиции с близким стоп-лоссом открывать только после выхода из диапазона в направлении прорыва.

Support: 104.00, 103.60, 102.90, 102.60, 102.10/00, 101.70, 101.50/40, 101.00.
Resistance: 104.50/60, 105.00, 105.30, 105.80, 106.00, 106.40, 106.70, 107.00/10, 107.55, 108.00, 108.30/40, 108.70, 109.00, 109.60, 110.00, 110.25/40, 110.60, 111.00, 111.30.

рис. 1 рис.2.


USDCHF

Цены консолидируются в районе уровня поддержки 1.1100. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1050/30. Но на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA приобретает восходящую направленность. В ту же сторону наметили разворот и оба осциллятора (при этом SS в зоне перепроданности). Поэтому не стоит исключать вероятность того, что, оттолкнувшись от указанной отметки, цены начнут возвратный ход к уровню 1.1130/40. На часовом графике (рис.4) OsMA направлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва уровня поддержки и дальнейшего падения. SS и RSI разнонаправлены.
На мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения. При прорыве уровня 1.1100 рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.

Support: 1.1100, 1.1050/30, 1.1010/00, 1.0980, 1.0960, 1.0935, 1.0900, 1.0860/40, 1.0800, 1.0730, 1.0700, 1.0650, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500.
Resistance: 1.1130/40, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1360, 1.1400, 1.1440, 1.1490/1.1500, 1.1520, 1.1550/60, 1.1590/1.1600.

рис. 3 рис.4.


EURUSD

Цены тестируют уровень сопротивления 1.4280. Если он будет преодолен, возможен дельнейший рост, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4320/30. Однако, трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) устремлен вниз. Это позволяет говорить о вероятности противоположного исхода, а именно, о том, что указанный уровень преодолен не будет и, оттолкнувшись от него, цены возобновят падение. SS устремлен вверх, в ту же сторону наметил разворот и RSI. На часовом графике (рис.6) OsMA, SS и RSI устремлены вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва уровня 1.4289 и дальнейшего роста цен.
В свете сказанного, на мой взгляд, возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 1.4280.

Support: 1.4230, 1.4200, 1.4160/40, 1.4100, 1.4070, 1.4030, 1.4000/1.3990, 1.3960, 1.3900, 1.3860, 1.3840/30, 1.3800, 1.3780, 1.3740/30, 1.3700/1.3680.
Resistance: 1.4280, 1.4320/30, 1.4360, 1.4400, 1.4430, 1.4465, 1.4500/15, 1.4540, 4.4585 /1.4600, 1.4630.

рис. 5 рис.6.


GBPUSD

Цены движутся в диапазоне, ограниченном уровнями 1.7885 - 1.8025. На 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. Это позволяет предположить, что цены устремятся к нижней границе канала и предпримут попытку преодолеть ее. Если им это удастся, возможно дальнейшее падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.7800. Осцилляторы разнонаправлены. На часовом графике (рис.8) OsMA, SS и RSI приобрели восходящую направленность, что свидетельствует о возможности подъема цен к верхней границе указанного диапазона.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Позиции открывать в направлении выхода из игрового диапазона. Хотя, учитывая его достаточную ширину, возможны сделки в пределах канала.

Support: 1.7940, 1.7900, 1.7870, 1.7800, 1.7750, 1.7700, 1.7660, 1.7620/00, 1.7570, 1.7530, 1.7500/1.7490, 1.7430, 1.7400, 7360, 1.7300, 1.7250, 1.7215/00.
Resistance: 1.7960, 1.8000, 1.8040, 1.8100, 1.8200, 1.8230, 1.8260, 1.8300, 1.8370, 1.8400, 1.8450, 1.8500.

рис. 7 рис.8.