18 августа 2015 Pro Finance Service
Рубль продолжает дешеветь
Валюты развивающихся стран, включая рубль, вновь дешевеют, рискуя продолжить наиболее продолжительный с 2000 года даунтренд (прим. ProFinance.ru: восемь недель подряд). О снижении ставок Банком России больше никто не говорит, а участники рынка закладывают в котировки форвардов довольно высокую вероятность их повышения в ближайшие три месяца (форварды торгуются на 0.19% выше ставки MosPrime). «Действия Банка Китая определят судьбу валют развивающихся стран на ближайшую перспективу», - считает Андерс Свендсен из Nordea Bank. – «Вероятно, они останутся под давлением и достигнут дна к моменту первого повышения ставок в США, которое может состояться уже в сентябре». Отметим, что вчера помощник президента РФ Андрей Белоусов заявил о том, что резервов Банка России недостаточно для поддержки рубля
Австралийский доллар ждет протокол августовского заседания Центробанка
Протокол заседания Резервного Банка Австралии (RBA) от 4 августа, который будет опубликован сегодня, является центральным событием текущей азиатской торговой сессии, хотя не стоит ожидать бурной реакции рынка, поскольку изменение позиции RBA было изложено в отчете по монетарной политике, вышедшем на прошлой неделе. Напомним, что по результататм заседания в начале августа RBA удалил из инструкции формулировку о желаемом и необходимом снижении курса австралийского доллара, что в тот момент оказало существенную поддержку аусси. До этого момента фраза более года присутствовала в каждом заявлении Центробанка. Трейдеры рынка свопов сократили вероятность возможного снижения ставки до конца текущего года до 41 процента. Еще в конце июля вероятность снижения возможного снижения ставок оценивалась рынком на уровне 63%. Эксперты из National Australia Bank ожидают, что ставка на уровне 2% будет оставаться в течение продолжительного периода времени, а затем во второй половине 2016 года начнется цикл повышения.
Credit Agricole продал фунт с целью на 1.4850
При всех рыночных волнениях, связанных с девальвацией юаня, британский фунт остается в последнее время в боковом коридоре. При этом инвесторы, после получения «голубиных» комментариев от Банка Англии в начале месяца (супер четверг), не очень охотно наращивают экспозицию в стерлинге. На этой неделе ключевое внимание трейдеров, работающих с фунтом, будет уделено июльским данным по потребительской инфляции и розничным продажам. В своем инфляционном отчете Банк Англии понизил свои прогнозы. Мы ожидаем, что предстоящая публикация индекса потребительских цен подтвердит осторожную позицию финансовых чиновников и не вызовет переполоха на рынке в связи со слабыми фактическими цифрами.
А вот релиз отчета по розничным продажам должен оказать значительное влияние на рынок. В самом деле, все больше показателей, таких как июньские розничные продажи или же отчеты CBI, указывают на то, внутреннее восстановление потребительского спроса в Великобритании уже прошло «точку кипения». Кроме того, последние данные по рынку труда указывают на замедление темпов роста заработных плат в июне. Поэтому потенциально-возможное разочарование данными по розничным продажам за июль пожет поставить под удар фунт стерлингов.
Долгосрочные риски для пары фунт/доллар подразумевают развитие нисходящей динамики. Credit Agricole CIB сохраняет короткую позицию в паре фунт/доллар со стопом на 1.5850 и целью на 1.4850.
BNP Paribas: торговые сигналы квантовой модели STEER
Валютные стратеги BNP Paribas обновили свою еженедельную оценку ситуации на валютном рынке, в подготовке которой используется квантовая модель «STEER», довольно успешно зарекомендовавшая себя с точки зрения точности своих прогнозов. Напомним, что данный банк является пионером использования данного подхода к оценке «справедливости» текущих валютных курсов. Основу данной методики представляет взаимосвязь между процентными ставками, стоимостью акций и цен на сырьевые товары. Ниже приведена таблица с указанием валютной пары, ее текущего курса, «справедливой» цены, дельты между двумя предыдущими параметрами и сигналом на покупку/продажу.
Прим. ProFinance.ru: квантовым называется инвестиционный фонд, торговая стратегия которого основана на количественном анализе. Фонд управляется сложной компьютерной формулой, которая и определяет, какие активы являются привлекательными для инвестиций. В классическом варианте квантового фонда окончательное решение о покупке или же продаже актива принимается исключительно на основании показателей расчетной модели. Однако есть квантовые фонды, в которых управляющий или группа управляющих на основе человеческого суждения может вносить корректировки в компьютерную модель.
Сигналы прошлой недели, рекомендовавшие короткие позиции в парах евро/доллар и фунт/доллар оказались неудачными, но в тоже время рекомендованная продажа евро против шведской кроны была крайне успешной. Совокупный сигнал модели на этой неделе характеризуется рекомендацией купить доллар против широкой линейки валют и аналогичным образом продать евро
SEB: технические комментарии по основным валютам и нефти Brent
Евро/доллар: тестируется точка «динамического равновесия» $1.1055. Сформированная вчера свеча носит выраженный медвежий характер, и темпы снижения пары в случае падения ниже указанной отметки могут ускориться. Следующие поддержки - $1.1015 и $1.0920, а ближайшее сопротивление - $1.1125;
Евро/иена: пара нацелена на тест поддержки Y137.35-08. Вчера техническая картина не претерпела никаких изменений, но на рынке чувствуется доминирование продавцов. Прорыв выше Y138.39 заставит нас пересмотреть свой медвежий сценарий;
Фунт/доллар: сформированное вчера «медвежье поглощение» указывает на дальнейшее снижение в ближайшей перспективе. Если пара не удержится выше $1.5574 или $1.5535, вероятно быстрое падение к $1.54;
Brent: сформированная вчера свеча похожа на бычий «doji», однако пока непонятно, получит ли коррекция дальнейшее развитие. Даунтренд сохраняет силу, все индикаторы указывают на продолжение снижения, а подобные «doji» уже формировались в последние месяцы и ни к чему не приводили. По нашему мнению, вероятность того, что быки разовьют наступление, составляет 50%, а краткосрочная динамика будет зависеть от направления выхода из диапазона $48.35-$49.44. Прорыв ниже поставит под угрозы поддержку $46.90
Валюты развивающихся стран, включая рубль, вновь дешевеют, рискуя продолжить наиболее продолжительный с 2000 года даунтренд (прим. ProFinance.ru: восемь недель подряд). О снижении ставок Банком России больше никто не говорит, а участники рынка закладывают в котировки форвардов довольно высокую вероятность их повышения в ближайшие три месяца (форварды торгуются на 0.19% выше ставки MosPrime). «Действия Банка Китая определят судьбу валют развивающихся стран на ближайшую перспективу», - считает Андерс Свендсен из Nordea Bank. – «Вероятно, они останутся под давлением и достигнут дна к моменту первого повышения ставок в США, которое может состояться уже в сентябре». Отметим, что вчера помощник президента РФ Андрей Белоусов заявил о том, что резервов Банка России недостаточно для поддержки рубля
Австралийский доллар ждет протокол августовского заседания Центробанка
Протокол заседания Резервного Банка Австралии (RBA) от 4 августа, который будет опубликован сегодня, является центральным событием текущей азиатской торговой сессии, хотя не стоит ожидать бурной реакции рынка, поскольку изменение позиции RBA было изложено в отчете по монетарной политике, вышедшем на прошлой неделе. Напомним, что по результататм заседания в начале августа RBA удалил из инструкции формулировку о желаемом и необходимом снижении курса австралийского доллара, что в тот момент оказало существенную поддержку аусси. До этого момента фраза более года присутствовала в каждом заявлении Центробанка. Трейдеры рынка свопов сократили вероятность возможного снижения ставки до конца текущего года до 41 процента. Еще в конце июля вероятность снижения возможного снижения ставок оценивалась рынком на уровне 63%. Эксперты из National Australia Bank ожидают, что ставка на уровне 2% будет оставаться в течение продолжительного периода времени, а затем во второй половине 2016 года начнется цикл повышения.
Credit Agricole продал фунт с целью на 1.4850
При всех рыночных волнениях, связанных с девальвацией юаня, британский фунт остается в последнее время в боковом коридоре. При этом инвесторы, после получения «голубиных» комментариев от Банка Англии в начале месяца (супер четверг), не очень охотно наращивают экспозицию в стерлинге. На этой неделе ключевое внимание трейдеров, работающих с фунтом, будет уделено июльским данным по потребительской инфляции и розничным продажам. В своем инфляционном отчете Банк Англии понизил свои прогнозы. Мы ожидаем, что предстоящая публикация индекса потребительских цен подтвердит осторожную позицию финансовых чиновников и не вызовет переполоха на рынке в связи со слабыми фактическими цифрами.
А вот релиз отчета по розничным продажам должен оказать значительное влияние на рынок. В самом деле, все больше показателей, таких как июньские розничные продажи или же отчеты CBI, указывают на то, внутреннее восстановление потребительского спроса в Великобритании уже прошло «точку кипения». Кроме того, последние данные по рынку труда указывают на замедление темпов роста заработных плат в июне. Поэтому потенциально-возможное разочарование данными по розничным продажам за июль пожет поставить под удар фунт стерлингов.
Долгосрочные риски для пары фунт/доллар подразумевают развитие нисходящей динамики. Credit Agricole CIB сохраняет короткую позицию в паре фунт/доллар со стопом на 1.5850 и целью на 1.4850.
BNP Paribas: торговые сигналы квантовой модели STEER
Валютные стратеги BNP Paribas обновили свою еженедельную оценку ситуации на валютном рынке, в подготовке которой используется квантовая модель «STEER», довольно успешно зарекомендовавшая себя с точки зрения точности своих прогнозов. Напомним, что данный банк является пионером использования данного подхода к оценке «справедливости» текущих валютных курсов. Основу данной методики представляет взаимосвязь между процентными ставками, стоимостью акций и цен на сырьевые товары. Ниже приведена таблица с указанием валютной пары, ее текущего курса, «справедливой» цены, дельты между двумя предыдущими параметрами и сигналом на покупку/продажу.
Прим. ProFinance.ru: квантовым называется инвестиционный фонд, торговая стратегия которого основана на количественном анализе. Фонд управляется сложной компьютерной формулой, которая и определяет, какие активы являются привлекательными для инвестиций. В классическом варианте квантового фонда окончательное решение о покупке или же продаже актива принимается исключительно на основании показателей расчетной модели. Однако есть квантовые фонды, в которых управляющий или группа управляющих на основе человеческого суждения может вносить корректировки в компьютерную модель.
Сигналы прошлой недели, рекомендовавшие короткие позиции в парах евро/доллар и фунт/доллар оказались неудачными, но в тоже время рекомендованная продажа евро против шведской кроны была крайне успешной. Совокупный сигнал модели на этой неделе характеризуется рекомендацией купить доллар против широкой линейки валют и аналогичным образом продать евро
SEB: технические комментарии по основным валютам и нефти Brent
Евро/доллар: тестируется точка «динамического равновесия» $1.1055. Сформированная вчера свеча носит выраженный медвежий характер, и темпы снижения пары в случае падения ниже указанной отметки могут ускориться. Следующие поддержки - $1.1015 и $1.0920, а ближайшее сопротивление - $1.1125;
Евро/иена: пара нацелена на тест поддержки Y137.35-08. Вчера техническая картина не претерпела никаких изменений, но на рынке чувствуется доминирование продавцов. Прорыв выше Y138.39 заставит нас пересмотреть свой медвежий сценарий;
Фунт/доллар: сформированное вчера «медвежье поглощение» указывает на дальнейшее снижение в ближайшей перспективе. Если пара не удержится выше $1.5574 или $1.5535, вероятно быстрое падение к $1.54;
Brent: сформированная вчера свеча похожа на бычий «doji», однако пока непонятно, получит ли коррекция дальнейшее развитие. Даунтренд сохраняет силу, все индикаторы указывают на продолжение снижения, а подобные «doji» уже формировались в последние месяцы и ни к чему не приводили. По нашему мнению, вероятность того, что быки разовьют наступление, составляет 50%, а краткосрочная динамика будет зависеть от направления выхода из диапазона $48.35-$49.44. Прорыв ниже поставит под угрозы поддержку $46.90
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба