18 августа 2015 Pro Finance Service
Фунт положительно реагирует на инфляционные данные
Фунт положительно реагирует на опубликованные инфляционные данные и совершает прорыв выше сопротивления на $1.5661, расширяя подъем до $1.5669. Следующим сопротивлением станет максимум понедельника $1.5690. Значительный интерес к продаже отмечен между этим уровнем и $1.5700 ($1.5701 - 61,8% от $1.5930-1.5330).
Потребительские цены в Великобритании в июле 2015 года выросли на 0,1% г/г после нулевого изменения в июне, согласно данным Офиса национальной статистики. В месячном исчислении зафиксировано снижение на 0,2%. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, не ожидали изменений в годовом выражении, и прогнозировали снижение на 0,3% относительно июня. В апреле в Великобритании было зафиксировано первое снижение цен в годовом выражении с 1960 года. Индекс CPI Core, не включающий цены на продукты питания, алкоголь, табак и энергоносители, в июле достиг максимума за пять месяцев, ускорившись до 1,2% с 0,8% в июне. Эксперты прогнозировали роста на 0,9%.
"Вот уже шесть месяцев общая инфляция близка к нулю. Хотя домохозяйства отмечают рост или падение цен на отдельные товары, в целом потребительская корзина в стране мало меняется в цене по сравнению с прошлым годом", - отметил специалист ONS по статистике Ричард Кэмпбелл. Пока инфляция в Великобритании далека от целевого уровня Банка Англии, составляющего 2%. Вчера представитель регулятора заявила, что они пока не намерены спешить с повышением ставок, но и опоздать также не хотят. Банк Англии ожидает среднегодовую инфляцию в этом году на уровне 0,6%, в следующем - 1,6%. Возврат к целевым 2% предполагается лишь во втором квартале 2017 года. Причиной июльского снижения цен по сравнению с июнем стали подешевевшие билеты на различные виды транспорта и одежда. Стоимость продуктов питания и безалкогольных напитков падает в годовом выражении рекордные 13 месяцев подряд.
Розничные цены (индекс RPI) упали в июле на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем и выросли на 1% в годовом выражении, что отвечает прогнозам рынка. Различие в динамике индексов CPI и RPI связано с учетом затрат на жилье в RPI, а также разными весами авиатарифов, страхования и цен на бензин. Жилье в Британии в июне в среднем подорожало на 5,7% по сравнению с тем же месяцем прошлого года, тогда как в мае они росли на 5,6%
Рост фунта останавливает не только русских
Международные инвесторы, инвестировавшие миллионы долларов в бурно растущий рынок элитной недвижимости Лондона, попали в довольно неприятную ситуацию. Их надежды на получение прибыли рушатся на фоне удорожания фунта стерлингов и падения цен на жилье, пишет агентство Bloomberg. Комбинация этих двух факторов существенным образом повлияла на их потенциальный доход от инвестиций в лондонские дома. Среди них наиболее всего пострадали российские инвесторы - их доля в общем объеме покупок недвижимости в Лондоне сократилась в первом полугодии до 2,9% с 6,7% в предыдущие 6 месяцев, сообщает консалтинговая компания Knight Frank. Помимо остальных, эта категория покупателей пострадала от антироссийских санкций и девальвации российского рубля. Курс рубля упал к фунту на 55% c момента введения санкций против России в 2014 году.
Но ревальвация фунта затронула не только русских. В 2013 году, когда только открылись возможности инвестирования в еще не построенные дома в Баттерси и окрестностях, спрос со стороны иностранных инвесторов зашкаливал. Особенно популярным этот район был у азиатских покупателей. Однако в первой половине 2015 года интерес иностранцев к покупке недвижимости в Лондоне заметно остыл. Для инвесторов из Малайзии, приобретавших строящееся жилье в районе электростанции Баттерси - крупнейшем жилом комплексе Лондона - с мая 2013 года из-за роста курса стерлинга к малазийскому рингиту стоимость покупки выросла на 35%. Доля малазийских покупателей в январе-июне упала до 0,6% с 0,9% во второй половине прошло года.
Покупатели элитной лондонской недвижимости из Гонконга сократили долю с 5,6% до 3,3%, из Сингапура - с 3,8% до 1,4%, из материкового Китая - с 10,9% до 9,34%. Цена элитной недвижимости в районе Баттерси и Баттерси Парка за 12 месяцев, завершившихся 30 июня, снизилась на 10%, свидетельствуют данные брокера по операциям с недвижимостью Douglas & Gordon Ltd. Кроме того, в декабре в Великобритании был повышен налог на продажу жилья, для наиболее дорогих объектов ставка может достигать 12% от стоимости.
BNP Paribas: позиции аусси остаются уязвимыми
В тексте опубликованного сегодня Протокола последнего заседания РБА по вопросам монетарной политики отмечается, что дешевый аусси стимулирует экспорт. Это – серьезное изменение позиции, которая раньше заключалась в том, что курс аусси должен еще снизиться. Несмотря на это, мы считаем позиции аусси уязвимыми, принимая во внимание зависимость австралийской экономики от китайской и мало учтенное в котировках, но вполне вероятное снижение ставок РБА. Оценивая настрой участников рынка, мы отмечаем рост спекулятивных «шортов» по аусси, однако наш индикатор позиционирования находится лишь на отметке -14 (прим. ProFinance.ru: диапазон от +50 (бычий настрой) до -50 (медвежий настрой)), что недалеко от нейтральной территории. Отметим, что в отношении киви (-37) и луни (-31) спекулянты настроены гораздо более по-медвежьи. Наша модель CLEER прогнозирует снижение аусси/доллара к $0.68 к концу текущего года
Доллар растет после сильных данных по рынку жилья
Евро/доллар: вторая волна спроса на доллар приводит пару ниже более раннего минимума $1.1052, спровоцировав срабатывание стопов при проходе через 100-дневное скользящее среднее значение на $1.1047. Далее стопы сработали ниже $1.1040. Следующую поддержку можно увидеть на минимуме 12 августа $1.1025. Вышедшие данные министерства торговли показали, что число домов, строительство которых было начато в США в июле, увеличилось на 0,2% м/м до 1,206 млн в пересчете на годовые темпы, что стало максимальным уровнем почти за восемь лет - с октября 2007 года. По пересмотренным данным, в июне количество новостроек подскочило на 12,3% до 1,204 млн, хотя ранее сообщалось о повышении на 9,8% - до 1,174 млн домов. Аналитики, опрошенные Bloomberg, ожидали увеличение показателя на 0,5% с ранее объявленного уровня до 1,180 млн. Рост рынка труда и, как следствие, зарплат, низкие ставки по ипотечным кредитам, постепенное смягчение условий кредитования поддерживают спрос на жилье. То есть, рынок жилой недвижимости внесет более значительный, чем предполагалось ранее, вклад в экономический рост США.
"Рынок жилья перестал быть слабым звеном, сейчас он является сильной частью экономики, - полагает экономист Evercore ISI Стэн Шипли. - У нас хороший рост занятости, низкие процентные ставки, относительно высокий уровень потребительского доверия. Все это вносит вклад в спрос на жилье". Между тем, количество разрешений на строительство домов в США в июле упало на 16,3% относительно предшествующего месяца (максимальное снижение за семь лет) и составило 1,119 млн домов в пересчете на годовые темпы. Эксперты ожидали снижения всего на 8,2%. Количество разрешений - это индикатор объемов будущего строительства. Строительство домов на одну семью выросло в июле на 12,8% до 782 тыс., что является самым высоким уровнем с декабря 2007 года. Объемы строительства многоквартирных домов, более волатильный показатель, рухнули на 17% до 424 тыс. в годовом выражении
UBS: рекомендации по торговле основными валютами
Евро/доллар: пара остается запертой в диапазоне $1.0800-$1.1200. Завтра будет опубликован Протокол последнего заседания FOMC, однако до сентябрьского решения по ставкам единая валюта может и не выйти из этого коридора;
Аусси/доллар: пара никак не отреагировала на сегодняшнюю публикацию Протокола последнего заседания РБА, а в самом документе не содержалось никаких сигналов о том, что австралийский ЦБ недоволен текущим курсом национальной валюты. Похоже, что восходящая коррекция себя еще не полностью исчерпала, поэтому можно покупать пару на спадах со стопом ниже $0.73 и целью $0.75;
Доллар/луни: вероятно, сегодня пара будет предпринимать попытки штурма сопротивления С$1.3160/ С$1.3215. Продавайте на росте со стопом выше С$1.3215.
Goldman Sachs: технические комментарии по евро/доллару и доллар/иене
Евро/доллар продолжает торговаться неподалеку от 55-дневной МА и линии даунтренда с июля 2014 года, которые проходят через $1.1095. Обе этих линии очень важны, так как 55-дневная МА, например, сдерживала попытки коррекций во время всего снижения с мая 2013 по апрель 2014. Если паре удастся прорваться выше, следующими важными уровнями сопротивления станут отметки $1.1168 и $1.1366;
Доллар/иена: недавний рост пары напоминает клин, являющийся в данном случае медвежьей фигурой. В рамках этого клина трижды формировались разворотные медвежьи свечи, причем происходило это в области локальных максимумов. Каждая из них была крупнее предыдущей, а дневные стохастики рисуют медвежье расхождение. Пока пара не сформировала никакого даунтренда, к которому можно было бы присоединиться, однако очевидно, что текущий рост происходит на фоне слабого моментума.
Фунт положительно реагирует на опубликованные инфляционные данные и совершает прорыв выше сопротивления на $1.5661, расширяя подъем до $1.5669. Следующим сопротивлением станет максимум понедельника $1.5690. Значительный интерес к продаже отмечен между этим уровнем и $1.5700 ($1.5701 - 61,8% от $1.5930-1.5330).
Потребительские цены в Великобритании в июле 2015 года выросли на 0,1% г/г после нулевого изменения в июне, согласно данным Офиса национальной статистики. В месячном исчислении зафиксировано снижение на 0,2%. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, не ожидали изменений в годовом выражении, и прогнозировали снижение на 0,3% относительно июня. В апреле в Великобритании было зафиксировано первое снижение цен в годовом выражении с 1960 года. Индекс CPI Core, не включающий цены на продукты питания, алкоголь, табак и энергоносители, в июле достиг максимума за пять месяцев, ускорившись до 1,2% с 0,8% в июне. Эксперты прогнозировали роста на 0,9%.
"Вот уже шесть месяцев общая инфляция близка к нулю. Хотя домохозяйства отмечают рост или падение цен на отдельные товары, в целом потребительская корзина в стране мало меняется в цене по сравнению с прошлым годом", - отметил специалист ONS по статистике Ричард Кэмпбелл. Пока инфляция в Великобритании далека от целевого уровня Банка Англии, составляющего 2%. Вчера представитель регулятора заявила, что они пока не намерены спешить с повышением ставок, но и опоздать также не хотят. Банк Англии ожидает среднегодовую инфляцию в этом году на уровне 0,6%, в следующем - 1,6%. Возврат к целевым 2% предполагается лишь во втором квартале 2017 года. Причиной июльского снижения цен по сравнению с июнем стали подешевевшие билеты на различные виды транспорта и одежда. Стоимость продуктов питания и безалкогольных напитков падает в годовом выражении рекордные 13 месяцев подряд.
Розничные цены (индекс RPI) упали в июле на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем и выросли на 1% в годовом выражении, что отвечает прогнозам рынка. Различие в динамике индексов CPI и RPI связано с учетом затрат на жилье в RPI, а также разными весами авиатарифов, страхования и цен на бензин. Жилье в Британии в июне в среднем подорожало на 5,7% по сравнению с тем же месяцем прошлого года, тогда как в мае они росли на 5,6%
Рост фунта останавливает не только русских
Международные инвесторы, инвестировавшие миллионы долларов в бурно растущий рынок элитной недвижимости Лондона, попали в довольно неприятную ситуацию. Их надежды на получение прибыли рушатся на фоне удорожания фунта стерлингов и падения цен на жилье, пишет агентство Bloomberg. Комбинация этих двух факторов существенным образом повлияла на их потенциальный доход от инвестиций в лондонские дома. Среди них наиболее всего пострадали российские инвесторы - их доля в общем объеме покупок недвижимости в Лондоне сократилась в первом полугодии до 2,9% с 6,7% в предыдущие 6 месяцев, сообщает консалтинговая компания Knight Frank. Помимо остальных, эта категория покупателей пострадала от антироссийских санкций и девальвации российского рубля. Курс рубля упал к фунту на 55% c момента введения санкций против России в 2014 году.
Но ревальвация фунта затронула не только русских. В 2013 году, когда только открылись возможности инвестирования в еще не построенные дома в Баттерси и окрестностях, спрос со стороны иностранных инвесторов зашкаливал. Особенно популярным этот район был у азиатских покупателей. Однако в первой половине 2015 года интерес иностранцев к покупке недвижимости в Лондоне заметно остыл. Для инвесторов из Малайзии, приобретавших строящееся жилье в районе электростанции Баттерси - крупнейшем жилом комплексе Лондона - с мая 2013 года из-за роста курса стерлинга к малазийскому рингиту стоимость покупки выросла на 35%. Доля малазийских покупателей в январе-июне упала до 0,6% с 0,9% во второй половине прошло года.
Покупатели элитной лондонской недвижимости из Гонконга сократили долю с 5,6% до 3,3%, из Сингапура - с 3,8% до 1,4%, из материкового Китая - с 10,9% до 9,34%. Цена элитной недвижимости в районе Баттерси и Баттерси Парка за 12 месяцев, завершившихся 30 июня, снизилась на 10%, свидетельствуют данные брокера по операциям с недвижимостью Douglas & Gordon Ltd. Кроме того, в декабре в Великобритании был повышен налог на продажу жилья, для наиболее дорогих объектов ставка может достигать 12% от стоимости.
BNP Paribas: позиции аусси остаются уязвимыми
В тексте опубликованного сегодня Протокола последнего заседания РБА по вопросам монетарной политики отмечается, что дешевый аусси стимулирует экспорт. Это – серьезное изменение позиции, которая раньше заключалась в том, что курс аусси должен еще снизиться. Несмотря на это, мы считаем позиции аусси уязвимыми, принимая во внимание зависимость австралийской экономики от китайской и мало учтенное в котировках, но вполне вероятное снижение ставок РБА. Оценивая настрой участников рынка, мы отмечаем рост спекулятивных «шортов» по аусси, однако наш индикатор позиционирования находится лишь на отметке -14 (прим. ProFinance.ru: диапазон от +50 (бычий настрой) до -50 (медвежий настрой)), что недалеко от нейтральной территории. Отметим, что в отношении киви (-37) и луни (-31) спекулянты настроены гораздо более по-медвежьи. Наша модель CLEER прогнозирует снижение аусси/доллара к $0.68 к концу текущего года
Доллар растет после сильных данных по рынку жилья
Евро/доллар: вторая волна спроса на доллар приводит пару ниже более раннего минимума $1.1052, спровоцировав срабатывание стопов при проходе через 100-дневное скользящее среднее значение на $1.1047. Далее стопы сработали ниже $1.1040. Следующую поддержку можно увидеть на минимуме 12 августа $1.1025. Вышедшие данные министерства торговли показали, что число домов, строительство которых было начато в США в июле, увеличилось на 0,2% м/м до 1,206 млн в пересчете на годовые темпы, что стало максимальным уровнем почти за восемь лет - с октября 2007 года. По пересмотренным данным, в июне количество новостроек подскочило на 12,3% до 1,204 млн, хотя ранее сообщалось о повышении на 9,8% - до 1,174 млн домов. Аналитики, опрошенные Bloomberg, ожидали увеличение показателя на 0,5% с ранее объявленного уровня до 1,180 млн. Рост рынка труда и, как следствие, зарплат, низкие ставки по ипотечным кредитам, постепенное смягчение условий кредитования поддерживают спрос на жилье. То есть, рынок жилой недвижимости внесет более значительный, чем предполагалось ранее, вклад в экономический рост США.
"Рынок жилья перестал быть слабым звеном, сейчас он является сильной частью экономики, - полагает экономист Evercore ISI Стэн Шипли. - У нас хороший рост занятости, низкие процентные ставки, относительно высокий уровень потребительского доверия. Все это вносит вклад в спрос на жилье". Между тем, количество разрешений на строительство домов в США в июле упало на 16,3% относительно предшествующего месяца (максимальное снижение за семь лет) и составило 1,119 млн домов в пересчете на годовые темпы. Эксперты ожидали снижения всего на 8,2%. Количество разрешений - это индикатор объемов будущего строительства. Строительство домов на одну семью выросло в июле на 12,8% до 782 тыс., что является самым высоким уровнем с декабря 2007 года. Объемы строительства многоквартирных домов, более волатильный показатель, рухнули на 17% до 424 тыс. в годовом выражении
UBS: рекомендации по торговле основными валютами
Евро/доллар: пара остается запертой в диапазоне $1.0800-$1.1200. Завтра будет опубликован Протокол последнего заседания FOMC, однако до сентябрьского решения по ставкам единая валюта может и не выйти из этого коридора;
Аусси/доллар: пара никак не отреагировала на сегодняшнюю публикацию Протокола последнего заседания РБА, а в самом документе не содержалось никаких сигналов о том, что австралийский ЦБ недоволен текущим курсом национальной валюты. Похоже, что восходящая коррекция себя еще не полностью исчерпала, поэтому можно покупать пару на спадах со стопом ниже $0.73 и целью $0.75;
Доллар/луни: вероятно, сегодня пара будет предпринимать попытки штурма сопротивления С$1.3160/ С$1.3215. Продавайте на росте со стопом выше С$1.3215.
Goldman Sachs: технические комментарии по евро/доллару и доллар/иене
Евро/доллар продолжает торговаться неподалеку от 55-дневной МА и линии даунтренда с июля 2014 года, которые проходят через $1.1095. Обе этих линии очень важны, так как 55-дневная МА, например, сдерживала попытки коррекций во время всего снижения с мая 2013 по апрель 2014. Если паре удастся прорваться выше, следующими важными уровнями сопротивления станут отметки $1.1168 и $1.1366;
Доллар/иена: недавний рост пары напоминает клин, являющийся в данном случае медвежьей фигурой. В рамках этого клина трижды формировались разворотные медвежьи свечи, причем происходило это в области локальных максимумов. Каждая из них была крупнее предыдущей, а дневные стохастики рисуют медвежье расхождение. Пока пара не сформировала никакого даунтренда, к которому можно было бы присоединиться, однако очевидно, что текущий рост происходит на фоне слабого моментума.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба