14 сентября 2015 БКС Экспресс
КОТИРОВКИ НА 12:35 МСК
Индекс РТС: рост на 0,99% до 807,03 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 1,13% до 1737,46 пунктов
О ГЛАВНОМ: Новая неделя на российском рынке началась с повышения индексов. В четверг инвесторов ждет ключевое событие последних нескольких месяцев - заседание ФРС США. В преддверии решения регулятора по монетарной политике участники рынка будут ориентироваться на статистические данные из Штатов, пытаясь угадать итоги.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых центробанков
Негативные факторы:
- Цена нефти марки Brent упала ниже $48 за баррель
- Проблемы китайской экономики
- Намерения ФРС США поднять ставки до конца 2015 года
НА РЫНКАХ:
Российские индексы начали новую торговую недели с роста. Несмотря на слабые статистические данные из Китая и снижение нефтяных котировок, в первой половине дня инициатива находится на стороне быков. К 12:35 мск индекс ММВБ поднялся до 1737 пунктов, индекс РТС преодолел 800 пунктов. Отечественная валюта стабильны как к доллару, так и к евро.
Внешний фон к текущему моменту складывается нейтральный. Азиатские рынки торгуются разнонаправленно. В минусе китайский Shanghai Composite и японский Nikkei 225. Оба индекса находятся под давлением плохих данных по промпроизводству. Европейские площадки окрашены в зеленый цвет, хотя рост в среднем не превышает и 0,4%. Американские фьючерсы демонстрируют позитивную динамику. На рынке черного золото вновь проходят продажи. Баррель нефти марки Brent теряет 0,7% и торгуется на уровне $47,8.
Главным событием недели станет заседание ФРС США в четверг. В преддверии решения регулятора мировые рынки будут чутко реагировать на статистические данные из Штатов, пытаясь угадать итоги. Повышение ставки грозит распродажами рисковых активов, а вот сохранение status quo, напротив, может привести к повышенной активности покупателей. Хотя многое будет зависеть от комментариев ФРС.
Итак, в фокусе внимание инвесторов: данные по розничным продажам и промпроизводству, которые будут опубликованы во вторник, индекс потребительских цен (среда). Не стоит упускать из виду показатели европейской и китайской экономик, а также данные по запасам нефти в США.
Российский рынок продолжает торговаться в рамках широкого боковика с верхней границей на уровне 1730-1735 пунктов. Сегодня быки предпринимают очередную попытку штурма этого рубежа. Напомним, в случае успеха покупателям открывается дорога к 1800-1810 пунктам с промежуточной остановкой в районе 1750-1755 пунктов.
Корпоративный сектор
В лидерах роста сегодня бумаги ФосАгро. Индексный провайдер Market Vectors Index Solutions включил бумаги компании в Market Vectors Russia Index (является бенчмарком для RSX - крупнейшего индексного ETF, ориентированного на Россию). В то же время из индекса были исключены акции ФСК, Россетей, ТМК, Фармстандарта, O’KEY, Мечела, Мосэнерго, Распадской.
Продолжают ралли бумаги МосБиржи. За три дня акции прибавила почти 12%.
Из голубых фишек активные покупки проходят в бумагах Лукойла, НорНикеля и Ростелекома. Порядка 0,9% прибавляют акции Сургутнефтегаза, Газпрома, Роснефти и Сбербанка.
В аутсайдерах торгов бумаги Алросы, Мечела,М.Видео, Дикси и рдр РусАла.
Россия и ЕС договорились о поставках газа на Украину и другие новости этого утра
Россия и ЕС договорились, как российский газ будет поставляться на Украину этой зимой. Брюссель все же выделит Киеву $500 млн, на которые тот до середины октября закачает дополнительно 2 млрд кубометров российского газа в хранилища. Москва, со своей стороны, предоставит Киеву скидку до конца зимы. Теперь эти условия еще должны одобрить украинские власти — трехсторонняя встреча может состояться на этой неделе. В то же время, Анкара и Москва не смогли добиться прогресса на переговорах по «Турецкому потоку» из-за неудавшихся попыток сформировать турецкое правительство после июньских выборов. Сейчас переговоры приостановлены. Об этом газете Hurriyet рассказал в интервью заместитель помощника министра энергетики и природных ресурсов Турции Сефа Садык Айтекин. При этом Газпром планирует до 2020 года инвестировать в развитие газотранспортной системы (ГТС) Белоруссии до $2,5 млрд, а также потратить $1,1 млрд на увеличение мощностей подземных хранилищ газа. Такое заявление в пятницу 11 сентября сделал помощник президента России Юрий Ушаков.
«Завершение первого этапа переговоров по украинским поставкам – позитивный момент, теперь, если не последуют неожиданных решений с самой Украины, газовый конфликт будет «заморожен», как минимум, на несколько месяцев, и это позитивно скажется на выручке и объемах реализации Газпрома, - отмечают аналитики UFS IC. - В то же время, как уже показала практика, с прохождением пика отопительного сезона конфликт может разгореться с новой силой, поскольку политическая обстановка в стране пока не способствует формированию долгосрочных договоренностей с Москвой. Газпром, понимая это, продолжает искать альтернативные маршруты поставок. переговоры по «Турецкому потоку» пока не движутся, поэтому монополия обратила свой взгляд на «союзную» Белоруссию. Это довольно рискованное решение, учитывая предыдущий опыт: Белоруссия довольно жестко отстаивает свои интересы. Потенциально расширение газотранспортной инфраструктуры Белоруссии может быть полезно Газпрому, но скорой отдачи это, скорее всего, не принесет. В условиях сильно ухудшившейся конъюнктуры инвесторы больше внимания уделяют капиталовложениям монополии, поэтому существенной реакции на данное сообщение ожидать не стоит. В целом информационный фон вокруг Газпрома в начале текущей недели мы оцениваем умеренно позитивно».
Правительство может объединить Алросу и Кристалл. В правительстве постоянно обсуждается вопрос объединения гранильных предприятий смоленского Кристалла и алмазодобывающей Алросы, рассказал гендиректор Кристалла Максим Шкадов: «От этого все выиграют». Варианты могут быть разные, например докапитализация Алросы через внесение в ее уставный капитал предприятий Кристалла или внесение алмазообрабатывающих активов Алросы в капитал смоленской компании, отметил он. «Сейчас рынок показывает, что это необходимо», – заявил Шкадов. Как конкретно и когда может проводиться докапитализация Алросы и что предполагает вариант внесения алмазообрабатывающих активов Алросы в капитал Кристалла, Шкадов не сказал, пишут Ведомости. По данным издания, выручка и EBITDA Кристалла в 2014 году составили 11,4 млрд руб.($0,3 млрд) и около 0,2 млрд руб.($5 млн)
соответственно – всего 6% и 0,2% от показателей Алросы за аналогичный
период.
«Даже если объединение будет реализовано, новость будет по большей части нейтральной для Алросы ввиду небольшого размера Кристалла в сравнении с алмазной компанией, - комментируют аналитки ФГ БКС. - Для отношения инвесторов к акциям Алросы новость умеренно негативна, поскольку в ходе IPO менеджмент обещал, что компания останется только в высоко рентабельном алмазодобывающем бизнесе».
Система наращивает присутствие в Индии. Совет по содействию иностранным инвестициям Индии (FIPB) разрешил увеличить долю иностранных акционеров в капитале SSTL (бренд MTS India) — совместном предприятии АФК «Система» (владеет 56,68%), Росимущества (17,14%) и индийской Shyam Group (24%), сообщила Bloomberg. Это решение позволит Системе довести свой пакет в SSTL до 89,51% путем конвертации 10 млн привилегированных акций, принадлежащих «дочке» АФК — Insitel Services Private Ltd,— в обыкновенные.
«После получения одобрения Система может конвертировать префы в самое ближайшее время, таким образом, компания будет готова к активной фазе переговоров о слиянии SSTL и Reliance Communications, - отмечают аналитики UFS IC. - Причем, Система надеется получить 25% в объединенной компании. Учитывая, что RCOM – 4й по масштабам бизнеса оператор Индии, а SSTL – только девятый с долей рынка
менее 1%, сделка может быть выгодной для Системы, с переоценкой реальной стоимости ее индийских активов – в 4-5 раз. При этом не исключено, что Система захочет выйти из этого бизнеса после объединения. Мы оцениваем развитие ситуация вокруг индийского актива умеренно позитивно для бумаг Системы».
В Белоруссии началось строительство калийного комбината. В Белоруссии началось строительства горно-обогатительного комплекса компании Славкалий, старт строительству предприятия дали в пятницу президент Белоруссии Александр Лукашенко и председатель совета директоров Славкалия Михаил Гуцериев.По данным компании, инвестиционная стоимость проекта составляет около $1,668 млрд. Его финансирование будет осуществлено за счет средств группы БИН в размере $268 млн (15%) и путем привлечения под гарантии белорусского правительства кредита на $1,4 млрд (85%) через Беларусбанк по ставке 4% годовых на 14 лет с первыми выплатами через пять лет.Комплекс будет введен в промышленную эксплуатацию в начале 2020 г., его мощность составит до 2 млн т хлористого калия в год. Ожидается, что ввод комбината позволит Белоруссии стать вторым по величине в мире производителем калийных удобрений и нарастить свои экспортные возможности на 20%.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС: рост на 0,99% до 807,03 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 1,13% до 1737,46 пунктов
О ГЛАВНОМ: Новая неделя на российском рынке началась с повышения индексов. В четверг инвесторов ждет ключевое событие последних нескольких месяцев - заседание ФРС США. В преддверии решения регулятора по монетарной политике участники рынка будут ориентироваться на статистические данные из Штатов, пытаясь угадать итоги.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых центробанков
Негативные факторы:
- Цена нефти марки Brent упала ниже $48 за баррель
- Проблемы китайской экономики
- Намерения ФРС США поднять ставки до конца 2015 года
НА РЫНКАХ:
Российские индексы начали новую торговую недели с роста. Несмотря на слабые статистические данные из Китая и снижение нефтяных котировок, в первой половине дня инициатива находится на стороне быков. К 12:35 мск индекс ММВБ поднялся до 1737 пунктов, индекс РТС преодолел 800 пунктов. Отечественная валюта стабильны как к доллару, так и к евро.
Внешний фон к текущему моменту складывается нейтральный. Азиатские рынки торгуются разнонаправленно. В минусе китайский Shanghai Composite и японский Nikkei 225. Оба индекса находятся под давлением плохих данных по промпроизводству. Европейские площадки окрашены в зеленый цвет, хотя рост в среднем не превышает и 0,4%. Американские фьючерсы демонстрируют позитивную динамику. На рынке черного золото вновь проходят продажи. Баррель нефти марки Brent теряет 0,7% и торгуется на уровне $47,8.
Главным событием недели станет заседание ФРС США в четверг. В преддверии решения регулятора мировые рынки будут чутко реагировать на статистические данные из Штатов, пытаясь угадать итоги. Повышение ставки грозит распродажами рисковых активов, а вот сохранение status quo, напротив, может привести к повышенной активности покупателей. Хотя многое будет зависеть от комментариев ФРС.
Итак, в фокусе внимание инвесторов: данные по розничным продажам и промпроизводству, которые будут опубликованы во вторник, индекс потребительских цен (среда). Не стоит упускать из виду показатели европейской и китайской экономик, а также данные по запасам нефти в США.
Российский рынок продолжает торговаться в рамках широкого боковика с верхней границей на уровне 1730-1735 пунктов. Сегодня быки предпринимают очередную попытку штурма этого рубежа. Напомним, в случае успеха покупателям открывается дорога к 1800-1810 пунктам с промежуточной остановкой в районе 1750-1755 пунктов.
Корпоративный сектор
В лидерах роста сегодня бумаги ФосАгро. Индексный провайдер Market Vectors Index Solutions включил бумаги компании в Market Vectors Russia Index (является бенчмарком для RSX - крупнейшего индексного ETF, ориентированного на Россию). В то же время из индекса были исключены акции ФСК, Россетей, ТМК, Фармстандарта, O’KEY, Мечела, Мосэнерго, Распадской.
Продолжают ралли бумаги МосБиржи. За три дня акции прибавила почти 12%.
Из голубых фишек активные покупки проходят в бумагах Лукойла, НорНикеля и Ростелекома. Порядка 0,9% прибавляют акции Сургутнефтегаза, Газпрома, Роснефти и Сбербанка.
В аутсайдерах торгов бумаги Алросы, Мечела,М.Видео, Дикси и рдр РусАла.
Россия и ЕС договорились о поставках газа на Украину и другие новости этого утра
Россия и ЕС договорились, как российский газ будет поставляться на Украину этой зимой. Брюссель все же выделит Киеву $500 млн, на которые тот до середины октября закачает дополнительно 2 млрд кубометров российского газа в хранилища. Москва, со своей стороны, предоставит Киеву скидку до конца зимы. Теперь эти условия еще должны одобрить украинские власти — трехсторонняя встреча может состояться на этой неделе. В то же время, Анкара и Москва не смогли добиться прогресса на переговорах по «Турецкому потоку» из-за неудавшихся попыток сформировать турецкое правительство после июньских выборов. Сейчас переговоры приостановлены. Об этом газете Hurriyet рассказал в интервью заместитель помощника министра энергетики и природных ресурсов Турции Сефа Садык Айтекин. При этом Газпром планирует до 2020 года инвестировать в развитие газотранспортной системы (ГТС) Белоруссии до $2,5 млрд, а также потратить $1,1 млрд на увеличение мощностей подземных хранилищ газа. Такое заявление в пятницу 11 сентября сделал помощник президента России Юрий Ушаков.
«Завершение первого этапа переговоров по украинским поставкам – позитивный момент, теперь, если не последуют неожиданных решений с самой Украины, газовый конфликт будет «заморожен», как минимум, на несколько месяцев, и это позитивно скажется на выручке и объемах реализации Газпрома, - отмечают аналитики UFS IC. - В то же время, как уже показала практика, с прохождением пика отопительного сезона конфликт может разгореться с новой силой, поскольку политическая обстановка в стране пока не способствует формированию долгосрочных договоренностей с Москвой. Газпром, понимая это, продолжает искать альтернативные маршруты поставок. переговоры по «Турецкому потоку» пока не движутся, поэтому монополия обратила свой взгляд на «союзную» Белоруссию. Это довольно рискованное решение, учитывая предыдущий опыт: Белоруссия довольно жестко отстаивает свои интересы. Потенциально расширение газотранспортной инфраструктуры Белоруссии может быть полезно Газпрому, но скорой отдачи это, скорее всего, не принесет. В условиях сильно ухудшившейся конъюнктуры инвесторы больше внимания уделяют капиталовложениям монополии, поэтому существенной реакции на данное сообщение ожидать не стоит. В целом информационный фон вокруг Газпрома в начале текущей недели мы оцениваем умеренно позитивно».
Правительство может объединить Алросу и Кристалл. В правительстве постоянно обсуждается вопрос объединения гранильных предприятий смоленского Кристалла и алмазодобывающей Алросы, рассказал гендиректор Кристалла Максим Шкадов: «От этого все выиграют». Варианты могут быть разные, например докапитализация Алросы через внесение в ее уставный капитал предприятий Кристалла или внесение алмазообрабатывающих активов Алросы в капитал смоленской компании, отметил он. «Сейчас рынок показывает, что это необходимо», – заявил Шкадов. Как конкретно и когда может проводиться докапитализация Алросы и что предполагает вариант внесения алмазообрабатывающих активов Алросы в капитал Кристалла, Шкадов не сказал, пишут Ведомости. По данным издания, выручка и EBITDA Кристалла в 2014 году составили 11,4 млрд руб.($0,3 млрд) и около 0,2 млрд руб.($5 млн)
соответственно – всего 6% и 0,2% от показателей Алросы за аналогичный
период.
«Даже если объединение будет реализовано, новость будет по большей части нейтральной для Алросы ввиду небольшого размера Кристалла в сравнении с алмазной компанией, - комментируют аналитки ФГ БКС. - Для отношения инвесторов к акциям Алросы новость умеренно негативна, поскольку в ходе IPO менеджмент обещал, что компания останется только в высоко рентабельном алмазодобывающем бизнесе».
Система наращивает присутствие в Индии. Совет по содействию иностранным инвестициям Индии (FIPB) разрешил увеличить долю иностранных акционеров в капитале SSTL (бренд MTS India) — совместном предприятии АФК «Система» (владеет 56,68%), Росимущества (17,14%) и индийской Shyam Group (24%), сообщила Bloomberg. Это решение позволит Системе довести свой пакет в SSTL до 89,51% путем конвертации 10 млн привилегированных акций, принадлежащих «дочке» АФК — Insitel Services Private Ltd,— в обыкновенные.
«После получения одобрения Система может конвертировать префы в самое ближайшее время, таким образом, компания будет готова к активной фазе переговоров о слиянии SSTL и Reliance Communications, - отмечают аналитики UFS IC. - Причем, Система надеется получить 25% в объединенной компании. Учитывая, что RCOM – 4й по масштабам бизнеса оператор Индии, а SSTL – только девятый с долей рынка
менее 1%, сделка может быть выгодной для Системы, с переоценкой реальной стоимости ее индийских активов – в 4-5 раз. При этом не исключено, что Система захочет выйти из этого бизнеса после объединения. Мы оцениваем развитие ситуация вокруг индийского актива умеренно позитивно для бумаг Системы».
В Белоруссии началось строительство калийного комбината. В Белоруссии началось строительства горно-обогатительного комплекса компании Славкалий, старт строительству предприятия дали в пятницу президент Белоруссии Александр Лукашенко и председатель совета директоров Славкалия Михаил Гуцериев.По данным компании, инвестиционная стоимость проекта составляет около $1,668 млрд. Его финансирование будет осуществлено за счет средств группы БИН в размере $268 млн (15%) и путем привлечения под гарантии белорусского правительства кредита на $1,4 млрд (85%) через Беларусбанк по ставке 4% годовых на 14 лет с первыми выплатами через пять лет.Комплекс будет введен в промышленную эксплуатацию в начале 2020 г., его мощность составит до 2 млн т хлористого калия в год. Ожидается, что ввод комбината позволит Белоруссии стать вторым по величине в мире производителем калийных удобрений и нарастить свои экспортные возможности на 20%.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter