21 сентября 2008 Альпари
По итогам прошедшей недели, нефть повысилась на 3.3%, завершив падение более чем на $10 в начале недели, самым сильным почти за десятилетие трехдневным ростом.
Октябрьские контракты на нефть WTI, обращающиеся на NYMEX, подскочили на $6.67 к $104.55 за баррель. В течение торгов фьючерсы взлетали на 7.4% к $105.25 за баррель – самому высокому уровню с 9 сентября. С 16 сентября нефть повысилась на 15% - самое большое трехдневное увеличение с 14-16 декабря 1998г., когда нефть стоила в среднем $11.74 за баррель.
Фьючерсные контракты на бензин RBOB подскочили в пятницу на 11.73 цента, или 4.7%, к $2.5997 за галлон.
На ICE в Лондоне фьючерсные контракты на индикативный сорт нефти «Брент» с поставкой в ноябре выросли на $4.42, или 4.6%, к $99.61 за баррель, предварительно коснувшись $100.50.
В какой-то степени росту цен, вероятно, способствовали выступления Министра финансов Генри Полсона и Председателя ФРС Бена Бернанка, которые намеренны решить проблему банковского кризиса, что поддержит восстановление экономики и поощрит рост спроса на нефть. Однако главной движущей силой, скорее всего, было покрытие коротких позиций перед истечением октябрьских контрактов 22 сентября, что особенно актуально на фоне сильных фундаментальных факторов «бычьего» характера.
На предстоящей неделе цены на нефть, вероятно, продолжат рост, поскольку нефтяные запасы, после двух ураганов находятся на низких уровнях. Несмотря на сниженный спрос, запасы нефти, выраженные в днях поставки, охватывают 20.4 дня спроса, по сравнению с 20.5 дня 14 сентября 2007г. Запасы бензина охватывают 20.1 дня спрос, по сравнению с 20.2 дня в прошлом году. Ситуация с дистилляторами в преддверии отопительного сезона выглядит еще более плачевно. Запасы продуктов дистилляции охватывают 32.1 дня поставки, по сравнению с 32.8 в прошлом году. Если спрос, действительно, повысится в рамках восстановления экономики, мы будем видеть дефицит поставок нефтепродуктов в пиковый период отопительного сезона.
Краткое резюме US DOE.
По данным EIA, за неделю, закончившуюся 12 сентября, поставки нефти на американские НПЗ составили в среднем 13.2 млн. баррелей в день, что на 264000 bpd ниже, чем неделей ранее. Коэффициент использования производственных мощностей упал к 77.4%.
Производство бензина снизилось и составило в среднем 8.3 млн. баррелей в день. Производство продуктов дистилляции упало к 3.8 млн. баррелей в день.
Американский импорт нефти составил в среднем 8.5 млн. баррелей в день, что на 71000 bpd ниже, чем неделей ранее. За прошедший четырехнедельный период импорт нефти составил в среднем 9.2 млн. баррелей в день, что на 1.1 млн. bpd ниже, чем за аналогичный период прошлого года.
Полный импорт бензина составил в среднем 1.0 млн. баррелей в день. Импорт продуктов дистилляции был на уровне 131000 bpd.
Коммерческие запасы нефти (исключая Стратегический Нефтяной Резерв) упали на 6.3 млн. баррелей к 291.7 млн. баррелей, и находятся в нижней половине среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
Полные запасы бензина снизились на 3.3 млн. баррелей к 184.6 млн. баррелей, и остаются ниже нижней границы среднего диапазона.
Запасы продуктов дистилляции упали на 900000 к 129.6 млн. баррелей, баррелей и находятся в середине среднего диапазона.
Запасы пропана выросли на 1.0 млн. баррелей, но продолжают оставаться ниже нижней границы среднего диапазона.
Полные нефтяные запасы упали на 11.9 млн. баррелей и находятся в нижней половине среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
Полный нефтяной спрос за прошедший четырехнедельный период составил в среднем 19.9 млн. баррелей в день, что на 4.4% ниже, чем в прошлом году.
За прошедшие четыре недели полный спрос на бензин составил в среднем 9.2 млн. баррелей в день, что на 2.6% ниже, чем год назад.
Спрос на продукты дистилляции за прошедший четырехнедельный период составил в среднем 4.0 млн. баррелей в день, что на 2.7% ниже, чем за аналогичный период прошлого года.
Запасы бензина за неделю, закончившуюся 12 сентября, оказались на самом низком уровне с ноября 1967г., поскольку два последовавших шторма сократили нефтепереработку нефти в национальном масштабе, приблизительно, на 20%. Следующий отчет, выходящий в среду 24 сентября, может показать очередное падение запасов бензина на 6.5-8.5 млн. баррелей. В данной ситуации, все будет зависеть от темпов восстановления перерабатывающих мощностей и от импорта. Падение запасов на 8.5 млн. баррелей составит 4.6% от текущего уровня.
12 нефтеперерабатывающих заводов на Побережье Залива на прошлой неделе все еще оставались закрытыми. Это может привести к росту запасов нефти из-за меньшего использования для переработки, однако не решает проблемы с запасами нефтепродуктов перед пиковым повышением спроса в четвертом квартале.
По данным Minerals Management Service, по состоянию на 20 сентября в Мексиканском Заливе остаются закрытыми 1160174 b/d производства нефти, что составляет 89.2% от общей добычи 1.3 млн. баррелей в день. Так же закрыто 75.4% производства природного газа.
В период с 25 августа по 15 сентября наличные цены на заправках на побережье Мексиканского Залива повысились в среднем на 6.8% к $3.757 за галлон. Однако в национальном масштабе цены на АЗС за тот же период повысились на 4.1% к 3.835 за галлон. Цены на АЗС достигали рекордного уровня $4.114 за галлон 7 июля.
С технической точки зрения, в понедельник возможна коррекция, после роста цен на прошедшей неделе, которая может привести к снижению ноябрьских контрактов в район 100 за баррель.
Учитывая «бычий» фундамент, на следующей неделе можно ожидать роста, по крайней мере, к сопротивлению $107.60. Закрытие дня выше этого уровня откроет дорогу к $111.98 и далее - к $122.40.
Торговые стратегии (CLX8/QMX8).
Купите ноябрьские контракты на нефть WTI в районе $100.50. Стоп - $98.00. Цель - $107.50.
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Октябрьские контракты на нефть WTI, обращающиеся на NYMEX, подскочили на $6.67 к $104.55 за баррель. В течение торгов фьючерсы взлетали на 7.4% к $105.25 за баррель – самому высокому уровню с 9 сентября. С 16 сентября нефть повысилась на 15% - самое большое трехдневное увеличение с 14-16 декабря 1998г., когда нефть стоила в среднем $11.74 за баррель.
Фьючерсные контракты на бензин RBOB подскочили в пятницу на 11.73 цента, или 4.7%, к $2.5997 за галлон.
На ICE в Лондоне фьючерсные контракты на индикативный сорт нефти «Брент» с поставкой в ноябре выросли на $4.42, или 4.6%, к $99.61 за баррель, предварительно коснувшись $100.50.
В какой-то степени росту цен, вероятно, способствовали выступления Министра финансов Генри Полсона и Председателя ФРС Бена Бернанка, которые намеренны решить проблему банковского кризиса, что поддержит восстановление экономики и поощрит рост спроса на нефть. Однако главной движущей силой, скорее всего, было покрытие коротких позиций перед истечением октябрьских контрактов 22 сентября, что особенно актуально на фоне сильных фундаментальных факторов «бычьего» характера.
На предстоящей неделе цены на нефть, вероятно, продолжат рост, поскольку нефтяные запасы, после двух ураганов находятся на низких уровнях. Несмотря на сниженный спрос, запасы нефти, выраженные в днях поставки, охватывают 20.4 дня спроса, по сравнению с 20.5 дня 14 сентября 2007г. Запасы бензина охватывают 20.1 дня спрос, по сравнению с 20.2 дня в прошлом году. Ситуация с дистилляторами в преддверии отопительного сезона выглядит еще более плачевно. Запасы продуктов дистилляции охватывают 32.1 дня поставки, по сравнению с 32.8 в прошлом году. Если спрос, действительно, повысится в рамках восстановления экономики, мы будем видеть дефицит поставок нефтепродуктов в пиковый период отопительного сезона.
Краткое резюме US DOE.
По данным EIA, за неделю, закончившуюся 12 сентября, поставки нефти на американские НПЗ составили в среднем 13.2 млн. баррелей в день, что на 264000 bpd ниже, чем неделей ранее. Коэффициент использования производственных мощностей упал к 77.4%.
Производство бензина снизилось и составило в среднем 8.3 млн. баррелей в день. Производство продуктов дистилляции упало к 3.8 млн. баррелей в день.
Американский импорт нефти составил в среднем 8.5 млн. баррелей в день, что на 71000 bpd ниже, чем неделей ранее. За прошедший четырехнедельный период импорт нефти составил в среднем 9.2 млн. баррелей в день, что на 1.1 млн. bpd ниже, чем за аналогичный период прошлого года.
Полный импорт бензина составил в среднем 1.0 млн. баррелей в день. Импорт продуктов дистилляции был на уровне 131000 bpd.
Коммерческие запасы нефти (исключая Стратегический Нефтяной Резерв) упали на 6.3 млн. баррелей к 291.7 млн. баррелей, и находятся в нижней половине среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
Полные запасы бензина снизились на 3.3 млн. баррелей к 184.6 млн. баррелей, и остаются ниже нижней границы среднего диапазона.
Запасы продуктов дистилляции упали на 900000 к 129.6 млн. баррелей, баррелей и находятся в середине среднего диапазона.
Запасы пропана выросли на 1.0 млн. баррелей, но продолжают оставаться ниже нижней границы среднего диапазона.
Полные нефтяные запасы упали на 11.9 млн. баррелей и находятся в нижней половине среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
Полный нефтяной спрос за прошедший четырехнедельный период составил в среднем 19.9 млн. баррелей в день, что на 4.4% ниже, чем в прошлом году.
За прошедшие четыре недели полный спрос на бензин составил в среднем 9.2 млн. баррелей в день, что на 2.6% ниже, чем год назад.
Спрос на продукты дистилляции за прошедший четырехнедельный период составил в среднем 4.0 млн. баррелей в день, что на 2.7% ниже, чем за аналогичный период прошлого года.
Запасы бензина за неделю, закончившуюся 12 сентября, оказались на самом низком уровне с ноября 1967г., поскольку два последовавших шторма сократили нефтепереработку нефти в национальном масштабе, приблизительно, на 20%. Следующий отчет, выходящий в среду 24 сентября, может показать очередное падение запасов бензина на 6.5-8.5 млн. баррелей. В данной ситуации, все будет зависеть от темпов восстановления перерабатывающих мощностей и от импорта. Падение запасов на 8.5 млн. баррелей составит 4.6% от текущего уровня.
12 нефтеперерабатывающих заводов на Побережье Залива на прошлой неделе все еще оставались закрытыми. Это может привести к росту запасов нефти из-за меньшего использования для переработки, однако не решает проблемы с запасами нефтепродуктов перед пиковым повышением спроса в четвертом квартале.
По данным Minerals Management Service, по состоянию на 20 сентября в Мексиканском Заливе остаются закрытыми 1160174 b/d производства нефти, что составляет 89.2% от общей добычи 1.3 млн. баррелей в день. Так же закрыто 75.4% производства природного газа.
В период с 25 августа по 15 сентября наличные цены на заправках на побережье Мексиканского Залива повысились в среднем на 6.8% к $3.757 за галлон. Однако в национальном масштабе цены на АЗС за тот же период повысились на 4.1% к 3.835 за галлон. Цены на АЗС достигали рекордного уровня $4.114 за галлон 7 июля.
С технической точки зрения, в понедельник возможна коррекция, после роста цен на прошедшей неделе, которая может привести к снижению ноябрьских контрактов в район 100 за баррель.
Учитывая «бычий» фундамент, на следующей неделе можно ожидать роста, по крайней мере, к сопротивлению $107.60. Закрытие дня выше этого уровня откроет дорогу к $111.98 и далее - к $122.40.
Торговые стратегии (CLX8/QMX8).
Купите ноябрьские контракты на нефть WTI в районе $100.50. Стоп - $98.00. Цель - $107.50.
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу