24 сентября 2008 Альпари
Во вторник нефтяной комплекс на NYMEX, в составе ноябрьских контрактов на нефть WTI, и октябрьских фьючерсов на бензин RBOB и печное топливо, потерпел крах под воздействием фиксации прибыли после дикого роста в понедельник, произошедшего на фоне экспирации октябрьских нефтяных фьючерсов. Октябрьские контракты на NYMEX краткосрочно коснулись $130 за баррель в понедельник перед окончанием торговой сессии, установив небывалый рекорд перемещения цен в течение одного дня.
Однако события в понедельник могут иметь довольно плачевные последствия для рынка в целом, поскольку абсолютно не вяжутся с реальным фундаментом, применительно к нефтепродуктам. Если ураганы Густав и Ike оказали минимальное воздействие на запасы нефти, то с нефтепродуктами ситуация выглядит намного хуже. В результате атаки ураганов было потеряно производство 24 млн. баррелей бензина и приблизительно 12 млн. баррелей продуктов дистилляции.
Обратите внимание на график выше. Взлет цен на нефть в понедельник привел к падению Refining Margins, или крек-спрэдов, ниже ноля. Если маржи американских НПЗ быстро не восстановятся, то у заводов, и так несущих убытки, не будет никакого стимула наращивать переработку нефти и восполнять потери нефтепродуктов, вызванные ураганами. Это может привести к продолжению снижения запасов нефтепродуктов, что может быть критично в преддверии увеличения спроса в четвертом квартале. Для восстановления баланса необходимо падение цен на нефть, чему может способствовать активная торговля крек-спредами. Для открытия этих позиций будут осуществляться продажи нефти против покупки бензина и печного топлива (3-2-1), что может оказать значительное давление на нефтяной рынок.
Тем временем, рынок сегодня ожидает выхода еженедельного отчета EIA в 18:35 мск. за неделю, закончившуюся 19 сентября. Предварительные оценки указывают на снижение запасов нефти на 1.0-3.5 млн. баррелей. Запасы бензина ожидаются со снижением на 2.0-3.5 млн. баррелей. Снижение продуктов дистилляции ожидается в диапазоне 600000-2.1 млн. баррелей.
Цены на нефть сегодня превысили $109 за баррель, поскольку трейдеры закрывают короткие позиции перед выходом отчета EIA. Некоторую поддержку рынку оказал взрыв резервуара с бензином в Пасадене, штат Техас.
Тем временем, реакция рынка на данные EIA может оказаться «медвежьей», учитывая вышеописанные проблемы.
С технической точки зрения, сильное сопротивление находится в районе 112. Поддержка в районе $107.60. Закрытие дня выше $112 – откроет дорогу к $122.40.
Торговые стратегии (CLX8/QMX8).
Покупки в районе $106.45 – продолжаем удерживать. Стоп поднять на $107.50. Цель опустить на $110.00.
Выставляем ордер Sell-limit от $110.00. Стоп - $113. Цель пока $101.
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Однако события в понедельник могут иметь довольно плачевные последствия для рынка в целом, поскольку абсолютно не вяжутся с реальным фундаментом, применительно к нефтепродуктам. Если ураганы Густав и Ike оказали минимальное воздействие на запасы нефти, то с нефтепродуктами ситуация выглядит намного хуже. В результате атаки ураганов было потеряно производство 24 млн. баррелей бензина и приблизительно 12 млн. баррелей продуктов дистилляции.
Обратите внимание на график выше. Взлет цен на нефть в понедельник привел к падению Refining Margins, или крек-спрэдов, ниже ноля. Если маржи американских НПЗ быстро не восстановятся, то у заводов, и так несущих убытки, не будет никакого стимула наращивать переработку нефти и восполнять потери нефтепродуктов, вызванные ураганами. Это может привести к продолжению снижения запасов нефтепродуктов, что может быть критично в преддверии увеличения спроса в четвертом квартале. Для восстановления баланса необходимо падение цен на нефть, чему может способствовать активная торговля крек-спредами. Для открытия этих позиций будут осуществляться продажи нефти против покупки бензина и печного топлива (3-2-1), что может оказать значительное давление на нефтяной рынок.
Тем временем, рынок сегодня ожидает выхода еженедельного отчета EIA в 18:35 мск. за неделю, закончившуюся 19 сентября. Предварительные оценки указывают на снижение запасов нефти на 1.0-3.5 млн. баррелей. Запасы бензина ожидаются со снижением на 2.0-3.5 млн. баррелей. Снижение продуктов дистилляции ожидается в диапазоне 600000-2.1 млн. баррелей.
Цены на нефть сегодня превысили $109 за баррель, поскольку трейдеры закрывают короткие позиции перед выходом отчета EIA. Некоторую поддержку рынку оказал взрыв резервуара с бензином в Пасадене, штат Техас.
Тем временем, реакция рынка на данные EIA может оказаться «медвежьей», учитывая вышеописанные проблемы.
С технической точки зрения, сильное сопротивление находится в районе 112. Поддержка в районе $107.60. Закрытие дня выше $112 – откроет дорогу к $122.40.
Торговые стратегии (CLX8/QMX8).
Покупки в районе $106.45 – продолжаем удерживать. Стоп поднять на $107.50. Цель опустить на $110.00.
Выставляем ордер Sell-limit от $110.00. Стоп - $113. Цель пока $101.
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу