27 октября 2015 Pro Finance Service
BNP Paribas: торговые сигналы квантовой модели STEER
Валютные стратеги BNP Paribas обновили свою еженедельную оценку ситуации на валютном рынке, в подготовке которой используется квантовая модель «STEER», довольно успешно зарекомендовавшая себя с точки зрения точности своих прогнозов. Напомним, что данный банк является пионером использования данного подхода к оценке «справедливости» текущих валютных курсов. Основу данной методики представляет взаимосвязь между процентными ставками, стоимостью акций и цен на сырьевые товары. Ниже приведена таблица с указанием валютной пары, ее текущего курса, «справедливой» цены, дельты между двумя предыдущими параметрами и сигналом на покупку/продажу.
Прим. ProFinance.ru: квантовым называется инвестиционный фонд, торговая стратегия которого основана на количественном анализе. Фонд управляется сложной компьютерной формулой, которая и определяет, какие активы являются привлекательными для инвестиций. В классическом варианте квантового фонда окончательное решение о покупке или же продаже актива принимается исключительно на основании показателей расчетной модели. Однако есть квантовые фонды, в которых управляющий или группа управляющих на основе человеческого суждения может вносить корректировки в компьютерную модель.
На эту неделю модель STEER настойчиво рекомендует продавать евро против доллара США, фунта стерлингов и норвежской кроны. Следует отметить, что по данным модели (см. таблицу) отклонение текущих цен в евро/долларе от справедливой стоимости по STEER является достаточно большим (девиация 5.34%), указывая на сильно переоцененный евро. Аналогичная картина наблюдается и в паре евро/фунт (девиация 5.57%)
CitiFX: сделка недели - покупка AUDJPY с целью на 98.85
Валютным инвесторам следует рассмотреть возможность покупки австралийского доллара против японской иены (Buy AUDJPY) на этой неделе, пишут в своем еженедельном обзоре валютные стратеги из CitiFX.
«Рыночное позиционирование остается нейтральным в иене, поэтому инвесторы имеют возможность добавиться к коротким позициям в иене перед заседанием Банка Японии в пятницу. Наши экономисты ожидают дополнительное стимулирование в течение ближайших 4 месяцев и не снимают вероятность того, что такое решение будет принято уже на пятничной встрече. Шаг в направлении дополнительного стимулирования со стороны Банка Японии выглядит недооцененным рынком. Расширение баланса Центробанка или даже сокращение ставки способны вызвать ослабление японской валюты. С точки зрения соотношения риска и доходности короткие позиции в иены также выглядят привлекательно», - утверждают эксперты Citi.
«Австралийский доллар, в свою очередь, находит поддержку со стороны позитивных рисковых настроений рынка, даже несмотря на то, что цены на сырьевые товары находятся в фазе застоя на низких уровнях. Снижение ставки Центробанком Китая на прошлой неделе и разговоры о дополнительных налоговых мерах поддержки должны играть роль «попутного ветра» для австралийской валюты», - добавляют к своей выше озвученной точки зрения стратеги банка.
Citi рекомендует покупку в паре AUDJPY от 87.72 с целью на 89.85 и защитным приказом Stop-loss (ограничение убытка) на 86.40.
Credit Suisse держит лонг по доллар/иене перед встречей BoJ
Аналитики Credit Suisse оценивают в 50% шансы на то, что Банк Японии пойдет на дальнейшее ослабление монетарной политики на заседании в пятницу. "Падение промышленного производства, по-прежнему вялый рост заработных плат, недостижимость ожидаемых параметров инфляции по всем направлениям и постепенное укрепление иены — все это, кажется, поддерживает дополнительные меры смягчения денежно-кредитной политики", говорят они. Тем не менее, "неопределенность в отношении второго повышения НДС, дополнительного бюджета на 2015 финансовый год и монетарной политики ФРС США, возможно, заставит японского регулятора немного подождать, чтобы понаблюдать за развитием событий", - говорят они. CS остается быком по паре доллар/иена (USD/JPY) и удерживает двухмесячные колл-опционы в своем торговом портфеле
Scotiabank: попытки роста евро привлекают продавцов, и небезосновательно
Стабилизация выше $1.1000 могла бы ободрить быков, если бы не по-прежнему вялые попытки восстановления, а также предшествующий прорыв нижней границы консолидационной структуры последних месяцев. Евро продолжают охотно продавать выше $1.1050, и дилеры сомневаются, что прорыв выше сможет обеспечить улучшение настроя: неплохие офера видны уже в районе $1.1070/75, а крупные отмечены в диапазоне $1.1090 - $1.1110. Аналитики Scotiabank отмечают, что попытки пары вернуться к обозначенным уровням дадут повод задуматься об открытии коротких позиций, тем более что сигналы со стороны ЕЦБ оказались недвусмысленными. Близость заседания ФРС может выступить сдерживающим фактором, однако в целом последние новости и изменения в технической картине подкрепляют мнение стратегов банка о потенциале для падения евро/доллара к $1.05 до конца года
Danske Bank: сигналы нашей торговой системы на эту неделю
На этой неделе наша торговая система G10 FX Financial Scorecard рекомендует к покупке: канадский доллар, новозеландский доллар и норвежскую крону, а к продаже: евро, доллар США и швейцарский франк (вес в общем портфеле указан в таблице ниже). Рекомендации прошлой недели привели к убытку в размере 1.6%. Длинные позиции в норвежской и шведской кронах обошлись для портфеля наиболее дорого, а вот короткая позиция в иене проявила себя очень хорошо Следующая публикация сигналов модели состоится 2 ноября.
Прим. Profinance.ru: сигналы модели G10 FX Financial Scorecard формируются (на входе) с использованием 4 параметров:
1. Технический анализ (MACD2);
2. Процентные ставки (однолетние свопы);
3. Премия за риск (подразумеваемая волатильность);
4. Позиционирование участников рынка.
С начала применения модели (октябрь 2010 года) ее доходность составляет 9.8%. Тест на исторических данных для периода с января 2006 года по сентябрь 2010 года показал доходность 67%
SEB: технические комментарии по основным валютам
Евро/доллар: на недельном графике отчетливо виден пробой линии поддержки с марта, являющейся основанием большого дневного медвежьего треугольника. Данное событие предполагает окончание семимесячной консолидации и возобновление долгосрочного даунтренда. Теперь ближайшей важной поддержкой является область $1.0869-08, однако растут риски, как минимум, краткосрочной коррекции, поэтому опустите стопы с $1.1510 до $1.1306;
Евро/иена: после недавнего падения готовится протестировать ключевую зону поддержки Y132-Y133. Учитывая более низкие максимумы и горизонтальную поддержку на дневном графике, вероятность пробоя указанной области Y132-Y133 представляется довольно высокой. В самой краткосрочной перспективе вероятна консолидация в коридоре Y133.40-Y134.20;
Фунт/доллар: после ложного пробоя сопротивления в четверг пара возобновила снижение, в результате чего была сформирована медвежья недельная свеча. В краткосрочной перспективе вероятна консолидация в области прохождения восходящей линии поддержки с конца сентября, однако довольно скоро ожидается тест области $1.5107;
Доллар/луни: если верить волновой разметке, текущий рост является коррекционным. Продавайте на попытках роста выше С$1.3200
Валютные стратеги BNP Paribas обновили свою еженедельную оценку ситуации на валютном рынке, в подготовке которой используется квантовая модель «STEER», довольно успешно зарекомендовавшая себя с точки зрения точности своих прогнозов. Напомним, что данный банк является пионером использования данного подхода к оценке «справедливости» текущих валютных курсов. Основу данной методики представляет взаимосвязь между процентными ставками, стоимостью акций и цен на сырьевые товары. Ниже приведена таблица с указанием валютной пары, ее текущего курса, «справедливой» цены, дельты между двумя предыдущими параметрами и сигналом на покупку/продажу.
Прим. ProFinance.ru: квантовым называется инвестиционный фонд, торговая стратегия которого основана на количественном анализе. Фонд управляется сложной компьютерной формулой, которая и определяет, какие активы являются привлекательными для инвестиций. В классическом варианте квантового фонда окончательное решение о покупке или же продаже актива принимается исключительно на основании показателей расчетной модели. Однако есть квантовые фонды, в которых управляющий или группа управляющих на основе человеческого суждения может вносить корректировки в компьютерную модель.
На эту неделю модель STEER настойчиво рекомендует продавать евро против доллара США, фунта стерлингов и норвежской кроны. Следует отметить, что по данным модели (см. таблицу) отклонение текущих цен в евро/долларе от справедливой стоимости по STEER является достаточно большим (девиация 5.34%), указывая на сильно переоцененный евро. Аналогичная картина наблюдается и в паре евро/фунт (девиация 5.57%)
CitiFX: сделка недели - покупка AUDJPY с целью на 98.85
Валютным инвесторам следует рассмотреть возможность покупки австралийского доллара против японской иены (Buy AUDJPY) на этой неделе, пишут в своем еженедельном обзоре валютные стратеги из CitiFX.
«Рыночное позиционирование остается нейтральным в иене, поэтому инвесторы имеют возможность добавиться к коротким позициям в иене перед заседанием Банка Японии в пятницу. Наши экономисты ожидают дополнительное стимулирование в течение ближайших 4 месяцев и не снимают вероятность того, что такое решение будет принято уже на пятничной встрече. Шаг в направлении дополнительного стимулирования со стороны Банка Японии выглядит недооцененным рынком. Расширение баланса Центробанка или даже сокращение ставки способны вызвать ослабление японской валюты. С точки зрения соотношения риска и доходности короткие позиции в иены также выглядят привлекательно», - утверждают эксперты Citi.
«Австралийский доллар, в свою очередь, находит поддержку со стороны позитивных рисковых настроений рынка, даже несмотря на то, что цены на сырьевые товары находятся в фазе застоя на низких уровнях. Снижение ставки Центробанком Китая на прошлой неделе и разговоры о дополнительных налоговых мерах поддержки должны играть роль «попутного ветра» для австралийской валюты», - добавляют к своей выше озвученной точки зрения стратеги банка.
Citi рекомендует покупку в паре AUDJPY от 87.72 с целью на 89.85 и защитным приказом Stop-loss (ограничение убытка) на 86.40.
Credit Suisse держит лонг по доллар/иене перед встречей BoJ
Аналитики Credit Suisse оценивают в 50% шансы на то, что Банк Японии пойдет на дальнейшее ослабление монетарной политики на заседании в пятницу. "Падение промышленного производства, по-прежнему вялый рост заработных плат, недостижимость ожидаемых параметров инфляции по всем направлениям и постепенное укрепление иены — все это, кажется, поддерживает дополнительные меры смягчения денежно-кредитной политики", говорят они. Тем не менее, "неопределенность в отношении второго повышения НДС, дополнительного бюджета на 2015 финансовый год и монетарной политики ФРС США, возможно, заставит японского регулятора немного подождать, чтобы понаблюдать за развитием событий", - говорят они. CS остается быком по паре доллар/иена (USD/JPY) и удерживает двухмесячные колл-опционы в своем торговом портфеле
Scotiabank: попытки роста евро привлекают продавцов, и небезосновательно
Стабилизация выше $1.1000 могла бы ободрить быков, если бы не по-прежнему вялые попытки восстановления, а также предшествующий прорыв нижней границы консолидационной структуры последних месяцев. Евро продолжают охотно продавать выше $1.1050, и дилеры сомневаются, что прорыв выше сможет обеспечить улучшение настроя: неплохие офера видны уже в районе $1.1070/75, а крупные отмечены в диапазоне $1.1090 - $1.1110. Аналитики Scotiabank отмечают, что попытки пары вернуться к обозначенным уровням дадут повод задуматься об открытии коротких позиций, тем более что сигналы со стороны ЕЦБ оказались недвусмысленными. Близость заседания ФРС может выступить сдерживающим фактором, однако в целом последние новости и изменения в технической картине подкрепляют мнение стратегов банка о потенциале для падения евро/доллара к $1.05 до конца года
Danske Bank: сигналы нашей торговой системы на эту неделю
На этой неделе наша торговая система G10 FX Financial Scorecard рекомендует к покупке: канадский доллар, новозеландский доллар и норвежскую крону, а к продаже: евро, доллар США и швейцарский франк (вес в общем портфеле указан в таблице ниже). Рекомендации прошлой недели привели к убытку в размере 1.6%. Длинные позиции в норвежской и шведской кронах обошлись для портфеля наиболее дорого, а вот короткая позиция в иене проявила себя очень хорошо Следующая публикация сигналов модели состоится 2 ноября.
Прим. Profinance.ru: сигналы модели G10 FX Financial Scorecard формируются (на входе) с использованием 4 параметров:
1. Технический анализ (MACD2);
2. Процентные ставки (однолетние свопы);
3. Премия за риск (подразумеваемая волатильность);
4. Позиционирование участников рынка.
С начала применения модели (октябрь 2010 года) ее доходность составляет 9.8%. Тест на исторических данных для периода с января 2006 года по сентябрь 2010 года показал доходность 67%
SEB: технические комментарии по основным валютам
Евро/доллар: на недельном графике отчетливо виден пробой линии поддержки с марта, являющейся основанием большого дневного медвежьего треугольника. Данное событие предполагает окончание семимесячной консолидации и возобновление долгосрочного даунтренда. Теперь ближайшей важной поддержкой является область $1.0869-08, однако растут риски, как минимум, краткосрочной коррекции, поэтому опустите стопы с $1.1510 до $1.1306;
Евро/иена: после недавнего падения готовится протестировать ключевую зону поддержки Y132-Y133. Учитывая более низкие максимумы и горизонтальную поддержку на дневном графике, вероятность пробоя указанной области Y132-Y133 представляется довольно высокой. В самой краткосрочной перспективе вероятна консолидация в коридоре Y133.40-Y134.20;
Фунт/доллар: после ложного пробоя сопротивления в четверг пара возобновила снижение, в результате чего была сформирована медвежья недельная свеча. В краткосрочной перспективе вероятна консолидация в области прохождения восходящей линии поддержки с конца сентября, однако довольно скоро ожидается тест области $1.5107;
Доллар/луни: если верить волновой разметке, текущий рост является коррекционным. Продавайте на попытках роста выше С$1.3200
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба