Денис Шабанов, Снижение американских фондовых индексов в течение трех торговых сессий в ожидании возможного срыва плана по поддержке Белого дома...

Россия

Снижение американских фондовых индексов в течение трех торговых сессий в ожидании возможного срыва плана по поддержке Белого дома в отношении банковского сектора и заявлению Б.Бернанке о серьезных трудностях стоящих перед лицом американской экономики, внесли умеренный негатив в настроения инвесторов. Участники рынка продолжают взвешивать между позитивом от вхождения У. Баффетта в состав акционеров Goldman Sachs и критикой Конгресса по поводу финансовой помощи банкам. Возрастание ставок на денежном рынке происходит на фоне обеспокоенности финансовых учреждений в отношение углублении финансового кризиса и затяжного периода существующих проблем, что в свою очередь повлияло на ставку LIBOR поднявшейся на 22 пункта до 3,43%, что стало максимальным значением с января текущего года. Мы полагаем, что показатель индекса DJIA имеет все шансы протестировать уровень 10700 п. а S&P 500 в свою очередь 1170 п. в ближайшее время. Состояние российского рынка на сегодняшний день мы продолжаем оценивать как спекулятивный отскок и о начале восходящей тенденции говорить пока преждевременно. В течение дня вполне вероятны коррекционные настроения участников рынка, дополняемые началом периода налоговых выплат и состоянием товарно-сырьевых рынков. Во второй половине дня изменения в расстановку сил на российском фондовом рынке вполне вероятно внесут данные макроэкономической статистики по США.

Европа

Рост объема розничных продаж в Великобритании сократился в сентябре 2008 года, меньше, чем ожидали аналитики, сообщила Конфедерация британской промышленности (CBI). По ее данным, баланс продаж в сентябре составил минус 27 против минус 46 месяцем ранее. Аналитики в среднем ожидали баланс продаж в сентябре на уровне минус 40,0. Французская генерирующая компания EDF хочет приобрести британскую British Energy за 12,5 миллиарда фунтов стерлингов ($23,14 миллиарда). EDF, являющаяся крупнейшим в мире производителем атомной энергии, готова заплатить 774 пенса за акцию British Energy. Первоначальное предложение, отвергнутое британской компанией в начале августа составляло 765 пенсов за акцию. В настоящее время EDF и Centrica, компания владеющая British Gas, ведут переговоры о продаже 25 процентов акций British Energy, которая последует за покупкой компании EDF.

Азия

Продолжающееся трехдневное падение азиатских индексов, за исключением Китая, проходит на фоне сокращения производства ведущего автопроизводителей Японии, а также выступления Дж. Буша о возможной затяжной и болезненной рецессии в экономики страны, в случае отклонения плана по выкупу проблемных финансовых активов у банков. BHP Billiton Ltd. потерял порядка 3,7% на торгах в Сиднее на фоне снижения цен на нефть и медь. Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. также продемонстрировал негативную динамику на торгах в Токио в связи с опасениями о снижении размера финансовой помощи банкам или полной блокировки данного проекта.

США

Индексы Dow и S&P 500 завершили торги снижением в среду, поскольку неопределенность относительно того, когда Конгресс одобрит пакет помощи финансовым рынкам стоимостью $700 миллиардов перевесила известие о предложении Уоррена Баффета купить Goldman Sachs. Тревога о том, что разногласия в Конгрессе могу стать причиной отсрочки или снижения стоимость плана, предложенного администрацией Буша, держала рынок в напряжении весь день. Однако индекс Nasdaq немного вырос в надежде, что расходы на технические товары увеличится, когда план помощи превратиться в закон. Dow и S&P опустились третий день подряд. Глава ФРС Бен Бернанке призвал объединенный экономический комитет Конгресса одобрить план, сказав, что его отложение не позволит банкам расширить кредитование домохозяйств и компаний, но законодатели выразили сомнения в размере пакета и масштабе плана. Несмотря на проблемы с планом помощи, трейдеры говорят, что решение Баффета инвестировать $5 миллиардов в Goldman Sachs воодушевляет. Акции Goldman выросли на 6,4 процента, а акции класса А компании Баффета Berkshire Hathaway прибавили 3,5 процента. Среди участников Nasdaq, оказавших на индекс положительное влияние, производитель программного обеспечения Oracle Corp, чьи акции выросли на 1,3 процента, Apple Inc, прибавивший 1,5 процента и Microsoft, котировки которого поднялись на 1,1 процента.

Закрытие торгов по ADR & GDR на западных площадках носило негативный настрой инвесторов.

Цены приведены из расчета на 1 акцию

* отношение цены закрытия расписки на биржах США и Европы к цене закрытия акции на ММВБ.

Из ожидаемых данных экономической статистики, на наш взгляд стоит обратить внимание на Заказы товаров длительного пользования в августе, Количество заявок п безработице на прошлой неделе, а также Продажи на первичном рынке жилья в августе в США. Данные будут опубликованы в 16-30 и 18-00 по московскому времени соответственно.