11 ноября 2015 БКС Экспресс
КОТИРОВКИ НА 12:35 МСК
Индекс РТС: снижение на 0,16% до 852,72 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,13% до 1744,67 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торги на российском рынке начались со снижения отечественных активов. Быки вновь пытаются загнать индекс ММВБ обратно в многомесячный боковик, но пока рубеж в 1735 пунктов остается неприступным.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых центробанков
Негативные факторы
-Проблемы мировой экономики
- Риски повышения ставок ФРС США до конца 2015 года
- Нефтяные котировки продолжают курсировать вблизи $47 за баррель марки Brent
НА РЫНКАХ:
Тоги на российском рынке начались со снижения. Накануне продавцы пытались взять штурмом ключевой уровень поддержки 1735-1740 пунктов ММВБ, но рубеж остался неприступен. Сегодня попытки медведей возобновились.
Негативную динамику торгов сегодня задали статистические данные из КНР: рост промпроизводства Поднебесной вернулся к уровню января-марта текущего года (+5,6%), который был самым слабым с кризисного 2008 года. Это в очередной раз подтвердило, что пока меры, предпринятые властями Китая, не смогли помешать замедлению роста второй экономики мира. В то же время увеличение вероятности повышения ставки ФРС США уже в этом году не добавляет оптимизма развивающимся рынкам. Цены на нефть, учитывая эти факторы плюс внутриотраслевые новости, продолжают болтаться вблизи отметки в $47 за баррель марки Brent. Как мы уже отмечали ранее, вполне возможно, что в отсутствие других фундаментальных факторов уход ниже этого рубежа может усилить давление на отечественные активы. Завтра ждем данных от Минэнерго США о недельных запасах черного золота и объемах добычи в стране.
Внешний фон к текущему моменту складывается нейтральный. Азия закрыла день разнонаправленно, европейские площадки окрашены в зеленой цвет, американские фьючерсы в небольшом плюсе. Напомним, что в США сегодня День ветеранов и все банки закрыты. Хотя фондовые биржи работают в штатном режиме, мы можем наблюдать снижение активности.
Сегодня в повестке дня нет важных статистических данных. Завтра в 13:00 мск выйдут данные из Еврозоны по промпроизводству, в 16:30 мск - данные по пособиям по безработице в США. В пятницу оценку ВВП Старого Света и публикацию индекса цен производителей США.
Корпоративный сектор
В аутсайдерах рынка сегодня индекс Micex TLC, который к 12:35 мск теряет около 1,3%. Основные продажи сосредоточены в бумагах МТС – акция снижается 6 сессию подряд.
В красной зоне торгуются бумаги металлургического и потребительского секторов, энергетики и акции представителей химпрома. В лидерах снижения здесь бумаги ММК, НЛМК, рдр РусАла и РусГидро.
Лучше рынка смотрятся представители финансового и нефтегазового секторов. Инвесторы продолжают покупать акции Мосбиржи, после четырехдневного снижения восстанавливаются бумаги Газпрома.
В лидерах роста сегодня акции транспортного сектора во главе с Аэрофлотом и сектора машиностроения.
Антимонопольное бюро Китая проводит расследование в отношении Уралкалия и другие новости этого утра
Антимонопольное бюро Китая проводит расследование в отношении Уралкалия. Антимонопольное бюро министерства коммерции Китая проводит расследование в отношении деятельности в стране Уралкалия и его «дочки» Uralkali Trading Beijing, следует из протокола заседания российско-китайской подкомиссии по торгово-экономическому сотрудничеству. Об этом пишут Интерфакс и ТАСС. «Мы обсудили это с моим китайским партнером. Он обещал справедливое решение», – сказал министр экономического развития Алексей Улюкаев (цитата по Интерфаксу).
«На Китай приходится порядка 20% от продаж Уралкалия, его доля в потребление страной калия около 12-14%, - комментируют аналитики Промсвязьбанка. - Детальных подробностей претензий антимонопольного бюро пока нет, но в целом речь идет о демпинге. Причем этот демпинг по данным СМИ связан с тем, что российский Уралкалий продавал своей «дочке» калий по более низким ценам. В целом мы считаем, что вряд ли для Уралкалия будут какие-либо серьезные последствия, даже если такой факт будет признан, компания может заплатить штраф в размере демпинговой маржи или антидемпинговые пошлины».
Правительство ожидает дивдоходность акций Алросы за 2015 год на уровне 7%. Проект бюджета на 2016 год предполагает дивиденды Алросы в объеме 26.4 млрд руб. (3,6 руб.на акцию) за 2015 г., сообщили Ведомости. Дивидендная доходность составит 7%. Дивидендная политика компании устанавливает размер дивидендных выплат на уровне 35% от чистой прибыли по МСФО.
«Оценки правительства на 18% ниже наших прогнозов, что, вероятно, связано со слабыми результатами за III квартал 2015 года, - отмечают аналитики ФГ БКС. - Тем не менее ожидаемая планируемая доходность 7% весьма привлекательна и финальный результат может быть выше. Акции недооценены рынком, подтверждаем рекомендацию «ПОКУПАТЬ».
Правительство обсуждает налоговые стимулы для добывающих компаний. Минприроды предлагает снижение налоговой нагрузки для стимулирования геологоразведки. Минприроды предлагает применять повышающий коэффициент к затратам на поиск и оценку запасов УВ при расчете налога на прибыль, что станет стимулом для разработки новых месторождений для нефтяных компаний, которые смогут вернуть до 70% издержек за счет более низких налогов, пишут Ведомости. По оценкам издания, бюджет недополучит 714 млрд руб. в 2016-2035 гг., а дополнительные доходы для компаний – 2,2 трлн руб.
«Инициатива Минприроды вряд ли будет поддержана Минфином, однако даже при наиболее оптимистичном сценарии позитивные риски для EBITDA несущественны», -считают аналитики ФГ БКС.
Чистый убыток крупнейшего в Европе немецкого энергоконцерна E.On SE за 9 месяцев 2015 года составил 5,67 млрд евро против прибыли по итогам аналогичного периода за 2014 год, сообщается в отчетности компании. Показатель EBITDA за 9 месяцев 2015 года российского подразделения германского концерна E.ON снизился на 26% и составил до 14,325 млрд рублей. Об этом говорится в отчете концерна. EBITDA в евро составила 215 млн против 401 млн евро за аналогичный период 2014 года, показав снижение на 46%.
Индекс РТС: снижение на 0,16% до 852,72 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,13% до 1744,67 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торги на российском рынке начались со снижения отечественных активов. Быки вновь пытаются загнать индекс ММВБ обратно в многомесячный боковик, но пока рубеж в 1735 пунктов остается неприступным.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых центробанков
Негативные факторы
-Проблемы мировой экономики
- Риски повышения ставок ФРС США до конца 2015 года
- Нефтяные котировки продолжают курсировать вблизи $47 за баррель марки Brent
НА РЫНКАХ:
Тоги на российском рынке начались со снижения. Накануне продавцы пытались взять штурмом ключевой уровень поддержки 1735-1740 пунктов ММВБ, но рубеж остался неприступен. Сегодня попытки медведей возобновились.
Негативную динамику торгов сегодня задали статистические данные из КНР: рост промпроизводства Поднебесной вернулся к уровню января-марта текущего года (+5,6%), который был самым слабым с кризисного 2008 года. Это в очередной раз подтвердило, что пока меры, предпринятые властями Китая, не смогли помешать замедлению роста второй экономики мира. В то же время увеличение вероятности повышения ставки ФРС США уже в этом году не добавляет оптимизма развивающимся рынкам. Цены на нефть, учитывая эти факторы плюс внутриотраслевые новости, продолжают болтаться вблизи отметки в $47 за баррель марки Brent. Как мы уже отмечали ранее, вполне возможно, что в отсутствие других фундаментальных факторов уход ниже этого рубежа может усилить давление на отечественные активы. Завтра ждем данных от Минэнерго США о недельных запасах черного золота и объемах добычи в стране.
Внешний фон к текущему моменту складывается нейтральный. Азия закрыла день разнонаправленно, европейские площадки окрашены в зеленой цвет, американские фьючерсы в небольшом плюсе. Напомним, что в США сегодня День ветеранов и все банки закрыты. Хотя фондовые биржи работают в штатном режиме, мы можем наблюдать снижение активности.
Сегодня в повестке дня нет важных статистических данных. Завтра в 13:00 мск выйдут данные из Еврозоны по промпроизводству, в 16:30 мск - данные по пособиям по безработице в США. В пятницу оценку ВВП Старого Света и публикацию индекса цен производителей США.
Корпоративный сектор
В аутсайдерах рынка сегодня индекс Micex TLC, который к 12:35 мск теряет около 1,3%. Основные продажи сосредоточены в бумагах МТС – акция снижается 6 сессию подряд.
В красной зоне торгуются бумаги металлургического и потребительского секторов, энергетики и акции представителей химпрома. В лидерах снижения здесь бумаги ММК, НЛМК, рдр РусАла и РусГидро.
Лучше рынка смотрятся представители финансового и нефтегазового секторов. Инвесторы продолжают покупать акции Мосбиржи, после четырехдневного снижения восстанавливаются бумаги Газпрома.
В лидерах роста сегодня акции транспортного сектора во главе с Аэрофлотом и сектора машиностроения.
Антимонопольное бюро Китая проводит расследование в отношении Уралкалия и другие новости этого утра
Антимонопольное бюро Китая проводит расследование в отношении Уралкалия. Антимонопольное бюро министерства коммерции Китая проводит расследование в отношении деятельности в стране Уралкалия и его «дочки» Uralkali Trading Beijing, следует из протокола заседания российско-китайской подкомиссии по торгово-экономическому сотрудничеству. Об этом пишут Интерфакс и ТАСС. «Мы обсудили это с моим китайским партнером. Он обещал справедливое решение», – сказал министр экономического развития Алексей Улюкаев (цитата по Интерфаксу).
«На Китай приходится порядка 20% от продаж Уралкалия, его доля в потребление страной калия около 12-14%, - комментируют аналитики Промсвязьбанка. - Детальных подробностей претензий антимонопольного бюро пока нет, но в целом речь идет о демпинге. Причем этот демпинг по данным СМИ связан с тем, что российский Уралкалий продавал своей «дочке» калий по более низким ценам. В целом мы считаем, что вряд ли для Уралкалия будут какие-либо серьезные последствия, даже если такой факт будет признан, компания может заплатить штраф в размере демпинговой маржи или антидемпинговые пошлины».
Правительство ожидает дивдоходность акций Алросы за 2015 год на уровне 7%. Проект бюджета на 2016 год предполагает дивиденды Алросы в объеме 26.4 млрд руб. (3,6 руб.на акцию) за 2015 г., сообщили Ведомости. Дивидендная доходность составит 7%. Дивидендная политика компании устанавливает размер дивидендных выплат на уровне 35% от чистой прибыли по МСФО.
«Оценки правительства на 18% ниже наших прогнозов, что, вероятно, связано со слабыми результатами за III квартал 2015 года, - отмечают аналитики ФГ БКС. - Тем не менее ожидаемая планируемая доходность 7% весьма привлекательна и финальный результат может быть выше. Акции недооценены рынком, подтверждаем рекомендацию «ПОКУПАТЬ».
Правительство обсуждает налоговые стимулы для добывающих компаний. Минприроды предлагает снижение налоговой нагрузки для стимулирования геологоразведки. Минприроды предлагает применять повышающий коэффициент к затратам на поиск и оценку запасов УВ при расчете налога на прибыль, что станет стимулом для разработки новых месторождений для нефтяных компаний, которые смогут вернуть до 70% издержек за счет более низких налогов, пишут Ведомости. По оценкам издания, бюджет недополучит 714 млрд руб. в 2016-2035 гг., а дополнительные доходы для компаний – 2,2 трлн руб.
«Инициатива Минприроды вряд ли будет поддержана Минфином, однако даже при наиболее оптимистичном сценарии позитивные риски для EBITDA несущественны», -считают аналитики ФГ БКС.
Чистый убыток крупнейшего в Европе немецкого энергоконцерна E.On SE за 9 месяцев 2015 года составил 5,67 млрд евро против прибыли по итогам аналогичного периода за 2014 год, сообщается в отчетности компании. Показатель EBITDA за 9 месяцев 2015 года российского подразделения германского концерна E.ON снизился на 26% и составил до 14,325 млрд рублей. Об этом говорится в отчете концерна. EBITDA в евро составила 215 млн против 401 млн евро за аналогичный период 2014 года, показав снижение на 46%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба