17 ноября 2015 Pro Finance Service
Ближайшие цели снижения евро
Евро опустился ниже $1.0707; игроки проигнорировали выход слабого индекса Empire Manufacturing в США. Ночной минимум, достигнутый в Азии, на $1.0687, остается следующей целью, а последующей станет минимум 10 ноября $1.0674. $1.0660/66 - минимумы 21/23 апреля следуют далее в этом списке ближайших целей. Сюда относится и минимум 16 апреля на уровне $1.0625. Последний уровень представляет собой барьер перед тестированием $1.0521, минимума 13 апреля. Уровень $1.0500 остается более долгосрочной целью для евро. Этот уровень, за которым все будут внимательно смотреть. $1.0758 является последним краткосрочным максимумом, который с последующим внутридневным максимумом $1.0779, достигнутым в Азии, представляют собой ближайшие сопротивления.
Основной темой для разговоров сегодня остается уход от рисков. И рост актива безопасности - швейцарского франка, который прибавил 0,28 % относительно евро — тому подтверждение. "Сильного роста волатильности рынка не наблюдается, однако атаки в Париже, без сомнения, усилят неуверенность относительно прогноза для экономики еврозоны", - сказал Дерек Хальпенни из Bank of Tokyo-Mitsubishi. Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио предупредил в понедельник, что атаки могут ослабить доверие инвесторов.
BBH: курс доллар/рубль еще вернется к максимумам августа на 71.70
По мнению валютных стратегов из Brown Brothers Harriman курс рубля против доллара США еще вернется к августовским максимумам вблизи уровня 71.70. Среди группы валют стран с развивающейся экономикой рубль иммет одни из самых слабых фундаментальных основ. «Нефть остается для российской валюты ключевым факторов и это не есть хорошо», - утвержадают эксперты банка. BBH считает, что и российские облигации не помогут увеличить спрос иностранных инвесторов на рубль, поскольку инфляция в 2016 году будет оставаться высокой и Банк России будет сохранять ставки без изменений. Эксперты считают, что рейтинг России неоправдано завышен: «Рейтинг инвестиционного уровня от Fitch на уровне BBB- явно слишком высок», - считают в Brown Brothers Harriman
BBH о евро/долларе: вперед, к паритету!
Глядя не календарь событий, которые привели евро/доллар на текущие уровни, напрашивается вывод о том, что снижение пары продолжится. Хронология событий такова:
- после заседания по монетарной политике Совета управляющих ЕЦБ 22 октября состоялась пресс-конференция его главы господина Драги, по результатам которой евро/доллар потерял две фигуры, рухнув к $1.11; затем
- 28 октября после публикации текста Протокола заседания FOMC евро/доллар обвалился еще на 1.5 фигуры в область $1.09; затем
- следующая волна продаж накрыла пару 6 ноября после публикации данных по рынку труда США, и евро/доллар с грохотом пробил область $1.08, которая служила поддержкой летом.
Текущие позиции FOMC и ЕЦБ находятся в противофазе, что позволяет предположить продолжение даунтренда в евро/долларе по направлению к мартовским минимума около $1.0460 и дальше к паритету
Комментарии Citi FX по новозеландскому доллару
Киви торгуется на $0.6483, на нижней границе дневного разброса цен от $0.6469 до $0.6579. Пара отражала неравномерную торговую активность. Сначала довлел спрос на доллар как валюту-убежище, а потом было движение вверх на сообщениях о том, что Fonterra повысила прогноз по прибыли (на 45-55 центов в соответствии с веб-сайтом Fonterra), а также сообщениях об ожидаемых данных по розничным продажам в третьем квартале (+ 1,6% в квартальном исчислении против средней оценки MNI в + 1,5%). Аналитики Citi FX обращают внимание, что в конечном итоге твердым розничным продажам и новостям от Fonterra удалось предоставить киви поддержку. "Это должно оставить новозеландский доллар (NZD) уязвимым "к более слабым новостям от Fonterra относительно молочного аукциона во вторник". Недавнее снижение цен на молоко стало "точкой риска для" резкого падения на аукционе", говорят они. Киви вернулся обратно ниже 55-дневного скользящего среднего значения на $0.6527. В то время как пара флиртовала с этим ключевым техническим уровнем несколько раз в ноябре, последний раз закрытие ниже 55-дневного МА произошло 2 октября. А 5 октября был достигнут минимум на уровне $0.6426, который будет выступать в качестве первоначальной поддержки.
BNP Paribas: торговые сигналы квантовой модели STEER
Валютные стратеги BNP Paribas обновили свою еженедельную оценку ситуации на валютном рынке, в подготовке которой используется квантовая модель «STEER», довольно успешно зарекомендовавшая себя с точки зрения точности своих прогнозов. Напомним, что данный банк является пионером использования данного подхода к оценке «справедливости» текущих валютных курсов. Основу данной методики представляет взаимосвязь между процентными ставками, стоимостью акций и цен на сырьевые товары. Ниже приведена таблица с указанием валютной пары, ее текущего курса (Spot), «справедливой» цены (STEER), и дельты между двумя предыдущими параметрами (z-score).
Прим. ProFinance.ru: квантовым называется инвестиционный фонд, торговая стратегия которого основана на количественном анализе. Фонд управляется сложной компьютерной формулой, которая и определяет, какие активы являются привлекательными для инвестиций. В классическом варианте квантового фонда окончательное решение о покупке или же продаже актива принимается исключительно на основании показателей расчетной модели. Однако есть квантовые фонды, в которых управляющий или группа управляющих на основе человеческого суждения может вносить корректировки в компьютерную модель.
Как видно из приведенной в качестве примера таблицы, доллар США является наиболее недооцененным (5.11%) по отношению к новозеландской валюте. STEER сигнализирует, что справедливые цены в паре NZDUSD должны быть существенно ниже текущих уровней. Торговая стратегия BNP Paribas подразумевает продажу в этой валютной паре с целью на 0.6204.
Credit Suisse: продавайте евро/доллар
Главной рекомендацией, которую валютные стратеги Credit Suisse дали своим клиентам на эту неделю, является продажа евро/доллара. «Мы остаемся медведями по паре в преддверии декабрьских заседаний по монетарной политике FOMC и Совета управляющих ЕЦБ», - пишут эксперты банка. – «На этой неделе будут опубликованы протоколы последних заседаний обоих ЦБ (прим. ProFinance.ru: в среду для FOMC и в четверг для ЕЦБ). Тест первого должен подтвердить намерение FOMC повысить ставки на ближайшем заседании, а текст второго может намекнуть на возможность еще одного снижения ставки по депозитам в Еврозоне уже совсем скоро»
CitiFX: покупайте доллар/франк с целью chf1.0240 со стопом ниже chf0.9985
Главной рекомендацией, которую валютные стратеги CitiFX дали своим клиентам на эту неделю, является покупка доллар/франка. «В последнее время рыночные ставки по швейцарским активам еще глубже опустились в отрицательную территорию, что усиливает наш медвежий настрой по франку», - пишут эксперты банка. – «Инвесторы все больше беспокоятся о том, что принятие новых стимулирующих мер в Еврозоне будет означать для ШНБ. Мы отмечаем заметное падение спроса на 1-недельные и 1-месячные пут-опционы на доллар/франк. В четверг будут опубликованы данные по торговому балансу Швейцарии, которые могут стать наибольшим разочарованием на этой неделе. Затем 1 ноября мы узнаем цифры по ВВП страны, которые, учитывая различные опросы, вероятно, в третьем квартале окажутся отрицательными. Что касается доллара, то в самой ближайшей перспективе мы не видим событий, которые могли бы разочаровать быков по американской валюте. Из рисков следует отметить, пожалуй, только излишнюю уверенность инвесторов в дальнейшем росте доллара. Мы рекомендуем покупать доллар/франк с целью chf1.0240 со стопом ниже chf0.9985».
Евро опустился ниже $1.0707; игроки проигнорировали выход слабого индекса Empire Manufacturing в США. Ночной минимум, достигнутый в Азии, на $1.0687, остается следующей целью, а последующей станет минимум 10 ноября $1.0674. $1.0660/66 - минимумы 21/23 апреля следуют далее в этом списке ближайших целей. Сюда относится и минимум 16 апреля на уровне $1.0625. Последний уровень представляет собой барьер перед тестированием $1.0521, минимума 13 апреля. Уровень $1.0500 остается более долгосрочной целью для евро. Этот уровень, за которым все будут внимательно смотреть. $1.0758 является последним краткосрочным максимумом, который с последующим внутридневным максимумом $1.0779, достигнутым в Азии, представляют собой ближайшие сопротивления.
Основной темой для разговоров сегодня остается уход от рисков. И рост актива безопасности - швейцарского франка, который прибавил 0,28 % относительно евро — тому подтверждение. "Сильного роста волатильности рынка не наблюдается, однако атаки в Париже, без сомнения, усилят неуверенность относительно прогноза для экономики еврозоны", - сказал Дерек Хальпенни из Bank of Tokyo-Mitsubishi. Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио предупредил в понедельник, что атаки могут ослабить доверие инвесторов.
BBH: курс доллар/рубль еще вернется к максимумам августа на 71.70
По мнению валютных стратегов из Brown Brothers Harriman курс рубля против доллара США еще вернется к августовским максимумам вблизи уровня 71.70. Среди группы валют стран с развивающейся экономикой рубль иммет одни из самых слабых фундаментальных основ. «Нефть остается для российской валюты ключевым факторов и это не есть хорошо», - утвержадают эксперты банка. BBH считает, что и российские облигации не помогут увеличить спрос иностранных инвесторов на рубль, поскольку инфляция в 2016 году будет оставаться высокой и Банк России будет сохранять ставки без изменений. Эксперты считают, что рейтинг России неоправдано завышен: «Рейтинг инвестиционного уровня от Fitch на уровне BBB- явно слишком высок», - считают в Brown Brothers Harriman
BBH о евро/долларе: вперед, к паритету!
Глядя не календарь событий, которые привели евро/доллар на текущие уровни, напрашивается вывод о том, что снижение пары продолжится. Хронология событий такова:
- после заседания по монетарной политике Совета управляющих ЕЦБ 22 октября состоялась пресс-конференция его главы господина Драги, по результатам которой евро/доллар потерял две фигуры, рухнув к $1.11; затем
- 28 октября после публикации текста Протокола заседания FOMC евро/доллар обвалился еще на 1.5 фигуры в область $1.09; затем
- следующая волна продаж накрыла пару 6 ноября после публикации данных по рынку труда США, и евро/доллар с грохотом пробил область $1.08, которая служила поддержкой летом.
Текущие позиции FOMC и ЕЦБ находятся в противофазе, что позволяет предположить продолжение даунтренда в евро/долларе по направлению к мартовским минимума около $1.0460 и дальше к паритету
Комментарии Citi FX по новозеландскому доллару
Киви торгуется на $0.6483, на нижней границе дневного разброса цен от $0.6469 до $0.6579. Пара отражала неравномерную торговую активность. Сначала довлел спрос на доллар как валюту-убежище, а потом было движение вверх на сообщениях о том, что Fonterra повысила прогноз по прибыли (на 45-55 центов в соответствии с веб-сайтом Fonterra), а также сообщениях об ожидаемых данных по розничным продажам в третьем квартале (+ 1,6% в квартальном исчислении против средней оценки MNI в + 1,5%). Аналитики Citi FX обращают внимание, что в конечном итоге твердым розничным продажам и новостям от Fonterra удалось предоставить киви поддержку. "Это должно оставить новозеландский доллар (NZD) уязвимым "к более слабым новостям от Fonterra относительно молочного аукциона во вторник". Недавнее снижение цен на молоко стало "точкой риска для" резкого падения на аукционе", говорят они. Киви вернулся обратно ниже 55-дневного скользящего среднего значения на $0.6527. В то время как пара флиртовала с этим ключевым техническим уровнем несколько раз в ноябре, последний раз закрытие ниже 55-дневного МА произошло 2 октября. А 5 октября был достигнут минимум на уровне $0.6426, который будет выступать в качестве первоначальной поддержки.
BNP Paribas: торговые сигналы квантовой модели STEER
Валютные стратеги BNP Paribas обновили свою еженедельную оценку ситуации на валютном рынке, в подготовке которой используется квантовая модель «STEER», довольно успешно зарекомендовавшая себя с точки зрения точности своих прогнозов. Напомним, что данный банк является пионером использования данного подхода к оценке «справедливости» текущих валютных курсов. Основу данной методики представляет взаимосвязь между процентными ставками, стоимостью акций и цен на сырьевые товары. Ниже приведена таблица с указанием валютной пары, ее текущего курса (Spot), «справедливой» цены (STEER), и дельты между двумя предыдущими параметрами (z-score).
Прим. ProFinance.ru: квантовым называется инвестиционный фонд, торговая стратегия которого основана на количественном анализе. Фонд управляется сложной компьютерной формулой, которая и определяет, какие активы являются привлекательными для инвестиций. В классическом варианте квантового фонда окончательное решение о покупке или же продаже актива принимается исключительно на основании показателей расчетной модели. Однако есть квантовые фонды, в которых управляющий или группа управляющих на основе человеческого суждения может вносить корректировки в компьютерную модель.
Как видно из приведенной в качестве примера таблицы, доллар США является наиболее недооцененным (5.11%) по отношению к новозеландской валюте. STEER сигнализирует, что справедливые цены в паре NZDUSD должны быть существенно ниже текущих уровней. Торговая стратегия BNP Paribas подразумевает продажу в этой валютной паре с целью на 0.6204.
Credit Suisse: продавайте евро/доллар
Главной рекомендацией, которую валютные стратеги Credit Suisse дали своим клиентам на эту неделю, является продажа евро/доллара. «Мы остаемся медведями по паре в преддверии декабрьских заседаний по монетарной политике FOMC и Совета управляющих ЕЦБ», - пишут эксперты банка. – «На этой неделе будут опубликованы протоколы последних заседаний обоих ЦБ (прим. ProFinance.ru: в среду для FOMC и в четверг для ЕЦБ). Тест первого должен подтвердить намерение FOMC повысить ставки на ближайшем заседании, а текст второго может намекнуть на возможность еще одного снижения ставки по депозитам в Еврозоне уже совсем скоро»
CitiFX: покупайте доллар/франк с целью chf1.0240 со стопом ниже chf0.9985
Главной рекомендацией, которую валютные стратеги CitiFX дали своим клиентам на эту неделю, является покупка доллар/франка. «В последнее время рыночные ставки по швейцарским активам еще глубже опустились в отрицательную территорию, что усиливает наш медвежий настрой по франку», - пишут эксперты банка. – «Инвесторы все больше беспокоятся о том, что принятие новых стимулирующих мер в Еврозоне будет означать для ШНБ. Мы отмечаем заметное падение спроса на 1-недельные и 1-месячные пут-опционы на доллар/франк. В четверг будут опубликованы данные по торговому балансу Швейцарии, которые могут стать наибольшим разочарованием на этой неделе. Затем 1 ноября мы узнаем цифры по ВВП страны, которые, учитывая различные опросы, вероятно, в третьем квартале окажутся отрицательными. Что касается доллара, то в самой ближайшей перспективе мы не видим событий, которые могли бы разочаровать быков по американской валюте. Из рисков следует отметить, пожалуй, только излишнюю уверенность инвесторов в дальнейшем росте доллара. Мы рекомендуем покупать доллар/франк с целью chf1.0240 со стопом ниже chf0.9985».
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба