17 ноября 2015 Saxo Bank Харди Джон
• Осторожный Прает обвалил EURUSD к новым минимумам
• Протокол РБА выдержан в осторожно оптимистичных тонах. Как и ожидалось.
• Неожиданный рост CPI позволит GBPUSD вырасти
Старший экономист Европейского центрального банка Питер Прает в интервью агентству Bloomberg выступил с очередной порцией осторожных комментариев, отметив, что регулятор обеспокоен динамикой инфляции. "Центробанку необходимо держать под контролем инфляционные ожидания, особенно, когда экономика ослаблена, а сейчас есть признаки, указывающие на нестабильность этих ожиданий", - пояснил Прает, добавив при этом, что ЕЦБ готов к новым стимулам: "Существуют определенные риски, поэтому мы обдумываем свои дальнейшие шаги. Утрата контроля над инфляционными ожиданиями на фоне слабой экономики - опасное сочетание". Эти комментарии подтолкнули евро к новым минимумам в парах с долларом и фунтом.
Протокол заседания Резервного банка Австралии в целом соответствовал ожиданиям - осторожный оптимизм относительно состояния экономики и готовность снижать ставку при необходимости (с некоторой долей сомнения в том, что таковая имеется). Ожидания по ставке РБА изменились чудесным образом с конца октября, когда рынок закладывал в цену возможность снижения ставки на 50 базисных пунктов в течение ближайших 12 месяцев. Сейчас эти ожидания не превышают 15 базисных пунктов - подобная смена настроений обусловлена комментариями РБА, хотя я не уверен, что она полностью оправдана.
Интересно, смогут ли пары с евро сохранить нисходящую динамику сегодня перед публикацией протокола заседания Федерального комитета по открытым рынкам завтра и протокола ЕЦБ в четверг (который несколько устарел, принимая во внимание теракты в Париже, которые могут добавить регулятору мотивации для реализации того, что он мог запланировать на декабрь). Также внимание инвесторов будет концентрироваться на динамике USD и GBP - последний вот уже несколько дней повторяет динамику доллара в кроссах, несмотря на растущий дифференциал по ставкам в пользу американской валюты. Мы по-прежнему ожидаем снижения GBPUSD, однако высокий CPI может вдохновить рынок на кратковременное тестирование области выше ключевой зоны сопротивления 1,5200/50.
График: Недельный график по USDCHF
Доллар везде пытается выйти за рамки: EURUSD пробился вниз, а USDCHF пробился вверх и остановился буквально в нескольких пунктах от максимума, установленного до ревальвации; NZDUSD преодолел важную локальную поддержку, а USDJPY пытается восстановиться. Технический интерес в паре USDCHF может вырасти на фоне прорыва выше мартовского максимума на 1,0130 - до максимума, установленного до ревальвации на уровне 1,0240 осталось всего несколько пунктов, это сопротивление, за которым открываются неизведанные территории. После прорыва 1,0050/75 поддержка поднялась значительно выше. Если мы преодолеем отметку 1,0240, возможно движение к пятилетним максимумам и выше. Например, в 2001 году USDCHF торговался выше 1,80.
Обзор валют Б10
USD: Завтра публикуется протокол заседания FOMC, однако в ближайшие дни снова выступает множество чиновников из ФРС (включая Тарулло и Пауэлла сегодня - оба с правом голоса), кроме того, этот протокол несколько устарел с учетом терактов в Париже.
EUR: Сложно судить о качестве движений на азиатской сессии, поскольку в эти часы торговля характеризуется низкими объемами; посмотрим, как EURUSD справится с областью 1,0675/1,0700, если сумеет добраться до нее - для развития нисходящей динамики это сопротивление должно сдерживать восходящую коррекцию в преддверии предстоящих событий.
JPY: USDJPY находится вблизи локальных максимумов, зафиксированных чуть выше 123,50, прорыв этой области обусловит движение к 125,00 и выше, однако, не исключено, что пара возьмет тайм-аут перед важными событиями, такими как заседание Банка Японии в четверг.
GBP: Фунт значительно сильнее в паре с долларом, чем следовало бы, исходя из динамики спреда по ставкам; возможно, сейчас в центре внимания продажи в паре EURGBP, которая преодолела уровень 0,7500 и готовится протестировать циклические минимумы ниже 0,7000. Трейдерам в GBPUSD следует обратить внимание на то, как пара отреагирует на данные по инфляции в США и Великобритании.
CHF: Франк по-прежнему сильнее евро, когда единая валюта сдает позиции по всему спектру рынка, однако сейчас следует сконцентрироваться на USDCHF, особенно в случае прорыва выше 1,0130 - см. наши комментарии выше.
AUD: Протокол заседания РБА по-прежнему выдержан в осторожных, но оптимистичных тонах, что сдерживает австралийский доллар в диапазоне в паре AUDUSD и подталкивает его вверх против NZD. Цены на сырье могут внести коррективы, однако наибольшее давление окажут неблагоприятные макроэкономические показатели, например, сегодняшний отчет по уровню заработных плат.
CAD: Канадский доллар консолидируется на фоне восстановления цен на нефть после вчерашнего падения, обусловленного публикацией ужасного отчета по продажам в производственном секторе за сентябрь. мы ориентируемся на движение в область выше 1,3450 в паре USDCAD, которое откроет путь к новым максимумам на 1,3650.
NZD: Сегодня новозеландский доллар подтвердил прорыв ниже 0,6500, теперь этот уровень является ключевым сопротивлением, а мы переключаем внимание на 0,6250.
SEK: EURSEK снова перегружен на фоне осторожной риторики со стороны ЕЦБ и роста интереса к риску - возможно, пара протестирует область 9,25/20, хотя интерес к ней стремится к нулю.
NOK: Для EURNOK сейчас имеют значение данные по ВВП и область 9,25-9,45: цены на нефть усиливают давление на норвежскую крону, а ЕЦБ - на евро.
http://ru.tradingfloor.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу