20 ноября 2015 Еврофинансы
США.Фондовые торги в четверг завершились снижением индексов, Dow на 0,02, Nasdaq на 0,03, SandP на 0,11%, инвесторы фиксировали подросшую накануне прибыль. Между тем, макростатистика имела в общем позитивный характер, так, количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю снизилось с 276 до 271 тыс., что и ожидалось, индекс деловой активности ФРБ Филадельфии увеличился за месяц с минус 4,5 до 1,9 пункт (ожидался рост до минус 1 пункта).
США более не намерены ограничивать закупки нефти у Ирана.
Россия.Как и прогнозировали Еврофинансы, торги вчера закрылись ростом индекса РТС на 0,83%, индекса ММВБ на 0,04%. Налицо явный дефицит рублевой ликвидности: на аукционе казначейства спрос более чем в 2 раза превысил предложение в 250 млрд. руб. для размещения на банковские депозиты сроком на 14 дней, средства размещены в размере предложения по ставке 11,16%.
ЦБ сегодня привлекает деньги банков в валюте РФ к себе в депозиты и кредитует банки под обеспечение активов или поручительств, ценных бумаг, а также золота.
Регулятор опубликовал обзор денежного рынка за 3 квартал т.г., в нем, в частности, отмечается, что в настоящее время около 80% имеющихся у банков ценных бумаг могут быть использованы в качестве обеспечения в операциях рефинансирования ЦБ, но фактически из доступного рыночного обеспечения на 01.10.2015г. было использовано менее 40%. Текущие уровни обременения рыночного обеспечения в РФ сопоставимы с теми, что характерны для банковского сектора европейских стран (в среднем для ЕС 45%) с учетом операций на рынке междилерского РЕПО. Рейтинговая структура активов, переданных ЦБ в качестве обеспечения по операциям РЕПО, является достаточно стабильной, на акции приходится около 2%, на облигации - 98%, при этом основная доля облигаций имеет рейтинг ВВВ+ или Ваа1. Из новшеств обратим внимание, что в 2016г. на российском рынке появится новый инструмент – клиринговый сертификат участия, данный вид ценных бумаг предполагается использовать в рамках совершения сделок РЕПО с участием центрального контрагента. В части статистики регулятор, к примеру, констатирует значительный рост депозитов казначейства в комбанках, с 222 млрд. руб. на начало квартала до 850 млрд. руб. по состоянию на 30.09.2015г. (от себя добавим, что по последней информации на сайте Минфина по состоянию на 12.11.2015г. на депозитах банков под проценты уже находилось 1 200 млрд. руб., а также 70 млрд. руб. в бюджетных кредитах и 150 млрд. руб. в ценных бумагах по сделкам РЕПО, всего 1 420 млрд. руб. или более 11% плановых расходов федерального бюджета на т.г., которые, вместо финансирования насущных проблем, были вынуты из данного процесса и размещены на рыночных условиях в рост).
ВВП РФ за январь-сентябрь снизился на 3,7%, поквартально год к году это было так: 1 квартал снижение на 2,2%, 2 квартал на 4,6%, 3 квартал на 4,1%. Инвестиции в основной капитал в октябре составили 1547,6 млрд. руб. (по порядку величин близко к 1 420 млрд. руб., см. выше), что на 5,2% меньше чем за аналогичный период 2014 г. Оборот розничной торговли соответственно снизился на 11,7%.
Европа.Сессия в четверг закрылась ростом индекса FTSE на 0,81, DAX на 1,14, CAC на 0,17%, инвесторы покупали подешевевшие активы. Из макростатистики отметим, например, что в Великобритании объем розничных продаж за месяц снизился на 0,6%, ожидали снижение на 0,5%, по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года розничные продажи показали рост на 3,8%, но без учета продаж автомобилей - сократился на 0,9% (здесь ожидался рост на 1,5%).
Азия.Торги вчера завершились ростом индексов, Nikkei на 1,07, SSE на 1,36, Hang Seng на 1,38, Kospi на 1,33%. Состоялось заседание Банка Японии, ожидания рынков накануне заседания были довольно противоречивы, с одной стороны, низкие ставки и выкуп активов на баланс регулятора теоретически должны стимулировать экономику. Но именно японский вариант QE на практике сопровождается рецессией и ростом госдолга относительно ВВП, а ослабление иены до недавнего времени сопровождалось дефицитом торгового баланса. Перед заседанием стало известно, что профицит торгового баланса составил 111,5 млрд. иен при том, что ожидался дефицит в размере 292,0 млрд. иен и месяцем ранее торговый баланс тоже имел дефицит в 114,5 млрд. иен, чистые вложения нерезидентов в японские акции увеличились за неделю на 327,9 млрд. иен (предыдущее изменение 170,7 млрд. иен). Хорошая макростатистика как бы поддержала решение Банка Японии, по факту заседания Банк позитивно оценил состояние экономики (продолжает умеренно восстанавливается) и сохранил прежние параметры QE.
Народный банк Китая с сегодняшнего дня существенно снижает процентные ставки по постоянной программе кредитования, так, ставку овернайт с 4,5 до 2,75%, семидневную ставку с 5,5 до 3,25%.
Золото утром вчера торговалось по 1076,80, к 14.00 по 1073,0, утром сегодня, на фоне негатива закрытия из США, по 1084,30 долл. за унцию.
Нефть.Brent и Light утром вчера шли по 44,57 и 42,34, к 14.00 по 44,55 и 42,18, утром сегодня по 44,30 и 41,93 долл. за барр. (сегодня экспирация месячных фьючерсов по Light).
Статистика, прогноз.Из наиболее значимой статистики ждем инфляцию в сфере производства Германии (10.00) и индекс потребительского доверия еврозоны (18.00). Рост последних дней на российских биржах, похоже, сегодня на открытии торгов может остановиться: Украина не согласилась с условиями РФ по реструктуризации госдолга в 3 млрд. долл. (срок платежа в декабре).
http://www.eufn.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
США более не намерены ограничивать закупки нефти у Ирана.
Россия.Как и прогнозировали Еврофинансы, торги вчера закрылись ростом индекса РТС на 0,83%, индекса ММВБ на 0,04%. Налицо явный дефицит рублевой ликвидности: на аукционе казначейства спрос более чем в 2 раза превысил предложение в 250 млрд. руб. для размещения на банковские депозиты сроком на 14 дней, средства размещены в размере предложения по ставке 11,16%.
ЦБ сегодня привлекает деньги банков в валюте РФ к себе в депозиты и кредитует банки под обеспечение активов или поручительств, ценных бумаг, а также золота.
Регулятор опубликовал обзор денежного рынка за 3 квартал т.г., в нем, в частности, отмечается, что в настоящее время около 80% имеющихся у банков ценных бумаг могут быть использованы в качестве обеспечения в операциях рефинансирования ЦБ, но фактически из доступного рыночного обеспечения на 01.10.2015г. было использовано менее 40%. Текущие уровни обременения рыночного обеспечения в РФ сопоставимы с теми, что характерны для банковского сектора европейских стран (в среднем для ЕС 45%) с учетом операций на рынке междилерского РЕПО. Рейтинговая структура активов, переданных ЦБ в качестве обеспечения по операциям РЕПО, является достаточно стабильной, на акции приходится около 2%, на облигации - 98%, при этом основная доля облигаций имеет рейтинг ВВВ+ или Ваа1. Из новшеств обратим внимание, что в 2016г. на российском рынке появится новый инструмент – клиринговый сертификат участия, данный вид ценных бумаг предполагается использовать в рамках совершения сделок РЕПО с участием центрального контрагента. В части статистики регулятор, к примеру, констатирует значительный рост депозитов казначейства в комбанках, с 222 млрд. руб. на начало квартала до 850 млрд. руб. по состоянию на 30.09.2015г. (от себя добавим, что по последней информации на сайте Минфина по состоянию на 12.11.2015г. на депозитах банков под проценты уже находилось 1 200 млрд. руб., а также 70 млрд. руб. в бюджетных кредитах и 150 млрд. руб. в ценных бумагах по сделкам РЕПО, всего 1 420 млрд. руб. или более 11% плановых расходов федерального бюджета на т.г., которые, вместо финансирования насущных проблем, были вынуты из данного процесса и размещены на рыночных условиях в рост).
ВВП РФ за январь-сентябрь снизился на 3,7%, поквартально год к году это было так: 1 квартал снижение на 2,2%, 2 квартал на 4,6%, 3 квартал на 4,1%. Инвестиции в основной капитал в октябре составили 1547,6 млрд. руб. (по порядку величин близко к 1 420 млрд. руб., см. выше), что на 5,2% меньше чем за аналогичный период 2014 г. Оборот розничной торговли соответственно снизился на 11,7%.
Европа.Сессия в четверг закрылась ростом индекса FTSE на 0,81, DAX на 1,14, CAC на 0,17%, инвесторы покупали подешевевшие активы. Из макростатистики отметим, например, что в Великобритании объем розничных продаж за месяц снизился на 0,6%, ожидали снижение на 0,5%, по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года розничные продажи показали рост на 3,8%, но без учета продаж автомобилей - сократился на 0,9% (здесь ожидался рост на 1,5%).
Азия.Торги вчера завершились ростом индексов, Nikkei на 1,07, SSE на 1,36, Hang Seng на 1,38, Kospi на 1,33%. Состоялось заседание Банка Японии, ожидания рынков накануне заседания были довольно противоречивы, с одной стороны, низкие ставки и выкуп активов на баланс регулятора теоретически должны стимулировать экономику. Но именно японский вариант QE на практике сопровождается рецессией и ростом госдолга относительно ВВП, а ослабление иены до недавнего времени сопровождалось дефицитом торгового баланса. Перед заседанием стало известно, что профицит торгового баланса составил 111,5 млрд. иен при том, что ожидался дефицит в размере 292,0 млрд. иен и месяцем ранее торговый баланс тоже имел дефицит в 114,5 млрд. иен, чистые вложения нерезидентов в японские акции увеличились за неделю на 327,9 млрд. иен (предыдущее изменение 170,7 млрд. иен). Хорошая макростатистика как бы поддержала решение Банка Японии, по факту заседания Банк позитивно оценил состояние экономики (продолжает умеренно восстанавливается) и сохранил прежние параметры QE.
Народный банк Китая с сегодняшнего дня существенно снижает процентные ставки по постоянной программе кредитования, так, ставку овернайт с 4,5 до 2,75%, семидневную ставку с 5,5 до 3,25%.
Золото утром вчера торговалось по 1076,80, к 14.00 по 1073,0, утром сегодня, на фоне негатива закрытия из США, по 1084,30 долл. за унцию.
Нефть.Brent и Light утром вчера шли по 44,57 и 42,34, к 14.00 по 44,55 и 42,18, утром сегодня по 44,30 и 41,93 долл. за барр. (сегодня экспирация месячных фьючерсов по Light).
Статистика, прогноз.Из наиболее значимой статистики ждем инфляцию в сфере производства Германии (10.00) и индекс потребительского доверия еврозоны (18.00). Рост последних дней на российских биржах, похоже, сегодня на открытии торгов может остановиться: Украина не согласилась с условиями РФ по реструктуризации госдолга в 3 млрд. долл. (срок платежа в декабре).
http://www.eufn.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу