• Рынок отреагировал на заседание Банка Англии весьма сдержанно
• Инвесторы готовятся к "осторожному повышению" на заседании FOMC 16 декабря
• Рост вывел USDJPY в нейтральную зону, но розничные продажи в США могут ускорить движение
Вчерашнее заседание Банка Англии было выдержано в осторожных тонах, хотя рынок и так не ждал никаких новых впечатлений от этого события, поэтому и реакция была довольно сдержанной.
Голосование 8-1 за выжидательный подход свидетельствует о том, что среди членов комитета по монетарной политике сохраняется уверенное большинство, хотя комментарии в рамках протокола свидетельствует о наличии взаимосвязи между низкой инфляцией и по-прежнему сдержанным ростом доходов - это можно рассматривать как усиление осторожных настроений, особенно если в ближайшее время этому факту будет уделяться повышенное внимание.
Кроме того, в протоколе Банка Англии замечены нотки беспокойства по поводу фискальных ограничений в новом году, при этом остальные комментарии относительно экономических прогнозов кажутся более позитивными. В целом, краткосрочные ставки в Великобритании выросли на пару базисных пунктов относительно вчерашних уровней, предшествовавших заседанию.
Вчерашние заседания Национального банка Швейцарии и Банка Англии не смогли спровоцировать значительные движения, поэтому инвесторы переключили внимание на технические уровни: AUDUSD пытается сохранить технический нейтралитет после попытки роста на фоне подозрительно высоких показателей роста занятости в Австралии. EURUSD застряла в середине диапазона 1.0890 - 1.1000, прорыв одной из этих границ обусловит формирование следующего тактического движения, а USDJPY выросла вчера от нижней области диапазона 121,00-122,00, не дотянув до сопротивления пару пунктов.
Судя по всему, перед сегодняшним отчетом по розничным продажам и, что еще важнее, перед заседанием Федерального комитета по открытым рынкам на следующей неделе, рынок настраивается на сценарий "осторожного повышения", который подразумевает, что повышение ставки на 25 базисных пунктов до диапазона 0,25%-0,50% будет сопровождаться осторожным сопроводительным заявлением.
Учитывая то, что доллар отодвинулся от недавних максимумов, я полагаю, что Федрезерв не станет утешать рынок чрезвычайно осторожным посылом, поскольку инвесторы уже и так настраиваются на гораздо более постепенное повышение, чем сам Федрезерв.
Возможно, мы получим открытое заявление о намерениях, без четких рамок, с возможным снижением прогнозов по ставке ФРС, необходимым для формирования нужного сочетания "решимости" и "осторожности" подхода.
USDJPY растет
Пара USDJPY остановилась в паре пунктов от сопротивления 122,25 (минимум предыдущего диапазона). Если USDPY вернется в прежний диапазон, у нее сформируется нейтральный или даже бычий статус (в случае уверенного роста до 123,00 или выше сегодня) перед ключевым заседанием FOMC в следующую среду.
USDJPY входит в нейтральную зону перед 16 декабря
Обзор валют Б10
USD: Ожидания по ставке вплоть до декабря следующего года не меняются почти месяц, поскольку инвесторы готовятся к "осторожному повышению" ФРС, а доллар отказывается коррелировать с интересом к риску. Но ведь следующая неделя будет интереснее, чем решение FOMC в соответствии с прогнозом и отсутствием реакции? Сегодняшний отчет по розничным продажам в США станет важным индикатором настроений.
EUR: Евро сможет расти только в случае бегства от рисков и позиционировании - следите за областью 1,0890/1,0900, от которой зависит тактический медвежий настрой в паре EURUSD, при этом движение выше 1,1000 будет свидетельствовать о возможном росте к новому сопротивлению в области 1,1100. Сегодня выступает Питер Прает из Европейского центрального банка - один из самых пессимистично настроенных среди руководства ЕЦБ.
JPY: USDJPY практически протестировала сопротивление 122,25 - теперь интересно посмотреть, сможет ли публикуемый сегодня отчет по розничным продажам в США вернуть паре нейтралитет перед заседанием FOMC на следующей неделе.
GBP: Фунт спокойно пережил довольно осторожные итоги вчерашнего заседания Банка Англии, судя по графику GBPUSD трейдеры не знают, что делать - мы рассчитываем на снижение, хотя с технической точки зрения нужно подождать, пока пара не вернется в область ниже 1,5000.
CHF: Никаких мыслей по поводу EURCHF после вчерашнего скучного заседания НБШ - возможно снижение, если FOMC окажется агрессивнее, чем предполагается; возможна интересная динамика в проциклических парах, таких как USDCHF. Важно.
AUD: AUDUSD застрял в середине локального диапазона, поскольку трейдеры не спешат принимать решения перед заседанием FOMC на следующей неделе. Мы пристально следим за уровнями 0,7150 и 0,7375, которые важны для определения технического позиционирования.
CAD: USDCAD отошел от новых максимумов на фоне безжалостного падения цен на нефть, вероятно, пара исчерпала свой восходящий потенциал и не сможет продолжить рост без поддержки со стороны других долларовых пар.
NZD: Киви растет, как и в прошлую пятницу - локальный максимум чуть ниже 0,6800 в центре внимания в конце недели, однако еще более важной представляется 200-дневная скользящая средняя, которая подойдет к 0,6900 на следующей неделе.
SEK: Следующее сопротивление в паре EURSEK на фоне вчерашних слабых данных по CPI проходит в области 200-дневной скользящей средней на 9,35 - полагают, что оно будет пробито вскоре, если не начнется очередная волна бегства от риска, или Риксбанк не расширит свою программу QE новыми мерами (что маловероятно на данном этапе).
NOK: Вчерашний отчет по CPI поддержал NOK после движения к 9,60 в паре EURNOK, однако цены на нефть усиливают давление, а Банка Норвегии может усугубить осторожный настрой на заседании в четверг.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба