15 декабря 2015 Saxo Bank Харди Джон
• Анти-рисковые настроения давят на USD
• Рынок закладывает в цену осторожный настрой FOMC
• Протокол заседания РБА подтвердил осторожный оптимизм регулятора
Анти-рисковые настроения вчера вечером достигли пика в начале Нью-Йоркской сессии, а потом начали угасать; на азиатской сессии бегство от риска возобновилось, усилив давление на доллар и поддержав EURUSD вблизи сопротивления 1,1030/40; USDJPY держится ниже 121,00.
Есть два варианта толкования этого движения: во-первых, рынок мог обжечься на заседании Европейского центрального банка на минувшей неделе и теперь подводит итоги года, потеряв желание рисковать дальше на очередной "макро-сделке года" - продаже EURUSD и покупке европейских акций.
Во-вторых, мы имеем дело с очередным приступом паники в связи с предстоящим повышением ставки ФРС, которая ведет к распродажам бросовых облигаций, акций и активов развивающихся рынков, кроме того, девальвация в Китае и очередное падение цен на нефть вынудит ФРС проявить максимум осторожности в этом цикле повышения.
Резервный банк Австралии подтвердил свой осторожно-оптимистичный прогноз по австралийской экономике, однако австралийские ставки снизились на предыдущей сессии, в основном из-за анти-рисковых настроений на азиатских рынках; австралийские акции упали к новым циклическим минимумам, которые в последний раз были зафиксированы в середине 2013 года.
Австралийский доллар в паре с долларом США держится в текущем торговом диапазоне, ограниченном уровнями 0,7150 и 0,7375, а NZDUSD снова вырос и преодолел первое сопротивление на подходе к 0,6800. Как мы уже обсуждали ранее, довольно трудно интерпретировать технические прорывы, которые происходят перед важными событиями, такими как завтрашнее заседание FOMC - посмотрим, будет ли это движение развиваться на сегодняшней сессии. Также у нас есть еще одно ключевое сопротивление, которое обосновалось на предыдущих максимумах в области 0,6900, а также 200-дневная скользящая средняя - она проходит чуть ниже обозначенного уровня.
График: EURUSD
EURUSD пододвинулся к новым локальным максимумам в ходе утренних торгов, теперь ближайшее сопротивление расположено в области 1,1100 (бывшая граница диапазона), за ней следует уровень коррекции 61,8% Фибоначчи относительно последней нисходящей волны на 1,1250, прорыв которого может превратить эту консолидацию в откровенный бычий тренд.
Обзор валют Б-10
USD: Доллар под давлением, поскольку целый сном факторов (включая объявление Китая об изменениях в валютной политике с переходом на корзину валют, низкие цены на нефть и слабый интерес к риску) вынуждает инвесторов закладывать в цену очень осторожный итог завтрашнего заседанием Федерального комитета по открытым рынкам.
EUR: Евро растет только когда инвесторы полны мрачного пессимизма. Следующее сопротивление проходит на уровне 1,1100, хотя с технической точки зрения гораздо важнее уровень коррекции 61,8% Фибоначчи относительно всей волны от 1,17+ до 1,06, который проходит в области 1,1250.
JPY: Иена сейчас идет рука об руку с евро, поскольку японская валюта также выигрывает только в случае анти-рисковых настроении - хотя на предыдущей сессии появились комментарии, цитирующие анонимные источники, о том, что Банк Японии настроен более оптимистично в отношении состояния японской экономики перед пятничным заседанием (рынок в любом случае не закладывает в цену никаких изменений политики).
GBP: Рынок, возможно, проигнорирует сегодняшний отчет CPI в ожидании более важных новостей - завтра выходят данные по занятости и заработным платам. EURGBP торгуется на уровне 0,7300, это последнее важное сопротивление перед 0,7500.
CHF: EURCHF откатился в диапазон, ограниченный уровнями 1,0800-1,0900, а USDCHF снизился к локальной поддержке в области 0,9800 - для пары это пан или пропал в преддверии завтрашнего заседания FOMC.
AUD: Протокол заседания РБА, опубликованный на предыдущей сессии, отразил осторожный оптимизм регулятора, однако эта новость не смогла повлиять на ожидания по ставкам, которые снижались под влиянием анти-рисковых настроений. AUDUSD остается в области 0,7150-0,7375.
CAD: USDCAD наконец-то начал консолидацию на фоне незначительного восстановления цен на нефть - канадский доллар выглядит недооцененным в некоторых кроссах, при этом NZDCAD двигается по параболической траектории, которая пробуждает в нас дух противоречия.
NZD: Насколько надежен сегодняшний прорыв сопротивления в паре NZDUSD - еще до объявления решения FOMC? Мы скептически настроены в отношении перспективы дальнейшего роста NZDUSD, хотя с технической точки зрения пока ничто не указывает на медвежью динамику.
SEK: Мнения рынка относительно расширения программы стимулов и снижения ставки Риксбанка разошлись, таким образом, валюта может отреагировать как падением, так и ростом. EURSEK явно переоценен, поэтому даже дополнительное стимулирование вряд ли может спровоцировать развитие масштабного восходящего движения, скорее всего, реакция будет кратковременной, если, конечно, бегство от рисков не начнет набирать обороты (не входит в наш базовый сценарий).
NOK: Сейчас динамика норвежской кроны, судя по всему, зависит исключительно от цен на нефть, однако рынок также с волнением ждет заседания Банка Норвегии в четверг, чтобы понять, готов ли регулятор расширить стимулы в ответ на падение стоимости нефти.
http://ru.tradingfloor.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу