Месячный график
По видимости, цены палладия в этом году уже не собираются обновлять минимум на 521. Серия данных о росте ноябрьских автопродаж в США, Китае и Европе, в конце концов, убедила инвесторов в перспективах использования палладия и платины в автокатализаторах. Еще 10 декабря данные о росте продаж пассажирских автомобилей в Китае на 24% (г/г) оставили инвесторов в металлы равнодушными. Однако данные 15 декабря о росте регистраций новых машин в Европе на 14% (г/г) возбудили ралли. Это был 27-ой месяц последовательного роста европейских автопродаж, за 11 месяцев 2015г. они возросли на 8.7% (г/г). Представления о росте автоиндустрии переходят на следующий 2016 год, что сглаживает неприятное впечатление текущих прогнозов на 2015г., согласно которым (Johnson Matthey) спрос на палладий в автокатализаторах возрастает на 1.4%, тогда как общее предложение металла на 5%. Активность добычи металлов горных компаний, которые насыщают рынок металлом вопреки падению его цены, поддерживается девальвацией российского рубля и южноафриканского рэнда.
На 31.12.2014 в ETF было 3.067 млн унций палладия, на 02.10.15 – 2.923 млн, на 27.10. 2.751 млн (перед стейтментом ФРС, который утверждал возможность повышения ставки 16.12.15), на 15.12 – 2.388 млн (итого -22.14% с начала года). В октябре палладиевые фонды потеряли 305000 унций.
С 3 июня по 22 сентября крупнейший палладиевый ETF Pall потерял 20.15% физического палладия на балансе, но с 23 по 29 сентября отток практически не наблюдался. С 30.09. по 17.11 . отток палладия возобновился и ETF потерял 8% физического металла ( к балансу на 29.09), инвесторы решили воспользоваться высокой ценой металла для его продажи. С 18.11 по 01.12. фонд вопреки общему тренду продаж приобрел металл в размере 0.014359 млн унций.
В рамках острого понижательного коридора цена палладия смогла завершить 61.8% откат в августовско-ноябрьском диапазоне 2015гг. (521.45-724.4) до 599. Закрытие месяца ниже 599 подтверждает задел для движения к годовым минимумам на 521.45, пока локальный минимум был установлен на 525.05.
Недельный график
В октябрьско-декабрьском диапазоне цена палладия на ралли 3-4декабря достигла (573.8), что чуть выше уровня минимального отскока 23.6% - 572.1. Недельные и дневные закрытия выше 572.1 позвали бы цену 38.2% Фибоначчи – на отметку 601.1. С другой стороны, пока не фиксируются закрытия выше 599, цена может вновь посетить годовой минимум (26.08.15) на 521.45, 3 декабря цена немного не достала до него и показала отметку 525.05. То обстоятельство, что долларовый индекс не смог пройти выше 100 перед вероятным повышением ставки ФРС США 16 декабря, снижает шансы на понижение годовых минимумов. Инвесторы все больше начинают концентрироваться на новостях с авторынка, поскольку большая часть (70%) палладия применяется в автомобильной индустрии.
Дневной график
На дневном графике уже не первую неделю хорошо видно формирование модели двойного дна по палладию в районе 521-525. Отскок из этой ситуации привел к повышению локальных максимумов до 573.8, где теперь находится основное сопротивление. Основные новости по КНР 12 декабря – по промышленности, рознице и инвестициям – скорее поддержали цену металла. Промышленность КНР выросла г/г на 6.2% (оценка 5.7%) после прироста 5.6% в октябре. Еще более сильную поддержку палладию оказали 15 декабря данные о 14% росте автопродаж в Европе, что показывает, в частности, что скандал вокруг фальсификации выбросов Volkswagen не отразился на поведении потребителей.
По видимости, цены палладия в этом году уже не собираются обновлять минимум на 521. Серия данных о росте ноябрьских автопродаж в США, Китае и Европе, в конце концов, убедила инвесторов в перспективах использования палладия и платины в автокатализаторах. Еще 10 декабря данные о росте продаж пассажирских автомобилей в Китае на 24% (г/г) оставили инвесторов в металлы равнодушными. Однако данные 15 декабря о росте регистраций новых машин в Европе на 14% (г/г) возбудили ралли. Это был 27-ой месяц последовательного роста европейских автопродаж, за 11 месяцев 2015г. они возросли на 8.7% (г/г). Представления о росте автоиндустрии переходят на следующий 2016 год, что сглаживает неприятное впечатление текущих прогнозов на 2015г., согласно которым (Johnson Matthey) спрос на палладий в автокатализаторах возрастает на 1.4%, тогда как общее предложение металла на 5%. Активность добычи металлов горных компаний, которые насыщают рынок металлом вопреки падению его цены, поддерживается девальвацией российского рубля и южноафриканского рэнда.
На 31.12.2014 в ETF было 3.067 млн унций палладия, на 02.10.15 – 2.923 млн, на 27.10. 2.751 млн (перед стейтментом ФРС, который утверждал возможность повышения ставки 16.12.15), на 15.12 – 2.388 млн (итого -22.14% с начала года). В октябре палладиевые фонды потеряли 305000 унций.
С 3 июня по 22 сентября крупнейший палладиевый ETF Pall потерял 20.15% физического палладия на балансе, но с 23 по 29 сентября отток практически не наблюдался. С 30.09. по 17.11 . отток палладия возобновился и ETF потерял 8% физического металла ( к балансу на 29.09), инвесторы решили воспользоваться высокой ценой металла для его продажи. С 18.11 по 01.12. фонд вопреки общему тренду продаж приобрел металл в размере 0.014359 млн унций.
В рамках острого понижательного коридора цена палладия смогла завершить 61.8% откат в августовско-ноябрьском диапазоне 2015гг. (521.45-724.4) до 599. Закрытие месяца ниже 599 подтверждает задел для движения к годовым минимумам на 521.45, пока локальный минимум был установлен на 525.05.
Недельный график
В октябрьско-декабрьском диапазоне цена палладия на ралли 3-4декабря достигла (573.8), что чуть выше уровня минимального отскока 23.6% - 572.1. Недельные и дневные закрытия выше 572.1 позвали бы цену 38.2% Фибоначчи – на отметку 601.1. С другой стороны, пока не фиксируются закрытия выше 599, цена может вновь посетить годовой минимум (26.08.15) на 521.45, 3 декабря цена немного не достала до него и показала отметку 525.05. То обстоятельство, что долларовый индекс не смог пройти выше 100 перед вероятным повышением ставки ФРС США 16 декабря, снижает шансы на понижение годовых минимумов. Инвесторы все больше начинают концентрироваться на новостях с авторынка, поскольку большая часть (70%) палладия применяется в автомобильной индустрии.
Дневной график
На дневном графике уже не первую неделю хорошо видно формирование модели двойного дна по палладию в районе 521-525. Отскок из этой ситуации привел к повышению локальных максимумов до 573.8, где теперь находится основное сопротивление. Основные новости по КНР 12 декабря – по промышленности, рознице и инвестициям – скорее поддержали цену металла. Промышленность КНР выросла г/г на 6.2% (оценка 5.7%) после прироста 5.6% в октябре. Еще более сильную поддержку палладию оказали 15 декабря данные о 14% росте автопродаж в Европе, что показывает, в частности, что скандал вокруг фальсификации выбросов Volkswagen не отразился на поведении потребителей.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба