Денис Шабанов, Обвальное падение американских фондовых индексов

Россия

Обвальное падение американских фондовых индексов, в частности S&P 500, не наблюдавшееся с момента шока 1987г., произошло по факту отклонения Палатой Представителей, 700 миллиардного плана Полсона по спасению финансовой системы. Аналогичная ситуация сложилась и на закрытии торгов по индексу развивающихся рынков - MSCI World Index, который понес потери в размере 6,9%, что явилось максимальным снижением, за последние 20 лет. Падение котировок акций банковского сектора было ознаменовано 82% снижением котировок Wachovia Corp.- четвертого по величине банка Wall Street, проданного накануне при посредничестве Федеральной корпорации страхования депозитов, в пользу Citigroup Inc. Данное событие негативно повлияло, прежде всего, на динамику котировок региональных банков: Sovereign Bancorp Inc.(-72% к закрытию) и National City Corp.(-63% к закрытию торгов). Компании, занятые в секторах автомобилестроения - GM, нефтедобычи и переработки - Chevron Corp. и сфере высоких технологий - Intel Corp., также отступили более чем на 10%. В соответствии со сложившейся ситуацией состояние российского фондового рынка на открытии сегодняшних торгов, мы оцениваем как "эмоциональный прорыв", с возможностью тестирования уровней 948-914 пп. по индексу ММВБ в течение дня. В аутсайдерах рынка, полагаем, будут находиться бумаги нефтегазового сектора и банковской отрасли. При ухудшении ситуации вполне вероятно регулятор в лице ФСФР остановит торги на отечественном фондовом рынке, во избежание паники и обвала. Тем не менее, поддержка в 800 п. продолжает оставаться краткосрочным уровнем российского рынка, однако достижение данной отметки на наш взгляд возможно в момент сильного провала, связанного с эмоциональной напряженностью участников.

Европа

Европейские рынки акций закрылись снижением до минимального с января 2005 года уровня на фоне глобальной распродажи акций, наибольшие потери понес банковский сектор. Панъевропейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300 снизился на 4,95 процента до 1.050,12 пункта. Индекс продемонстрировал также максимальное однодневное снижение, начиная с 21 января текущего года. Негативно на банковском секторе отразилась информация о национализации британского ипотечного кредитора Bradford & Bingley и бельгийско-голландской финансовой группы Fortis. Также снижению в цене акций банков поспособствовала информация о том, что бизнес Wachovia Corp купит Citigroup. В итоге акции Royal Bank of Scotland снизились на 16,8 процента, UBS - на 13,6 процента и UniCredit - на 10,2 процента.

Азия

Зеркальное отражение американской ситуации на азиатских фондовых площадках, создало дополнительную напряженность, продавив котировки основных индексов на уровни, не наблюдавшиеся более 20 лет. Тем не менее, это положительным образом повлияло на рост японской валюты и облигаций "страны восходящего солнца". Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. и DBS Group Holdings Ltd. , котировки акций данных компаний испытывают на себе давление на фоне роста ставок на денежном рынке и риска корпоративных облигаций. BHP Billiton Ltd. и SK Energy Co. также находятся в отрицательной зоне торгов после падения котировок нефти на 10$. Регуляторы рынков Тайваня и Южной Кореи запретили проведение сделок связанных с "короткими продажами".

США

Американский фондовый индекс Dow Jones продемонстрировал рекордное снижение в понедельник после того, как Палата представителей Конгресса неожиданно проголосовала против плана спасения финансового сектора стоимостью $700 миллиардов, вызвав новую волну опасений по поводу перспектив глобальных рынков и экономики США. Вопреки ожиданиям представители нижней палаты американского Конгресса 228 голосами против 205 проголосовали против законопроекта, который позволил бы Минфину США выкупить у банков проблемные долговые обязательства и тем самым защитить экономику от последствий кредитного кризиса. Это усилило беспокойство инвесторов, и так встревоженных появлением новых жертв финансовых волнений - нескольких европейских банков и американской Wachovia Corp, которая была вынуждена продать большинство активов банку Citigroup. Участники торгов сбрасывали акции, перекладываясь в относительно безопасные гособлигации США. Давление на акции технологических компаний также оказало падение бумаг Apple Inc на 18 процентов после понижения брокерских рекомендаций. Индекс акций финансового сектора опустился на 16 процентов, бумаги Bank of America Corp - на 17,6 процента, Goldman Sachs - на 12,5 процента. План помощи финансовому сектору встретил сопротивление со стороны республиканцев, считающих его слишком дорогостоящим, тогда как большинство демократов проголосовали за принятие законопроекта.

Закрытие торгов по ADR & GDR на западных площадках носило негативный настрой инвесторов.

Цены приведены из расчета на 1 акцию

* отношение цены закрытия расписки на биржах США и Европы к цене закрытия акции на ММВБ.

Из ожидаемых данных экономической статистики на наш взгляд стоит обратить внимание на Индекс уверенности потребителей США в сентябре. Данные будут опубликованы в

18-00 по московскому времени.