19 января 2016 ForexCrunch.com
Пессимизм и отчаяние охватили рынки, и в этой ситуации из всех основных валют лишь евро и иена извлекают пользу для себя. Сохранится ли этот тренд и в дальнейшем? Данные по инфляции в Великобритании и США, а так же решения по ставке Центробанков в Канаде и в Еврозоне - самые заметные события в нашем календаре на эту неделю. Рассмотрим эти и другие важные релизы подробнее.
Падение китайских фондовых рынков и девальвация юаня переплелись с обвалом цен на нефть, и валюты, конечно, прочувствовали это на себе. AUD, CAD и GBP достигли новых многолетних минимумов против доллара, тогда как последний упал против евро и иены - общепризнанных валют «зоны безопасности». Данные из США не были достаточно убедительными, и вероятность нового увеличения ставки ФРС в марте снижается. Иена и кроссы евро заметно выросли. Но не перекуплены ли эти валюты? Итак, мы начинаем:
1. Данные по инфляции в Великобритании: во вторник, 9:30. Инфляция в Великобритании стала положительной впервые за четыре месяца, в ноябре зафиксирован ее рост на 0.1 %. Увеличение произошло за счет транспортных расходов, цен на алкоголь и на табак, тогда как цены на одежду уменьшилась. Аналитики ожидали, что в ноябре индекс CPI останется прежним после снижения на 0.1 % в октябре. Падающие цены на нефть продолжали сокращать затраты производителей, сохраняя уровень розничных цен, но базовый индекс инфляции, не включающий цены на продукты и энергетические товары, увеличился на 1.2 %. На сей раз вновь ожидается повышение индекса CPI на 0.1 %.
2. ВВП Китая: во вторник, 2:00. Вторая по величине экономика в мире находится в центре всеобщего внимания: недавние экономические данные были слабыми, курс акций падает и правительство провело еще одну девальвацию юаня - все это подчеркивает неспособность Китая перейти от производства и инвестиций к услугам и потреблению. После того, как несколько лет Китай выступал в роли «стимулятора роста» для мировой экономики, особенно после финансового кризиса, сейчас он может послужить причиной новой катастрофы. Аналитики ожидают, что в четвертом квартале темпы роста ВВП в пересчете на год составят 6.9 %, точно также, как и в третьем. И хотя многие сомневаются в достоверности официальных данных, публикация этого индекса все еще оказывает существенное влияние. Положительные сдвиги могут стимулировать риск, поддержав фунт, австралийский доллар и другие сырьевые валюты, и повредить евро и иене. Если индекс окажется слабее прогнозов, влияние будет обратным. Но в любом случае оно будет ограниченным. Одновременно Китай также опубликует данные по объемам промышленного производства. Они, как ожидается, вырастут за год на 6 % (6.2 % в предыдущем релизе). Инвестиции в основные средства, согласно прогнозам, увеличатся на 10.2 % (по годовому показателю).
3. Индекс экономического оптимизма в Германии от ZEW: во вторник, 10:00. Согласно отчету ZEW, в декабре этот индекс вырос на 5.7 пункта и достиг отметки 16.1. Это было даже лучше, чем прогноз экспертов - 15.2 пункта. Индекс оценки текущей ситуации вырос на 0.6 % и составил 55 пунктов - после падения на 0.8 % в ноябре. Хотя в декабре индекс укрепился, но пока он все еще заметно ниже уровня долгосрочного среднего значения - 24.8 пункта. Однако, недавний рост экспортных заказов может дать передышку немецкой экономике. Но эксперты ожидают, что в январе индекс от ZEW все же уменьшится - до 8.2 пункта.
4. Данные по инфляции в Новой Зеландии: во вторник, 21:45. В третьем квартале инфляция в Новой Зеландии оказалась немного выше, чем прогнозировалось, и выросла на 0.3 % после увеличения на 0.4 % в «летнем» квартале. Основное повышение произошло за счет цен на жилье, которые увеличились на 1.2 %. Аналитики ожидали, что в третьем квартала CPI вырастет на 0.2 %. Они же предсказывают, что в четвертом квартале 2015 года инфляция здесь уменьшится на 0.2 %.
5. Данные по занятости в Великобритании: в среду, 9:30. В ноябре количество граждан, обратившихся за получением пособия по безработице, росло быстрее, чем ожидалось, и увеличилось на 3 900 человек. Однако, несмотря на это повышение, уровень безработицы в стране по итогам квартала уменьшился с 5.3 % до 5.2 %. Рост заработной платы замедляется, за три месяца до октября включительно зафиксировано ее повышение на 2 %, что ниже 2.4 %, отмеченных месяцем ранее. С учетом премий и надбавок заработная плата также «затормозила» с 3 % до 2.4 %. Эксперты прогнозируют, что в этот раз количество заявлений на пособие по безработице повысится на 4 100 единиц.
6. Строительные лицензии в США: в среду, 13:30. В ноябре количество полученных разрешений на строительство выросло на 11 % и достигло 1.29 миллиона единиц - максимальный уровень с июня прошлого года. Количество разрешений - естественный индикатор для индекса закладок новых фундаментов - указывает, что рынок недвижимости находится в тренде роста. Количество разрешений на строительство домов на одну семью увеличилось на 1.1 % и достигло наивысшего уровня с декабря 2007 года. Строительные лицензии на многосемейные дома «взлетели» на 26.9 %. Аналитики планируют, что в декабре строительные лицензии в США достигнут отметки в 1.2 миллиона единиц.
7. Данные по инфляции в США: в среду, 13:30. Снижение цен на бензин поддержало отсутствие изменений индекса CPI в ноябре, в то время как базовый индекс инфляции увеличился на 0.2 %. Следует отметить, что в ноябре базовый индекс CPI увеличивался уже третий месяц подряд. За 12 месяцев по ноябрь включительно базовый CPI вырос на 2.0 % - самое заметное увеличение с мая 2014 года, после увеличения на 1.9 % в октябре. Непрерывное повышение стоимости аренды, медицинского обслуживания, тарифов авиалиний, цен на автомобили - все это указывает на возрастающее инфляционное давление. Аналитики ожидают, что и в декабре «стандартный» индекс CPI вновь останется неизменным, а базовый повысится на 0.2 %.
8. Решение по ставке Банка Канады: в среду, 15:00. На фоне низких цен на нефть и других проблем Банк Канады сохранил свою основную процентную ставку на уровне 0.50 % - в полном соответствии с рыночным прогнозом. Вследствие низкой стоимости энергетических товаров инфляция по-прежнему удерживается у нижней границы своего целевого диапазона (1 % - 3 %). Кроме того, производственное инвестирование продолжает снижаться из-за сокращения расходов в горнодобывающих компаниях. Центральный банк по-прежнему активно интересуется уровнем задолженности канадцев по потребительским кредитам. Управляющий BOC Полоз заявил, что, несмотря на то, что ФРС увеличивает ставку, ставка BoC расти не будет. Более того, на сей раз Банк Канады, как ожидают аналитики, сократит ставку с 0.50 % до 0.25 %.
9. Решение по ставке Европейского Центрального Банка: в четверг, 12:45, пресс-конференция в 13:30. На предыдущем заседании от ЕЦБ все ожидали активизации программы стимулирования, но в результате эти прогнозы потерпели неудачу. Сокращения ставки по депозитам до -0.30 % и объявления о продлении программы QE до марта 2017 года для рынка оказалось недостаточно. Пара EUR/USD «рванула» выше, и Драги совершил максимальные усилия, пытаясь «придержать» единую валюту. На сей раз никаких изменений ставки не ожидается, но мы можем услышать намеки на то, что Банк будет делать в марте, ведь именно тогда будут опубликованы новые прогнозы ЕЦБ. Драги и некоторые из его коллег готовы идти дальше, в то время как ястребы, особенно из числа немецких банкиров, утверждают, что они и без того уже сделали более чем достаточно. Обещания пойти дальше, в условиях, когда инфляция выглядит слабой, могут надавить на евро, тогда как смягченная позиция, с учетом некоторого укрепления экономики еврозоны, может поддержать единую валюту.
10. Производственный индекс ФРС Филадельфии: в четверг, 13:30. В декабре производственный индекс Филадельфии опустился до -5.9 пункта - уже третий отрицательный результат за четыре месяца. Снижение было довольно неожиданным, ведь в предыдущем месяце индекс уверенно поднялся до отметки 1.9 пункта. Аналитики ожидали, что индекс еще немного вырастет, до 2.1 пункта. Компонент новых заказов остался отрицательным и упал еще на 6 пунктов, до -9.5. Однако, компании сообщили об увеличении отгрузок, индекс отгрузок увеличился на 6 пунктов - до 3.7. Зато оценка респондентами полугодовой перспективы снизилась более чем на 20 пунктов - до 23.0. В целом, в докладе зафиксирована слабость спроса в мировой экономике. В январе производственный индекс ФРС Филадельфии прогнозируется на уровне -3.1 пункта.
11. Первичные заявления на пособие по безработице в США: в четверг, 13:30. На прошлой неделе количество новых заявлений на пособие по безработице неожиданно увеличилось, но все же удержалось ниже уровня в 300 000 единиц. Индекс повысился на 7 000 - до 284 000. Аналитики же прогнозировали 275 000 заявлений. Однако, подобное повышение может быть приписано сезонной изменчивости, а не изменению условий на рынке труда. Четырехнедельное скользящее среднее значение повысилось на 3 000 - до 278 750. А четырехнедельное скользящее среднее продленных заявлений увеличилось на 5 250 - до 2.22 миллиона единиц. Эксперты ожидают, что на этой неделе первичные заявления на пособие по безработице достигнут 281 000.
Вот и все о важных событиях этой недели. Оставайтесь настроенными на валютную волну.
http://www.forex.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Падение китайских фондовых рынков и девальвация юаня переплелись с обвалом цен на нефть, и валюты, конечно, прочувствовали это на себе. AUD, CAD и GBP достигли новых многолетних минимумов против доллара, тогда как последний упал против евро и иены - общепризнанных валют «зоны безопасности». Данные из США не были достаточно убедительными, и вероятность нового увеличения ставки ФРС в марте снижается. Иена и кроссы евро заметно выросли. Но не перекуплены ли эти валюты? Итак, мы начинаем:
1. Данные по инфляции в Великобритании: во вторник, 9:30. Инфляция в Великобритании стала положительной впервые за четыре месяца, в ноябре зафиксирован ее рост на 0.1 %. Увеличение произошло за счет транспортных расходов, цен на алкоголь и на табак, тогда как цены на одежду уменьшилась. Аналитики ожидали, что в ноябре индекс CPI останется прежним после снижения на 0.1 % в октябре. Падающие цены на нефть продолжали сокращать затраты производителей, сохраняя уровень розничных цен, но базовый индекс инфляции, не включающий цены на продукты и энергетические товары, увеличился на 1.2 %. На сей раз вновь ожидается повышение индекса CPI на 0.1 %.
2. ВВП Китая: во вторник, 2:00. Вторая по величине экономика в мире находится в центре всеобщего внимания: недавние экономические данные были слабыми, курс акций падает и правительство провело еще одну девальвацию юаня - все это подчеркивает неспособность Китая перейти от производства и инвестиций к услугам и потреблению. После того, как несколько лет Китай выступал в роли «стимулятора роста» для мировой экономики, особенно после финансового кризиса, сейчас он может послужить причиной новой катастрофы. Аналитики ожидают, что в четвертом квартале темпы роста ВВП в пересчете на год составят 6.9 %, точно также, как и в третьем. И хотя многие сомневаются в достоверности официальных данных, публикация этого индекса все еще оказывает существенное влияние. Положительные сдвиги могут стимулировать риск, поддержав фунт, австралийский доллар и другие сырьевые валюты, и повредить евро и иене. Если индекс окажется слабее прогнозов, влияние будет обратным. Но в любом случае оно будет ограниченным. Одновременно Китай также опубликует данные по объемам промышленного производства. Они, как ожидается, вырастут за год на 6 % (6.2 % в предыдущем релизе). Инвестиции в основные средства, согласно прогнозам, увеличатся на 10.2 % (по годовому показателю).
3. Индекс экономического оптимизма в Германии от ZEW: во вторник, 10:00. Согласно отчету ZEW, в декабре этот индекс вырос на 5.7 пункта и достиг отметки 16.1. Это было даже лучше, чем прогноз экспертов - 15.2 пункта. Индекс оценки текущей ситуации вырос на 0.6 % и составил 55 пунктов - после падения на 0.8 % в ноябре. Хотя в декабре индекс укрепился, но пока он все еще заметно ниже уровня долгосрочного среднего значения - 24.8 пункта. Однако, недавний рост экспортных заказов может дать передышку немецкой экономике. Но эксперты ожидают, что в январе индекс от ZEW все же уменьшится - до 8.2 пункта.
4. Данные по инфляции в Новой Зеландии: во вторник, 21:45. В третьем квартале инфляция в Новой Зеландии оказалась немного выше, чем прогнозировалось, и выросла на 0.3 % после увеличения на 0.4 % в «летнем» квартале. Основное повышение произошло за счет цен на жилье, которые увеличились на 1.2 %. Аналитики ожидали, что в третьем квартала CPI вырастет на 0.2 %. Они же предсказывают, что в четвертом квартале 2015 года инфляция здесь уменьшится на 0.2 %.
5. Данные по занятости в Великобритании: в среду, 9:30. В ноябре количество граждан, обратившихся за получением пособия по безработице, росло быстрее, чем ожидалось, и увеличилось на 3 900 человек. Однако, несмотря на это повышение, уровень безработицы в стране по итогам квартала уменьшился с 5.3 % до 5.2 %. Рост заработной платы замедляется, за три месяца до октября включительно зафиксировано ее повышение на 2 %, что ниже 2.4 %, отмеченных месяцем ранее. С учетом премий и надбавок заработная плата также «затормозила» с 3 % до 2.4 %. Эксперты прогнозируют, что в этот раз количество заявлений на пособие по безработице повысится на 4 100 единиц.
6. Строительные лицензии в США: в среду, 13:30. В ноябре количество полученных разрешений на строительство выросло на 11 % и достигло 1.29 миллиона единиц - максимальный уровень с июня прошлого года. Количество разрешений - естественный индикатор для индекса закладок новых фундаментов - указывает, что рынок недвижимости находится в тренде роста. Количество разрешений на строительство домов на одну семью увеличилось на 1.1 % и достигло наивысшего уровня с декабря 2007 года. Строительные лицензии на многосемейные дома «взлетели» на 26.9 %. Аналитики планируют, что в декабре строительные лицензии в США достигнут отметки в 1.2 миллиона единиц.
7. Данные по инфляции в США: в среду, 13:30. Снижение цен на бензин поддержало отсутствие изменений индекса CPI в ноябре, в то время как базовый индекс инфляции увеличился на 0.2 %. Следует отметить, что в ноябре базовый индекс CPI увеличивался уже третий месяц подряд. За 12 месяцев по ноябрь включительно базовый CPI вырос на 2.0 % - самое заметное увеличение с мая 2014 года, после увеличения на 1.9 % в октябре. Непрерывное повышение стоимости аренды, медицинского обслуживания, тарифов авиалиний, цен на автомобили - все это указывает на возрастающее инфляционное давление. Аналитики ожидают, что и в декабре «стандартный» индекс CPI вновь останется неизменным, а базовый повысится на 0.2 %.
8. Решение по ставке Банка Канады: в среду, 15:00. На фоне низких цен на нефть и других проблем Банк Канады сохранил свою основную процентную ставку на уровне 0.50 % - в полном соответствии с рыночным прогнозом. Вследствие низкой стоимости энергетических товаров инфляция по-прежнему удерживается у нижней границы своего целевого диапазона (1 % - 3 %). Кроме того, производственное инвестирование продолжает снижаться из-за сокращения расходов в горнодобывающих компаниях. Центральный банк по-прежнему активно интересуется уровнем задолженности канадцев по потребительским кредитам. Управляющий BOC Полоз заявил, что, несмотря на то, что ФРС увеличивает ставку, ставка BoC расти не будет. Более того, на сей раз Банк Канады, как ожидают аналитики, сократит ставку с 0.50 % до 0.25 %.
9. Решение по ставке Европейского Центрального Банка: в четверг, 12:45, пресс-конференция в 13:30. На предыдущем заседании от ЕЦБ все ожидали активизации программы стимулирования, но в результате эти прогнозы потерпели неудачу. Сокращения ставки по депозитам до -0.30 % и объявления о продлении программы QE до марта 2017 года для рынка оказалось недостаточно. Пара EUR/USD «рванула» выше, и Драги совершил максимальные усилия, пытаясь «придержать» единую валюту. На сей раз никаких изменений ставки не ожидается, но мы можем услышать намеки на то, что Банк будет делать в марте, ведь именно тогда будут опубликованы новые прогнозы ЕЦБ. Драги и некоторые из его коллег готовы идти дальше, в то время как ястребы, особенно из числа немецких банкиров, утверждают, что они и без того уже сделали более чем достаточно. Обещания пойти дальше, в условиях, когда инфляция выглядит слабой, могут надавить на евро, тогда как смягченная позиция, с учетом некоторого укрепления экономики еврозоны, может поддержать единую валюту.
10. Производственный индекс ФРС Филадельфии: в четверг, 13:30. В декабре производственный индекс Филадельфии опустился до -5.9 пункта - уже третий отрицательный результат за четыре месяца. Снижение было довольно неожиданным, ведь в предыдущем месяце индекс уверенно поднялся до отметки 1.9 пункта. Аналитики ожидали, что индекс еще немного вырастет, до 2.1 пункта. Компонент новых заказов остался отрицательным и упал еще на 6 пунктов, до -9.5. Однако, компании сообщили об увеличении отгрузок, индекс отгрузок увеличился на 6 пунктов - до 3.7. Зато оценка респондентами полугодовой перспективы снизилась более чем на 20 пунктов - до 23.0. В целом, в докладе зафиксирована слабость спроса в мировой экономике. В январе производственный индекс ФРС Филадельфии прогнозируется на уровне -3.1 пункта.
11. Первичные заявления на пособие по безработице в США: в четверг, 13:30. На прошлой неделе количество новых заявлений на пособие по безработице неожиданно увеличилось, но все же удержалось ниже уровня в 300 000 единиц. Индекс повысился на 7 000 - до 284 000. Аналитики же прогнозировали 275 000 заявлений. Однако, подобное повышение может быть приписано сезонной изменчивости, а не изменению условий на рынке труда. Четырехнедельное скользящее среднее значение повысилось на 3 000 - до 278 750. А четырехнедельное скользящее среднее продленных заявлений увеличилось на 5 250 - до 2.22 миллиона единиц. Эксперты ожидают, что на этой неделе первичные заявления на пособие по безработице достигнут 281 000.
Вот и все о важных событиях этой недели. Оставайтесь настроенными на валютную волну.
http://www.forex.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter