2 февраля 2016 БКС Экспресс
КОТИРОВКИ НА 12:40 МСК
Индекс РТС: снижение на 2,79% до 709,93 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0,27% до 1777,74 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торги на российском рынке проходят разнонаправленно. Индекс ММВБ смог выбраться из красной зоны и сейчас прибавляет 0,3%. Сменить вектор движения рублевому индикатору помог резкий рост покупательской активности в секторе металлургии и добычи. Индекс РТС на фоне снижения курса российской валюты теряет 2,8%
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых центробанков
Негативные факторы
- Проблемы мировой экономики
- Нефтяные котировки опустились к $33,6 за баррель марки Brent
- Негативная динамика торгов на мировых площадках
НА РЫНКАХ:
После впечатляющего роста в конце января российские активы начали новый месяц со снижения. Нефтяные котировки после подъема к $36 не смогли закрепиться на этой высоте и вновь двинулись в обратном направлении. На этом фоне инвесторы в понедельник предпочли зафиксировать часть прибыли, особенно в бумагах нефтегазового сектора, некоторые из которых показали в последнее время существенный рост.
Сегодня негативная динамика на рынке черного золота получила продолжение. Цена барреля марки Brent достигла $33,6, и национальная валюта опустилась еще ниже. Пара USD/RUB к 12:40 мск торгуется на уровне 78,9 руб., EUR/RUB оценивается рынком в 86,1 руб. Девальвация российской валюты не прошла незамеченной и для индекса РТС, который сейчас теряет около 2,8%. А вот рублевый индекс ММВБ, начав день с просадки, смог отыграть утренние потери и сейчас прибавляет около 0,3%. Выше нуля рублевый индикатор удерживают покупки в бумагах сектора металлургии и добычи. С технической точки зрения, никаких существенных изменений пока не произошло: индекс ММВБ продолжает консолидироваться вблизи уровней сопротивления в 1780-1790 пунктов, преодолеть которые без поддержки товарного рынка пока не в силах. Ближайшим уровнем поддержки выступает область 1750-1760 пунктов.
Внешний фон к текущему моменту складывается умеренно-негативный. Азия закрыла день преимущественно в минусе. Исключением стал рынок КНР: индекс Shanghai Composite прибавил 2,3% на фоне вливаний денежных средств в рынок, произведенных Народным банком Китая. Европейские площадки сегодня окрашены в красный цвет: потери в среднем составляют 1,2%. Американские фьючерсы зависли на 0,7% ниже нуля.
Что касается дальнейших перспектив нефтяного рынка, то основными драйверами движения остаются статистические данные из Китая, а также любые сообщения стран-экспортеров о планах по урегулированию ситуации на рынке черного золота. Кроме того, завтра будут представлены данные по запасам и добычи нефти в США за прошедшую неделю, которые тоже могут внести свой вклад в динамику цен на углеводород.
Корпоративный сектор
В лидерах роста сегодня акции сектора металлургии и добычи. Именно они позволяют индексу ММВБ удерживаться на позитивной территории, несмотря на просадку нефтяных котировок. Повышенным спросом пользуются бумаги Русала, НЛМК, НорНикеля и Алросы. В целом Micex M&M прибавляет около 2%.
Лучше рынка смотрятся акции телекомов и представителей нефтихимии. Растут бумаги ФосАгро, Акрона, МТС и Мегафона.
В аутсайдерах дня финансовый сектор, энергетики и транспорт.
Росимущество предложило увеличить минимальный уровень дивидендов госкомпаний в 2016 году и другие новости этого утра
Росимущество предложило увеличить минимальный уровень дивидендов госкомпаний в 2016 году с 25% от прибыли, что может принести бюджету дополнительно не менее 110 млрд рублей, заявила глава Росимущества Ольга Дергунова на коллегии Минэкономразвития. Кроме того, по ее словам, сейчас обсуждается расширение списка приватизации крупных компаний в 2016 году. «Как вы знаете 25% - стандарт, менее которого государственные компании не уплачивают в бюджет РФ. На 2016 год мы вышли с предложением увеличить этот процент. В том случае, если правительство поддержит это решение, мы получим дополнительные источники дохода не менее 110 млрд рублей», - цитирует ее слова Интерфакс.
ВТБ повысил минимальный порог выплат дивидендов до 25% прибыли по МСФО. ВТБ повысил минимальный порог выплат дивидендов до 25% прибыли по МСФО, следует из сообщения пресс-службы банка. В предыдущие годы он составлял 10–20%. В пятницу наблюдательный совет банка утвердил новую дивидендную политику. Ключевое изменение – увеличение минимального порога дивидендных выплат и изменение базы их расчета, пояснил представитель ВТБ.
«С учетом того, что по итогам 2015 году банк по МСФО может зафиксировать убыток или показать прибыль близкую к нулю, пересмотр дивидендной политики не окажет влияние на дивидендную доходность, - считают аналитики Промсвязьбанка. - Она будет низкой. В 2016 году по оценкам чистая прибыль ВТБ может быть на уровне 37-38 млрд руб., т.е. на дивиденды может быть направлено 9,3-9,5 млрд руб., что дает доходность на уровне 1%.
«Новость нейтральная, поскольку минимальный уровень не имеет практического значения пока ROE ВТБ не достигнет 13-14%, - отмечают аналитики ФГ БКС. - Исходя из недавних заявлений главы ВТБ, мы ожидаем сохранения дивидендов по обыкновенным акциям на уровне предыдущего года, дивдоходность – 1.6%».
Возможна приватизация Аэрофлота. Глава Аэрофлота вчера принял участие в совещании с президентом по вопросам приватизации. Президент Владимир Путин обозначил ряд критериев для приватизации госактивов в 2016 году, включая требование, что новые владельцы приватизируемых активов должны находиться в российской юрисдикции, доли должны быть приобретены за собственные средства покупателей (а не привлечены у госбанков), и цена продажи не должна быть низкой.
«Аэрофлот уже много лет находится на первых строчках в списке кандидатов на приватизацию, - комментируют аналитики ФГ БКС. - Однако в прошлом обсуждения касались продажи 10%-ного пакета (казначейские акции плюс доля Ростеха) на бирже, что оставит правительству контролирующую долю 50%+1 акция. На наш взгляд, менеджмент компании, скорее всего, заявит, что текущие цены слишком низки – в конце 2013 года руководство компании считало справедливой цену около 100 руб. за акцию. Кроме того, условия президента ограничивают круг потенциальных покупателей, что окажет дополнительное давление на цену потенциальной сделки».
Газпром хочет увеличить в этом году экспорт газа в Европу до нового рекорда. В 2016 году Газпром планирует увеличить поставки европейским потребителям до 162,6 млрд куб. м газа, сообщил Bloomberg со ссылкой на данные бюджета компании. Это на 2,3% выше прошлогоднего рекорда. В 2017 г. в Европу и Турцию планируется продать 166,1 млрд куб. м, в 2018 г. – 166,3 млрд куб. м. Представитель Газпрома не ответил на запрос Ведомостей. В январе концерн продал в дальнее зарубежье на 36% больше газа – 15,1 млрд куб. м, – чем год назад, сообщила компания. Экспорт в Германию вырос на 50,9%, Великобританию – на 185,7%, Польшу – на 67,2%.
Россия в январе 2016 года увеличила добычу нефти на 1,5%, газа - на 1,7%. Добыча нефти с газовым конденсатом в России в январе 2016 года составила 46,006 млн тонн, что на 1,5% выше аналогичного показателя за 2015 год. Такие данные содержатся в оперативной сводке ГП ЦДУ ТЭК. При этом экспорт российского сырья в страны дальнего зарубежья в январе 2016 г. практически остался на уровне января 2015 г. - 18,729 млн тонн (по сравнению с 18,741 млн тонн годом ранее). Добыча природного газа в январе 2016 г. выросла на 1,7% относительно прошлогоднего показателя - до 61,943 млрд куб. м.
«Результаты января вряд ли можно рассматривать как тренд на весь год, - считают аналитики Промсвязьбанка. - По нашим оценкам, темпы роста добычи как газа, так и нефти в 2016 году будут околонулевыми. Основная причина таких тенденций это слабый внутренний спрос и ограничение на наращивание экспорта из-за переизбытка нефти на внешних рынках. Также на динамику добычи будет оказывать влияние сокращение инвестиций в новую добычу как из-за санкций, так и падения цен на нефть».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС: снижение на 2,79% до 709,93 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0,27% до 1777,74 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торги на российском рынке проходят разнонаправленно. Индекс ММВБ смог выбраться из красной зоны и сейчас прибавляет 0,3%. Сменить вектор движения рублевому индикатору помог резкий рост покупательской активности в секторе металлургии и добычи. Индекс РТС на фоне снижения курса российской валюты теряет 2,8%
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых центробанков
Негативные факторы
- Проблемы мировой экономики
- Нефтяные котировки опустились к $33,6 за баррель марки Brent
- Негативная динамика торгов на мировых площадках
НА РЫНКАХ:
После впечатляющего роста в конце января российские активы начали новый месяц со снижения. Нефтяные котировки после подъема к $36 не смогли закрепиться на этой высоте и вновь двинулись в обратном направлении. На этом фоне инвесторы в понедельник предпочли зафиксировать часть прибыли, особенно в бумагах нефтегазового сектора, некоторые из которых показали в последнее время существенный рост.
Сегодня негативная динамика на рынке черного золота получила продолжение. Цена барреля марки Brent достигла $33,6, и национальная валюта опустилась еще ниже. Пара USD/RUB к 12:40 мск торгуется на уровне 78,9 руб., EUR/RUB оценивается рынком в 86,1 руб. Девальвация российской валюты не прошла незамеченной и для индекса РТС, который сейчас теряет около 2,8%. А вот рублевый индекс ММВБ, начав день с просадки, смог отыграть утренние потери и сейчас прибавляет около 0,3%. Выше нуля рублевый индикатор удерживают покупки в бумагах сектора металлургии и добычи. С технической точки зрения, никаких существенных изменений пока не произошло: индекс ММВБ продолжает консолидироваться вблизи уровней сопротивления в 1780-1790 пунктов, преодолеть которые без поддержки товарного рынка пока не в силах. Ближайшим уровнем поддержки выступает область 1750-1760 пунктов.
Внешний фон к текущему моменту складывается умеренно-негативный. Азия закрыла день преимущественно в минусе. Исключением стал рынок КНР: индекс Shanghai Composite прибавил 2,3% на фоне вливаний денежных средств в рынок, произведенных Народным банком Китая. Европейские площадки сегодня окрашены в красный цвет: потери в среднем составляют 1,2%. Американские фьючерсы зависли на 0,7% ниже нуля.
Что касается дальнейших перспектив нефтяного рынка, то основными драйверами движения остаются статистические данные из Китая, а также любые сообщения стран-экспортеров о планах по урегулированию ситуации на рынке черного золота. Кроме того, завтра будут представлены данные по запасам и добычи нефти в США за прошедшую неделю, которые тоже могут внести свой вклад в динамику цен на углеводород.
Корпоративный сектор
В лидерах роста сегодня акции сектора металлургии и добычи. Именно они позволяют индексу ММВБ удерживаться на позитивной территории, несмотря на просадку нефтяных котировок. Повышенным спросом пользуются бумаги Русала, НЛМК, НорНикеля и Алросы. В целом Micex M&M прибавляет около 2%.
Лучше рынка смотрятся акции телекомов и представителей нефтихимии. Растут бумаги ФосАгро, Акрона, МТС и Мегафона.
В аутсайдерах дня финансовый сектор, энергетики и транспорт.
Росимущество предложило увеличить минимальный уровень дивидендов госкомпаний в 2016 году и другие новости этого утра
Росимущество предложило увеличить минимальный уровень дивидендов госкомпаний в 2016 году с 25% от прибыли, что может принести бюджету дополнительно не менее 110 млрд рублей, заявила глава Росимущества Ольга Дергунова на коллегии Минэкономразвития. Кроме того, по ее словам, сейчас обсуждается расширение списка приватизации крупных компаний в 2016 году. «Как вы знаете 25% - стандарт, менее которого государственные компании не уплачивают в бюджет РФ. На 2016 год мы вышли с предложением увеличить этот процент. В том случае, если правительство поддержит это решение, мы получим дополнительные источники дохода не менее 110 млрд рублей», - цитирует ее слова Интерфакс.
ВТБ повысил минимальный порог выплат дивидендов до 25% прибыли по МСФО. ВТБ повысил минимальный порог выплат дивидендов до 25% прибыли по МСФО, следует из сообщения пресс-службы банка. В предыдущие годы он составлял 10–20%. В пятницу наблюдательный совет банка утвердил новую дивидендную политику. Ключевое изменение – увеличение минимального порога дивидендных выплат и изменение базы их расчета, пояснил представитель ВТБ.
«С учетом того, что по итогам 2015 году банк по МСФО может зафиксировать убыток или показать прибыль близкую к нулю, пересмотр дивидендной политики не окажет влияние на дивидендную доходность, - считают аналитики Промсвязьбанка. - Она будет низкой. В 2016 году по оценкам чистая прибыль ВТБ может быть на уровне 37-38 млрд руб., т.е. на дивиденды может быть направлено 9,3-9,5 млрд руб., что дает доходность на уровне 1%.
«Новость нейтральная, поскольку минимальный уровень не имеет практического значения пока ROE ВТБ не достигнет 13-14%, - отмечают аналитики ФГ БКС. - Исходя из недавних заявлений главы ВТБ, мы ожидаем сохранения дивидендов по обыкновенным акциям на уровне предыдущего года, дивдоходность – 1.6%».
Возможна приватизация Аэрофлота. Глава Аэрофлота вчера принял участие в совещании с президентом по вопросам приватизации. Президент Владимир Путин обозначил ряд критериев для приватизации госактивов в 2016 году, включая требование, что новые владельцы приватизируемых активов должны находиться в российской юрисдикции, доли должны быть приобретены за собственные средства покупателей (а не привлечены у госбанков), и цена продажи не должна быть низкой.
«Аэрофлот уже много лет находится на первых строчках в списке кандидатов на приватизацию, - комментируют аналитики ФГ БКС. - Однако в прошлом обсуждения касались продажи 10%-ного пакета (казначейские акции плюс доля Ростеха) на бирже, что оставит правительству контролирующую долю 50%+1 акция. На наш взгляд, менеджмент компании, скорее всего, заявит, что текущие цены слишком низки – в конце 2013 года руководство компании считало справедливой цену около 100 руб. за акцию. Кроме того, условия президента ограничивают круг потенциальных покупателей, что окажет дополнительное давление на цену потенциальной сделки».
Газпром хочет увеличить в этом году экспорт газа в Европу до нового рекорда. В 2016 году Газпром планирует увеличить поставки европейским потребителям до 162,6 млрд куб. м газа, сообщил Bloomberg со ссылкой на данные бюджета компании. Это на 2,3% выше прошлогоднего рекорда. В 2017 г. в Европу и Турцию планируется продать 166,1 млрд куб. м, в 2018 г. – 166,3 млрд куб. м. Представитель Газпрома не ответил на запрос Ведомостей. В январе концерн продал в дальнее зарубежье на 36% больше газа – 15,1 млрд куб. м, – чем год назад, сообщила компания. Экспорт в Германию вырос на 50,9%, Великобританию – на 185,7%, Польшу – на 67,2%.
Россия в январе 2016 года увеличила добычу нефти на 1,5%, газа - на 1,7%. Добыча нефти с газовым конденсатом в России в январе 2016 года составила 46,006 млн тонн, что на 1,5% выше аналогичного показателя за 2015 год. Такие данные содержатся в оперативной сводке ГП ЦДУ ТЭК. При этом экспорт российского сырья в страны дальнего зарубежья в январе 2016 г. практически остался на уровне января 2015 г. - 18,729 млн тонн (по сравнению с 18,741 млн тонн годом ранее). Добыча природного газа в январе 2016 г. выросла на 1,7% относительно прошлогоднего показателя - до 61,943 млрд куб. м.
«Результаты января вряд ли можно рассматривать как тренд на весь год, - считают аналитики Промсвязьбанка. - По нашим оценкам, темпы роста добычи как газа, так и нефти в 2016 году будут околонулевыми. Основная причина таких тенденций это слабый внутренний спрос и ограничение на наращивание экспорта из-за переизбытка нефти на внешних рынках. Также на динамику добычи будет оказывать влияние сокращение инвестиций в новую добычу как из-за санкций, так и падения цен на нефть».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter