6 октября 2008 КапиталЪ
Сегодня мы ожидаем, что рынок откроется снижением на фоне нового витка финансового кризиса, который набирает силу на европейских рынках. Инвесторы не верят в то, что план Полсона сможет реально помочь американской экономике.
В пятницу российский рынок открылся гэпом вниз на фоне беспокойств инвесторов по поводу возможного очередного провала "плана Полсона" в Палате Представителей и ухудшающихся макроэкономических данных в США. Обвальное падение рынка продолжалось до 14:00, после чего котировки показывали боковую динамику. По итогам торгов Индекс РТС упал на 7,1% до 1071 пункта, ММВБ снизился на 5,3% до 925 пунктов. Распродажи акций наблюдались по всем секторам российского рынка. В системе РТС лидерами падения стал индекс металлургических и добывающих компаний (-10,2%), нефтегазовый индекс потерял около 8%.
Среди металлургических компаний лидером снижения стали акции Норильского никеля (-18% на ММВБ). Этому способствовала не самая лучшая отчетность компании, отказ от выплаты дивидендов за I полугодие. При этом падение акций Норильского никеля происходило на фоне стабильных цен на никель. Норильский никель опубликовал финансовую отчетность за I полугодие 2008 г. Выручка выросла на 5,3% до $8,3 млрд., что оказалось ниже консенсус-прогноза, чистая прибыль снизилась на 33,2% до $2,7 млрд., что было ниже оценок экспертов. Компания заявила, что не планирует платить дивиденды за I полугодие в связи с buyback.
В нефтегазовом секторе Роснефть упала на 6,6%, ЛУКОЙЛ потерял 5,7%. При этом нефть сорта WTI приостановила свое падение и к вечеру даже вышла в плюс, торгуясь выше $94 за баррель. Тем не менее, после одобрения "плана Полсона" нефть упала и закрылась на уровне $93,88 за баррель. Сегодня утром нефть продолжает падать, торгуясь уже ниже $92 за баррель.
Ключевые европейские площадки открылись ростом. В течение дня индексы показывали разнонаправленную динамику, но вечером уже перешли в уверенный рост, прибавляя около 3%, что было связано с ростом на рынках США. Европейские рынки не успели отыграть снижение американских площадок, которое произошло после принятия "плана Полсона".
В Европе усиливается финансовый кризис. Так, на выходных стало известно о том, что консорциум коммерческих банков и правительство Германии согласовали выделение 50 млрд. евро для спасения банка Hypo Real Estate Group. Hypo Real Estate является вторым крупнейшим кредитором на рынке недвижимости в Германии.
Европейский банк Fortis продаст свой голландский бизнес, включая долю в ABN Amro, правительству Нидерландов за $23 млрд. В свою очередь, BNP Paribas покупает бизнес банка Fortis в Бельгии и Люксембурге.
Совет директоров крупнейшего по размеру активов итальянского банка UniCredit одобрил план увеличения капитала на 6,6 млрд. евро, чтобы покрыть убытки.
В пятницу были опубликованы слабые данные по американскому рынку труда. Так, в сентябре число рабочих мест упало на 159 тыс., что является максимальным показателем за последние пять лет. Эксперты ожидали снижения числа рабочих мест на 105 тыс. С начала года число рабочих мест снизилось на 753 тыс. Согласно пересмотренным данным, в августе количество рабочих мест сократилось на 73 тыс., а не на 84 тыс. Безработица осталась на уровне 6,1%, что соответствовало ожиданиям аналитиков. Однако такие данные увеличили вероятность снижения процентной ставки в США и принятие "плана Полсона", что поддержало американский рынок акций в начале торгов. В настоящее время рынок оценивает вероятность снижения процентной ставки на 0,5 п.п. на ближайшем заседании ФРС 29 октября в 86%.
В результате Америка открылась в плюсе, несмотря на негативные статданные. В пятницу вечером Конгресс одобрил "план Полсона" в размере $700 млрд., а президент США Джордж Буш подписал его. Тем не менее, инвесторы не верят, что этот план способен вывести экономику из финансового кризиса. Это привело к падению американских индексов на 1,5%.
Предполагается, что для финансирования выкупа неликвидных активов должны быть выпущены новые государственные обязательства. По масштабу эта операция будет эквивалентна четверти бюджета США. Минфину предстоит еще окончательно определиться механизмом выкупа неликвидных активов. Дополнительные налоговые льготы для частных лиц и компаний оцениваются в $150 млрд. Кроме того, предусматривается увеличение суммы банковских депозитов, подпадающих под систему государственного страхования со $100 тыс. до $250 тыс.
В сентябре индекс деловой активности в сфере услуг США ISM Non-Manufacturing снизился до 50,2 пункта по сравнению с 50,6 пунктами в августе. Эксперты ожидали падения до 50 пунктов.
Акции Wachovia прибавили около 59%. В пятницу стало известно о том, что Wells Fargo покупает Wachovia из расчета $7 за акцию, что существенно превышало котировки акций Wachovia. Ранее Citigroup вел переговоры о покупке банковского бизнеса Wachovia, но Wells Fargo сделало более выгодное предложение акционерам. Акции Citigroup упали на 18%.
Тем не менее, суд временно заблокировал объявленную в пятницу сделку по слиянию Wachovia и Wells Fargo и подтвердил право Citigroup на проведение эксклюзивных переговоров о покупке Wachovia.
Сегодня в 12:30 будут опубликованы данные о промышленном производстве в Великобритании за август. В 20:00 Глава ФРБ Чикаго Чарльз Эванс выступит с экономическим прогнозом.
Аналитики ИГ "КапиталЪ"
http://ik-kapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В пятницу российский рынок открылся гэпом вниз на фоне беспокойств инвесторов по поводу возможного очередного провала "плана Полсона" в Палате Представителей и ухудшающихся макроэкономических данных в США. Обвальное падение рынка продолжалось до 14:00, после чего котировки показывали боковую динамику. По итогам торгов Индекс РТС упал на 7,1% до 1071 пункта, ММВБ снизился на 5,3% до 925 пунктов. Распродажи акций наблюдались по всем секторам российского рынка. В системе РТС лидерами падения стал индекс металлургических и добывающих компаний (-10,2%), нефтегазовый индекс потерял около 8%.
Среди металлургических компаний лидером снижения стали акции Норильского никеля (-18% на ММВБ). Этому способствовала не самая лучшая отчетность компании, отказ от выплаты дивидендов за I полугодие. При этом падение акций Норильского никеля происходило на фоне стабильных цен на никель. Норильский никель опубликовал финансовую отчетность за I полугодие 2008 г. Выручка выросла на 5,3% до $8,3 млрд., что оказалось ниже консенсус-прогноза, чистая прибыль снизилась на 33,2% до $2,7 млрд., что было ниже оценок экспертов. Компания заявила, что не планирует платить дивиденды за I полугодие в связи с buyback.
В нефтегазовом секторе Роснефть упала на 6,6%, ЛУКОЙЛ потерял 5,7%. При этом нефть сорта WTI приостановила свое падение и к вечеру даже вышла в плюс, торгуясь выше $94 за баррель. Тем не менее, после одобрения "плана Полсона" нефть упала и закрылась на уровне $93,88 за баррель. Сегодня утром нефть продолжает падать, торгуясь уже ниже $92 за баррель.
Ключевые европейские площадки открылись ростом. В течение дня индексы показывали разнонаправленную динамику, но вечером уже перешли в уверенный рост, прибавляя около 3%, что было связано с ростом на рынках США. Европейские рынки не успели отыграть снижение американских площадок, которое произошло после принятия "плана Полсона".
В Европе усиливается финансовый кризис. Так, на выходных стало известно о том, что консорциум коммерческих банков и правительство Германии согласовали выделение 50 млрд. евро для спасения банка Hypo Real Estate Group. Hypo Real Estate является вторым крупнейшим кредитором на рынке недвижимости в Германии.
Европейский банк Fortis продаст свой голландский бизнес, включая долю в ABN Amro, правительству Нидерландов за $23 млрд. В свою очередь, BNP Paribas покупает бизнес банка Fortis в Бельгии и Люксембурге.
Совет директоров крупнейшего по размеру активов итальянского банка UniCredit одобрил план увеличения капитала на 6,6 млрд. евро, чтобы покрыть убытки.
В пятницу были опубликованы слабые данные по американскому рынку труда. Так, в сентябре число рабочих мест упало на 159 тыс., что является максимальным показателем за последние пять лет. Эксперты ожидали снижения числа рабочих мест на 105 тыс. С начала года число рабочих мест снизилось на 753 тыс. Согласно пересмотренным данным, в августе количество рабочих мест сократилось на 73 тыс., а не на 84 тыс. Безработица осталась на уровне 6,1%, что соответствовало ожиданиям аналитиков. Однако такие данные увеличили вероятность снижения процентной ставки в США и принятие "плана Полсона", что поддержало американский рынок акций в начале торгов. В настоящее время рынок оценивает вероятность снижения процентной ставки на 0,5 п.п. на ближайшем заседании ФРС 29 октября в 86%.
В результате Америка открылась в плюсе, несмотря на негативные статданные. В пятницу вечером Конгресс одобрил "план Полсона" в размере $700 млрд., а президент США Джордж Буш подписал его. Тем не менее, инвесторы не верят, что этот план способен вывести экономику из финансового кризиса. Это привело к падению американских индексов на 1,5%.
Предполагается, что для финансирования выкупа неликвидных активов должны быть выпущены новые государственные обязательства. По масштабу эта операция будет эквивалентна четверти бюджета США. Минфину предстоит еще окончательно определиться механизмом выкупа неликвидных активов. Дополнительные налоговые льготы для частных лиц и компаний оцениваются в $150 млрд. Кроме того, предусматривается увеличение суммы банковских депозитов, подпадающих под систему государственного страхования со $100 тыс. до $250 тыс.
В сентябре индекс деловой активности в сфере услуг США ISM Non-Manufacturing снизился до 50,2 пункта по сравнению с 50,6 пунктами в августе. Эксперты ожидали падения до 50 пунктов.
Акции Wachovia прибавили около 59%. В пятницу стало известно о том, что Wells Fargo покупает Wachovia из расчета $7 за акцию, что существенно превышало котировки акций Wachovia. Ранее Citigroup вел переговоры о покупке банковского бизнеса Wachovia, но Wells Fargo сделало более выгодное предложение акционерам. Акции Citigroup упали на 18%.
Тем не менее, суд временно заблокировал объявленную в пятницу сделку по слиянию Wachovia и Wells Fargo и подтвердил право Citigroup на проведение эксклюзивных переговоров о покупке Wachovia.
Сегодня в 12:30 будут опубликованы данные о промышленном производстве в Великобритании за август. В 20:00 Глава ФРБ Чикаго Чарльз Эванс выступит с экономическим прогнозом.
Аналитики ИГ "КапиталЪ"
http://ik-kapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу