3 февраля 2016 Велес Капитал
Рынок сегодня. Основным драйвером для российского рынка сегодня большую часть дня были котировки нефти. Опубликованные утром оценки API по росту запасов в США оказались несколько лучше консенсус-прогнозов (3,8 млн барр. против 4). Некоторый позитив привнесла публикация данных опроса Bloomberg относительно ожидаемой цены нефти на конец 2016 г . – консенсус предполагает рост цены нефти к концу текущего года до 48 долл. за баррель марки Brent. Нефть, укрепившаяся выше 33 долл. за баррель позволила российскому рынку продемонстрировать днем рост по индексу РТС. При этом сдерживающим фактором выступала негативная динамика европейских индексов. Вечером данные по запасам и добыче вернули нефть к минимумам дня - запасы сырой нефти в США выросли на прошлой неделе на 7,92 млн барр. – хуже консенсуса и прогнозов API (4 и 3,8 соответственно), добыча сократилась несущественно – на 7 тыс. барр. Среди лидеров роста сегодня были практически исключительно компании электроэнергетического сектора – Мосэнерго, Интер РАО, ОГК-2, ФСК ЕЭС, Россети, ТГК-1. Рост сектора проходил на фоне слухов о том, что государство может обязать госкомпании отправлять на дивиденды 50% прибыли по МСФО, что должно привести к существенному росту дивидендов указанных компаний. На фоне общего роста электроэнергетиков росли и акции негосударственной Энел Россия, исключением стала лишь Э.ОН Россия, акции которой продолжили снижение после вчерашних новостей об аварии на Березовской ГРЭС. Хуже рынка также торгуются ЛСР, ПИК, М. Видео.
Рынок завтра. Данные по запасам нефти и падение американских индексов продолжит оказывать давление на российский рынок завтра утром. В течение дня важным драйвером может стать публикация экономических прогнозов Европейской комиссии. Вечером внимание инвесторов будет направленно на данные по промышленным заказам и заказам на товары длительного пользования в США.
Облигации
Рынок сегодня. Сегодня день для долгового рынка сложился относительно благоприятно, за счет восстановления курса рубля и отскоку нефтяных котировок с нижних уровней последних пяти дней. Кривая доходности ОФЗ опустилась на несколько базисных пунктов, чему также поспособствовали проведенные на позитивной ноте аукционы Минфином. Кроме того, вышли неплохие данные по инфляции в России в годовом выражении, однако, за первый месяц 2016 она составила 0,9% и ее дальнейшее ускорение только впереди.
Рынок завтра. Завтра рынок отыграет запасы нефти от Минэнерго и продолжит ориентироваться на чувствительность рубля к внешним условиям.
Валюта
Рынок сегодня. В первый час торгов американская валюта упустила позиции выше 79 руб. и в последующие часы скорректировалась уже ниже 78,5 руб., так как котировки нефти, оказавшись ниже 32,5 долл. за баррель, затем с лихвой отыграли падение, укрепившись более чем на 1 доллар.
Рынок завтра. После существенного сокращения лимитов Банка России по своим основным инструментам, дефицит рублевой ликвидности, вероятно, пока не проявит себя в полную силу, так как текущий объем совокупных остатков банков на корсчетах и депозитах в ЦБ (свыше 2 трлн руб.) позволяет вернуть ЦБ 670 млрд руб. по аукционному РЕПО без серьезных последствий для рынка. Однако затем все будет зависеть от следующей недели: в понедельник пройдет кредитный аукцион под залог нерыночного обеспечения также с лимитом в 100 млрд руб., и если после этого ЦБ сохранит минимальный лимит на аукционе РЕПО, то ставки денежного рынка пойдут вверх, а рубль получит более заметную поддержку.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба