6 февраля 2016 TeleTrade Гойхман Марк
Что произошло 5 февраля и будет дальше? Выполнен наш пятничный прогноз о том, что нонфарм остановит падение доллара, несмотря на звериный медвежий настрой накануне события. Пусть не вызывает удивления рост доллара при слабом количестве новых рабочих мест. Для их создания январь - не лучший месяц, и цифры просто отразили временную конъюнктуру.
Важнее, гораздо важнее другое. Поразили невероятное, неожиданное снижение уровня безработицы с 5% до рекордных 4,9 % и увеличение зарплат с 0 сразу до 0,5% (при прогнозе 0,3%). Это обращение на будущее, ведь повышение занятости и зарплат выльется в усиление инфляции, спроса на товары. Данная ситуация может изменить настрой ФРС . Сейчас она осторожна в повышении ставок именно из-за малых темпов инфляции, занятости, внутреннего спроса, экономического роста. А такая осторожность и явилась основной причиной безудержного падения доллара на прошедшей неделе.
И теперь, после результатов отчёта о рынке труда, с ещё большей вероятностью можем повторить наше предположение, что «голубиные» посылы Федрезерва были уже достаточно учтены низкими котировками доллара, сейчас он перепродан и поэтому имеет направленность к росту.
Что это означает для любимца и мученика рынка - основной пары EUR/USD?
Она усиливалась по двум причинам. Первое - явное нежелание ФРС повышать дальше ставку. И второе - уход инвесторов от риска в защитные активы, в частности, в евро, из-за опасений кризиса в мире, проявление которых - снижение нефтяных цен. Нефть снижается - евро растёт.
По поводу возможного изменения настроя Федрезерва сейчас сказано выше. Что касается влияния цен нефти на евро, соображения таковы. Нынешние котировки евро/доллара на 1,1150 ранее были 21 октября 2015 г. Нефть тогда стоила $48,7 за баррель Brent. Таким образом, и с этих позиций евро явно слишком высок для нынешних $34 за баррель. Кроме того, ЕЦБ старается делать всё для ослабления своей валюты и может в марте наконец выполнить своё обещание нарастить денежное стимулирование.
Итак, фундаментально есть мощные факторы ослабления евро. Что с «техникой»? Уровень 1,1246 не случайно стал преградой роста пары. В этой зоне сошлись и цели большой коррекции, и сильные сопротивления. Судите сами. Здесь критический уровень коррекции в 61,8% «золотого сечения» по Фибоначчи от максимума августа 2015 г. И тут же - точная цель инвесторов-быков по расширению Фибо 100% от предыдущего восходящего импульса на D1. То есть на этом уровне надо было выходить из покупок. Что они и сделали. Теперь направленность скорее вниз.
Конечно, технически пока снижение выглядит лишь как коррекция от роста, это так. На графике видны и обновление прошлых верхов, и восходящая трендовая линия. Индикаторы тоже показывают вверх. АО и даже Ишимоку, где цена витает над «облаками». Причём следующая цель и сопротивление - на 1,1350. Но предположу, что если и будет повышение, то уровень 1,1250-1,1260 его удержит. Для ухода выше понадобились бы исключительно веские причины, которых пока просто нет и появление их маловероятно.
Но водоразделом верха и низа служит сакраментальный уровень 1,1050. Цена сейчас направлена к нему, особенно если преодолеет вниз 1,1120.
Так вот, уровень 1,1050 - это наше всё. Именно он с декабря прошлого года героически сдерживал стремление евро-быков вверх. И теперь, пробитый, из мощного сопротивления превратился в сильнейшую поддержку. Кроме того, здесь пересекаются линия основного даунтренда на дневном таймфрейме, скользящая средняя МА 200, прошлый уровень расширения Фибо 61,8 от восходящего импульса.
Итак, создан новый диапазон 1,1050-1,1250. Лишь пробитие его вниз будет говорить о возможности ухода к недавним привычным уровням 1,08-1,09. Думается, пока это будет нелегко. И всё равно рискну предположить, что движение пойдёт в пределах диапазона скорее вниз, чем вверх, несмотря на техническую картину. Что ж, подойдём к 1,1050 - посмотрим.
http://www.teletrade.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Важнее, гораздо важнее другое. Поразили невероятное, неожиданное снижение уровня безработицы с 5% до рекордных 4,9 % и увеличение зарплат с 0 сразу до 0,5% (при прогнозе 0,3%). Это обращение на будущее, ведь повышение занятости и зарплат выльется в усиление инфляции, спроса на товары. Данная ситуация может изменить настрой ФРС . Сейчас она осторожна в повышении ставок именно из-за малых темпов инфляции, занятости, внутреннего спроса, экономического роста. А такая осторожность и явилась основной причиной безудержного падения доллара на прошедшей неделе.
И теперь, после результатов отчёта о рынке труда, с ещё большей вероятностью можем повторить наше предположение, что «голубиные» посылы Федрезерва были уже достаточно учтены низкими котировками доллара, сейчас он перепродан и поэтому имеет направленность к росту.
Что это означает для любимца и мученика рынка - основной пары EUR/USD?
Она усиливалась по двум причинам. Первое - явное нежелание ФРС повышать дальше ставку. И второе - уход инвесторов от риска в защитные активы, в частности, в евро, из-за опасений кризиса в мире, проявление которых - снижение нефтяных цен. Нефть снижается - евро растёт.
По поводу возможного изменения настроя Федрезерва сейчас сказано выше. Что касается влияния цен нефти на евро, соображения таковы. Нынешние котировки евро/доллара на 1,1150 ранее были 21 октября 2015 г. Нефть тогда стоила $48,7 за баррель Brent. Таким образом, и с этих позиций евро явно слишком высок для нынешних $34 за баррель. Кроме того, ЕЦБ старается делать всё для ослабления своей валюты и может в марте наконец выполнить своё обещание нарастить денежное стимулирование.
Итак, фундаментально есть мощные факторы ослабления евро. Что с «техникой»? Уровень 1,1246 не случайно стал преградой роста пары. В этой зоне сошлись и цели большой коррекции, и сильные сопротивления. Судите сами. Здесь критический уровень коррекции в 61,8% «золотого сечения» по Фибоначчи от максимума августа 2015 г. И тут же - точная цель инвесторов-быков по расширению Фибо 100% от предыдущего восходящего импульса на D1. То есть на этом уровне надо было выходить из покупок. Что они и сделали. Теперь направленность скорее вниз.
Конечно, технически пока снижение выглядит лишь как коррекция от роста, это так. На графике видны и обновление прошлых верхов, и восходящая трендовая линия. Индикаторы тоже показывают вверх. АО и даже Ишимоку, где цена витает над «облаками». Причём следующая цель и сопротивление - на 1,1350. Но предположу, что если и будет повышение, то уровень 1,1250-1,1260 его удержит. Для ухода выше понадобились бы исключительно веские причины, которых пока просто нет и появление их маловероятно.
Но водоразделом верха и низа служит сакраментальный уровень 1,1050. Цена сейчас направлена к нему, особенно если преодолеет вниз 1,1120.
Так вот, уровень 1,1050 - это наше всё. Именно он с декабря прошлого года героически сдерживал стремление евро-быков вверх. И теперь, пробитый, из мощного сопротивления превратился в сильнейшую поддержку. Кроме того, здесь пересекаются линия основного даунтренда на дневном таймфрейме, скользящая средняя МА 200, прошлый уровень расширения Фибо 61,8 от восходящего импульса.
Итак, создан новый диапазон 1,1050-1,1250. Лишь пробитие его вниз будет говорить о возможности ухода к недавним привычным уровням 1,08-1,09. Думается, пока это будет нелегко. И всё равно рискну предположить, что движение пойдёт в пределах диапазона скорее вниз, чем вверх, несмотря на техническую картину. Что ж, подойдём к 1,1050 - посмотрим.
http://www.teletrade.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter