USD/RUB TOM 77.04 (-0.6%) 14:41 мск
EUR/RUB TOM 85.61 (-0.91%) 14:41 мск
Бивалютная корзина 80.85 (-0.73%) 14:41 мск
Факторы в поддержку рубля
• Лунный Новый Год, биржи КНР закрыты. Отсутствие негативных новостей из Китая и, как следствие, возможное снижение волатильности в рубле.
• Сильное сопротивление на уровне 80 по USDRUB, в моменте «дорогой» доллар.
• Низкий объем выплат по внешнему долгу в 16 г, а также значительный профицит текущего счета в 2016 году.
Негативные факторы для рубля
• Ухудшение аппетита к риску. Снижение SnP500 ниже психологической поддержки 1870. Немецкий DAX на минимумах с октября 2014 г. SnP500 futures -1852 (-1.24%).
• Снижение цен на нефть. Отсутствие какого-либо прогресса в переговорах Венесуэлы и Саудовской Аравии. Brent $33.46 (-1.76%).
Базовый сценарий на этой неделе - дальнейшие торги по USDRUB в диапазоне 75/76-80, выход из которого, вероятно, состоится только по после того, как котировки Brent покинут диапазон 30-36$. По-прежнему есть ощущение, что при стабильной нефтяной конъектуре поддержка рублю придёт не сколько от товарного рынка, сколько от приближающегося налогового периода, что может означать снижение USDRUB к 75 в конце месяца.
Непосредственно сегодня в центре внимания тема ухудшения аппетита к риску, в частности, уход рынка акций США по SnP500 ниже ключевого уровня поддержки 1870 пунктов. Один из рисков - опасения, что волатильность на финансовых рынках в конечном счете может негативно сказаться на состоянии мировой экономики. Все вместе – это риск еще одного ухода USDRUB в район сопротивления 80. Выступление Д.Йеллен (ФРС) в среду и четверг в контексте данной истории приобретает особую значимость.
SnP500 (Daily) и поддержка 1870 п.
На самом рынке нефти в ближайшие дни в фокусе будет отчёт Минэнерго США 10.02 (любое снижение добычи сырья в США может стать новой идеей для спекулятивного роста цен), а также проходящая на неделе в Лондоне отраслевая конференция по углеводородам, где могут быть сделаны те или иные значимые для котировок заявления.
Добавлю, что встреча министров нефти Венесуэлы и Саудовской Аравии не закончилась каким-либо прорывом (ни обсуждения квот, ни разговоров о возможном экстренном заседании ОПЕК и встречи с независимыми производителями). Есть мнение, что рынок изначально был скептически настроен по поводу какого-либо прорыва в переговорах, поэтому утром в понедельник мы даже могли наблюдать рост цен на нефть на 1-1.5%. После обеда слабость мировых рынков акций, предположительно, стала драйвером снижения нефти.
Одна из идей в USDRUB сейчас сводится к тому, что курс может снизиться ближе к 75 на фоне того, что биржи в КНР всю неделю закрыты из-за празднования Лунного Нового Года, поэтому плохих новостей из Поднебесной в ближайшие дни не ожидается. Аналогично в поддержку российской и вообще развивающимся валютам (EM FX) могут быть ожидания выступления в среду и четверг главы ФРС Д.Йеллен с полугодовым докладом по экономике и монетарной политике, в рамках которого рынки могут получить ещё один сигнал, что агрессивного повышения ставок ждать не стоит.
Добавлю, что в ожиданиях по-прежнему есть уровень 70 по USDRUB, но на горизонте его пока не видно, так как чёткой идеи на рынке нефти, способной увести Brent выше 35-36$, тоже пока нет. В поле зрения поддержка 75, а уровни 79-80 по-прежнему привлекательны для открытия позиций на продажу в USDRUB.
Технический анализ
Уровень 80 по USDRUB претендует на статус «точки силы», рост выше которой будет означать усиление повышательных рисков в данной валютной паре. Еще какое-то время напрашиваются торги в диапазоне 75/76-79/80.
75-76 сильная поддержка и цель для краткосрочной игры на понижение в USDRUB от 79-80.
USDRUB (240 min).
Мои позиции (февраль)
Я в рублях от 74.50 и 71.50 по USDRUB; все еще есть небольшая позиция на продажу в USDRUB от 85200. Ожидания – дальнейшее укрепление рубля, пока Brent торгуется выше 32.50$. Есть риски увидеть снижение USDRUB в 1кв2016 к 71.5-73.
80+ «дорого», 70 «недорого», 65 «дешево» по USDRUB.
Умеренные ставки на укрепление рубля. Рабочая гипотеза – восстановление Brent к/выше 40$+ за баррель во 2п2016 г и, как следствие, снижение USDRUB к 70.
Календарь
10.02 – отчет Минэнерго США по запасам нефти и н\п, а также добыче сырья.
10-11.02 – выступление Д.Йеллен (ФРС) с докладом по экономике и монетарной политике в США
Середина февраля – ежемесячные отчеты ОПЕК, МЭА по рынку нефти
10.03 – заседание ЕЦБ
15-16.03 – заседание ФРС США
EUR/RUB TOM 85.61 (-0.91%) 14:41 мск
Бивалютная корзина 80.85 (-0.73%) 14:41 мск
Факторы в поддержку рубля
• Лунный Новый Год, биржи КНР закрыты. Отсутствие негативных новостей из Китая и, как следствие, возможное снижение волатильности в рубле.
• Сильное сопротивление на уровне 80 по USDRUB, в моменте «дорогой» доллар.
• Низкий объем выплат по внешнему долгу в 16 г, а также значительный профицит текущего счета в 2016 году.
Негативные факторы для рубля
• Ухудшение аппетита к риску. Снижение SnP500 ниже психологической поддержки 1870. Немецкий DAX на минимумах с октября 2014 г. SnP500 futures -1852 (-1.24%).
• Снижение цен на нефть. Отсутствие какого-либо прогресса в переговорах Венесуэлы и Саудовской Аравии. Brent $33.46 (-1.76%).
Базовый сценарий на этой неделе - дальнейшие торги по USDRUB в диапазоне 75/76-80, выход из которого, вероятно, состоится только по после того, как котировки Brent покинут диапазон 30-36$. По-прежнему есть ощущение, что при стабильной нефтяной конъектуре поддержка рублю придёт не сколько от товарного рынка, сколько от приближающегося налогового периода, что может означать снижение USDRUB к 75 в конце месяца.
Непосредственно сегодня в центре внимания тема ухудшения аппетита к риску, в частности, уход рынка акций США по SnP500 ниже ключевого уровня поддержки 1870 пунктов. Один из рисков - опасения, что волатильность на финансовых рынках в конечном счете может негативно сказаться на состоянии мировой экономики. Все вместе – это риск еще одного ухода USDRUB в район сопротивления 80. Выступление Д.Йеллен (ФРС) в среду и четверг в контексте данной истории приобретает особую значимость.
SnP500 (Daily) и поддержка 1870 п.
На самом рынке нефти в ближайшие дни в фокусе будет отчёт Минэнерго США 10.02 (любое снижение добычи сырья в США может стать новой идеей для спекулятивного роста цен), а также проходящая на неделе в Лондоне отраслевая конференция по углеводородам, где могут быть сделаны те или иные значимые для котировок заявления.
Добавлю, что встреча министров нефти Венесуэлы и Саудовской Аравии не закончилась каким-либо прорывом (ни обсуждения квот, ни разговоров о возможном экстренном заседании ОПЕК и встречи с независимыми производителями). Есть мнение, что рынок изначально был скептически настроен по поводу какого-либо прорыва в переговорах, поэтому утром в понедельник мы даже могли наблюдать рост цен на нефть на 1-1.5%. После обеда слабость мировых рынков акций, предположительно, стала драйвером снижения нефти.
Одна из идей в USDRUB сейчас сводится к тому, что курс может снизиться ближе к 75 на фоне того, что биржи в КНР всю неделю закрыты из-за празднования Лунного Нового Года, поэтому плохих новостей из Поднебесной в ближайшие дни не ожидается. Аналогично в поддержку российской и вообще развивающимся валютам (EM FX) могут быть ожидания выступления в среду и четверг главы ФРС Д.Йеллен с полугодовым докладом по экономике и монетарной политике, в рамках которого рынки могут получить ещё один сигнал, что агрессивного повышения ставок ждать не стоит.
Добавлю, что в ожиданиях по-прежнему есть уровень 70 по USDRUB, но на горизонте его пока не видно, так как чёткой идеи на рынке нефти, способной увести Brent выше 35-36$, тоже пока нет. В поле зрения поддержка 75, а уровни 79-80 по-прежнему привлекательны для открытия позиций на продажу в USDRUB.
Технический анализ
Уровень 80 по USDRUB претендует на статус «точки силы», рост выше которой будет означать усиление повышательных рисков в данной валютной паре. Еще какое-то время напрашиваются торги в диапазоне 75/76-79/80.
75-76 сильная поддержка и цель для краткосрочной игры на понижение в USDRUB от 79-80.
USDRUB (240 min).
Мои позиции (февраль)
Я в рублях от 74.50 и 71.50 по USDRUB; все еще есть небольшая позиция на продажу в USDRUB от 85200. Ожидания – дальнейшее укрепление рубля, пока Brent торгуется выше 32.50$. Есть риски увидеть снижение USDRUB в 1кв2016 к 71.5-73.
80+ «дорого», 70 «недорого», 65 «дешево» по USDRUB.
Умеренные ставки на укрепление рубля. Рабочая гипотеза – восстановление Brent к/выше 40$+ за баррель во 2п2016 г и, как следствие, снижение USDRUB к 70.
Календарь
10.02 – отчет Минэнерго США по запасам нефти и н\п, а также добыче сырья.
10-11.02 – выступление Д.Йеллен (ФРС) с докладом по экономике и монетарной политике в США
Середина февраля – ежемесячные отчеты ОПЕК, МЭА по рынку нефти
10.03 – заседание ЕЦБ
15-16.03 – заседание ФРС США
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба