16 мая 2017 Живой журнал
Ответы на некоторые вопросы, связанные с инвестированием через зарубежный брокерский счет, поступавшие в последние месяцы.
* * *
С каких сумм можно инвестировать в ETF на зарубежных биржах через брокера?
На мой взгляд, открывать счет у зарубежного брокера имеет смысл с суммой хотя бы в $5 000 - $10 000.
Отмечу, что некоторые брокеры как раз и ограничивают величину минимального депозита для открытия счета примерно это суммой. Но ряд брокеров не имеют никаких ограничений и позволяют открывать счета хоть с несколькими сотнями долларов.
Однако нужно помнить, что при инвестировании необходимо будет нести сопутствующие расходы в виде банковской комиссии за перечисление денежных средств за рубеж и различных брокерских комиссий.
Соответственно, чем меньшую сумму выводить за рубеж, тем более значительная часть от этой суммы будет «съедена» подобными комиссиями, которые нужно будет оплачивать в любом случае. И тогда может получиться так, что непосредственно на инвестирование останется достаточно небольшая сумма денежных средств.
* * *
Каковы комиссии при инвестировании через зарубежного брокера?
Прежде всего – это банковская комиссия за перевод денежных средств на брокерский счет. В некоторых случаях она может отсутствовать, но, как правило, придется заплатить за перевод не менее $15- $30.
Средняя брокерская комиссия за сделку составляет около $6. У разных брокеров она может быть как больше, так и меньше (обычно она составляет от $1 до $15 за сделку вне зависимости от суммы сделки).
При этом у брокеров могут существовать и различные дополнительные комиссии (за неактивность, за пользование торговой платформой, за предоставление рыночных данных), величина которых у разных брокеров может быть различной.
Средняя комиссия за вывод денежных средств с зарубежного брокерского счета составляет около $30 - $40. Но некоторые брокеры не взимают эту комиссию.
* * *
Насколько велик риск потери бумаг при банкротстве брокера?
На мой взгляд, на 100% безрисковых способов инвестирования просто не бывает. Другими словами, некие риски существуют всегда. Но где-то они могут быть меньше, а где-то – больше.
Вообще, я бы разделил риск потери бумаг при банкротстве брокера на два отдельных риска - непосредственно риск банкротства брокера и риск потери инвестором своих активов и денежных средств.
Оценить величину риска банкротства брокера можно по косвенным признакам - наличие кредитного рейтинга у брокера, количество клиентов, крупность брокера и т.п. У крупных брокеров с высокими кредитными рейтингами (например, у хорошо известного Interactive Brokers) вероятность банкротства, пожалуй, ниже, чем у небольшого брокера.
Но риск потери инвестором своих активов и денежных средств при инвестировании через крупных и не очень крупных брокеров может быть примерно одинаковым.
Конечно, стандартный механизм защиты состоит в том, что активы брокера и активы инвестора разделены и учитываются отдельно. И если брокер обанкротится, то депозитарий (или клиринговая компания в США) будет стараться вернуть те ценные бумаги и денежные средства, которые были у инвестора на его брокерском счете. Например, ему предложат перевести эти ценные бумаги к другому брокеру, чтобы продолжить инвестирование.
Но теоретически может возникнуть ситуация, что по каким-то причинам эти ценные бумаги вернуть не смогут (например, в результате каких-то мошеннических операций со стороны брокера).
И в этом случае за рубежом (в отличие от России) вступает в силу страховка брокерского счета на случай банкротства или мошенничества со стороны брокера. Например, в США, если инвестору не смогут вернуть его ценные бумаги, Корпорация по защите средств инвесторов (SIPC) выплатит стоимость тех ценных бумаг, которые не удалось вернуть (на сумму до $500 000).
Учитывая, что величина такой страховки часто может быть одинаковой, что у крупного, что у небольшого брокера, то риск потери инвестором своих активов при банкротстве каждого из этих брокеров будет, по сути, примерно одинаковым.
Поэтому при инвестировании через зарубежного брокера важно всегда обращать внимание, застрахован ли брокерский счет на случай банкротства или мошенничества со стороны брокера, и какова величина этой страховки.
В России, к сожалению, страховки брокерских счетов пока нет. Поэтому у нас в стране остается надеяться только на то, что при банкротстве брокера получится спокойно перевести свои активы к другому брокеру.
* * *
Как облагаются налогом операции по брокерскому счету?
Если инвестор продал ценные бумаги с прибылью, либо получил дивиденды, купоны или какие-то иные выплаты по тем ценным бумагам, которыми он владеет, со всех этих поступлений необходимо будет платить налог размером в 13%.
При этом нужно помнить, что такие поступления на зарубежном брокерском счете, как правило, осуществляются в валюте, а рассчитывать сумму полученного дохода и налога к уплате при заполнении налоговой декларации нужно будет в рублях.
* * *
Если открыть счета у двух зарубежных брокеров, нужно ли подавать две отдельных налоговых декларации?
Нет, налоговая декларация будет одна. При этом в ней необходимо будет указать все доходы, по которым инвестору необходимо отчитаться и, возможно, уплатить налог, а также все налоговые вычеты, которыми хочет воспользоваться инвестор.
* * *
Нужно ли подавать налоговую декларацию, если за прошедший год величина счета уменьшилась, но никаких ценных бумаг я не продавал?
Если никакого реального поступления денежных средств на брокерский счет не было (ни в виде средств от продажи ценных бумаг, ни, к примеру, в виде дивидендов), то декларацию подавать не нужно.
* * *
Распространяется ли инвестиционный налоговый вычет по сроку владения на ценные бумаги, приобретенные через зарубежного брокера?
Напомню, что с 2015 г. в российском Налоговом кодексе существует налоговый вычет по сроку владения. В рамках данного вычета можно не платить НДФЛ при продаже ценных бумаг, если приобрести их после 1 января 2014 г. и не продавать как минимум три года.
Однако в подпункте 1 пункта 1 статьи 219.1 Налогового кодекса РФ четко указана ссылка на то, что данный вычет распространяется на ценные бумаги, которые обращаются на российских биржах, и на паи открытых ПИФов российских управляющих компаний.
Таким образом, этот вычет нельзя применить на те ценные бумаги, которые приобретаются за рубежом. Поэтому при инвестировании через зарубежного брокера на иностранных биржах избежать уплаты НДФЛ за счет инвестиционного налогового вычета не получится.
* * *
Нужно ли платить налог с разницы курсов валют при инвестировании на зарубежных биржах?
Налога с курсовой разницы не существует в виде какого-то отдельного налога (как налог на имущество или НДФЛ). Однако эта разница будет «зашита» в НДФЛ от продажи ценных бумаг, приобретенных в валюте (и это касается любых ценных бумаг в валюте, независимо от того, где они были приобретены - в России или за рубежом).
Дело в том, что, в соответствии с Налоговым кодексом, любые доходы в валюте (как и связанные с этим расходы в валюте) необходимо переводить в рубли по курсу ЦБ РФ на дату получения дохода (на дату, когда были понесены расходы).
Таким образом, при расчете налога все суммы переводятся в рубли. Поэтому может возникнуть ситуация, что, допустим, ценная бумага была куплена за $100, а продана за $ 90 – т.е. в долларах США по этой продаже был убыток. Однако за счет роста курса доллара США по отношению к рублю в переводе на рубли эта операция может оказаться прибыльной. Тогда с полученной рублевой прибыли, возможно, придется уплатить налог 13% (если не получится уменьшить этот налог некоторыми другими способами).
* * *
Можно ли на сумму расходов на банковские комиссии при пополнении брокерского счета уменьшить доход от продажи ценных бумаг?
На мой взгляд, вопрос по поводу включения банковских комиссий в расходы по ценным бумагам не совсем однозначный, т.к. такие расходы в большей степени имеют косвенное отношение к операциям с ценными бумагами. Тем не менее, можно попытаться их включить в общие расходы и посмотреть, как на это отреагирует конкретная налоговая инспекция.
* * *
Нужно ли подавать налоговую декларацию, если по итогам года по брокерскому счету у зарубежного брокера в пересчете на рубли получился убыток?
Да, налоговую декларацию нужно подавать в любом случае, если на брокерский счет у зарубежного брокера поступали какие-либо доходы (к примеру, в виде дивидендов или от продажи ценных бумаг). При этом не важно, была ли по итогам года получена прибыль или убыток. Сам факт получения какого-либо дохода на брокерский cчет (вне зависимости от размера этого дохода – даже, если был получен $1) означает, что по итогам года необходимо будет подавать налоговую декларацию.
* * *
Нужно ли уведомлять налоговую инспекцию о счете, открытом у зарубежного брокера?
Если счет открыт у обычного зарубежного брокера, у которого нет банковской лицензии, то Уведомление об открытии/изменении реквизитов/закрытии счета предоставлять в налоговую инспекцию не нужно (в качестве обоснования этой позиции можно использовать письмо Министерства Финансов РФ от 27.09.2010 № 03-02-08/57).
Однако, если у зарубежного брокера есть банковская лицензия, то здесь все будет уже не так просто. Согласно письму ФНС России от 12.10.2016 № ОА-3-17/4712@, на брокерские счета, открытые в зарубежных банках, требование о предоставлении Уведомления распространяется.
Единственное, можно в индивидуальном порядке попытаться доказать конкретной налоговой инспекции, к которой относится инвестор, что брокерский счет, открытый в зарубежном банке, не обладает признаками банковского счета, поэтому требования валютного законодательства на него распространяться не будут. Однако согласится ли конкретная налоговая инспекция с такой трактовкой законодательства или нет – предсказать сложно.
* * *
Как налоговая инспекция узнает о счете, открытом у зарубежного брокера?
Согласно Налоговому кодексу, налоговые резиденты России должны самостоятельно декларировать доходы, полученные от источников за пределами РФ, в т.ч. на счет у зарубежного брокера. Другими словами, это обязанность, закрепленная в законодательстве, и ее неисполнение может привести к штрафам.
Безусловно, на текущий момент у налоговой инспекции не будет информации о том, что тот или иной человек открыл счет у зарубежного брокера, только если инвестор сам не сообщит об этом, к примеру, подав налоговую декларацию.
Тем не менее, далеко не факт, что, если за время инвестирования ни разу не подавать декларацию, налоговая инспекция никак не узнает о существовании за рубежом брокерского счета.
Во-первых, налоговые инспекторы потенциально могут наткнуться на банковские переводы через российские банки при пополнении или выводе средств с брокерского счета и заинтересоваться этими операциями.
Во-вторых, все (может быть, не очень быстро, но неумолимо) движется к автоматическому обмену информаций между налоговыми органами разных стран мира. Поэтому рано или поздно механизмы обмена заработают, и тогда вопрос о том, как налоговая инспекция из России узнает о зарубежных счетах, скорее всего, отпадет сам собой.
Поэтому, на мой взгляд, лучше ничего не выдумывать, а спокойно декларировать доходы, получаемые по счету у зарубежного брокера, и платить с них налог, если он возникает.
* * *
Какие ситуации могут потребовать личного приезда в зарубежную брокерскую компанию?
На практике с такой ситуацией я пока не сталкивался. Все вопросы с зарубежным брокером решаются дистанционно, в крайнем случае (например, если забыт пароль для входа на счет), придется позвонить брокеру по телефону.
К примеру, при банкротстве американского брокера все процедуры по подтверждению состава и суммы активов на брокерском счете, переводе активов к другому брокеру или получению страхового возмещения по случаю банкротства брокера также можно решить дистанционно (оригиналы некоторых документов отправляются в США по почте, остальное общение при необходимости можно осуществлять по телефону или электронной почте).
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
* * *
С каких сумм можно инвестировать в ETF на зарубежных биржах через брокера?
На мой взгляд, открывать счет у зарубежного брокера имеет смысл с суммой хотя бы в $5 000 - $10 000.
Отмечу, что некоторые брокеры как раз и ограничивают величину минимального депозита для открытия счета примерно это суммой. Но ряд брокеров не имеют никаких ограничений и позволяют открывать счета хоть с несколькими сотнями долларов.
Однако нужно помнить, что при инвестировании необходимо будет нести сопутствующие расходы в виде банковской комиссии за перечисление денежных средств за рубеж и различных брокерских комиссий.
Соответственно, чем меньшую сумму выводить за рубеж, тем более значительная часть от этой суммы будет «съедена» подобными комиссиями, которые нужно будет оплачивать в любом случае. И тогда может получиться так, что непосредственно на инвестирование останется достаточно небольшая сумма денежных средств.
* * *
Каковы комиссии при инвестировании через зарубежного брокера?
Прежде всего – это банковская комиссия за перевод денежных средств на брокерский счет. В некоторых случаях она может отсутствовать, но, как правило, придется заплатить за перевод не менее $15- $30.
Средняя брокерская комиссия за сделку составляет около $6. У разных брокеров она может быть как больше, так и меньше (обычно она составляет от $1 до $15 за сделку вне зависимости от суммы сделки).
При этом у брокеров могут существовать и различные дополнительные комиссии (за неактивность, за пользование торговой платформой, за предоставление рыночных данных), величина которых у разных брокеров может быть различной.
Средняя комиссия за вывод денежных средств с зарубежного брокерского счета составляет около $30 - $40. Но некоторые брокеры не взимают эту комиссию.
* * *
Насколько велик риск потери бумаг при банкротстве брокера?
На мой взгляд, на 100% безрисковых способов инвестирования просто не бывает. Другими словами, некие риски существуют всегда. Но где-то они могут быть меньше, а где-то – больше.
Вообще, я бы разделил риск потери бумаг при банкротстве брокера на два отдельных риска - непосредственно риск банкротства брокера и риск потери инвестором своих активов и денежных средств.
Оценить величину риска банкротства брокера можно по косвенным признакам - наличие кредитного рейтинга у брокера, количество клиентов, крупность брокера и т.п. У крупных брокеров с высокими кредитными рейтингами (например, у хорошо известного Interactive Brokers) вероятность банкротства, пожалуй, ниже, чем у небольшого брокера.
Но риск потери инвестором своих активов и денежных средств при инвестировании через крупных и не очень крупных брокеров может быть примерно одинаковым.
Конечно, стандартный механизм защиты состоит в том, что активы брокера и активы инвестора разделены и учитываются отдельно. И если брокер обанкротится, то депозитарий (или клиринговая компания в США) будет стараться вернуть те ценные бумаги и денежные средства, которые были у инвестора на его брокерском счете. Например, ему предложат перевести эти ценные бумаги к другому брокеру, чтобы продолжить инвестирование.
Но теоретически может возникнуть ситуация, что по каким-то причинам эти ценные бумаги вернуть не смогут (например, в результате каких-то мошеннических операций со стороны брокера).
И в этом случае за рубежом (в отличие от России) вступает в силу страховка брокерского счета на случай банкротства или мошенничества со стороны брокера. Например, в США, если инвестору не смогут вернуть его ценные бумаги, Корпорация по защите средств инвесторов (SIPC) выплатит стоимость тех ценных бумаг, которые не удалось вернуть (на сумму до $500 000).
Учитывая, что величина такой страховки часто может быть одинаковой, что у крупного, что у небольшого брокера, то риск потери инвестором своих активов при банкротстве каждого из этих брокеров будет, по сути, примерно одинаковым.
Поэтому при инвестировании через зарубежного брокера важно всегда обращать внимание, застрахован ли брокерский счет на случай банкротства или мошенничества со стороны брокера, и какова величина этой страховки.
В России, к сожалению, страховки брокерских счетов пока нет. Поэтому у нас в стране остается надеяться только на то, что при банкротстве брокера получится спокойно перевести свои активы к другому брокеру.
* * *
Как облагаются налогом операции по брокерскому счету?
Если инвестор продал ценные бумаги с прибылью, либо получил дивиденды, купоны или какие-то иные выплаты по тем ценным бумагам, которыми он владеет, со всех этих поступлений необходимо будет платить налог размером в 13%.
При этом нужно помнить, что такие поступления на зарубежном брокерском счете, как правило, осуществляются в валюте, а рассчитывать сумму полученного дохода и налога к уплате при заполнении налоговой декларации нужно будет в рублях.
* * *
Если открыть счета у двух зарубежных брокеров, нужно ли подавать две отдельных налоговых декларации?
Нет, налоговая декларация будет одна. При этом в ней необходимо будет указать все доходы, по которым инвестору необходимо отчитаться и, возможно, уплатить налог, а также все налоговые вычеты, которыми хочет воспользоваться инвестор.
* * *
Нужно ли подавать налоговую декларацию, если за прошедший год величина счета уменьшилась, но никаких ценных бумаг я не продавал?
Если никакого реального поступления денежных средств на брокерский счет не было (ни в виде средств от продажи ценных бумаг, ни, к примеру, в виде дивидендов), то декларацию подавать не нужно.
* * *
Распространяется ли инвестиционный налоговый вычет по сроку владения на ценные бумаги, приобретенные через зарубежного брокера?
Напомню, что с 2015 г. в российском Налоговом кодексе существует налоговый вычет по сроку владения. В рамках данного вычета можно не платить НДФЛ при продаже ценных бумаг, если приобрести их после 1 января 2014 г. и не продавать как минимум три года.
Однако в подпункте 1 пункта 1 статьи 219.1 Налогового кодекса РФ четко указана ссылка на то, что данный вычет распространяется на ценные бумаги, которые обращаются на российских биржах, и на паи открытых ПИФов российских управляющих компаний.
Таким образом, этот вычет нельзя применить на те ценные бумаги, которые приобретаются за рубежом. Поэтому при инвестировании через зарубежного брокера на иностранных биржах избежать уплаты НДФЛ за счет инвестиционного налогового вычета не получится.
* * *
Нужно ли платить налог с разницы курсов валют при инвестировании на зарубежных биржах?
Налога с курсовой разницы не существует в виде какого-то отдельного налога (как налог на имущество или НДФЛ). Однако эта разница будет «зашита» в НДФЛ от продажи ценных бумаг, приобретенных в валюте (и это касается любых ценных бумаг в валюте, независимо от того, где они были приобретены - в России или за рубежом).
Дело в том, что, в соответствии с Налоговым кодексом, любые доходы в валюте (как и связанные с этим расходы в валюте) необходимо переводить в рубли по курсу ЦБ РФ на дату получения дохода (на дату, когда были понесены расходы).
Таким образом, при расчете налога все суммы переводятся в рубли. Поэтому может возникнуть ситуация, что, допустим, ценная бумага была куплена за $100, а продана за $ 90 – т.е. в долларах США по этой продаже был убыток. Однако за счет роста курса доллара США по отношению к рублю в переводе на рубли эта операция может оказаться прибыльной. Тогда с полученной рублевой прибыли, возможно, придется уплатить налог 13% (если не получится уменьшить этот налог некоторыми другими способами).
* * *
Можно ли на сумму расходов на банковские комиссии при пополнении брокерского счета уменьшить доход от продажи ценных бумаг?
На мой взгляд, вопрос по поводу включения банковских комиссий в расходы по ценным бумагам не совсем однозначный, т.к. такие расходы в большей степени имеют косвенное отношение к операциям с ценными бумагами. Тем не менее, можно попытаться их включить в общие расходы и посмотреть, как на это отреагирует конкретная налоговая инспекция.
* * *
Нужно ли подавать налоговую декларацию, если по итогам года по брокерскому счету у зарубежного брокера в пересчете на рубли получился убыток?
Да, налоговую декларацию нужно подавать в любом случае, если на брокерский счет у зарубежного брокера поступали какие-либо доходы (к примеру, в виде дивидендов или от продажи ценных бумаг). При этом не важно, была ли по итогам года получена прибыль или убыток. Сам факт получения какого-либо дохода на брокерский cчет (вне зависимости от размера этого дохода – даже, если был получен $1) означает, что по итогам года необходимо будет подавать налоговую декларацию.
* * *
Нужно ли уведомлять налоговую инспекцию о счете, открытом у зарубежного брокера?
Если счет открыт у обычного зарубежного брокера, у которого нет банковской лицензии, то Уведомление об открытии/изменении реквизитов/закрытии счета предоставлять в налоговую инспекцию не нужно (в качестве обоснования этой позиции можно использовать письмо Министерства Финансов РФ от 27.09.2010 № 03-02-08/57).
Однако, если у зарубежного брокера есть банковская лицензия, то здесь все будет уже не так просто. Согласно письму ФНС России от 12.10.2016 № ОА-3-17/4712@, на брокерские счета, открытые в зарубежных банках, требование о предоставлении Уведомления распространяется.
Единственное, можно в индивидуальном порядке попытаться доказать конкретной налоговой инспекции, к которой относится инвестор, что брокерский счет, открытый в зарубежном банке, не обладает признаками банковского счета, поэтому требования валютного законодательства на него распространяться не будут. Однако согласится ли конкретная налоговая инспекция с такой трактовкой законодательства или нет – предсказать сложно.
* * *
Как налоговая инспекция узнает о счете, открытом у зарубежного брокера?
Согласно Налоговому кодексу, налоговые резиденты России должны самостоятельно декларировать доходы, полученные от источников за пределами РФ, в т.ч. на счет у зарубежного брокера. Другими словами, это обязанность, закрепленная в законодательстве, и ее неисполнение может привести к штрафам.
Безусловно, на текущий момент у налоговой инспекции не будет информации о том, что тот или иной человек открыл счет у зарубежного брокера, только если инвестор сам не сообщит об этом, к примеру, подав налоговую декларацию.
Тем не менее, далеко не факт, что, если за время инвестирования ни разу не подавать декларацию, налоговая инспекция никак не узнает о существовании за рубежом брокерского счета.
Во-первых, налоговые инспекторы потенциально могут наткнуться на банковские переводы через российские банки при пополнении или выводе средств с брокерского счета и заинтересоваться этими операциями.
Во-вторых, все (может быть, не очень быстро, но неумолимо) движется к автоматическому обмену информаций между налоговыми органами разных стран мира. Поэтому рано или поздно механизмы обмена заработают, и тогда вопрос о том, как налоговая инспекция из России узнает о зарубежных счетах, скорее всего, отпадет сам собой.
Поэтому, на мой взгляд, лучше ничего не выдумывать, а спокойно декларировать доходы, получаемые по счету у зарубежного брокера, и платить с них налог, если он возникает.
* * *
Какие ситуации могут потребовать личного приезда в зарубежную брокерскую компанию?
На практике с такой ситуацией я пока не сталкивался. Все вопросы с зарубежным брокером решаются дистанционно, в крайнем случае (например, если забыт пароль для входа на счет), придется позвонить брокеру по телефону.
К примеру, при банкротстве американского брокера все процедуры по подтверждению состава и суммы активов на брокерском счете, переводе активов к другому брокеру или получению страхового возмещения по случаю банкротства брокера также можно решить дистанционно (оригиналы некоторых документов отправляются в США по почте, остальное общение при необходимости можно осуществлять по телефону или электронной почте).
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу