6 апреля 2016 Велес Капитал
Рынок сегодня. В среду после открытия с гэпом вверх торги на российском фондовом рынке перешли в боковую консолидацию в ожидании публикации еженедельного отчета по изменению уровня объема добычи и запасов нефти в США.
С утра был опубликован композитный индекс менеджеров по закупкам в Китае от Caixin, который по итогам марта составил 52,2 после 51,2 в феврале и достиг своего 11 месячного максимума. Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг достиг 51,3 и также превзошел уровень февраля (49,4). Однако торги в азиатском регионе в среду завершились разнонаправлено. Часть инвесторов предпочла отыграть снижение на западных рынках.
Европейские индексы в течение дня демонстрировали незначительный рост, корректируясь вверх после падения на 2% во вторник.
Запасы нефти за неделю в США сократились на 4,94 млн баррелей при ожидании роста на 2,85 млн баррелей. При этом снижение добычи, согласно данным Минэнерго США, оказалось даже больше, чем по предварительным данным API (4,3 млн баррелей). Среднесуточная добыча нефти в США за прошедшую неделю сократилась на 14 тыс. баррелей после снижения на 18 тыс. баррелей в сутки. Позитивные данные привели к росту нефтяных котировок с 38,5 до 39,3 долл., что также позитивно отразилось и на динамике российского фондового рынка: ММВБ (+0,43%), РТС (+1,75%).
Рынок завтра. Позитивная отчетность по изменению уровня запасов и добычи нефти в США была отыграна в моменте и вряд ли станет поводом для продолжения роста как цены на нефть, так и российского фондового рынка в четверг. Внимание участников рынка будет устремлено на публикацию данных по изменению числа заявок на пособие по безработице в США, которая будет опубликована во второй половине дня.
Облигации
Рынок сегодня. Министерство финансов удачно разместило на аукционах облигации федерального займа. Средневзвешенная доходность ОФЗ 29005 составила 11,47% годовых. Всего было продано бумаг на 10 млрд руб. при спросе 19,6 млрд руб. Выручка от аукциона составила 10,8 млрд руб. Второй выпуск серии 26218 с фиксированным купонным доходом продан на общую сумму 17,4 млрд руб. из 20 млрд руб. предложения. Средневзвешенная доходность на аукционе составила 9,37% годовых. Таким образом, ведомство предложило премию к кривой вторичного долга 3 бп.
К концу торгового дня мы отмечаем смешанные результаты в сегменте ОФЗ. Основные денежные потоки вновь сосредоточены в длинных инструментах, на которые пришлась большая часть торговых оборотов (50%), однако изменения в стоимости облигаций незначительны, благодаря вечернему восстановлению нефтяных котировок.
Рынок завтра. Еврохим откроет книгу заявок на биржевые облигации объемом 15 млрд руб. сроком обращения три года. Индикативный диапазон купонного дохода составляет 10,6-10,85% годовых, что соответствует доходности к погашению 10,88-11,4% годовых.
Валюта
Рынок сегодня. Открывшись ниже уровня закрытия вторника, доллар большую часть дня укреплялся к рублю, подбираясь на максимуме к отметке в 68,9 руб. Однако преимущество американской валюты над российской не выглядело очевидным, и ближе к концу рабочего дня доллар быстро растерял все позиции после выхода данных по энергоносителям в США. Так, рубль укреплялся до 68,15 руб. вслед за нефтью, подорожавшей на сокращении запасов и добычи нефти в США.
Рынок завтра. В вечернюю сессию в среду и в четверг утром участники рынка, вероятно, продолжат отыгрывать положительные для рынка нефти данные, поэтому нельзя исключать того, что пара доллар/рубль может оказаться ниже 68 руб. Однако пока рублю, вероятно, не удастся надолго задержаться в диапазоне 67-68 руб., так как возможности цены на нефть закрепиться выше 40 долл. в ближайшие дни выглядят ограниченными.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба