Неделю фондовые индексы завершили ростом. Наиболее сильное укрепление продемонстрировал японский Nikkei, который вырос 5,51%, что отчасти было обусловлено снижением курса иены к доллару, а также ростом уверенности в том, что Банк Японии может пойти на расширение экономических стимулов уже в конце апреля. Позитивная статистика из Китая поддержала гонконгский HSI, добавивший 4,81%. На фоне ослабления евро вырос немецкий DAX 30. Бенчмарк добавил 4,66%. Американские Dow Jones и NASDAQ растут на 1,81% и 1,48%, соответственно. Их рост был поддержан более слабыми данными по индексу потребительских цен в США. В годовом выражении показатель вырос всего на 0,9% против прогноза роста на 1,2%. Подобная динамика ценового давления дает основание предполагать, что ФРС США все же не станет спешить с ужесточением.
На фоне позитивной статистики из Поднебесной рост продемонстрировали сырьевые валюты. AUD/USD добавила 2,09%, NZD/USD растет на 1,48%. Стоит сказать, что дополнительную поддержку оззи получил со стороны собственной макроэкономической статистики – вышли достаточно сильные данные по рынку труда. Уровень б/р упал до 5,7% против прогноза 5,9%, а экономика создала 26,1 тыс. рабочих мест (прогноз 20 тыс.). Российский рубль рос вслед за нефтью, но в конце недели, когда нефть начала откат растерял часть заработанного. Тем не менее, USD/RUB завершает неделю с результатом -1,11%.
На товарно-сырьевом рынке нефть марки Brent продемонстрировала внушительный рост, поднявшись до уровня 44,93, но в пятницу на фоне фиксации прибыли в преддверии встречи в Дохе на выходных, растеряла часть заработанного. Котировки энергоносителя выросли по итогам недели на 2,99%. Драгоценные металлы демонстрировали разнонаправленную динамику. Золото (XAU/USD) завершило неделю в районе уровня 1233,44 долларов за унцию, потеряв 0,87%. А вот серебро (XAG/USD) выросло на 5,4%, поднявшись до максимума с июня 2015 года (16,314).
График недели:
Экономические данные прошедшей недели:
Понедельник. Китай: март, CPI -0,4% м/м, +2,3% г/г против прогноза -0,3% м/м, +2,5% г/г
Вторник. Великобритания: март, CPI +0,4% м/м, +0,5% г/г против прогноза +0,3% м/м, +0,4% г/г
Среда. США: март, розничные продажи -0,3% м/м, ниже прогноза +0,1% м/м
Четверг. Банк Англии сохранил процентную ставку на уровне 0,5% единогласно, хотя ходили слухи, что два члена MPC склонялись к снижению
Пятница. Китай: 1 кв., ВВП 6,7% г/г в соответствии с прогнозом на уровне 6,7%
Прогноз на неделю 18 – 22 апреля
Фондовый рынок
На предстоящей неделе может быть интересен немецкий индекс DAX 30 (FDAX). Бенчмарк довольно близко подобрался к довольно сильному сопротивлению 10150,0, выше которого он не мог подняться с января текущего года, что отчасти было обусловлено снижением курса пары EUR/USD. Технически, прорыв этого уровня откроет путь вверх к отметке 10600,0. Дополнительным стимулом к росту для индекса может стать публикация решения ЕЦБ по монетарной политике. Вернее, не сама публикация, а пресс-конференция главы европейского регулятора. Не лишним будет напомнить, что, как стало известно из протокола последнего заседания, когда ЕЦБ расширил программу покупки активов до 80 млрд евро, снизил базовую ставку до 0, а депозитную до -0,4%, в ходе обсуждения рассматривались варианты и более агрессивного смягчения. Таким образом, если Марио Драги намекнет на возможность действий в подобном направлении в ближайшее время, DAX может получить дополнительную поддержку, поскольку возможность дополнительного стимулирования экономики всегда благоприятным образом сказывается на динамике фондовых активов. К тому же, намеки на дополнительное смягчение могут оказать и дополнительное давление на евро, что также будет способствовать укреплению позиций бенчмарка.
Товарно-сырьевой рынок
Нефть Brent на предстоящей неделе будет двигаться под влиянием итогов встречи, которая пройдет в воскресенье в Дохе. Многое будет зависеть от того, какими решениями встреча в формате ОПЕК+ порадует. Скорее всего, никаких радикальных решений мы все же не увидим. Вероятно, будет достигнута договоренность о заморозке объемов добычи нефти на уровне января 2016 года без участия в данном соглашении Ирана. Подобный исход довольно широко ожидается, поэтому первой реакцией нефти может стать снижение в район уровня 39,00 – 40,00 долларов за баррель на фоне фиксации прибыли. Дело в том, что такой исход не повлечет за собой быстрого сокращения предложения на мировом рынке, а, значит, дисбаланс будет сохраняться. В дальнейшем все же не исключено возобновление роста в район недавних максимумов. Подобное соглашение все же будет способно помочь черному золоту стабилизироваться на относительно высоких уровнях (40 ,00 – 45,00), а в среднесрочной перспективе подняться к отметке 50,00.
Если же Саудовская Аравия решит не присоединяться к соглашению, учитывая позицию Ирана, который планирует наращивать объемы добычи до досанкционных уровней, Brent может оказаться и под более внушительным давлением. На этом фоне цены довольно быстро могут снизиться к уровню 35,00. Однако, более глубокого падения может и не произойти, поскольку новая волна снижения цен на черное золото будет способствовать выдавливанию с рынка компаний, осуществляющих сланцевую добычу. Но в этом случае, возобновление роста выглядит все же довольно отдаленной перспективой.
Валютный рынок
Российская валюта на предстоящей неделе будет оставаться под влиянием динамики цен на нефть. Как уже отмечалось выше, черное золото может оказаться под давлением. На этом фоне и пара USD/RUB будет способна продемонстрировать рост в район уровня 68,30. Однако не стоит забывать и о том, что на следующей неделе в России стартует налоговый период. А это значит, что компании-экспортеры будут продавать часть валютной выручки, что обусловит рост спроса на рублевую ликвидность. Но больших надежд на то, что этот фактор окажет рублю мощную поддержку, питать не стоит. Все, на что можно рассчитывать с этой стороны – менее внушительное ослабление.
Принимая во внимание тот факт, что экономика Канады также, как и российская, довольно сильно зависит от цен на нефть, интересную динамику может на предстоящей неделе показать и пара USD/CAD. Напомним, что около 30% бюджета Канады формируется за счет доходов нефтегазовой отрасли. Таким образом, после выходных пара может продемонстрировать довольно внушительный рост на фоне снижения цен на нефть после встречи в Дохе, если, конечно, она не принесет приятных сюрпризов. Первичной целью движения может стать отметка 1,2970 с дальнейшей целью на 1,3130. Кроме того, в конце недели внимание привлекут и данные по индексу потребительских цен Канады. Если показатель продемонстрирует рост, это убедит рынок в том, что в ближайшей перспективе Банк Канады не станет снижать ставку, как он это сделал на заседании на минувшей неделе. Вкупе с повышением регулятором прогнозов по темпам роста национальной экономики до 1,7%, это может дать «канадцу» стимул к восстановлению части утраченных позиций.
http://www.fxclub.org/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На фоне позитивной статистики из Поднебесной рост продемонстрировали сырьевые валюты. AUD/USD добавила 2,09%, NZD/USD растет на 1,48%. Стоит сказать, что дополнительную поддержку оззи получил со стороны собственной макроэкономической статистики – вышли достаточно сильные данные по рынку труда. Уровень б/р упал до 5,7% против прогноза 5,9%, а экономика создала 26,1 тыс. рабочих мест (прогноз 20 тыс.). Российский рубль рос вслед за нефтью, но в конце недели, когда нефть начала откат растерял часть заработанного. Тем не менее, USD/RUB завершает неделю с результатом -1,11%.
На товарно-сырьевом рынке нефть марки Brent продемонстрировала внушительный рост, поднявшись до уровня 44,93, но в пятницу на фоне фиксации прибыли в преддверии встречи в Дохе на выходных, растеряла часть заработанного. Котировки энергоносителя выросли по итогам недели на 2,99%. Драгоценные металлы демонстрировали разнонаправленную динамику. Золото (XAU/USD) завершило неделю в районе уровня 1233,44 долларов за унцию, потеряв 0,87%. А вот серебро (XAG/USD) выросло на 5,4%, поднявшись до максимума с июня 2015 года (16,314).
График недели:
Экономические данные прошедшей недели:
Понедельник. Китай: март, CPI -0,4% м/м, +2,3% г/г против прогноза -0,3% м/м, +2,5% г/г
Вторник. Великобритания: март, CPI +0,4% м/м, +0,5% г/г против прогноза +0,3% м/м, +0,4% г/г
Среда. США: март, розничные продажи -0,3% м/м, ниже прогноза +0,1% м/м
Четверг. Банк Англии сохранил процентную ставку на уровне 0,5% единогласно, хотя ходили слухи, что два члена MPC склонялись к снижению
Пятница. Китай: 1 кв., ВВП 6,7% г/г в соответствии с прогнозом на уровне 6,7%
Прогноз на неделю 18 – 22 апреля
Фондовый рынок
На предстоящей неделе может быть интересен немецкий индекс DAX 30 (FDAX). Бенчмарк довольно близко подобрался к довольно сильному сопротивлению 10150,0, выше которого он не мог подняться с января текущего года, что отчасти было обусловлено снижением курса пары EUR/USD. Технически, прорыв этого уровня откроет путь вверх к отметке 10600,0. Дополнительным стимулом к росту для индекса может стать публикация решения ЕЦБ по монетарной политике. Вернее, не сама публикация, а пресс-конференция главы европейского регулятора. Не лишним будет напомнить, что, как стало известно из протокола последнего заседания, когда ЕЦБ расширил программу покупки активов до 80 млрд евро, снизил базовую ставку до 0, а депозитную до -0,4%, в ходе обсуждения рассматривались варианты и более агрессивного смягчения. Таким образом, если Марио Драги намекнет на возможность действий в подобном направлении в ближайшее время, DAX может получить дополнительную поддержку, поскольку возможность дополнительного стимулирования экономики всегда благоприятным образом сказывается на динамике фондовых активов. К тому же, намеки на дополнительное смягчение могут оказать и дополнительное давление на евро, что также будет способствовать укреплению позиций бенчмарка.
Товарно-сырьевой рынок
Нефть Brent на предстоящей неделе будет двигаться под влиянием итогов встречи, которая пройдет в воскресенье в Дохе. Многое будет зависеть от того, какими решениями встреча в формате ОПЕК+ порадует. Скорее всего, никаких радикальных решений мы все же не увидим. Вероятно, будет достигнута договоренность о заморозке объемов добычи нефти на уровне января 2016 года без участия в данном соглашении Ирана. Подобный исход довольно широко ожидается, поэтому первой реакцией нефти может стать снижение в район уровня 39,00 – 40,00 долларов за баррель на фоне фиксации прибыли. Дело в том, что такой исход не повлечет за собой быстрого сокращения предложения на мировом рынке, а, значит, дисбаланс будет сохраняться. В дальнейшем все же не исключено возобновление роста в район недавних максимумов. Подобное соглашение все же будет способно помочь черному золоту стабилизироваться на относительно высоких уровнях (40 ,00 – 45,00), а в среднесрочной перспективе подняться к отметке 50,00.
Если же Саудовская Аравия решит не присоединяться к соглашению, учитывая позицию Ирана, который планирует наращивать объемы добычи до досанкционных уровней, Brent может оказаться и под более внушительным давлением. На этом фоне цены довольно быстро могут снизиться к уровню 35,00. Однако, более глубокого падения может и не произойти, поскольку новая волна снижения цен на черное золото будет способствовать выдавливанию с рынка компаний, осуществляющих сланцевую добычу. Но в этом случае, возобновление роста выглядит все же довольно отдаленной перспективой.
Валютный рынок
Российская валюта на предстоящей неделе будет оставаться под влиянием динамики цен на нефть. Как уже отмечалось выше, черное золото может оказаться под давлением. На этом фоне и пара USD/RUB будет способна продемонстрировать рост в район уровня 68,30. Однако не стоит забывать и о том, что на следующей неделе в России стартует налоговый период. А это значит, что компании-экспортеры будут продавать часть валютной выручки, что обусловит рост спроса на рублевую ликвидность. Но больших надежд на то, что этот фактор окажет рублю мощную поддержку, питать не стоит. Все, на что можно рассчитывать с этой стороны – менее внушительное ослабление.
Принимая во внимание тот факт, что экономика Канады также, как и российская, довольно сильно зависит от цен на нефть, интересную динамику может на предстоящей неделе показать и пара USD/CAD. Напомним, что около 30% бюджета Канады формируется за счет доходов нефтегазовой отрасли. Таким образом, после выходных пара может продемонстрировать довольно внушительный рост на фоне снижения цен на нефть после встречи в Дохе, если, конечно, она не принесет приятных сюрпризов. Первичной целью движения может стать отметка 1,2970 с дальнейшей целью на 1,3130. Кроме того, в конце недели внимание привлекут и данные по индексу потребительских цен Канады. Если показатель продемонстрирует рост, это убедит рынок в том, что в ближайшей перспективе Банк Канады не станет снижать ставку, как он это сделал на заседании на минувшей неделе. Вкупе с повышением регулятором прогнозов по темпам роста национальной экономики до 1,7%, это может дать «канадцу» стимул к восстановлению части утраченных позиций.
http://www.fxclub.org/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter