USD/RUB TOM 63.95 (-1.44%) 15:50 мск
EUR/RUB TOM 72.85 (-0.71%) 15:50 мск
Бивалютная корзина 67.95 (-1.11%) 15:50 мск
Факторы в поддержку рубля
• Развязка в референдуме в Великобритании 23.06. Высокая вероятность (порядка 80%), что Brexit не состоится. Аппетит к риску – рост S&P500 fut 2095 (+0.91%), ММВБ 1907 (+0.54%) на 15:50 мск.
• Продажи валюты экспортерами в рамках налогового периода, а также в рамках подготовки к выплате дивидендов в РФ.
• Цены на нефть выше 50$ за баррель. Brent 50.69$ (+1.62%).
• Рублевая цена барреля Brent до комфортных условий для рубля (50.69$*64=3244).
• Ослабление доллара на Forex. EURUSD 1.1390 (+0.51%)
Негативные факторы для рубля
• Возможная фиксация прибыли в рисковых активах по факту референдума в Великобритании.
• Рубль в районе 63 может выглядеть уже как несколько перекупленный, а доллар на этих уровнях казаться «дешевым».
Можно долго иронизировать на тему вялых летних торгов в USDRUB и о том, что шел 23-й день лета…, но в этом есть и свои плюсы. Низкая волатильность в рубле, которую мы наблюдаем со второй половины марта, может быть актуальна на протяжение всего 2п2016 г. Иными словами, не исключено, что большую часть времени в третьем и четвертом кварталах торги в USDRUB будут преимущественно проходить в коридоре 60-67. Для carry trade или ситуации, когда значительную часть прибыли мы получаем просто за удержание позиции, это очень благоприятная ситуация.
Непосредственно в контексте сегодняшнего дня и референдума в Великобритании, думаю, все уже понимают, что Brexit не состоится, вопрос в том, как это повлияет или не повлияет на рубль.
На мой взгляд, история с референдумом уже преимущественно отыграна в EURUSD и GBPUSD, теперь вся интрига, увидим ли мы на фоне результатов голосования всплеск аппетита к риску и хотя бы краткосрочный рост в других инструментах. Я смотрю на оживление и попытку S&P500 преодолеть сопротивление 2100 пунктов, а также на наметившийся рост индекса ММВБ и стремление уйти выше 1900 пунктов. Если данные рубежи будут пройдены, то мы вполне можем рассчитывать на повторное тестирование по USDRUB поддержки 63.50 или даже снижение в моменте в направлении к 63. Можно также исходить из того, что оптимизм по поводу референдума может в целом поддержать рисковые активы, в частности, помочь котировкам Brent удержаться выше 50$, что тоже будет в поддержку рублю.
S&P500 (Daily)
ММВБ (Daily)
Технический анализ
63-67/69 вполне может стать новым торговым диапазоном в USDRUB этим летом. Не исключено, что во 2п2016 г торги будут проходить преимущественно в коридоре 60-67.
Пробой минимумов июня и локальной поддержки 63.40-63.50 откроет путь в район 62.50-63.
Уровни поддержки – 63.5 далее 62.50 и 60.
Уровни сопротивления – 65, 67-67.25, 69, 69.40-69.50.
USDRUB (Daily)
Мои позиции (июнь)
Ставка на торги в диапазоне 63-67 по USDRUB до заседания ФРС 27.07.
Риск 2016 г - снижение курса доллара к 62.5-63. В значительной степени данный риск уже реализовался в рамках снижения USDRUB к 63.40 9.06.
69/70 «дорого», 65 «недорого», 62.50-63 «дешево» по USDRUB.
Долгосрочная ставка на рост индекса ММВБ с целью 2400 пунктов в 2016 г и 3000 пунктов в ближайшие несколько лет.
Календарь
23.06 – референдум в Великобритании (#Brexit)
24.06 – данные Baker Hughes
27.06 – пик налоговых выплат в РФ (НДС, НДПИ, акцизы)
28.06 – уплата налога на прибыль в РФ
27.07 – заседание ФРС
EUR/RUB TOM 72.85 (-0.71%) 15:50 мск
Бивалютная корзина 67.95 (-1.11%) 15:50 мск
Факторы в поддержку рубля
• Развязка в референдуме в Великобритании 23.06. Высокая вероятность (порядка 80%), что Brexit не состоится. Аппетит к риску – рост S&P500 fut 2095 (+0.91%), ММВБ 1907 (+0.54%) на 15:50 мск.
• Продажи валюты экспортерами в рамках налогового периода, а также в рамках подготовки к выплате дивидендов в РФ.
• Цены на нефть выше 50$ за баррель. Brent 50.69$ (+1.62%).
• Рублевая цена барреля Brent до комфортных условий для рубля (50.69$*64=3244).
• Ослабление доллара на Forex. EURUSD 1.1390 (+0.51%)
Негативные факторы для рубля
• Возможная фиксация прибыли в рисковых активах по факту референдума в Великобритании.
• Рубль в районе 63 может выглядеть уже как несколько перекупленный, а доллар на этих уровнях казаться «дешевым».
Можно долго иронизировать на тему вялых летних торгов в USDRUB и о том, что шел 23-й день лета…, но в этом есть и свои плюсы. Низкая волатильность в рубле, которую мы наблюдаем со второй половины марта, может быть актуальна на протяжение всего 2п2016 г. Иными словами, не исключено, что большую часть времени в третьем и четвертом кварталах торги в USDRUB будут преимущественно проходить в коридоре 60-67. Для carry trade или ситуации, когда значительную часть прибыли мы получаем просто за удержание позиции, это очень благоприятная ситуация.
Непосредственно в контексте сегодняшнего дня и референдума в Великобритании, думаю, все уже понимают, что Brexit не состоится, вопрос в том, как это повлияет или не повлияет на рубль.
На мой взгляд, история с референдумом уже преимущественно отыграна в EURUSD и GBPUSD, теперь вся интрига, увидим ли мы на фоне результатов голосования всплеск аппетита к риску и хотя бы краткосрочный рост в других инструментах. Я смотрю на оживление и попытку S&P500 преодолеть сопротивление 2100 пунктов, а также на наметившийся рост индекса ММВБ и стремление уйти выше 1900 пунктов. Если данные рубежи будут пройдены, то мы вполне можем рассчитывать на повторное тестирование по USDRUB поддержки 63.50 или даже снижение в моменте в направлении к 63. Можно также исходить из того, что оптимизм по поводу референдума может в целом поддержать рисковые активы, в частности, помочь котировкам Brent удержаться выше 50$, что тоже будет в поддержку рублю.
S&P500 (Daily)
ММВБ (Daily)
Технический анализ
63-67/69 вполне может стать новым торговым диапазоном в USDRUB этим летом. Не исключено, что во 2п2016 г торги будут проходить преимущественно в коридоре 60-67.
Пробой минимумов июня и локальной поддержки 63.40-63.50 откроет путь в район 62.50-63.
Уровни поддержки – 63.5 далее 62.50 и 60.
Уровни сопротивления – 65, 67-67.25, 69, 69.40-69.50.
USDRUB (Daily)
Мои позиции (июнь)
Ставка на торги в диапазоне 63-67 по USDRUB до заседания ФРС 27.07.
Риск 2016 г - снижение курса доллара к 62.5-63. В значительной степени данный риск уже реализовался в рамках снижения USDRUB к 63.40 9.06.
69/70 «дорого», 65 «недорого», 62.50-63 «дешево» по USDRUB.
Долгосрочная ставка на рост индекса ММВБ с целью 2400 пунктов в 2016 г и 3000 пунктов в ближайшие несколько лет.
Календарь
23.06 – референдум в Великобритании (#Brexit)
24.06 – данные Baker Hughes
27.06 – пик налоговых выплат в РФ (НДС, НДПИ, акцизы)
28.06 – уплата налога на прибыль в РФ
27.07 – заседание ФРС
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба