5 августа 2016 БКС Экспресс
КОТИРОВКИ НА 12:10 МСК
Индекс РТС: рост на 0,80% до 934,91 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,21% до 1940,75 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торги на российском рынке в пятницу стартовали в зоне положительных значений. Однако индекс ММВБ не смог удержаться в зеленой зоне и к 12:10 мск теряет 0,2%. Индекс РТС торгуется в плюсе на 0,8%.
Позитивные факторы
- Нефтяные котировки торгуются на уровне $44 за баррель марки Brent
- Мягкая политика мировых ЦБ
- Умеренно-позитивный внешний фон
Негативные факторы
- Проблемы мировой экономики
НА РЫНКАХ:
Российские индексы в пятницу демонстрируют разнонаправленную динамику. К 12:10 мск ММВБ незначительно снижается, РТС при поддержке валютного фактора продолжает рост, начатый накануне. Рубль сегодня укрепляется как к доллару, так и к евро.
Поводом для возобновления активных покупок в четверг стал оптимизм на европейских площадках и возврат нефтяных котировок к $44 за баррель марки Brent. Триггером роста на площадках Старого Света стали тоги заседания Банка Англии. Регулятор не только снизил ключевую ставку на 0,25%, но и увеличил объемы выкупа активов на 60 млрд фунтов. Кроме того, большинство руководителей Банка Англии ожидают снижения ставки до 0% к концу года.
Сегодня Европа продолжает отыгрывать позитивные итоги заседания Банка Англии. Азиатские индексы закрыли сессии разнонаправленно: японский Nikkei финишировал на тех же отметках, что и в четверг, китайский Shanghai Composite ушел в минус на скромные 0,2%. Американские фьючерсы прибавляют 0,2%.
Нефтяные быки пытаются сегодня удержать цены на черное золото выше $44 за баррель марки Brent. Пока им это удается. Бочка нефти к текущему моменту оценивается в $44,06.
На этом фоне российская валюта продолжает отыгрывать потери как у доллара, так и у евро. Укрепление рубля толкает индекс РТС вверх. А вот индекс ММВБ затормозил около важного уровня сопротивления в 1945-1950 пунктов, который отделяет его от исторических максимумов.
Вывести из ступора индикатор может статистика по рынку труда в США, которая будет опубликована сегодня в 15:30 мск.
«Данные по рынку труда могут вызвать смешанную реакцию: хороший результат, с одной стороны, станет свидетельством устойчивого роста крупнейшей в мире экономики, а значит и сырьевого рынка, а с другой – вернет на повестку дня вопрос повышения ставки ФРС на одном из ближайших заседаний, что, в свою очередь, негативно для рисковых активов, включая нефть», - отмечают аналитики ФГ БКС.
Корпоративный сектор
В лидерах роста сегодня отраслевой индекс Micex MNF, который до этого снижался три дня подряд. В плюсе бумаги ГАЗа и Соллерса.
Чуть лучше рынка смотрится финансовый сектор. Крепкий рубль добавляет интерес инвесторов к бумагам Сбербанка и ВТБ.
После бурного роста накануне в минусе сегодня оказался нефтегазовый сектор. Участники торгов фиксируют прибыль в акциях Газпрома, Новатэка, Лукойла и обычках Башнефти.
Аналогичная ситуация складывается в энергетике. Вчерашние лидеры незначительно снижаются. В минусе бумаги ТГК-1, которые накануне демонстрировали рост на фоне позитивной отчетности за I полугодие 2016 года.
В потребительском секторе против рынка растут акции Протека.
EY оценила госдолю Башнефти с к рынку и другие новости этого утра
EY оценила госдолю Башнефти с 19%-ной премией к рынку в 306 млрд рублей. Рыночная стоимость госпакета акций Башнефти, по независимой оценке компании EY, составляет 306 млрд руб. Это предполагает премию в 19% к средневзвешенной цене торгов за последние три месяца, сообщил Интерфакс со ссылкой на два источника, знакомых с ходом подготовки приватизации нефтяной компании. Федеральный чиновник и знакомый человека, занимающегося приватизацией, подтвердили Ведомостям эту информацию. Но это предварительные оценки, говорит один из них. Окончательная должна появиться через неделю, добавляет другой чиновник. Государство готовится продать 60,16% обыкновенных акций (50,08% уставного капитала) нефтяной компании. На Московской бирже госпакет в четверг утром стоил 273,6 млрд руб. Сделка может состояться в сентябре-октябре, передал вчера Интерфакс со ссылкой на министра экономического развития Алексея Улюкаева.
«Независимая оценка соответствует цене 3 450 руб. за акцию, что предполагает 10%-ную премию к спотовой цене и поддерживает ожидания рынка относительно приватизации», - отмечают аналитики ФГ БКС.
Русснефть Михаила Гуцириева подала заявку на участие в приватизации госпакета Башнефти, пишет Reuters со ссылкой на два источника, знакомых с ситуацией.Источник на финансовом рынке заявил агентству, что на покупку Башнефти подано более 10 заявок, а продажа запланирована на октябрь. По его словам, заявки на покупку госпакета Башнефти также подали Татнефтегаз, Татнефть, Лукойл, Роснефть, ННК Эдуарда Худайнатова, «Энергия», Антипинский НПЗ Николая Егорова, РФПИ с инвесторами. Представитель Русснефти официально опровергает подачу заявки. В свою очередь министр экономического развития России Алексей Улюкаев заявил, что приватизацией госпакета Башнефти заинтересовались девять компаний. В их число не входят ни иностранные, ни государственные корпорации.
МТС снова может покинуть рынок Узбекистана. Узбекистан согласовал сделку по выходу российской МТС из совместного с властями страны предприятия Universal Mobile Systems (UMS), в рамках которой доля МТС может быть выкуплена по символической цене. Фактическая реализация сделки будет зависеть от условий соглашения МТС и властей США, расследующих коррупционные сделки при экспансии оператора на узбекский рынок.
«Хотя финансовые потери от ухода из Узбекистана будут небольшими в масштабах МТС, новость оказывает давление на отношение инвесторов к компании из-за риска штрафа», - считают аналитики ФГ БКС.
ЕС вводит пошлины на импорт х/к проката из России в размере 19-36%. В частности, уровень для MMK составил 18.7%, Северстали – 34% и НЛМК – 36.1%. Ставка для импорта из Китая – 19.7-22.1%. Срок действия – 5 лет; пошлина будет применена задним числом с середины декабря 2015 г.
«Решение ввести импортные пошлины на российский и китайский х/к прокат не изменит расклад сил, поскольку предварительные пошлины, действующие с февраля, уже обвалили поставки из России, - комментируют аналитики ФГ БКС. - Более важно продолжающееся расследование в отношении поставок г/к стали, которое может многое изменить».
Капвложения Татнефти в upstream до 2025 г. составят 366,7 млрд руб., в downstream 232 млрд руб. Капвложения Татнефти в разведку и добычу до 2025 года запланированы на уровне не менее 366,7 млрд рублей, в переработку - 232 млрд рублей, говорится в презентации стратегии компании. Кроме того, 39,2 млрд рублей компания вложит в развитие своей сети АЗС с целью увеличить ее к 2025 году на 5% - до 680 станций. При этом оборот автозаправочной сети по планам вырастет в 2,3 раза - до 5,5 млн тонн. Еще 24,2 млрд рублей Татнефть инвестирует в шинный сегмент. Продажи шин планируется увеличить на 36% - до 16,1 млн штук. При этом маржа EBITDA шинного бизнеса Татнефти должна вырасти в два раза - до 15,2%.
«Капитальные вложения в сегмент upstream на 58% выше, чем в downstream, - комментируют аналитики Промсвязьбанка. - Нефтяные мощности Татнефти превышают ее возможности по переработке, поэтому более высокие вложения в этот сегмент вполне логичны. Также отметим, что планы компании инвестировать и в переработку оправданы: на фоне более низкого качества нефти Татнефти ее переработка на активах компании даст больше добавочной стоимости, чем ее реализация в сыром виде с дисконтом к более высоким по качеству сортам».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС: рост на 0,80% до 934,91 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,21% до 1940,75 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торги на российском рынке в пятницу стартовали в зоне положительных значений. Однако индекс ММВБ не смог удержаться в зеленой зоне и к 12:10 мск теряет 0,2%. Индекс РТС торгуется в плюсе на 0,8%.
Позитивные факторы
- Нефтяные котировки торгуются на уровне $44 за баррель марки Brent
- Мягкая политика мировых ЦБ
- Умеренно-позитивный внешний фон
Негативные факторы
- Проблемы мировой экономики
НА РЫНКАХ:
Российские индексы в пятницу демонстрируют разнонаправленную динамику. К 12:10 мск ММВБ незначительно снижается, РТС при поддержке валютного фактора продолжает рост, начатый накануне. Рубль сегодня укрепляется как к доллару, так и к евро.
Поводом для возобновления активных покупок в четверг стал оптимизм на европейских площадках и возврат нефтяных котировок к $44 за баррель марки Brent. Триггером роста на площадках Старого Света стали тоги заседания Банка Англии. Регулятор не только снизил ключевую ставку на 0,25%, но и увеличил объемы выкупа активов на 60 млрд фунтов. Кроме того, большинство руководителей Банка Англии ожидают снижения ставки до 0% к концу года.
Сегодня Европа продолжает отыгрывать позитивные итоги заседания Банка Англии. Азиатские индексы закрыли сессии разнонаправленно: японский Nikkei финишировал на тех же отметках, что и в четверг, китайский Shanghai Composite ушел в минус на скромные 0,2%. Американские фьючерсы прибавляют 0,2%.
Нефтяные быки пытаются сегодня удержать цены на черное золото выше $44 за баррель марки Brent. Пока им это удается. Бочка нефти к текущему моменту оценивается в $44,06.
На этом фоне российская валюта продолжает отыгрывать потери как у доллара, так и у евро. Укрепление рубля толкает индекс РТС вверх. А вот индекс ММВБ затормозил около важного уровня сопротивления в 1945-1950 пунктов, который отделяет его от исторических максимумов.
Вывести из ступора индикатор может статистика по рынку труда в США, которая будет опубликована сегодня в 15:30 мск.
«Данные по рынку труда могут вызвать смешанную реакцию: хороший результат, с одной стороны, станет свидетельством устойчивого роста крупнейшей в мире экономики, а значит и сырьевого рынка, а с другой – вернет на повестку дня вопрос повышения ставки ФРС на одном из ближайших заседаний, что, в свою очередь, негативно для рисковых активов, включая нефть», - отмечают аналитики ФГ БКС.
Корпоративный сектор
В лидерах роста сегодня отраслевой индекс Micex MNF, который до этого снижался три дня подряд. В плюсе бумаги ГАЗа и Соллерса.
Чуть лучше рынка смотрится финансовый сектор. Крепкий рубль добавляет интерес инвесторов к бумагам Сбербанка и ВТБ.
После бурного роста накануне в минусе сегодня оказался нефтегазовый сектор. Участники торгов фиксируют прибыль в акциях Газпрома, Новатэка, Лукойла и обычках Башнефти.
Аналогичная ситуация складывается в энергетике. Вчерашние лидеры незначительно снижаются. В минусе бумаги ТГК-1, которые накануне демонстрировали рост на фоне позитивной отчетности за I полугодие 2016 года.
В потребительском секторе против рынка растут акции Протека.
EY оценила госдолю Башнефти с к рынку и другие новости этого утра
EY оценила госдолю Башнефти с 19%-ной премией к рынку в 306 млрд рублей. Рыночная стоимость госпакета акций Башнефти, по независимой оценке компании EY, составляет 306 млрд руб. Это предполагает премию в 19% к средневзвешенной цене торгов за последние три месяца, сообщил Интерфакс со ссылкой на два источника, знакомых с ходом подготовки приватизации нефтяной компании. Федеральный чиновник и знакомый человека, занимающегося приватизацией, подтвердили Ведомостям эту информацию. Но это предварительные оценки, говорит один из них. Окончательная должна появиться через неделю, добавляет другой чиновник. Государство готовится продать 60,16% обыкновенных акций (50,08% уставного капитала) нефтяной компании. На Московской бирже госпакет в четверг утром стоил 273,6 млрд руб. Сделка может состояться в сентябре-октябре, передал вчера Интерфакс со ссылкой на министра экономического развития Алексея Улюкаева.
«Независимая оценка соответствует цене 3 450 руб. за акцию, что предполагает 10%-ную премию к спотовой цене и поддерживает ожидания рынка относительно приватизации», - отмечают аналитики ФГ БКС.
Русснефть Михаила Гуцириева подала заявку на участие в приватизации госпакета Башнефти, пишет Reuters со ссылкой на два источника, знакомых с ситуацией.Источник на финансовом рынке заявил агентству, что на покупку Башнефти подано более 10 заявок, а продажа запланирована на октябрь. По его словам, заявки на покупку госпакета Башнефти также подали Татнефтегаз, Татнефть, Лукойл, Роснефть, ННК Эдуарда Худайнатова, «Энергия», Антипинский НПЗ Николая Егорова, РФПИ с инвесторами. Представитель Русснефти официально опровергает подачу заявки. В свою очередь министр экономического развития России Алексей Улюкаев заявил, что приватизацией госпакета Башнефти заинтересовались девять компаний. В их число не входят ни иностранные, ни государственные корпорации.
МТС снова может покинуть рынок Узбекистана. Узбекистан согласовал сделку по выходу российской МТС из совместного с властями страны предприятия Universal Mobile Systems (UMS), в рамках которой доля МТС может быть выкуплена по символической цене. Фактическая реализация сделки будет зависеть от условий соглашения МТС и властей США, расследующих коррупционные сделки при экспансии оператора на узбекский рынок.
«Хотя финансовые потери от ухода из Узбекистана будут небольшими в масштабах МТС, новость оказывает давление на отношение инвесторов к компании из-за риска штрафа», - считают аналитики ФГ БКС.
ЕС вводит пошлины на импорт х/к проката из России в размере 19-36%. В частности, уровень для MMK составил 18.7%, Северстали – 34% и НЛМК – 36.1%. Ставка для импорта из Китая – 19.7-22.1%. Срок действия – 5 лет; пошлина будет применена задним числом с середины декабря 2015 г.
«Решение ввести импортные пошлины на российский и китайский х/к прокат не изменит расклад сил, поскольку предварительные пошлины, действующие с февраля, уже обвалили поставки из России, - комментируют аналитики ФГ БКС. - Более важно продолжающееся расследование в отношении поставок г/к стали, которое может многое изменить».
Капвложения Татнефти в upstream до 2025 г. составят 366,7 млрд руб., в downstream 232 млрд руб. Капвложения Татнефти в разведку и добычу до 2025 года запланированы на уровне не менее 366,7 млрд рублей, в переработку - 232 млрд рублей, говорится в презентации стратегии компании. Кроме того, 39,2 млрд рублей компания вложит в развитие своей сети АЗС с целью увеличить ее к 2025 году на 5% - до 680 станций. При этом оборот автозаправочной сети по планам вырастет в 2,3 раза - до 5,5 млн тонн. Еще 24,2 млрд рублей Татнефть инвестирует в шинный сегмент. Продажи шин планируется увеличить на 36% - до 16,1 млн штук. При этом маржа EBITDA шинного бизнеса Татнефти должна вырасти в два раза - до 15,2%.
«Капитальные вложения в сегмент upstream на 58% выше, чем в downstream, - комментируют аналитики Промсвязьбанка. - Нефтяные мощности Татнефти превышают ее возможности по переработке, поэтому более высокие вложения в этот сегмент вполне логичны. Также отметим, что планы компании инвестировать и в переработку оправданы: на фоне более низкого качества нефти Татнефти ее переработка на активах компании даст больше добавочной стоимости, чем ее реализация в сыром виде с дисконтом к более высоким по качеству сортам».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter