18 августа 2016 Велес Капитал
Рынок сегодня. Ближе к завершению торгов на российском фондовом рынке наблюдался слабо негативный тренд по индексу ММВБ. Индекс РТС, изменив нисходящий тренд в середине дня, показывал незначительный рост. Основной причиной данной динамики была резкая перемена тренда российской валюты после обеда. Укрепившись более чем на процент днем, рубль резко изменил восходящую динамику. Пара USDRUB к вечеру торговалась в диапазоне 63,8-64,2.
На американских биржах не наблюдалось существенной динамики при открытии, Европа торговалась в незначительном плюсе. На азиатских площадках тренд носил слабо негативный характер.
Котировки нефти демонстрировали рост на новостях о продолжающихся атаках на нефтяную инфраструктуру в Нигерии. Черное золото превзошло рубеж в 50 долл/бар к вечеру четверга.
Акции ТМК сегодня лидировали на ожиданиях позитивных результатов за 1П 2016 г. по МСФО, которые будут опубликованы завтра. Остальные металлурги, среди которых Северсталь и ММК, также среди лидеров роста. Акции Акрона (выросшие на новостях о том, что компания собирается выплатить 155 руб/акцию в виде дивидендов по результатам 1П 2016 г., что обеспечит акционерам выше 4% текущей доходности) растеряли львиную долю роста к концу торговой сессии. Акции Башнефти корректировались после вчерашнего падения. Энергетики падали, во главе с МРСК Центр и ТГК-1. Акции МТС сегодня были в красной зоне из-за слабых результатов по МСФО за 2 кв. ФосАгро, НМТП и Норильский Никель также снижались в четверг.
Были опубликованы статистические данные по количеству обращений за пособиями по безработице в США. В результате количество обращений составило 262 тыс. против ожидаемых 265 тыс.
Рынок завтра. Завтра будут опубликованы результаты ТМК по МСФО за 2 кв. 2016 г. Будут также опубликованы данные по объемам бурения в США, которые могут оказать влияние на котировки нефти. Значимой макростатисктики завтра не ожидается.
Облигации
Рынок сегодня. Очередная переоценка ожиданий по ставке Федрезерва после публикации протокола последнего заседания в купе с растущими нефтяными ценами оказали поддержку российским евробондам. Весь спектр суверенных бумаг открылся с утра уверенным ростом. Однако в последующем нефть приостановила восхождение, что не позволило облигациям закрепиться на достигнутых позициях. Остатки оптимизма развеялись с очередным выходом на передний план геополитических рисков. Со слов президента Украины Владимира Порошенко, страна не исключает полномасштабного российского вторжения и, если ситуация обострится, может быть объявлена мобилизация. Как следствие бонды России и Украины оказались сегодня в аутсайдерах в суверенной EM. Незначительный рост котировок (порядка 0,1 пп) был зафиксирован лишь в длинных выпусках Russia 42 и Russia 43.
Четверг был небогатым на макроэкономическую статистику. Наиболее значимым опубликованным индикатором стала информация о количестве первоначальных заявок на пособие по безработице в США. Как стало известно, число американцев, впервые обратившихся за пособием, на прошлой неделе сократилось на 4 тыс. (выше ожиданий) и составило 262 тыс. Таким образом инвесторы получили очередной сигнал об улучшении ситуации на американском рынке труда. В тоже время ожидаемая вероятность повышения ставки до конца 2016 г. сейчас оценивается игроками на уровне 48,4%, ниже чем накануне публикации «минуток» FOMS.
Рынок завтра. Ближе к вечеру наметилась очередная попытка роста в российских активах. В виде катализатора в очередной раз выступили цены на углеводороды (нефть дорожает после высказываний бывшего председателя ОПЕК Шакиба Хелиля о том, что крупнейшие мировые экспортеры все же могут договориться о заморозке добычи на встрече в Алжире в сентябре). Вполне возможно, что завтра мы увидим повышательную коррекцию в евробондах.
Валюта
Рынок сегодня. Во второй половине дня цена не нефть марки Brent обосновалась выше 50 долл. за баррель и к концу дневной сессии находилась уже на отметке 50,45 долл. Однако рост нефтяных котировок почти не оказывал поддержки рублю: пара доллар рубль торговалась в конце рабочего дня чуть выше 63,7 руб., то есть почти там же, где и открылась в четверг, хотя котировки нефти на момент открытия пребывали ниже 50 долл. за баррель. Игнорирование рублем укрепления нефти можно связать с заявлением украинского президента о значительной вероятности эскалации конфликта на Донбассе.
Рынок завтра. При текущих темпах укрепления цен на нефть рубль сохраняет хорошую возможность оказаться в диапазоне 63,0-63,5 руб. против доллара, несмотря на сопротивление последнего. При этом в случае коррекции отечественной валюты ситуацией могут воспользоваться экспортеры для продажи валютной выручки к основным налоговым платежам, предстоящим через неделю.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба