26 августа 2016 Велес Капитал
Рынок сегодня. Мировые фондовые рынки находятся в ожидании ежегодного банковского форума в Джексон Хоуле, что сдерживает активность покупателей. Европейские фондовые индексы сегодня снижаются после негативных данных по индексам IFO Германии. Цены на нефть к вечеру перешли к росту после того, как стало известно, что Иран подтвердил участие во встрече стран ОПЕК в рамках энергетического форума в Алжире. Дополнительные давление на российский рынок оказали новости о том, что МинФин планирует собрать дополнительно 320 млрд руб. налогов с нефтегазовых компаний в 2017 г. Среди лидеров снижения сегодня были нефтяные компании - в особенности Сургутнефтегаз (как префы, так и обыкновенные акции), Татнефть, Башнефть (дополнительным поводом для падения котировок Башнефти стали заявления А. Улюкаева о том, что рассматривается возможность продажи госпакета по частям). Также хуже рынка торговались Полиметалл, ММК, НМТП, Северсталь, Русал. Лучше рынка торговались РусГидро, ТМК, Энел Россия, М.Видео, Аэрофлот, Интер РАО, Дикси.
Рынок завтра. Завтра основным драйвером для рынков станет выступление Дж. Йеллен в Джексон Хоуле, которое начнется в 17:00 по московскому времени. Рынки опасаются ужесточения монетарной политики ФРС – в преддверии банковского форума в Джексон Хоуле рассчитываемая исходя из котировок фьючерсов вероятность повышения ставки ФРС до конца года выросла уже до 55,2%. Кроме того в течение дня на динамику рынков могут оказать влияние публикации уточненных данных по ВВП США за 2 кв. и оптовых запасов за июль. Из корпоративных новостей отметим публикацию отчетности по МСФО за 2 кв. Русагро, БСПБ, Распадской.
Облигации
Рынок сегодня. Локальный долговой рынок провел сегодня довольно спокойную торговую сессию. Скорее всего игроки не решаются на серьёзные движения без чётких сигналов от ФРС. В первой половине дня мы отмечали покупки в отдельных суверенных выпусках преимущественно на среднем отрезке кривой. Например, бумаги серии 26214 дорожали до 0,3 пп от номинала. Позже внимание инвесторов переключилось на длинные ОФЗ, отыгрывающие недавние потери. Лучше других смотрелся выпуск 26219 (+0,77 пп). Поддержка рублевому долговому рынку сегодня пришла с валютных площадок, где наблюдалась положительная коррекция в рубле.
МТС (Ва1/ВВ+/ВВ+) сегодня закрыл книгу заявок на приобретение облигаций серии БО-02 объемом 10 млрд. руб. Бумаги встретили хороший спрос, в следствии чего организаторы несколько раз понижали индикативный диапазон доходности в ходе маркетинга. Окончательная ставка первого купона была установлена на уровне 9,4% годовых, что соответствует доходности к оферте через 2 года в размере 9,62% годовых.
Рынок завтра. Уже под конец торгового дня завтра состоится речь Дженет Йеллинг на открывшемся сегодня симпозиуме центральных банков в Джексон-Хоуле. До тех пор действия инвесторов вероятно будут носить сдержанный характер на фоне глобального снижения аппетита к риску. В случае если глава ФРС воздержится от «ястребиной» риторики, последнее время присущей ее коллегам, потоки спекулятивного капитала иностранных инвесторов вновь станут катализаторами роста локального долгового рынка. Дополнительным краткосрочным стимулом роста гос. сектора может стать отсутствие большого навеса первичного предложения от Минфина до конца текущего квартала (73% плана уже реализовано, а на увеличение программы заимствований требуется время на одобрение Правительством).
Валюта
Рынок сегодня. В течение дня рубль демонстрировал укрепление к американской валюте, несмотря на весьма неоднозначную динамику нефтяных котировок. После первого часа торгов пара доллар/рубль находилась на отметке 64,9 руб., во второй половине дня скорректировалась ниже 64,85 руб., а к концу рабочего дня потеряла еще порядка 10 коп. При этом ярко выраженное укрепление нефтяных котировок наблюдалось лишь ближе к концу дня, когда цена на нефть марки Brent поднималась до 49,5 долл. за баррель, хотя в течение дня пребывала ниже 49 долл.
Позиции рубля поддерживались, в том числе, крупными налоговыми платежами экспортеров, хотя еще накануне никакой нехватки рублевой ликвидности на рынке отмечено не было.
Рынок завтра. В пятницу все внимание участников торгов будет приковано к выступлению главы ФРС в Джексон Хоуле. Вероятность повышения процентной ставки в США до конца года по-прежнему превышает 50% и продолжает постепенно расти, что поддерживает доллар на международных площадках. Рынок будет с нетерпением ожидать новых сигналов из уст главы ФРС в отношении дальнейшей процентной политики.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба