13 сентября 2016 Велес Капитал Костюков Александр
Открывшись с гэпом вниз, российский фондовый рынок большую часть дня демонстрировал боковую консолидацию в диапазоне 2005-2015 пунктов по индексу ММВБ. Падение азиатских индексов на 2-3% вслед за снижением американского рынка в пятницу оказывало негативное влияние на российский рынок. Схожая динамика наблюдалась и в Европе, где индексы снижались на 1-1,5%.
В течение дня был опубликован ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти. Согласно обзору картеля, рост спроса на нефть на 2016 г. был слегка увеличен – с 1,2 до 1,23 млн барр. в день благодаря большему спросу на нефть в странах ОЭСР в 1П 2016 г. Прогноз по росту спроса на 2017 г. был оставлен без изменений. В то же время прогноз по сокращению добычи нефти в 2016 г. вне ОПЕК был понижен с 0,79 до 0,61 млн барр. в день за счет более скромного сокращения добычи сланцевой нефти в США, а также добычи нефти в Норвегии и более раннему запуску добычи нефти на месторождении Кашаган в Казахстане. Также был пересмотрен в худшую сторону прогноз на 2017 г. – рост добычи на 0,2 млн барр в день в сравнении со снижением на 0,15 млн барр., предполагавшимся ранее.
Несмотря на достаточно негативный для котировок нефти отчет ОПЕК, который отразился в цене в момент выхода, котировки «черного золота» перешли к росту после открытия в плюсе торгов в США и достигли отметки в 48,5 долл.
Акции Интер РАО (+2,1%) оказались в лидерах роста после объявлении об их включении в индекс MVIS Russia Index. Вступление в силу изменений произойдет 16 сентября после окончания торгов.
Хуже рынка выглядели акции ОГК-2 (-4,7%), ао Башнефти (-4,4%), М Видео (-4,3%).
С утра во вторник вышли данные по промпроизводству и розничным продажам в Китае за август, оказавшиеся несколько лучше ожиданий. Так, промпроизводство ускорилось с 6% в июле до 6,3%при ожиданиях в 6,2%. Рост розничных продаж составил 10,6% при ожиданиях замедления до 10,1% с 10,2% в июле. Несмотря на позитивные статданные и закрытие в плюсе торгов на американских биржах (1,32-1,68%), во вторник с утра в азиатском регионе торги проходят без единой динамики.
Мы ожидаем, что вчерашняя коррекция вверх в цене на нефть вкупе с окончанием торгов в США в зеленой зоне станут драйверами для российского фондового рынка во вторник. В то же время фьючерсы на американские индексы во вторник перед началом торгов снижаются в пределах 0,5%, что станет сдерживающим фактором. Из значимых публикаций стоит обратить внимание на доклад МЭА о состоянии рынка нефти. Уже после окончания торгов на московской бирже выйдут данные по изменению уровня запасов нефти в США.
Основные события
Ежемесячный отчет ОПЕК
Мы оцениваем сентябрьский отчет ОПЕК как негативный для рынка нефти. За счет повышения прогноза добычи в 2016-2017 гг. добыча вне ОПЕК в 2017 г. окажется на 530 тб/д больше, чем предполагалось в предыдущем прогнозе. Если исходя из предыдущего прогноза картеля ожидался дефицит на рынке нефти в 2017 г. в объеме порядка 600 тб/д и рынок мог стать дефицитным уже в начале 2017 г., то согласно новым оценкам рынок нефти фактически лишь достигнет баланса в 2017 г. и вероятно будет оставаться профицитным в 1П 2017 г.
Дикси: Прогноз операционных результатов за август
Завтра 14 сентября ГК Дикси опубликует операционные результаты операционной деятельности за август. С учетом фактора сезонности мы ожидаем, что темп роста выручки Дикси за август будет находиться в диапазоне 19-20% после 20,16% в июле и 24,64% в июне. Замедление темпов роста выручки может негативно отразиться на котировках компании.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В течение дня был опубликован ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти. Согласно обзору картеля, рост спроса на нефть на 2016 г. был слегка увеличен – с 1,2 до 1,23 млн барр. в день благодаря большему спросу на нефть в странах ОЭСР в 1П 2016 г. Прогноз по росту спроса на 2017 г. был оставлен без изменений. В то же время прогноз по сокращению добычи нефти в 2016 г. вне ОПЕК был понижен с 0,79 до 0,61 млн барр. в день за счет более скромного сокращения добычи сланцевой нефти в США, а также добычи нефти в Норвегии и более раннему запуску добычи нефти на месторождении Кашаган в Казахстане. Также был пересмотрен в худшую сторону прогноз на 2017 г. – рост добычи на 0,2 млн барр в день в сравнении со снижением на 0,15 млн барр., предполагавшимся ранее.
Несмотря на достаточно негативный для котировок нефти отчет ОПЕК, который отразился в цене в момент выхода, котировки «черного золота» перешли к росту после открытия в плюсе торгов в США и достигли отметки в 48,5 долл.
Акции Интер РАО (+2,1%) оказались в лидерах роста после объявлении об их включении в индекс MVIS Russia Index. Вступление в силу изменений произойдет 16 сентября после окончания торгов.
Хуже рынка выглядели акции ОГК-2 (-4,7%), ао Башнефти (-4,4%), М Видео (-4,3%).
С утра во вторник вышли данные по промпроизводству и розничным продажам в Китае за август, оказавшиеся несколько лучше ожиданий. Так, промпроизводство ускорилось с 6% в июле до 6,3%при ожиданиях в 6,2%. Рост розничных продаж составил 10,6% при ожиданиях замедления до 10,1% с 10,2% в июле. Несмотря на позитивные статданные и закрытие в плюсе торгов на американских биржах (1,32-1,68%), во вторник с утра в азиатском регионе торги проходят без единой динамики.
Мы ожидаем, что вчерашняя коррекция вверх в цене на нефть вкупе с окончанием торгов в США в зеленой зоне станут драйверами для российского фондового рынка во вторник. В то же время фьючерсы на американские индексы во вторник перед началом торгов снижаются в пределах 0,5%, что станет сдерживающим фактором. Из значимых публикаций стоит обратить внимание на доклад МЭА о состоянии рынка нефти. Уже после окончания торгов на московской бирже выйдут данные по изменению уровня запасов нефти в США.
Основные события
Ежемесячный отчет ОПЕК
Мы оцениваем сентябрьский отчет ОПЕК как негативный для рынка нефти. За счет повышения прогноза добычи в 2016-2017 гг. добыча вне ОПЕК в 2017 г. окажется на 530 тб/д больше, чем предполагалось в предыдущем прогнозе. Если исходя из предыдущего прогноза картеля ожидался дефицит на рынке нефти в 2017 г. в объеме порядка 600 тб/д и рынок мог стать дефицитным уже в начале 2017 г., то согласно новым оценкам рынок нефти фактически лишь достигнет баланса в 2017 г. и вероятно будет оставаться профицитным в 1П 2017 г.
Дикси: Прогноз операционных результатов за август
Завтра 14 сентября ГК Дикси опубликует операционные результаты операционной деятельности за август. С учетом фактора сезонности мы ожидаем, что темп роста выручки Дикси за август будет находиться в диапазоне 19-20% после 20,16% в июле и 24,64% в июне. Замедление темпов роста выручки может негативно отразиться на котировках компании.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter