Активируйте JavaScript для полноценного использования elitetrader.ru Проверьте настройки браузера.
Еврохим привлекает средства от акционеров для поддержания ковенантных условий » Элитный трейдер
Элитный трейдер
Искать автора

Еврохим привлекает средства от акционеров для поддержания ковенантных условий

28 сентября 2016 Велес Капитал Навроцкий Артур
Еврохим привлекает от акционеров средства на 1 млрд долл. и в ближайшее время эта сумма может быть увеличена до 1,5 млрд долл. Основная цель сделки заключается в улучшении ковенантных условий, согласно которым компания не должна превышать соотношение чистый долг/EBITDA уровня 3х (2,4х – 1П16). Группа также определилась с выпуском новых еврооблигаций. Объем составит 750 млн долл. сроком на 3,5 года. Частично денежные средства пойдут на выкуп текущего займа (сбор заявок до 4 октября) и финансирование стратегических проектов (калийных и аммиачного).

Сегодня также рейтинговое агентство S&P присвоило рейтинг «ВВ-» планируемому выпуску бондов. Аналитики прогнозируют капитальные затраты в среднем 1 млрд долл. при относительно неизменном долге в размере 3,5 млрд долл. В то же время объем финансовых обязательств выглядит значительным, тем не менее, поддержка от акционеров и оптимизация оборотного капитала через возможный факторинг дебиторской задолженности сглаживают риски расширения дефицита FCF.