14 октября 2016 Велес Капитал Костюков Александр
Российский фондовый рынок в четверг продолжил падение вслед за динамикой на глобальных рынках. Масла в огонь подлила статистика из Китая. В сентябре экспорт «Поднебесной» обвалился на 10% в долларовом выражении при ожиданиях снижения на 3,3%. Импорт также снизился на 1,9% при ожидании роста на 0,6%.
Опубликованные данные по числу первичных заявок за пособием по безработице не изменилось и составило 246 тыс. при ожиданиях в 253 тыс. Число вторичных обращений за пособием сократилось с 2 058до 2 046 тыс. при ожиданиях в 2 050 тыс. Однако статистика оказалась проигнорирована инвесторами и не оказала какого-либо значимого эффекта на фондовые рынки.
Цена нефть сохранила повышенную волатильность. Опубликованные данные от Минэнерго США указали на рост запасов нефти на 4,85 млн барр., что превзошло ожиданиях роста на 2 млн барр. и предварительную оценку от API в 2,69 млн барр. Публикация данных привела к падению нефтяных котировок в моменте ниже 51 долл. Однако снижение запасов дистиллятов и бензина (3,75 млн барр. и 1,9 млн барр. соответственно) выше ожиданий впоследствии привело к полному нивелированию просадки нефтяных котировок.
Среди российских акций значительно хуже рынка выглядели акции МТС (-4,6%), упавшие после отсечки по дивидендам, Алросы (-4,1%), Yandex (-4,7%), Дикси (-2,4%).
Сентябрьский ИПЦ в КНР в сентябре подскочил до 1,9% в сентябре с 1,3% в августе, что оказалось существенно лучше ожиданий, предполагавших рост до 1,6%. Индекс цен производителей увеличился на 0,1% при ожиданиях снижения на 0,3%. При этом рост показателя произошел впервые за последние 4,5 года. В целом, статистика носит позитивный характер, поскольку рост цен понижает дефляционные риски в Китае.
Несмотря на позитивные данные из Китая, индексы азиатского региона в пятницу с утра показывают смешанную динамику. Фьючерсы на американские индексы торгуются без существенных изменений. Цена на нефть вновь торгуется выше 52 долл., несмотря на вчерашние колебания, вызванные публикацией данных по запасам и добыче нефти. Мы ожидаем, что торги на московской бирже в пятницу начнутся вблизи вчерашних уровней.
В течение дня наиболее важным станет продолжающийся сезон корпоративной отчетности в США. Свои отчетности опубликуют Citigroup, JP Morgan, Wells Fargo.
Основные события
Транснефть: Расторжение соглашения с Транснефтью
Расторжение соглашения по эксплуатации нефтепродуктоводов между Россией и Украиной произошло в результате действий верховного суда Украины, который признал права собственности страны на участки Самара-Западное направление, а также Грозный-Армавир-Трудовая. Это объекты принадлежали дочерней компании Транснефти – ПрикарпатЗападтрансу, а её объем прокачки составлял 1,7 млн тонн нефтепродуктов в год. После угрозы возможной экспроприации топлива, находящегося в трубопроводе, Транснефтью было принято решение о продаже проблемного актива швейцарской компании International Trading Partners, собственником которой является Анатолий Шефер.
Башнефть, Роснефть: Роснефть завершила покупку Башнефти
Сегодня стало известно о завершении продажи госпакета акций Башнефти, которая составила 50,08% за 329,7 млрд руб. Компания была продана по директиве правительства без проведения открытого аукциона, что позволило Роснефти увеличить свою долю в общероссийской добыче нефти с 36% до 40%. При этом госкомпания сможет нарастить мощности своей нефтепереработки за счет НПЗ Башнефти на 19,4% до 120 млн т в год, а также повысить её глубину. С одной стороны, государству удалось сохранить контроль над нефтяной отраслью, реализовав Башнефть подконтрольной нефтяной корпорации. Однако дальнейшая монополизация отрасли и слабый доступ международных нефтяных компаний в российской нефтяной сектор, могут снизить темпы его развития. Естественно, что за счет консолидации активов, Роснефти удастся улучшить свои финансовые результаты, но негативным фактором может стать сокращение персонала Башнефти и самостоятельности в принятии управленческих
решений.
ВТБ: Предварительная оценка 10,9% пакета на 2% ниже рынка
Правительство планирует получить от приватизации 10,9% пакета ВТБ 95 млрд руб., что на 2% ниже вчерашнего закрытия и на 5,6% ниже среднегодовой цены бумаги. Учитывая предварительную оценку банка ниже текущей стоимости капитала, можно предположить, что государство не будет дожидаться отмены санкций и готово расстаться с пакетом ВТБ уже в 2017 г. Данная новость может оказать отрицательное влияние на коти
овки ВТБ в ближайшее время.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Опубликованные данные по числу первичных заявок за пособием по безработице не изменилось и составило 246 тыс. при ожиданиях в 253 тыс. Число вторичных обращений за пособием сократилось с 2 058до 2 046 тыс. при ожиданиях в 2 050 тыс. Однако статистика оказалась проигнорирована инвесторами и не оказала какого-либо значимого эффекта на фондовые рынки.
Цена нефть сохранила повышенную волатильность. Опубликованные данные от Минэнерго США указали на рост запасов нефти на 4,85 млн барр., что превзошло ожиданиях роста на 2 млн барр. и предварительную оценку от API в 2,69 млн барр. Публикация данных привела к падению нефтяных котировок в моменте ниже 51 долл. Однако снижение запасов дистиллятов и бензина (3,75 млн барр. и 1,9 млн барр. соответственно) выше ожиданий впоследствии привело к полному нивелированию просадки нефтяных котировок.
Среди российских акций значительно хуже рынка выглядели акции МТС (-4,6%), упавшие после отсечки по дивидендам, Алросы (-4,1%), Yandex (-4,7%), Дикси (-2,4%).
Сентябрьский ИПЦ в КНР в сентябре подскочил до 1,9% в сентябре с 1,3% в августе, что оказалось существенно лучше ожиданий, предполагавших рост до 1,6%. Индекс цен производителей увеличился на 0,1% при ожиданиях снижения на 0,3%. При этом рост показателя произошел впервые за последние 4,5 года. В целом, статистика носит позитивный характер, поскольку рост цен понижает дефляционные риски в Китае.
Несмотря на позитивные данные из Китая, индексы азиатского региона в пятницу с утра показывают смешанную динамику. Фьючерсы на американские индексы торгуются без существенных изменений. Цена на нефть вновь торгуется выше 52 долл., несмотря на вчерашние колебания, вызванные публикацией данных по запасам и добыче нефти. Мы ожидаем, что торги на московской бирже в пятницу начнутся вблизи вчерашних уровней.
В течение дня наиболее важным станет продолжающийся сезон корпоративной отчетности в США. Свои отчетности опубликуют Citigroup, JP Morgan, Wells Fargo.
Основные события
Транснефть: Расторжение соглашения с Транснефтью
Расторжение соглашения по эксплуатации нефтепродуктоводов между Россией и Украиной произошло в результате действий верховного суда Украины, который признал права собственности страны на участки Самара-Западное направление, а также Грозный-Армавир-Трудовая. Это объекты принадлежали дочерней компании Транснефти – ПрикарпатЗападтрансу, а её объем прокачки составлял 1,7 млн тонн нефтепродуктов в год. После угрозы возможной экспроприации топлива, находящегося в трубопроводе, Транснефтью было принято решение о продаже проблемного актива швейцарской компании International Trading Partners, собственником которой является Анатолий Шефер.
Башнефть, Роснефть: Роснефть завершила покупку Башнефти
Сегодня стало известно о завершении продажи госпакета акций Башнефти, которая составила 50,08% за 329,7 млрд руб. Компания была продана по директиве правительства без проведения открытого аукциона, что позволило Роснефти увеличить свою долю в общероссийской добыче нефти с 36% до 40%. При этом госкомпания сможет нарастить мощности своей нефтепереработки за счет НПЗ Башнефти на 19,4% до 120 млн т в год, а также повысить её глубину. С одной стороны, государству удалось сохранить контроль над нефтяной отраслью, реализовав Башнефть подконтрольной нефтяной корпорации. Однако дальнейшая монополизация отрасли и слабый доступ международных нефтяных компаний в российской нефтяной сектор, могут снизить темпы его развития. Естественно, что за счет консолидации активов, Роснефти удастся улучшить свои финансовые результаты, но негативным фактором может стать сокращение персонала Башнефти и самостоятельности в принятии управленческих
решений.
ВТБ: Предварительная оценка 10,9% пакета на 2% ниже рынка
Правительство планирует получить от приватизации 10,9% пакета ВТБ 95 млрд руб., что на 2% ниже вчерашнего закрытия и на 5,6% ниже среднегодовой цены бумаги. Учитывая предварительную оценку банка ниже текущей стоимости капитала, можно предположить, что государство не будет дожидаться отмены санкций и готово расстаться с пакетом ВТБ уже в 2017 г. Данная новость может оказать отрицательное влияние на коти
овки ВТБ в ближайшее время.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter