26 октября 2016 БКС Экспресс
КОТИРОВКИ НА 12:40 МСК
Индекс РТС: снижение на 0,24% до 999,80 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,08% до 1975,67 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торговая сессия в среду началась со снижения. Падение нефтяных котировок, негативная динамика на мировых рынках не способствуют интересу к рисковым активам.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых ЦБ
Негативные факторы
Проблемы мировой экономики
- Нефтяные котировки вернулись к $50 за баррель марки Brent
- Негативная динамика на мировых площадках
НА РЫНКАХ:
Торги на российском рынке в среду стартовали в отрицательной зоне. Давление на отечественные активы оказывает снижение нефтяных котировок и негативная динамика на мировых площадках. К 12:40 мск индекс ММВБ теряет 0,1%, индекс РТС не смог удержаться выше 1000 пунктов. Несмотря на возврат цен на черное золото к $50 за баррель марки Brent, достаточно уверенно держится национальная валюта. Пара EUR/RUB прибавляет 0,3%, пара USD/RUB курсирует на вчерашних уровнях.
Внешний фон к текущему моменту складывается негативный. Азия закрыла день преимущественно в минусе. Европейские площадки окрашены в красный цвет, американские фьючерсы продолжают негативную динамику, заданную основными индексами накануне.
Нефтяные котировки к 12:40 мск опустились к $50 за баррель марки Brent. Драйвером для продаж стали данные от API, согласно которым запасы нефти в США за неделю увеличились на 4,8 млн баррелей против прогноза в 2 млн баррелей. Дополнительное давление на углеводород оказывают опасения инвесторов относительно перспектив достижения договоренностей странами ОПЕК о сокращении добычи нефти. Сегодня ждем официального отчета Минэнерго США по запасам и добычи. Если они продемонстрируют рост выше ожиданий падение цен на черное золото может продолжиться.
Российские индексы сегодня снижаются. В текущих условиях быки не смогли удержать индекс ММВБ вблизи обозначенных нами уровней сопротивления в 1980-1990. Напомним, пока эти рубежи не будут преодолены, остается вероятность сползания индекса к 1930 пунктам.
На текущей недели стоит обратить внимание на публикацию показателей по заказам на товары длительного пользования в четверг и на ВВП США в III квартале в пятницу.
Корпоративный сектор
В лидерах роста сегодня оказались бумаги металлургических компаний и энергетики. Повышенным спросом у инвесторов пользуются акции НЛМК, ММК, Северстали и ТМК. Растут опережающими рынок темпами бумаги ФСК ЕЭС, Рессетей, Энел Росссия и ИнтерРАО. Последняя в среду опубликовала финансовые результаты за 9 месяцев 2016 года по РСБУ, согласно которым чистая прибыль компании выросла до 37,4 млрд рублей против 6,8 млрд рублей в прошлом году.
Вернулся к росту отраслевой индекс Micex TRN. Локомотивом здесь выступают бумаги НМТП и Аэрофлота.
Продолжают расти бумаги Протека – инвесторы оценили щедрые дивидендные выплаты. Акции Группы Разгуляй продолжают отыгрывать слухи о возможном урегулировании вопроса с задолженностью Группе РусАгро, что могло бы позволить избежать банкротства. В эту пятницу суд Москвы рассмотрит этот вопрос.
В аутсайдерах остаются лидеры понедельника. Второй день подряд участники торгов избавляются от акций Распадкской и Мечела.
Европарламент выступил против строительства Северного потока-2 и другие новости этого утра
Европарламент выступил против строительства Северного потока-2. Европейский парламент вчера утвердил доклад «Стратегия ЕС в отношении сжиженного газа и газохранилищ», пишет Коммерсант. Документ предполагает расширение использования СПГ и снижение зависимости ЕС от газа в долгосрочной перспективе. При этом в итоговом сообщении парламента указывается, что строительство Северного потока-2 противоречит интересам ЕС. Европарламент выступает против оказания финансовой поддержки проекту и требует, чтобы к нему был в полной мере применен Третий энергопакет ЕС.
«Несмотря на отсутствие поддержки со стороны Европарламента, Газпром продолжит строительство газопровода, который дублирует существующую инфраструктуру, что негативно для акционерной стоимости компании», - резюмируют аналитики ФГ БКС.
ЕС даст Газпрому расширенный доступ к газопроводу Opal. Еврокомиссия во вторник, 25 октября, одобрила расширенный доступ российского Газпрома к газопроводу Opal, соединяющему Европу с газопроводом Северный поток, пишут Ведомости со ссылкой на The Wall Street Journal со ссылкой на свои источники. Издание видит в этом признак потепления в бизнес-отношениях России с ЕС в контексте продолжающегося политического противостояния по Сирии. По данным WSJ, новое соглашение оставляет за Газпромом исключительное право на 50% мощности Opal, но 30-40% мощности будут выставлены на аукцион, к участию в котором будет допущен Газпром. 10-20% мощности газопровода должны быть предоставлены другим поставщикам газа. «Это некоторая уступка русским, но не подарок на Рождество», - цитирует WSJ одного из собеседников. До сих пор Opal мощностью 36 млрд куб. м. из-за ограничений европейских регуляторов был загружен лишь наполовину.
Аэрофлот считает нецелесообразной выплату промежуточных дивидендов. Аэрофлот не планирует переходить к выплате промежуточных дивидендов, заявил Интерфаксу заместитель генерального директора по коммерции и финансам Шамиль Курмашов в кулуарах саммита финансовых директоров России. «Позиция менеджмента - это нецелесообразно. Эта практика не совсем распространена, скорее, это нестандартное решение для покрытия дефицита бюджета некоторых миноритарных акционеров. С точки зрения пользы для компании - это негативно. Промежуточные итоги, учитывая волатильность операций, ни о чем не говорят, они могут быть более позитивны, чем годовые - такое тоже бывает. Мы против промежуточных дивидендов», - заявил он.
«Дивидендная политика компании предполагает выплаты на уровне 25% от чистой прибыли по МСФО, но согласно директиве Минфина за 2016 год Аэрофлот может направить акционерам 50% от чистой прибыли,- комментируют аналитикиПромсвыязьбанка. - Ожидается, что чистая прибыль компании в этом году будет на уровне 23,6 млрд руб., т.е. дивиденд может быть около 12,3 руб./акцию или 9,6% от ее стоимости на бирже».
Вексельберг хочет увеличить долю в РусАле. Виктор Вексельберг хочет увеличить долю в РусАле, считает это разумным. «Мы хотим увеличить свой пакет. Это разумно, это естественно. Мы в этой компании с самого начала. Мы верим в эту компанию. Мы видим ее большой потенциал2, - сообщил он в эфире телеканала Россия 24.
«Sual может выкупить долю РусАла, принадлежащую М. Прохорову (17,02%) и тем самым увеличить свой пакет до 32,8%, - напоминают аналитики Промсвязьбанка. - При этом был готов заплатить около 1 млрд долл. (+13%) к текущей цене. В целом, данная новость позитивна для акций компании, т.к. если будет оферта со стороны Sual, то она будет близка к цене покупке, т.е. с премией к рынку».
Mail.ru Group опубликовала слабые предварительные данные по выручке за III квартал 2016 года. Агрегированная выручка выросла на 5% г/г до 9,1 млрд руб., что на 2% хуже консенсус-прогноза. Рост был обеспечен рекламным сегментом, выручка которого увеличилась на 21% г/г и сейчас составляет 48% общего показателя. Тем не менее игровой сегмент разочаровал – выручка сократилась на 14% г/г (доля в совокупной выручке – 21%) ввиду эффекта высокой базы 3К15 (в частности в связи с мировым релизом игр). В сегменте IVAS показатель сократился на 4% г/г, что соответствует нашим ожиданиям.
«Результаты выглядят слабыми, однако мы считаем, что больший интерес для инвесторов представляют комментарии менеджмента в ходе сегодняшней телеконференции, которая начнется в 11:00 мск», - отмечают аналитики ФГ БКС.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС: снижение на 0,24% до 999,80 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,08% до 1975,67 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торговая сессия в среду началась со снижения. Падение нефтяных котировок, негативная динамика на мировых рынках не способствуют интересу к рисковым активам.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых ЦБ
Негативные факторы
Проблемы мировой экономики
- Нефтяные котировки вернулись к $50 за баррель марки Brent
- Негативная динамика на мировых площадках
НА РЫНКАХ:
Торги на российском рынке в среду стартовали в отрицательной зоне. Давление на отечественные активы оказывает снижение нефтяных котировок и негативная динамика на мировых площадках. К 12:40 мск индекс ММВБ теряет 0,1%, индекс РТС не смог удержаться выше 1000 пунктов. Несмотря на возврат цен на черное золото к $50 за баррель марки Brent, достаточно уверенно держится национальная валюта. Пара EUR/RUB прибавляет 0,3%, пара USD/RUB курсирует на вчерашних уровнях.
Внешний фон к текущему моменту складывается негативный. Азия закрыла день преимущественно в минусе. Европейские площадки окрашены в красный цвет, американские фьючерсы продолжают негативную динамику, заданную основными индексами накануне.
Нефтяные котировки к 12:40 мск опустились к $50 за баррель марки Brent. Драйвером для продаж стали данные от API, согласно которым запасы нефти в США за неделю увеличились на 4,8 млн баррелей против прогноза в 2 млн баррелей. Дополнительное давление на углеводород оказывают опасения инвесторов относительно перспектив достижения договоренностей странами ОПЕК о сокращении добычи нефти. Сегодня ждем официального отчета Минэнерго США по запасам и добычи. Если они продемонстрируют рост выше ожиданий падение цен на черное золото может продолжиться.
Российские индексы сегодня снижаются. В текущих условиях быки не смогли удержать индекс ММВБ вблизи обозначенных нами уровней сопротивления в 1980-1990. Напомним, пока эти рубежи не будут преодолены, остается вероятность сползания индекса к 1930 пунктам.
На текущей недели стоит обратить внимание на публикацию показателей по заказам на товары длительного пользования в четверг и на ВВП США в III квартале в пятницу.
Корпоративный сектор
В лидерах роста сегодня оказались бумаги металлургических компаний и энергетики. Повышенным спросом у инвесторов пользуются акции НЛМК, ММК, Северстали и ТМК. Растут опережающими рынок темпами бумаги ФСК ЕЭС, Рессетей, Энел Росссия и ИнтерРАО. Последняя в среду опубликовала финансовые результаты за 9 месяцев 2016 года по РСБУ, согласно которым чистая прибыль компании выросла до 37,4 млрд рублей против 6,8 млрд рублей в прошлом году.
Вернулся к росту отраслевой индекс Micex TRN. Локомотивом здесь выступают бумаги НМТП и Аэрофлота.
Продолжают расти бумаги Протека – инвесторы оценили щедрые дивидендные выплаты. Акции Группы Разгуляй продолжают отыгрывать слухи о возможном урегулировании вопроса с задолженностью Группе РусАгро, что могло бы позволить избежать банкротства. В эту пятницу суд Москвы рассмотрит этот вопрос.
В аутсайдерах остаются лидеры понедельника. Второй день подряд участники торгов избавляются от акций Распадкской и Мечела.
Европарламент выступил против строительства Северного потока-2 и другие новости этого утра
Европарламент выступил против строительства Северного потока-2. Европейский парламент вчера утвердил доклад «Стратегия ЕС в отношении сжиженного газа и газохранилищ», пишет Коммерсант. Документ предполагает расширение использования СПГ и снижение зависимости ЕС от газа в долгосрочной перспективе. При этом в итоговом сообщении парламента указывается, что строительство Северного потока-2 противоречит интересам ЕС. Европарламент выступает против оказания финансовой поддержки проекту и требует, чтобы к нему был в полной мере применен Третий энергопакет ЕС.
«Несмотря на отсутствие поддержки со стороны Европарламента, Газпром продолжит строительство газопровода, который дублирует существующую инфраструктуру, что негативно для акционерной стоимости компании», - резюмируют аналитики ФГ БКС.
ЕС даст Газпрому расширенный доступ к газопроводу Opal. Еврокомиссия во вторник, 25 октября, одобрила расширенный доступ российского Газпрома к газопроводу Opal, соединяющему Европу с газопроводом Северный поток, пишут Ведомости со ссылкой на The Wall Street Journal со ссылкой на свои источники. Издание видит в этом признак потепления в бизнес-отношениях России с ЕС в контексте продолжающегося политического противостояния по Сирии. По данным WSJ, новое соглашение оставляет за Газпромом исключительное право на 50% мощности Opal, но 30-40% мощности будут выставлены на аукцион, к участию в котором будет допущен Газпром. 10-20% мощности газопровода должны быть предоставлены другим поставщикам газа. «Это некоторая уступка русским, но не подарок на Рождество», - цитирует WSJ одного из собеседников. До сих пор Opal мощностью 36 млрд куб. м. из-за ограничений европейских регуляторов был загружен лишь наполовину.
Аэрофлот считает нецелесообразной выплату промежуточных дивидендов. Аэрофлот не планирует переходить к выплате промежуточных дивидендов, заявил Интерфаксу заместитель генерального директора по коммерции и финансам Шамиль Курмашов в кулуарах саммита финансовых директоров России. «Позиция менеджмента - это нецелесообразно. Эта практика не совсем распространена, скорее, это нестандартное решение для покрытия дефицита бюджета некоторых миноритарных акционеров. С точки зрения пользы для компании - это негативно. Промежуточные итоги, учитывая волатильность операций, ни о чем не говорят, они могут быть более позитивны, чем годовые - такое тоже бывает. Мы против промежуточных дивидендов», - заявил он.
«Дивидендная политика компании предполагает выплаты на уровне 25% от чистой прибыли по МСФО, но согласно директиве Минфина за 2016 год Аэрофлот может направить акционерам 50% от чистой прибыли,- комментируют аналитикиПромсвыязьбанка. - Ожидается, что чистая прибыль компании в этом году будет на уровне 23,6 млрд руб., т.е. дивиденд может быть около 12,3 руб./акцию или 9,6% от ее стоимости на бирже».
Вексельберг хочет увеличить долю в РусАле. Виктор Вексельберг хочет увеличить долю в РусАле, считает это разумным. «Мы хотим увеличить свой пакет. Это разумно, это естественно. Мы в этой компании с самого начала. Мы верим в эту компанию. Мы видим ее большой потенциал2, - сообщил он в эфире телеканала Россия 24.
«Sual может выкупить долю РусАла, принадлежащую М. Прохорову (17,02%) и тем самым увеличить свой пакет до 32,8%, - напоминают аналитики Промсвязьбанка. - При этом был готов заплатить около 1 млрд долл. (+13%) к текущей цене. В целом, данная новость позитивна для акций компании, т.к. если будет оферта со стороны Sual, то она будет близка к цене покупке, т.е. с премией к рынку».
Mail.ru Group опубликовала слабые предварительные данные по выручке за III квартал 2016 года. Агрегированная выручка выросла на 5% г/г до 9,1 млрд руб., что на 2% хуже консенсус-прогноза. Рост был обеспечен рекламным сегментом, выручка которого увеличилась на 21% г/г и сейчас составляет 48% общего показателя. Тем не менее игровой сегмент разочаровал – выручка сократилась на 14% г/г (доля в совокупной выручке – 21%) ввиду эффекта высокой базы 3К15 (в частности в связи с мировым релизом игр). В сегменте IVAS показатель сократился на 4% г/г, что соответствует нашим ожиданиям.
«Результаты выглядят слабыми, однако мы считаем, что больший интерес для инвесторов представляют комментарии менеджмента в ходе сегодняшней телеконференции, которая начнется в 11:00 мск», - отмечают аналитики ФГ БКС.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter