6 ноября 2008 Forex Club
USD
Если ранее снижение процентных ставок считалось признаком дурного тона, то сейчас инвесторы ждут каждое заседание ЦБ как манны небесной. На этом фоне доллар даже подрастерял позиции в связи с ожиданиями по смягчению монетарной политики от ЕЦБ и Банка Англии. Вероятно, на сцену вновь выйдет тема того, что возможности ЕЦБ и Банка Англии в плане использования инструментов кредитно-денежной политики гораздо шире, чем таковые у Федрезерва, который итак достиг минимального уровня ставки по федеральным фондам за несколько лет. Помимо этого на доллар давление оказали и слабые экономические данные. Тема новоявленного президента США исчерпала себя довольно быстро, так как многие начали беспокоиться, что он не сможет решить текущий вопрос в краткие сроки. Теперь вопрос будет оставаться в том, как быстро Обама разработает новый план по стимулированию экономики, а также какой представит бюджет. А тем временем, данные по рынку труда, полученными нами вчера, вызвали состояние близкое к отчаянию. По данным отчета ADP, занятость в частном секторе США в октябре сократилась на 157 тыс. Данные за сентябрь также были пересмотрены в сторону ухудшения до -26 тыс. от предыдущих 8 тыс. Ухудшение данных в этом месяце обязано производственному сектору, занятость в котором за октябрь сократилась на 126 тыс., продемонстрировав двадцать третий месяц неутешительных данных подряд. Отдельный отчет показал, что активность в сфере услуг в США снизилась в октябре максимально за всю историю, так как нехватка кредитов и замедление роста продаж заставили компании пересмотреть свои бизнес-планы. Составленный институтом ISM индекс сферы услуг, покрывающий почти 90% американской экономики, упал в октябре до 44,4 пкт., минимального значения с начала проведения данного исследования в 1997 году. Более того, компонент занятости также отразил не впечатляющие результаты, упав до 41,5 против 44,2 в сентябре. Таким образом, перед нами прорисовывается картина состояния рынка труда - учитывая, что вчерашние данные вышли хуже прогнозов, можно предположить, что и пятничный показатель будет ниже прогнозируемых -180 тысяч. Если показатель перевалит за отметку -200 000, доллар, несомненно, пойдет на снижение (первые признаки реакции на экономические данные мы наблюдали уже вчера). Сегодня из отчетов интерес представляют лишь данные по числу безработных, которые обратились за пособиями. Внушительная реакция мало вероятно - следите за европейской сессией и заседаниями Центробанков.
EUR
Вчерашние данные по деловой активности в сфере услуг Е-15 вызвали очередное разочарование. Окончательный PMI в секторе услуг еврозоны 45,8 против прогноза 46,9 и предыдущего уровня 46,9. Сектор услуг экономики еврозоны снижался последние пять месяцев. Показатель 48,5 является многолетним минимумом в рамках общего падения экономического роста. Это только подтверждает правильность решения ЕЦБ в отношении направления монетарной политики, причем сегодня действия продолжатся. Тем временем, розничные продажи в еврозоне снизились в сентябре на 0,2% после того, как месяцем ранее они выросли на 0,3%. Против прошлого года продажи сократились на 1,6%. Таким образом, тенденция на лицо - потребительские настроения продолжают падать, отражаясь на внутреннем спросе региона. Тем не менее, луч света все же есть, так как вчера правительство Канцлера Германии Ангелы Меркель одобрило "сильный" пакет мер, направленных на поддержку экономики в условиях мирового экономического застоя. Объединенная двухлетняя программа Министерства финансов и Министерства экономики, стоимостью 50 млрд. евро (65 млрд. долларов), включает в себя налоговые льготы для покупателей новых автомобилей, а также финансовую помощь для улучшения условий по рациональному использованию энергии в зданиях. Меркель полагает, что такая программа гораздо эффективней многомиллиардных проектов по искусственному стимулированию спроса. Возвращаясь к вопросу сегодняшнего заседания ЕЦБ по ставке, стоит сказать, что здесь мы вряд ли увидим неожиданные решения. Весь аналитический мир прогнозирует 50-пунктовое смягчение, что уже давно заложено в ценах, поэтому реакция валют возможна лишь в случае неожиданных комментариев Трише, например, по поводу резкого спада в экономике (все мы помним, какой эффект недавно возымели пессимистичные комментарии Штарка на единую валюту).
GBP
Британец вчера, в основном, двигался в тандеме с единой валютой, объединившись под лозунгом "Монетарная политика всех стран - смягчайся". Опубликованные отчеты показали, что объем производства в секторе обрабатывающей промышленности Великобритании за сентябрь зафиксировал сильнейшее за 5 лет сокращение. Производство в секторе обрабатывающей промышленности в сентябре сократилось на 0,8% м/м и 2,3% г/г. Это сокращение превысило прогнозы: рынки ожидали падения на 0,3% в месячном и на 1,6% - в годовом исчислениях. Промышленное производство сократилось на 0,2% м/м и на 2,2% г/г. Тем временем, PMI в сфере услуг Британии вышел на уровне 42,4, что ниже рыночных ожиданий. Релиз показал, что спад в данной отрасли происходил на протяжении последних шести месяцев, причем самыми быстрыми темпами за десятилетие. Сегодня все внимание будет направлено на решение Банка Англии по ставке. Если с ЕЦБ все понятно, то здесь трейдеры находятся в волнительном неведении. Многие прогнозируют снижение на 50 б.п., однако не исключаются варианты 75-пунктового и даже 100-пунктового смягчения. Аргументация по этому поводу представлена в статье Сегодня - но по 100 б.п.. Таким образом, 50-пунктовое снижение может даже вызвать разочарование и привести к обвалу фунта.
JPY
Последнее время на рынках наблюдается рост аппетитов на риск, что позволило кроссам с йеной неплохо восстановиться. Причем, что самое интересное, движение на этот раз не имело прямой корреляции с фондовыми рынками, так как они частенько двигались в разных направлениях. Как показал протокол заседания, управляющий совет Банка Японии в прошлом месяце пришел к мнению, что экономические перспективы становятся все более неопределенными, так как напряжение на финансовых рынках усилилось. Тем не менее, мы увидели, что на тот момент никто даже не помышлял о снижении ставки. Таким образом, это только утверждает нас во мнении, что решение было принято под воздействием скоординированных усилия Центробанков и очередное такое снижение произойдет теперь нескоро USDJPY
Цены движутся к уровню поддержки 97.50. Его пробитие откроет к тестированию отметку 97.00. О возможности продолжения нисходящего движения практически однозначно свидетельствует ситуация на 4-х часовом графике (рис.1). Трендовый индикатор OsMA и оба осциллятора уверенно направлены вниз. Правда, стоит отметить, что SS вошел в зону перепроданности, что может свидетельствовать о начале отката. Ситуация на часовом графике (рис.2) складывается противоположная. OsMA приобрела восходящую направленность. Вверх развернулись и SS, и RSI. Все это позволяет говорить о вероятности возврата к отметке 98.25 (утренний максимум).
Таким образом, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения. Позиции на продажу с близким стоп-лоссом открывать только после подтверждения прорыва уровня 97.50.
Support: 97.50, 97.00, 96.30, 96.00/95.90, 95.30, 95.00, 94.10/00, 93.20/00, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.00.
Resistance: 98.00, 98.60, 98.90/99.00, 99.60, 100.00, 100.30, 101.00, 101.40, 101.70, 102.00, 102.60, 102.90, 103.20, 103.60, 104.00.
USDCHF
Цены приблизились к промежуточному уровню сопротивления 1.1670. Если он будет пройден, возможен дальнейший рост с последующим тестированием отметки 1.1700. В пользу продолжения подъема позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) приобрел восходящую направленность. Вверх развернулся и осциллятор SS. На часовом графике (рис.4) OsMA устремлена вверх. В том же направлении развернулись и SS, и RSI. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва уровня 1.1670 и продолжения восходящей фазы движения.
Тем не менее, на мой взгляд, возможность открытия длинных позиций с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 1.1700.
Support: 1.1640, 1.1600/1.1590, 1.1550/60, 1.1520, 1.1490, 1.1440, 1.1400, 1.1360/50, 1.1300, 1.1270, 1.1215/00, 1.1140/30, 1.1100, 1.1050/30, 1.1000, 1.0980/60.
Resistance: 1.1670, 1.1700, 1.1740, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100, 1.2130/40, 1.2170, 1.2200.
EURUSD
Цены приближаются к уровню поддержки 1.2840/30. В случае, если он будет преодолен, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.2800. О возможности такого исхода позволяет говорить нисходящее направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.5). Вниз устремлены и оба осциллятора. Ситуация на часовом графике (рис.6) достаточно однозначно свидетельствует в пользу продолжения нисходящего движения. OsMA приобрела нисходящую направленность. В медвежьем направлении развернулись и SS, и RSI.
На мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 1.2840/30.
Support: 1.2840/30, 1.2800, 1.2760/50, 1.2720, 1.2670, 1.2630, 1.2580, 1.2540, 1.2500, 1.2460, 1.2400, 1.2300, 1.2200, 1.2160, 1.2100, 1.2040, 1.2000.
Resistance: 1.2900, 1.2950, 1.2990/1.3000, 1.3040, 1.3070, 1.3090/1.3100, 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60, 1.3300, 1.3340.
GBPUSD
Преодолеть уровень поддержки 1.5800 ценам не удалось и они начали фазу роста, в рамках которой тестируют промежуточное сопротивление 1.5850. Если оно будет пройдено, возможен дальнейший подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.5900. Однако на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA направлен вниз, сигнализируя о возможности возобновления нисходящего движения. Осцилляторы разнонаправлены. На часовом графике (рис.8) OsMA, SS и RSI уверенно устремлены вверх, тем самым, подтверждая предположение о вероятности прорыва уровня 1.5850 и продолжения роста.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. При прорыве уровня 1.5850 рассматривать возможность открытия краткосрочных позиций на покупку с близким стоп-лоссом. В противном случае - продажи.
Support: 1.5800, 1.5770, 1.5700, 1.5620/00, 1.5500, 1.5430, 1.5400, 1.5300, 1.5260, 1.5200.
Resistance: 1.5850, 1.5900, 1.5960, 1.6000, 1.6100, 1.6170, 1.6200/10, 1.6270, 1.6300, 1.6340, 1.6400, 1.6500, 1.6560, 1.6600, 1.6640, 1.6700, 1.6730, 1.6800, 1.6900, 1.6970, 1.7000.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Если ранее снижение процентных ставок считалось признаком дурного тона, то сейчас инвесторы ждут каждое заседание ЦБ как манны небесной. На этом фоне доллар даже подрастерял позиции в связи с ожиданиями по смягчению монетарной политики от ЕЦБ и Банка Англии. Вероятно, на сцену вновь выйдет тема того, что возможности ЕЦБ и Банка Англии в плане использования инструментов кредитно-денежной политики гораздо шире, чем таковые у Федрезерва, который итак достиг минимального уровня ставки по федеральным фондам за несколько лет. Помимо этого на доллар давление оказали и слабые экономические данные. Тема новоявленного президента США исчерпала себя довольно быстро, так как многие начали беспокоиться, что он не сможет решить текущий вопрос в краткие сроки. Теперь вопрос будет оставаться в том, как быстро Обама разработает новый план по стимулированию экономики, а также какой представит бюджет. А тем временем, данные по рынку труда, полученными нами вчера, вызвали состояние близкое к отчаянию. По данным отчета ADP, занятость в частном секторе США в октябре сократилась на 157 тыс. Данные за сентябрь также были пересмотрены в сторону ухудшения до -26 тыс. от предыдущих 8 тыс. Ухудшение данных в этом месяце обязано производственному сектору, занятость в котором за октябрь сократилась на 126 тыс., продемонстрировав двадцать третий месяц неутешительных данных подряд. Отдельный отчет показал, что активность в сфере услуг в США снизилась в октябре максимально за всю историю, так как нехватка кредитов и замедление роста продаж заставили компании пересмотреть свои бизнес-планы. Составленный институтом ISM индекс сферы услуг, покрывающий почти 90% американской экономики, упал в октябре до 44,4 пкт., минимального значения с начала проведения данного исследования в 1997 году. Более того, компонент занятости также отразил не впечатляющие результаты, упав до 41,5 против 44,2 в сентябре. Таким образом, перед нами прорисовывается картина состояния рынка труда - учитывая, что вчерашние данные вышли хуже прогнозов, можно предположить, что и пятничный показатель будет ниже прогнозируемых -180 тысяч. Если показатель перевалит за отметку -200 000, доллар, несомненно, пойдет на снижение (первые признаки реакции на экономические данные мы наблюдали уже вчера). Сегодня из отчетов интерес представляют лишь данные по числу безработных, которые обратились за пособиями. Внушительная реакция мало вероятно - следите за европейской сессией и заседаниями Центробанков.
EUR
Вчерашние данные по деловой активности в сфере услуг Е-15 вызвали очередное разочарование. Окончательный PMI в секторе услуг еврозоны 45,8 против прогноза 46,9 и предыдущего уровня 46,9. Сектор услуг экономики еврозоны снижался последние пять месяцев. Показатель 48,5 является многолетним минимумом в рамках общего падения экономического роста. Это только подтверждает правильность решения ЕЦБ в отношении направления монетарной политики, причем сегодня действия продолжатся. Тем временем, розничные продажи в еврозоне снизились в сентябре на 0,2% после того, как месяцем ранее они выросли на 0,3%. Против прошлого года продажи сократились на 1,6%. Таким образом, тенденция на лицо - потребительские настроения продолжают падать, отражаясь на внутреннем спросе региона. Тем не менее, луч света все же есть, так как вчера правительство Канцлера Германии Ангелы Меркель одобрило "сильный" пакет мер, направленных на поддержку экономики в условиях мирового экономического застоя. Объединенная двухлетняя программа Министерства финансов и Министерства экономики, стоимостью 50 млрд. евро (65 млрд. долларов), включает в себя налоговые льготы для покупателей новых автомобилей, а также финансовую помощь для улучшения условий по рациональному использованию энергии в зданиях. Меркель полагает, что такая программа гораздо эффективней многомиллиардных проектов по искусственному стимулированию спроса. Возвращаясь к вопросу сегодняшнего заседания ЕЦБ по ставке, стоит сказать, что здесь мы вряд ли увидим неожиданные решения. Весь аналитический мир прогнозирует 50-пунктовое смягчение, что уже давно заложено в ценах, поэтому реакция валют возможна лишь в случае неожиданных комментариев Трише, например, по поводу резкого спада в экономике (все мы помним, какой эффект недавно возымели пессимистичные комментарии Штарка на единую валюту).
GBP
Британец вчера, в основном, двигался в тандеме с единой валютой, объединившись под лозунгом "Монетарная политика всех стран - смягчайся". Опубликованные отчеты показали, что объем производства в секторе обрабатывающей промышленности Великобритании за сентябрь зафиксировал сильнейшее за 5 лет сокращение. Производство в секторе обрабатывающей промышленности в сентябре сократилось на 0,8% м/м и 2,3% г/г. Это сокращение превысило прогнозы: рынки ожидали падения на 0,3% в месячном и на 1,6% - в годовом исчислениях. Промышленное производство сократилось на 0,2% м/м и на 2,2% г/г. Тем временем, PMI в сфере услуг Британии вышел на уровне 42,4, что ниже рыночных ожиданий. Релиз показал, что спад в данной отрасли происходил на протяжении последних шести месяцев, причем самыми быстрыми темпами за десятилетие. Сегодня все внимание будет направлено на решение Банка Англии по ставке. Если с ЕЦБ все понятно, то здесь трейдеры находятся в волнительном неведении. Многие прогнозируют снижение на 50 б.п., однако не исключаются варианты 75-пунктового и даже 100-пунктового смягчения. Аргументация по этому поводу представлена в статье Сегодня - но по 100 б.п.. Таким образом, 50-пунктовое снижение может даже вызвать разочарование и привести к обвалу фунта.
JPY
Последнее время на рынках наблюдается рост аппетитов на риск, что позволило кроссам с йеной неплохо восстановиться. Причем, что самое интересное, движение на этот раз не имело прямой корреляции с фондовыми рынками, так как они частенько двигались в разных направлениях. Как показал протокол заседания, управляющий совет Банка Японии в прошлом месяце пришел к мнению, что экономические перспективы становятся все более неопределенными, так как напряжение на финансовых рынках усилилось. Тем не менее, мы увидели, что на тот момент никто даже не помышлял о снижении ставки. Таким образом, это только утверждает нас во мнении, что решение было принято под воздействием скоординированных усилия Центробанков и очередное такое снижение произойдет теперь нескоро USDJPY
Цены движутся к уровню поддержки 97.50. Его пробитие откроет к тестированию отметку 97.00. О возможности продолжения нисходящего движения практически однозначно свидетельствует ситуация на 4-х часовом графике (рис.1). Трендовый индикатор OsMA и оба осциллятора уверенно направлены вниз. Правда, стоит отметить, что SS вошел в зону перепроданности, что может свидетельствовать о начале отката. Ситуация на часовом графике (рис.2) складывается противоположная. OsMA приобрела восходящую направленность. Вверх развернулись и SS, и RSI. Все это позволяет говорить о вероятности возврата к отметке 98.25 (утренний максимум).
Таким образом, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения. Позиции на продажу с близким стоп-лоссом открывать только после подтверждения прорыва уровня 97.50.
Support: 97.50, 97.00, 96.30, 96.00/95.90, 95.30, 95.00, 94.10/00, 93.20/00, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.00.
Resistance: 98.00, 98.60, 98.90/99.00, 99.60, 100.00, 100.30, 101.00, 101.40, 101.70, 102.00, 102.60, 102.90, 103.20, 103.60, 104.00.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены приблизились к промежуточному уровню сопротивления 1.1670. Если он будет пройден, возможен дальнейший рост с последующим тестированием отметки 1.1700. В пользу продолжения подъема позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) приобрел восходящую направленность. Вверх развернулся и осциллятор SS. На часовом графике (рис.4) OsMA устремлена вверх. В том же направлении развернулись и SS, и RSI. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва уровня 1.1670 и продолжения восходящей фазы движения.
Тем не менее, на мой взгляд, возможность открытия длинных позиций с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 1.1700.
Support: 1.1640, 1.1600/1.1590, 1.1550/60, 1.1520, 1.1490, 1.1440, 1.1400, 1.1360/50, 1.1300, 1.1270, 1.1215/00, 1.1140/30, 1.1100, 1.1050/30, 1.1000, 1.0980/60.
Resistance: 1.1670, 1.1700, 1.1740, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100, 1.2130/40, 1.2170, 1.2200.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены приближаются к уровню поддержки 1.2840/30. В случае, если он будет преодолен, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.2800. О возможности такого исхода позволяет говорить нисходящее направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.5). Вниз устремлены и оба осциллятора. Ситуация на часовом графике (рис.6) достаточно однозначно свидетельствует в пользу продолжения нисходящего движения. OsMA приобрела нисходящую направленность. В медвежьем направлении развернулись и SS, и RSI.
На мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 1.2840/30.
Support: 1.2840/30, 1.2800, 1.2760/50, 1.2720, 1.2670, 1.2630, 1.2580, 1.2540, 1.2500, 1.2460, 1.2400, 1.2300, 1.2200, 1.2160, 1.2100, 1.2040, 1.2000.
Resistance: 1.2900, 1.2950, 1.2990/1.3000, 1.3040, 1.3070, 1.3090/1.3100, 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60, 1.3300, 1.3340.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Преодолеть уровень поддержки 1.5800 ценам не удалось и они начали фазу роста, в рамках которой тестируют промежуточное сопротивление 1.5850. Если оно будет пройдено, возможен дальнейший подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.5900. Однако на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA направлен вниз, сигнализируя о возможности возобновления нисходящего движения. Осцилляторы разнонаправлены. На часовом графике (рис.8) OsMA, SS и RSI уверенно устремлены вверх, тем самым, подтверждая предположение о вероятности прорыва уровня 1.5850 и продолжения роста.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. При прорыве уровня 1.5850 рассматривать возможность открытия краткосрочных позиций на покупку с близким стоп-лоссом. В противном случае - продажи.
Support: 1.5800, 1.5770, 1.5700, 1.5620/00, 1.5500, 1.5430, 1.5400, 1.5300, 1.5260, 1.5200.
Resistance: 1.5850, 1.5900, 1.5960, 1.6000, 1.6100, 1.6170, 1.6200/10, 1.6270, 1.6300, 1.6340, 1.6400, 1.6500, 1.6560, 1.6600, 1.6640, 1.6700, 1.6730, 1.6800, 1.6900, 1.6970, 1.7000.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу