7 ноября 2008 Forex Club
USD
Снижение - вот главное слово, которое господствовало вчера на рынке! Да, к снижению ставок все мы были готовы, однако и здесь были некоторые сюрпризы. Несмотря на то, что ЕЦБ пошел на прогнозируемое смягчение на 50 пунктов, Трише признал, что рассматривались варианты и 75-пунктового движения. А это для Европейского Центрального Банка очень серьезный шаг, особенно учитывая его просто маниакальную зацикленность на "поддержании ценовой стабильности" (кстати, даже во вчерашней пресс-конференции мы слышали эти слова). Помимо этого, неоднократно упоминалось о перспективах более быстрого снижения инфляции, а также о резком спаде в экономике страны. Однако все это слова. ЕЦБ всегда был более консервативен в своих действиях, чего нельзя сказать о Банке Англии, который никого не предупреждая, просто взял и понизил процентную ставку сразу на 150 пунктов до 3%. Вот это действительно ход, особенно учитывая масштабы охватившего британскую экономику кризиса. Даже валютные рынки, которые, казалось бы, должны были снизить спрос на фунт, продавали лишь в течение первых полчаса, после чего валюта восстановила все свои потери. В наши времена не модно быть высокодоходником - мы уже говорили. Помимо этого всеобщему примеру последовали и ЦБ Швейцарии и Дании, которые понизили свои ставки на 50 б.п. Помимо аспекта ставок, тема снижения затрагивалась и представителями МВФ, которые резко урезали прогноз по ВВП сразу до 0,75% против предыдущих 2,2%. Конечно, после оказания помощи развивающимся странам, организация другими глазами взглянула на мировую экономику. А что же доллар? Пока все волновались по поводу ставок, инфляции, темпов роста, американская валюта продолжила свое (хотя и сдержанное) укрепление, как будто ее не касаются эти события. Однако сегодня мы все-таки должны увидеть адекватную реакцию, просто обязаны! Мысль материальна, не так ли? Итак, вчерашний отчет по уровню безработных вновь оказался хуже прогнозов, только подготавливая нас к тяжелым временам. Мы уже говорили, как важен отчет по рынку труда, особенно как последний способ вызвать у американской валюты реакцию (уже долгое время фундаментальные показатели не оказывают должного влияния на динамику пар). Итак, показатель хуже -200 000 должен заставить USD отдать часть позиций, а может даже прорвать серьезные уровни. Последнее время европейские валюты испытывали давление на осознании того, что в национальных экономиках вдруг оказалось все не так гладко. Однако инвесторы как будто забыли, что в США все еще гораздо хуже, причем дна еще не было нащупано. Так может отчет по уровням занятости все же сможет нам помочь вернуться к реальности?
EUR
О ставке ЕЦБ и реакции на нее евро мы уже поговорили, поэтому затронем лишь аспект фундаментальных отчетов. По данным Министерства экономики, заказы в секторе обрабатывающей промышленности Германии в сентябре зафиксировали рекордный минимум с 1991 года, отразив сокращение на 8,0% св. Сентябрьское падение привело общее число заказов за 3 квартал к 3,9% кв/кв против 3,0% кв/кв за предыдущий квартал. Это означает, что немецкие темпы роста серьезно пострадают в третьем квартале, а значит, что все предсказания Штарка, Трише и МВФ очень даже реальны, опасно реальны. Если начнутся проблемы с "двигателем" еврозоны, то пострадает вся машина Е-15, причем ока что ни один план по финансовому стимулированию не смог вызвать на рынках облегчения. Может быть, долгосрочная программа Ангелы Меркель все же сможет сделать новое вливание. Подробнее о перспективах развития экономики еврозоны можно прочитать в нашей статье Удар по экономике еврозоны оказался сокрушительным!. Опубликованные сегодня утром данные по торговому балансу показали практически равномерный рост импорта и экспорта, что будет поддерживать показатели на положительной территории. Однако учитывая экспортную ориентированность самой крупной экономики еврозоны, такая тенденция довольна опасна - по видимому, число внешних торговых партнеров по всему миру продолжает падать и здесь не помогает даже снижение национальной валюты. которая делает экспорт Е-15 более конкурентоспособным. Чуть позже выйдут данные по немецкому промпроизводству - еще один индикатор падающего спроса, который заставляет сокращать объемы выработки.
GBP
Безумству храбрых поем мы славу! Банк Англии вел себя вполне решительно, однако если проанализировать корень всех этих действий, есть над чем задуматься. На момент принятия решения по ставке у MPC уже были в распоряжении данные Инфляционного отчета, который уже скоро будет опубликован. Таким образом, возможно, в нем мы и увидим все разъяснения - видимо, прогнозы по инфляции будут резко понижены, что дает ЦБ больше возможностей для маневра. Тем временем. экономическая картина в стране все также мрачна. Данные Halifax по ценам на британскую недвижимость за октябрь отразили падение на 2,2% м/м и 13,7% г/г против -1,3% м/м и -12,4% в сентябре. Это хуже, чем прогноз Reuters, говорящий о падении на 1,5% м/м и 13,4% г/г. Данные отражают ужасное состояние рынка недвижимости Великобритания. Усиливающийся кредитный кризис негативно влияет на доступность кредитов, из-за чего цены на жилье продолжают падать. Вследствие этого рецессия в Британии может продлиться дольше. Сегодня никаких отчетов - ориентируемся на долларовую динамику в связи с американским релизом.
JPY
Йена продолжает укрепляться, несмотря ни на что, и, скорее всего, быстро восстановится после своего самого сильного недельного падения с 1999 г., поскольку инвесторы сокращают свои позиции carry, используемые для покупки высокодоходных валют за счет японской йены. Возможно даже, что валюта укрепится против доллара к отметке 90, даже если Банк Японии решится на интервенцию, чтобы положить конец максимальному годовому приросту валюты с 1998 г. А если же мировая рецессия действительно будет очень глубокой, то для японской валюты вообще будут открыты все дороги - бытует мнение, что Японию кризис затронет в наименьшей степени USDJPY
Цены консолидируются в районе уровня сопротивления 97.50. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 98.00. О возможности продолжения восходящего движения практически однозначно свидетельствует ситуация на 4-х часовом графике (рис.1). Трендовый индикатор OsMA приобрел восходящую направленность. Вверх развернулись и оба осциллятора (при этом SS в зоне перепроданности). На часовом графике (рис.2) OsMA уверенно устремлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности ценового роста. Однако, SS и RSI развернулись в противоположную сторону, сигнализируя в пользу отката к отметке 97.00.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня 97.50 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 97.00, 96.30, 96.00/95.90, 95.30, 95.00, 94.10/00, 93.20/00, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.00.
Resistance: 97.50, 98.00, 98.60, 98.90/99.00, 99.60, 100.00, 100.30, 101.00, 101.40, 101.70, 102.00, 102.60, 102.90, 103.20, 103.60, 104.00.
USDCHF
Цены приближаются к уровню поддержки 1.1740. Если он будет пройден, возможно дальнейшее падение с последующим тестированием отметки 1.1700. В пользу продолжения падения позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) приобрел нисходящую направленность. Вниз развернулись и оба осциллятора. На часовом графике (рис.4) OsMA уверенно устремлена вниз. В том же направлении развернулся и RSI. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва уровня 1.1740 и продолжения нисходящей фазы движения. В то же время, SS готовится развернуться в противоположную сторону. Поэтому все же не стоит полностью исключать возвратный ход к отметке 1.1800.
Тем не менее, на мой взгляд, возможность открытия коротких позиций с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 1.1740.
Support: 1.1740, 1.1700, 1.1670, 1.1640, 1.1600/1.1590, 1.1550/60, 1.1520, 1.1490, 1.1440, 1.1400, 1.1360/50, 1.1300, 1.1270, 1.1215/00, 1.1140/30, 1.1100, 1.1050/30, 1.1000, 1.0980/60.
Resistance: 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100, 1.2130/40, 1.2170, 1.2200.
EURUSD
Цены движутся к уровню сопротивления 1.2800. В случае, если он будет преодолен, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.2830/40 и, далее, 1.2900. О возможности такого исхода позволяет говорить восходящее направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.5). Вверх устремлены и оба осциллятора. Ситуация на часовом графике (рис.6) также свидетельствует в пользу продолжения восходящего движения. Уверенно устремлена вверх. В бычьем направлении развернулись и SS, и RSI.
На мой взгляд, возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 1.2800.
Support: 1.2760/50, 1.2720, 1.2670, 1.2630, 1.2580, 1.2540, 1.2500, 1.2460, 1.2400, 1.2300, 1.2200, 1.2160, 1.2100, 1.2040, 1.2000.
Resistance: 1.2800, 1.2830/40, 1.2900, 1.2950, 1.2990/1.3000, 1.3040, 1.3070, 1.3090/1.3100, 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60, 1.3300, 1.3340.
GBPUSD
Цены вновь движутся к уровню сопротивления 1.5700. Если он все же будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.5770. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA приобретает восходящую направленность. Вверх разворачиваются и оба осциллятора (при этом SS выходит из зоны перепроданности). На часовом графике (рис.8) OsMA и RSI уверенно устремлены вверх, тем самым, подтверждая предположение о вероятности прорыва уровня 1.5700 и продолжения роста. Однако SS направлен вниз. Поэтому не стоит полностью исключать возможность краткосрочного падения.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. При прорыве уровня 1.5700 рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.5620/00, 1.5500, 1.5430, 1.5400, 1.5300, 1.5260, 1.5200.
Resistance: 1.5700, 1.5770, 1.5800, 1.5850, 1.5900, 1.5960, 1.6000, 1.6100, 1.6170, 1.6200/10, 1.6270, 1.6300, 1.6340, 1.6400, 1.6500, 1.6560, 1.6600, 1.6640, 1.6700, 1.6730, 1.6800.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Снижение - вот главное слово, которое господствовало вчера на рынке! Да, к снижению ставок все мы были готовы, однако и здесь были некоторые сюрпризы. Несмотря на то, что ЕЦБ пошел на прогнозируемое смягчение на 50 пунктов, Трише признал, что рассматривались варианты и 75-пунктового движения. А это для Европейского Центрального Банка очень серьезный шаг, особенно учитывая его просто маниакальную зацикленность на "поддержании ценовой стабильности" (кстати, даже во вчерашней пресс-конференции мы слышали эти слова). Помимо этого, неоднократно упоминалось о перспективах более быстрого снижения инфляции, а также о резком спаде в экономике страны. Однако все это слова. ЕЦБ всегда был более консервативен в своих действиях, чего нельзя сказать о Банке Англии, который никого не предупреждая, просто взял и понизил процентную ставку сразу на 150 пунктов до 3%. Вот это действительно ход, особенно учитывая масштабы охватившего британскую экономику кризиса. Даже валютные рынки, которые, казалось бы, должны были снизить спрос на фунт, продавали лишь в течение первых полчаса, после чего валюта восстановила все свои потери. В наши времена не модно быть высокодоходником - мы уже говорили. Помимо этого всеобщему примеру последовали и ЦБ Швейцарии и Дании, которые понизили свои ставки на 50 б.п. Помимо аспекта ставок, тема снижения затрагивалась и представителями МВФ, которые резко урезали прогноз по ВВП сразу до 0,75% против предыдущих 2,2%. Конечно, после оказания помощи развивающимся странам, организация другими глазами взглянула на мировую экономику. А что же доллар? Пока все волновались по поводу ставок, инфляции, темпов роста, американская валюта продолжила свое (хотя и сдержанное) укрепление, как будто ее не касаются эти события. Однако сегодня мы все-таки должны увидеть адекватную реакцию, просто обязаны! Мысль материальна, не так ли? Итак, вчерашний отчет по уровню безработных вновь оказался хуже прогнозов, только подготавливая нас к тяжелым временам. Мы уже говорили, как важен отчет по рынку труда, особенно как последний способ вызвать у американской валюты реакцию (уже долгое время фундаментальные показатели не оказывают должного влияния на динамику пар). Итак, показатель хуже -200 000 должен заставить USD отдать часть позиций, а может даже прорвать серьезные уровни. Последнее время европейские валюты испытывали давление на осознании того, что в национальных экономиках вдруг оказалось все не так гладко. Однако инвесторы как будто забыли, что в США все еще гораздо хуже, причем дна еще не было нащупано. Так может отчет по уровням занятости все же сможет нам помочь вернуться к реальности?
EUR
О ставке ЕЦБ и реакции на нее евро мы уже поговорили, поэтому затронем лишь аспект фундаментальных отчетов. По данным Министерства экономики, заказы в секторе обрабатывающей промышленности Германии в сентябре зафиксировали рекордный минимум с 1991 года, отразив сокращение на 8,0% св. Сентябрьское падение привело общее число заказов за 3 квартал к 3,9% кв/кв против 3,0% кв/кв за предыдущий квартал. Это означает, что немецкие темпы роста серьезно пострадают в третьем квартале, а значит, что все предсказания Штарка, Трише и МВФ очень даже реальны, опасно реальны. Если начнутся проблемы с "двигателем" еврозоны, то пострадает вся машина Е-15, причем ока что ни один план по финансовому стимулированию не смог вызвать на рынках облегчения. Может быть, долгосрочная программа Ангелы Меркель все же сможет сделать новое вливание. Подробнее о перспективах развития экономики еврозоны можно прочитать в нашей статье Удар по экономике еврозоны оказался сокрушительным!. Опубликованные сегодня утром данные по торговому балансу показали практически равномерный рост импорта и экспорта, что будет поддерживать показатели на положительной территории. Однако учитывая экспортную ориентированность самой крупной экономики еврозоны, такая тенденция довольна опасна - по видимому, число внешних торговых партнеров по всему миру продолжает падать и здесь не помогает даже снижение национальной валюты. которая делает экспорт Е-15 более конкурентоспособным. Чуть позже выйдут данные по немецкому промпроизводству - еще один индикатор падающего спроса, который заставляет сокращать объемы выработки.
GBP
Безумству храбрых поем мы славу! Банк Англии вел себя вполне решительно, однако если проанализировать корень всех этих действий, есть над чем задуматься. На момент принятия решения по ставке у MPC уже были в распоряжении данные Инфляционного отчета, который уже скоро будет опубликован. Таким образом, возможно, в нем мы и увидим все разъяснения - видимо, прогнозы по инфляции будут резко понижены, что дает ЦБ больше возможностей для маневра. Тем временем. экономическая картина в стране все также мрачна. Данные Halifax по ценам на британскую недвижимость за октябрь отразили падение на 2,2% м/м и 13,7% г/г против -1,3% м/м и -12,4% в сентябре. Это хуже, чем прогноз Reuters, говорящий о падении на 1,5% м/м и 13,4% г/г. Данные отражают ужасное состояние рынка недвижимости Великобритания. Усиливающийся кредитный кризис негативно влияет на доступность кредитов, из-за чего цены на жилье продолжают падать. Вследствие этого рецессия в Британии может продлиться дольше. Сегодня никаких отчетов - ориентируемся на долларовую динамику в связи с американским релизом.
JPY
Йена продолжает укрепляться, несмотря ни на что, и, скорее всего, быстро восстановится после своего самого сильного недельного падения с 1999 г., поскольку инвесторы сокращают свои позиции carry, используемые для покупки высокодоходных валют за счет японской йены. Возможно даже, что валюта укрепится против доллара к отметке 90, даже если Банк Японии решится на интервенцию, чтобы положить конец максимальному годовому приросту валюты с 1998 г. А если же мировая рецессия действительно будет очень глубокой, то для японской валюты вообще будут открыты все дороги - бытует мнение, что Японию кризис затронет в наименьшей степени USDJPY
Цены консолидируются в районе уровня сопротивления 97.50. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 98.00. О возможности продолжения восходящего движения практически однозначно свидетельствует ситуация на 4-х часовом графике (рис.1). Трендовый индикатор OsMA приобрел восходящую направленность. Вверх развернулись и оба осциллятора (при этом SS в зоне перепроданности). На часовом графике (рис.2) OsMA уверенно устремлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности ценового роста. Однако, SS и RSI развернулись в противоположную сторону, сигнализируя в пользу отката к отметке 97.00.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня 97.50 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 97.00, 96.30, 96.00/95.90, 95.30, 95.00, 94.10/00, 93.20/00, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.00.
Resistance: 97.50, 98.00, 98.60, 98.90/99.00, 99.60, 100.00, 100.30, 101.00, 101.40, 101.70, 102.00, 102.60, 102.90, 103.20, 103.60, 104.00.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены приближаются к уровню поддержки 1.1740. Если он будет пройден, возможно дальнейшее падение с последующим тестированием отметки 1.1700. В пользу продолжения падения позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) приобрел нисходящую направленность. Вниз развернулись и оба осциллятора. На часовом графике (рис.4) OsMA уверенно устремлена вниз. В том же направлении развернулся и RSI. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва уровня 1.1740 и продолжения нисходящей фазы движения. В то же время, SS готовится развернуться в противоположную сторону. Поэтому все же не стоит полностью исключать возвратный ход к отметке 1.1800.
Тем не менее, на мой взгляд, возможность открытия коротких позиций с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 1.1740.
Support: 1.1740, 1.1700, 1.1670, 1.1640, 1.1600/1.1590, 1.1550/60, 1.1520, 1.1490, 1.1440, 1.1400, 1.1360/50, 1.1300, 1.1270, 1.1215/00, 1.1140/30, 1.1100, 1.1050/30, 1.1000, 1.0980/60.
Resistance: 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100, 1.2130/40, 1.2170, 1.2200.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены движутся к уровню сопротивления 1.2800. В случае, если он будет преодолен, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.2830/40 и, далее, 1.2900. О возможности такого исхода позволяет говорить восходящее направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.5). Вверх устремлены и оба осциллятора. Ситуация на часовом графике (рис.6) также свидетельствует в пользу продолжения восходящего движения. Уверенно устремлена вверх. В бычьем направлении развернулись и SS, и RSI.
На мой взгляд, возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 1.2800.
Support: 1.2760/50, 1.2720, 1.2670, 1.2630, 1.2580, 1.2540, 1.2500, 1.2460, 1.2400, 1.2300, 1.2200, 1.2160, 1.2100, 1.2040, 1.2000.
Resistance: 1.2800, 1.2830/40, 1.2900, 1.2950, 1.2990/1.3000, 1.3040, 1.3070, 1.3090/1.3100, 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60, 1.3300, 1.3340.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены вновь движутся к уровню сопротивления 1.5700. Если он все же будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.5770. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA приобретает восходящую направленность. Вверх разворачиваются и оба осциллятора (при этом SS выходит из зоны перепроданности). На часовом графике (рис.8) OsMA и RSI уверенно устремлены вверх, тем самым, подтверждая предположение о вероятности прорыва уровня 1.5700 и продолжения роста. Однако SS направлен вниз. Поэтому не стоит полностью исключать возможность краткосрочного падения.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. При прорыве уровня 1.5700 рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.5620/00, 1.5500, 1.5430, 1.5400, 1.5300, 1.5260, 1.5200.
Resistance: 1.5700, 1.5770, 1.5800, 1.5850, 1.5900, 1.5960, 1.6000, 1.6100, 1.6170, 1.6200/10, 1.6270, 1.6300, 1.6340, 1.6400, 1.6500, 1.6560, 1.6600, 1.6640, 1.6700, 1.6730, 1.6800.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу