Сегодняшний день знаменуется ожидаемой реакцией инвесторов на принятое накануне решение ОПЕК о сокращении объема добычи нефти. До последнего многие из инвесторов не верили в том, что сообщество нефтяных стран сможет реально достичь договоренности.
Итак, ОПЕК вчера пришла к соглашению о сокращении предельного объема добычи нефти на 1,2 млн. баррелей до 32,5 млн. баррелей в сутки. Решение для рынков было хоть и ожидаемым, но последние сообщения о сохранении разногласий внутри картеля несколько отклонили рынки от изначального прогноза. К соглашению ОПЕК также выразили свое желание примкнуть другие нефтедобывающие страны, которые в сумме сократят добычу еще на 0,6 млн. баррелей в сутки, из которых половина придется на долю России. Соглашение рассчитано на полгода с возможностью продления еще на шесть месяцев.
Из корпоративных новостей стоит отметить новости в отношении ВТБ от руководства банка о том, что продажа госпакета стратегам маловероятно, поскольку банк всегда продавал акции на отрытом рынке. Судя по всему, был сделан посыл о том, что рынок может ожидать продажу пакета на вторичном рынке. Тем не менее, пока, думается, лучшее время для продажи пакета еще не пришло, поскольку санкции в отношении банка пока еще продолжают действовать. Напомним, что первоначально государство планировало продать госпакет в 10,9% акций ВТБ, находящегося под западными санкциями, в 2016-м году, но позже приняло решение отложить приватизацию из-за плохой конъюнктуры.
В США продолжает выходить весьма позитивная статистика: имеет место повышение занятости в ноябре на 216 тыс. рабочих мест против ожидаемых 170 тыс., что оказалось существенно сильнее ожиданий. Судя по всему, общий уровень безработицы не преодолеет значение в 5% по итогам года, что является еще одной причиной для ФРС в вопросе повышения учетном ставки по федеральным фондам через 2 недели на последнем заседании регулятора в этом году.
На рынках курс рубля к доллару и евро вечером уверенно рос на фоне скачка стоимости нефти на 10% - в район уровня $52 за баррель сорта Brent – впервые с конца октября.
Договоренности ОПЕК по ограничению добычи нефти дали надежду на стабилизацию рынка нефти, что поддерживает курс российской валюты.
На нефтяных рынках нефть дорожала на новостях из Вены, где вчера проходил саммит ОПЕК.
Достигнутое соглашение заключается в сокращении с 1 января 2017 года добычи нефти на 1,2 млн. баррелей в день до 32,5 млн. При этом, как сообщил президент ОПЕК, министр энергетики и промышленности Катара Мохаммед бен Салех ас-Сада, соглашение предусматривает сокращение добычи странами, не входящими в организацию, на 600 тыс. баррелей в сутки. Россия согласилась сократить добычу на 300 тыс. баррелей в день.
Положительное влияние на торги нефтяного рынка также оказали данные по запасам сырья в США. Коммерческие запасы нефти в стране за прошлую неделю неожиданно сократились на 0,2% до 488,1 млн. баррелей. Рынок обещал, что запасы увеличились на 0,13% до 489,64 млн. баррелей.
Сообщение о назначении замминистра финансов Максима Орешкина главой Минэкономразвития не сказалось на динамике курса рубля, сейчас игроки рынка смотрят лишь за нефтью.
На американском рынке основные индексы расли, следуя за динамикой мировых цен на нефть на фоне новостей со встречи стран-членов ОПЕК.
В Вене проходит официальная встреча ОПЕК, на которой организация должна окончательно решить вопрос об ограничении своего уровня добычи нефти. В конце сентября картель на неформальной встрече в Алжире согласовал ограничение добычи в диапазоне 32,5-33 млн. баррелей нефти в сутки, но по конкретным лимитам для каждой из стран организации пока договоренностей нет.
Поддержали американские индексы и сильные данные потребительских доходов в США за октябрь. Показатель увеличился на 0,6% по сравнению с сентябрем, расходы выросли на 0,3%. Рынок ожидал роста доходов на 0,4% в месячном выражении, а расходов – на 0,5% по сравнению с сентябрем. Число рабочих мест в частных компаниях США также увеличилось сильнее прогнозов аналитиков. В ноябре индикатор вырос на 216 тыс. по сравнению с октябрем. Эксперты ожидали роста показателя на 165 тыс.
Промышленный индекс Dow Jones вырос на 0,49% до 19 216,51 пунктов, индекс NASDAQ поднимался на 0,17% до 5 389,12 пунктов, индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 0,41% до уровня в 2 213,67 пунктов.
На азиатских рынках основные площадки торгуются в «зеленой зоне», отыгрывая решение ОПЕК ограничить свой уровень добычи нефти, а также удорожание доллара.
На этом фоне мировые цены на нефть в среду выросли почти на 9% и продолжают демонстрировать положительную динамику на торгах в четверг, что оказывало поддержку акциям компаний энергетического сектора в Азии.
В то же время опубликованные в США в среду позитивные статистические показатели способствуют укреплению доллара ко многим валютам региона. Так, курс доллара к иене ранее в ходе торгов достигал максимума с 16 февраля в 114,83 иены за доллар. На этом фоне акции компаний-экспортеров в Азии также дорожают.
Положительно инвесторы отреагировали и на статистику из Китая. По данным государственного статистического бюро страны, индекс деловой активности в промышленном секторе экономики этой страны в ноябре второй месяц подряд обновил двухлетний максимум, составив 51,7 пункта. Участники рынка ожидали сокращения показателя до 51 пункта с 51,2 в октябре. PMI сферы услуг КНР в ноябре также увеличился – до 54,7 пункта с 54 пунктов в октябре. Значение выше 50 пунктов говорит о росте активности, ниже - о ее спаде.
Индекс Shanghai Composite вырос на 0,52% до 3 267,08 пунктов, индекс Shenzhen Composite вырос на 0,41% до 2 115,48 пунктов. Гонконгский Hang Seng поднимался на 0,69% до 22 945,79 пунктов, австралийский ASX 200 вырос на 0,99% до уровня в 5 494,30 пунктов.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем спокойных торгов с ростом нефтяных котировок из-за вчерашнего решения ОПЕК по замораживанию добычи. Тем не менее, дальше на российскую валюту будут продолжать оказывать давление дефицит бюджета и возможное повышение ставки ФРС США в середине декабря. Снижение рисков появления нового предложения на рынке нефти со стороны крупнейших производителей, а также экспирация январского фьючерса на Brent позволяют надеяться на сохранение импульса к росту нефтяных котировок
ОАО "Роснефть"
Сегодня стало известно, что Роснефть совместно с УГМК создают СП «Восточная горно-металлургическая компания», которое станет якорным поставщиком крупноформатного стального листа на судостроительный комплекс «Звезда». Напомним, что нефтяная компания получит 25% в новом предприятии, а УГМК – 75%. Объем финансирования предприятия его участниками не раскрывается.
В соответствии с достигнутыми договоренностями, новое предприятие станет якорным поставщиком крупноформатного стального листа для обеспечения долгосрочных потребностей судостроительного комплекса «Звезда». Задачей предприятия станет также развитие горнодобывающих и металлургических производств на востоке России, исходя из экономической эффективности проектов.
Сейчас УГМК занимает ведущие позиции в российской горно-металлургической отрасли, поэтому она и выступит в качестве контролирующего акционера проекта с 75%-ной долей участия в капитале предприятия. Роснефть же получит 25%-ную долю участия в создаваемом совместном предприятии.
Выбор Роснефтью партнера по предприятию был предопределен давним опытом успешной реализации совместных проектов с УГМК. Компания обеспечит пилотную загрузку комплексу, поскольку Роснефть уже заключила эксклюзивное соглашение о размещении всех заказов на строительство новой морской техники и судов на его мощностях, а также контракты на проектирование, строительство и поставку многофункциональных судов снабжения усиленного ледового класса.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг Роснефти, поскольку уже в ближайшей перспективе СП будет обеспечивать поставки крупноформатного стального листа на мощности судостроительного комплекса и реализовывать других перспективных инвестиционных проектов в горнодобывающей и металлургической отраслях на востоке России.
Цена: 343,65
Цель: 362
Рекомендация: Держать
ОАО "Газпромнефть"
Сегодня международное рейтинговое агентство Fitch подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента «Газпромнефти» в иностранной и национальной валютах на уровне «BBB-» со стабильным прогнозом.
Рейтинг Газпром нефти на уровне «BBB-» отражает сильный бизнес-профиль компании и рост производства в добыче и разведке, а также значительные операции в переработке.
Агентство прогнозирует рост добычи компании до уровня более 1,25 млн. баррелей нефтяного эквивалента в сутки к 2017-му году. Программа по капвложениям, как ожидается, будет оказывать давление на свободный денежный поток компании в 2017-18 годах.
Тем не менее, остаются и некоторые риски. В первую очередь, стоит сказать о возможном серьезном влиянии на деятельность компаний низких цен на нефть по сравнению с международными производителями из-за ослабления рубля и налогов. Возможные негативные изменения в налогообложении по этой причине могут отрицательно повлиять на рейтинги российских энергетических компаний.
Мы считаем, что в ближайшее время Газпромнефть будет оставаться под давлением на денежный поток из-за весьма обширной программы по капитальным вложениям, но к 2018-м году Fitch ждет восстановления нормального уровня финансового рычага. Потенциальная сделка России с ОПЕК по заморозке или сокращению добычи нефти может вынудить компанию пересмотреть свои планы по увеличению производства, но, скорее всего, эта мера, в случае ее реализации, будет носить временный характер.
Цена: 199,35
Цель: 214,2
Рекомендация: Держать
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Итак, ОПЕК вчера пришла к соглашению о сокращении предельного объема добычи нефти на 1,2 млн. баррелей до 32,5 млн. баррелей в сутки. Решение для рынков было хоть и ожидаемым, но последние сообщения о сохранении разногласий внутри картеля несколько отклонили рынки от изначального прогноза. К соглашению ОПЕК также выразили свое желание примкнуть другие нефтедобывающие страны, которые в сумме сократят добычу еще на 0,6 млн. баррелей в сутки, из которых половина придется на долю России. Соглашение рассчитано на полгода с возможностью продления еще на шесть месяцев.
Из корпоративных новостей стоит отметить новости в отношении ВТБ от руководства банка о том, что продажа госпакета стратегам маловероятно, поскольку банк всегда продавал акции на отрытом рынке. Судя по всему, был сделан посыл о том, что рынок может ожидать продажу пакета на вторичном рынке. Тем не менее, пока, думается, лучшее время для продажи пакета еще не пришло, поскольку санкции в отношении банка пока еще продолжают действовать. Напомним, что первоначально государство планировало продать госпакет в 10,9% акций ВТБ, находящегося под западными санкциями, в 2016-м году, но позже приняло решение отложить приватизацию из-за плохой конъюнктуры.
В США продолжает выходить весьма позитивная статистика: имеет место повышение занятости в ноябре на 216 тыс. рабочих мест против ожидаемых 170 тыс., что оказалось существенно сильнее ожиданий. Судя по всему, общий уровень безработицы не преодолеет значение в 5% по итогам года, что является еще одной причиной для ФРС в вопросе повышения учетном ставки по федеральным фондам через 2 недели на последнем заседании регулятора в этом году.
На рынках курс рубля к доллару и евро вечером уверенно рос на фоне скачка стоимости нефти на 10% - в район уровня $52 за баррель сорта Brent – впервые с конца октября.
Договоренности ОПЕК по ограничению добычи нефти дали надежду на стабилизацию рынка нефти, что поддерживает курс российской валюты.
На нефтяных рынках нефть дорожала на новостях из Вены, где вчера проходил саммит ОПЕК.
Достигнутое соглашение заключается в сокращении с 1 января 2017 года добычи нефти на 1,2 млн. баррелей в день до 32,5 млн. При этом, как сообщил президент ОПЕК, министр энергетики и промышленности Катара Мохаммед бен Салех ас-Сада, соглашение предусматривает сокращение добычи странами, не входящими в организацию, на 600 тыс. баррелей в сутки. Россия согласилась сократить добычу на 300 тыс. баррелей в день.
Положительное влияние на торги нефтяного рынка также оказали данные по запасам сырья в США. Коммерческие запасы нефти в стране за прошлую неделю неожиданно сократились на 0,2% до 488,1 млн. баррелей. Рынок обещал, что запасы увеличились на 0,13% до 489,64 млн. баррелей.
Сообщение о назначении замминистра финансов Максима Орешкина главой Минэкономразвития не сказалось на динамике курса рубля, сейчас игроки рынка смотрят лишь за нефтью.
На американском рынке основные индексы расли, следуя за динамикой мировых цен на нефть на фоне новостей со встречи стран-членов ОПЕК.
В Вене проходит официальная встреча ОПЕК, на которой организация должна окончательно решить вопрос об ограничении своего уровня добычи нефти. В конце сентября картель на неформальной встрече в Алжире согласовал ограничение добычи в диапазоне 32,5-33 млн. баррелей нефти в сутки, но по конкретным лимитам для каждой из стран организации пока договоренностей нет.
Поддержали американские индексы и сильные данные потребительских доходов в США за октябрь. Показатель увеличился на 0,6% по сравнению с сентябрем, расходы выросли на 0,3%. Рынок ожидал роста доходов на 0,4% в месячном выражении, а расходов – на 0,5% по сравнению с сентябрем. Число рабочих мест в частных компаниях США также увеличилось сильнее прогнозов аналитиков. В ноябре индикатор вырос на 216 тыс. по сравнению с октябрем. Эксперты ожидали роста показателя на 165 тыс.
Промышленный индекс Dow Jones вырос на 0,49% до 19 216,51 пунктов, индекс NASDAQ поднимался на 0,17% до 5 389,12 пунктов, индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 0,41% до уровня в 2 213,67 пунктов.
На азиатских рынках основные площадки торгуются в «зеленой зоне», отыгрывая решение ОПЕК ограничить свой уровень добычи нефти, а также удорожание доллара.
На этом фоне мировые цены на нефть в среду выросли почти на 9% и продолжают демонстрировать положительную динамику на торгах в четверг, что оказывало поддержку акциям компаний энергетического сектора в Азии.
В то же время опубликованные в США в среду позитивные статистические показатели способствуют укреплению доллара ко многим валютам региона. Так, курс доллара к иене ранее в ходе торгов достигал максимума с 16 февраля в 114,83 иены за доллар. На этом фоне акции компаний-экспортеров в Азии также дорожают.
Положительно инвесторы отреагировали и на статистику из Китая. По данным государственного статистического бюро страны, индекс деловой активности в промышленном секторе экономики этой страны в ноябре второй месяц подряд обновил двухлетний максимум, составив 51,7 пункта. Участники рынка ожидали сокращения показателя до 51 пункта с 51,2 в октябре. PMI сферы услуг КНР в ноябре также увеличился – до 54,7 пункта с 54 пунктов в октябре. Значение выше 50 пунктов говорит о росте активности, ниже - о ее спаде.
Индекс Shanghai Composite вырос на 0,52% до 3 267,08 пунктов, индекс Shenzhen Composite вырос на 0,41% до 2 115,48 пунктов. Гонконгский Hang Seng поднимался на 0,69% до 22 945,79 пунктов, австралийский ASX 200 вырос на 0,99% до уровня в 5 494,30 пунктов.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем спокойных торгов с ростом нефтяных котировок из-за вчерашнего решения ОПЕК по замораживанию добычи. Тем не менее, дальше на российскую валюту будут продолжать оказывать давление дефицит бюджета и возможное повышение ставки ФРС США в середине декабря. Снижение рисков появления нового предложения на рынке нефти со стороны крупнейших производителей, а также экспирация январского фьючерса на Brent позволяют надеяться на сохранение импульса к росту нефтяных котировок
ОАО "Роснефть"
Сегодня стало известно, что Роснефть совместно с УГМК создают СП «Восточная горно-металлургическая компания», которое станет якорным поставщиком крупноформатного стального листа на судостроительный комплекс «Звезда». Напомним, что нефтяная компания получит 25% в новом предприятии, а УГМК – 75%. Объем финансирования предприятия его участниками не раскрывается.
В соответствии с достигнутыми договоренностями, новое предприятие станет якорным поставщиком крупноформатного стального листа для обеспечения долгосрочных потребностей судостроительного комплекса «Звезда». Задачей предприятия станет также развитие горнодобывающих и металлургических производств на востоке России, исходя из экономической эффективности проектов.
Сейчас УГМК занимает ведущие позиции в российской горно-металлургической отрасли, поэтому она и выступит в качестве контролирующего акционера проекта с 75%-ной долей участия в капитале предприятия. Роснефть же получит 25%-ную долю участия в создаваемом совместном предприятии.
Выбор Роснефтью партнера по предприятию был предопределен давним опытом успешной реализации совместных проектов с УГМК. Компания обеспечит пилотную загрузку комплексу, поскольку Роснефть уже заключила эксклюзивное соглашение о размещении всех заказов на строительство новой морской техники и судов на его мощностях, а также контракты на проектирование, строительство и поставку многофункциональных судов снабжения усиленного ледового класса.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг Роснефти, поскольку уже в ближайшей перспективе СП будет обеспечивать поставки крупноформатного стального листа на мощности судостроительного комплекса и реализовывать других перспективных инвестиционных проектов в горнодобывающей и металлургической отраслях на востоке России.
Цена: 343,65
Цель: 362
Рекомендация: Держать
ОАО "Газпромнефть"
Сегодня международное рейтинговое агентство Fitch подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента «Газпромнефти» в иностранной и национальной валютах на уровне «BBB-» со стабильным прогнозом.
Рейтинг Газпром нефти на уровне «BBB-» отражает сильный бизнес-профиль компании и рост производства в добыче и разведке, а также значительные операции в переработке.
Агентство прогнозирует рост добычи компании до уровня более 1,25 млн. баррелей нефтяного эквивалента в сутки к 2017-му году. Программа по капвложениям, как ожидается, будет оказывать давление на свободный денежный поток компании в 2017-18 годах.
Тем не менее, остаются и некоторые риски. В первую очередь, стоит сказать о возможном серьезном влиянии на деятельность компаний низких цен на нефть по сравнению с международными производителями из-за ослабления рубля и налогов. Возможные негативные изменения в налогообложении по этой причине могут отрицательно повлиять на рейтинги российских энергетических компаний.
Мы считаем, что в ближайшее время Газпромнефть будет оставаться под давлением на денежный поток из-за весьма обширной программы по капитальным вложениям, но к 2018-м году Fitch ждет восстановления нормального уровня финансового рычага. Потенциальная сделка России с ОПЕК по заморозке или сокращению добычи нефти может вынудить компанию пересмотреть свои планы по увеличению производства, но, скорее всего, эта мера, в случае ее реализации, будет носить временный характер.
Цена: 199,35
Цель: 214,2
Рекомендация: Держать
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter