1 декабря 2016 Живой журнал Спирин Сергей
По итогам дискуссии в комментариях хочу вынести в отдельный пост мысль. Она редко в явном виде звучала на моих вебинарах, поскольку мне казалось, что эта мысль должна быть понятна по умолчанию. Однако переписка показывает, что это не так, поэтому имеет смысл озвучить эту мысль в явной форме.
Мысль следующая:
Принимаемый инвестором риск НЕ должен увеличиваться
из-за небольшого размера капитала
Зависимость может выглядеть так: чем больше капитал, тем более высокие риски вы можете себе позволить. Но ни в коем случае не наоборот!
Если вы проходили тест на устойчивость к риску, то, вероятно, по вопросам должны были заметить, от каких факторов зависит ваш профиль риска. Вопроса о сумме инвестиций в этом тесте нет.
Принимаемый инвестором риск зависит от множества других вещей. В первую очередь - от вашего природного восприятия риска. В некоторой степени - от вашего образования и опыта. Иногда - от срока инвестиций.
Но от суммы инвестиций он зависеть не должен.
Ошибка, которую мне уже не раз доводилось наблюдать, выглядит так.
Текущая жизненная ситуация (низкий уровень доходов и/или высокий уровень расходов) не позволяет инвестору инвестировать крупные суммы средств.
Расчеты, выполненные с помощью программы «Личный инвестиционный план» или обычного экселя (при необходимой квалификации), показывают, что инвестирование тех сумм, которые инвестор способен инвестировать, не сможет привести к достижению поставленных инвестиционных целей в поставленные сроки.
Словом, ситуация напоминает басню Крылова «Стрекоза и муравей»: «уж зима катИт в глаза», срок выхода на пенсию все ближе, а капитал на эту самую пенсию не сформирован, что предполагает не самое радужное существование на пенсии. Либо речь может идти не о пенсии, а о других инвестиционных целях, которых тоже очень хочется достичь, но которые при текущем уровне регулярных инвестиций оказываются недостижимыми к нужному сроку.
Так вот, ошибкой в данной ситуации будет переход к стратегии более рискованных инвестиций или даже спекуляций (еще более рискованных по определению).
Это похоже на попытку неподготовленного атлета взять вес, к которому он по его физическим кондициям не подготовлен.
Высока вероятность надорваться.
Аналогично обстоят дела с инвестициями. Если вы неверно определили свой уровень готовности к риску и сформировали слишком рискованный для вас портфель, то при сильных просадках рынка вы будете испытывать сильный моральный дискомфорт и жгучее желание поскорее избавиться от просевших в цене активов вопреки вашей стратегии. И в худшем случае вы от них таки избавитесь. С убытками. По сильно просевшим ценам. Пополнив ряды инвесторов-чайников, которые покупают по высоким ценам, а продают по низким.
А что же делать, есть планируемые инвестиционные цели при текущем уровне инвестиций оказываются недостижимы?
Основной совет - больше работать и больше зарабатывать.
Да, я понимаю, что это жесткий и неприятный совет. Прямо как в той самой басне Крылова. Но это правильный совет.
Еще один вариант ответа – больше экономить и меньше тратить.
Еще один вариант - сдвигать достижение целей на более поздний период. Например, повышать свой персональный срок выхода на пенсию до тех пор, пока вы на нее не заработаете.
Словом, приятных ответов в этой ситуации нет. Есть только не слишком приятные.
Но увеличивать риски инвестиции в данной ситуации – очень плохая идея.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мысль следующая:
Принимаемый инвестором риск НЕ должен увеличиваться
из-за небольшого размера капитала
Зависимость может выглядеть так: чем больше капитал, тем более высокие риски вы можете себе позволить. Но ни в коем случае не наоборот!
Если вы проходили тест на устойчивость к риску, то, вероятно, по вопросам должны были заметить, от каких факторов зависит ваш профиль риска. Вопроса о сумме инвестиций в этом тесте нет.
Принимаемый инвестором риск зависит от множества других вещей. В первую очередь - от вашего природного восприятия риска. В некоторой степени - от вашего образования и опыта. Иногда - от срока инвестиций.
Но от суммы инвестиций он зависеть не должен.
Ошибка, которую мне уже не раз доводилось наблюдать, выглядит так.
Текущая жизненная ситуация (низкий уровень доходов и/или высокий уровень расходов) не позволяет инвестору инвестировать крупные суммы средств.
Расчеты, выполненные с помощью программы «Личный инвестиционный план» или обычного экселя (при необходимой квалификации), показывают, что инвестирование тех сумм, которые инвестор способен инвестировать, не сможет привести к достижению поставленных инвестиционных целей в поставленные сроки.
Словом, ситуация напоминает басню Крылова «Стрекоза и муравей»: «уж зима катИт в глаза», срок выхода на пенсию все ближе, а капитал на эту самую пенсию не сформирован, что предполагает не самое радужное существование на пенсии. Либо речь может идти не о пенсии, а о других инвестиционных целях, которых тоже очень хочется достичь, но которые при текущем уровне регулярных инвестиций оказываются недостижимыми к нужному сроку.
Так вот, ошибкой в данной ситуации будет переход к стратегии более рискованных инвестиций или даже спекуляций (еще более рискованных по определению).
Это похоже на попытку неподготовленного атлета взять вес, к которому он по его физическим кондициям не подготовлен.
Высока вероятность надорваться.
Аналогично обстоят дела с инвестициями. Если вы неверно определили свой уровень готовности к риску и сформировали слишком рискованный для вас портфель, то при сильных просадках рынка вы будете испытывать сильный моральный дискомфорт и жгучее желание поскорее избавиться от просевших в цене активов вопреки вашей стратегии. И в худшем случае вы от них таки избавитесь. С убытками. По сильно просевшим ценам. Пополнив ряды инвесторов-чайников, которые покупают по высоким ценам, а продают по низким.
А что же делать, есть планируемые инвестиционные цели при текущем уровне инвестиций оказываются недостижимы?
Основной совет - больше работать и больше зарабатывать.
Да, я понимаю, что это жесткий и неприятный совет. Прямо как в той самой басне Крылова. Но это правильный совет.
Еще один вариант ответа – больше экономить и меньше тратить.
Еще один вариант - сдвигать достижение целей на более поздний период. Например, повышать свой персональный срок выхода на пенсию до тех пор, пока вы на нее не заработаете.
Словом, приятных ответов в этой ситуации нет. Есть только не слишком приятные.
Но увеличивать риски инвестиции в данной ситуации – очень плохая идея.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу