30 января 2017 ITI Capital Олейник Василий
В мире.
Предстоящая неделя будет важной и весьма насыщенной, поэтому стоит готовиться к повышенной волатильности. Помимо огромного блока важных экономических показателей по всему миру, на предстоящей неделе пройдут заседания всех мировых Центробанков. Наибольший интерес будет вызывать заседание европейского регулятора, поскольку заседание ФРС в этом месяце будет явно проходное, и никто от него ничего не ждёт. Ввиду большой неопределённости из-за политики Трампа, практически все мировые регуляторы, скорее всего, возьмут паузу, поэтому не стоит недооценивать значимость данных по инфляции в Германии и в США, которые выйдут в понедельник, а также на личные доходы и расходы американцев. Не менее важны будут данные с рынка труда США, которые выйдут в пятницу. После отмены программы здравоохранения рынок труда в США может показать ухудшение, а это негатив для доллара и позитив для драгоценных металлов.
Биржи материкового Китая, Гонконга, Тайваня, Вьетнама, Южной Кореи, Малайзии, Сингапура сегодня закрыты в связи с празднованием Нового года по лунному календарю. КНР будет отдыхать всю неделю, Гонконг вернется к работе с 1 февраля.
Fitch снизило рейтинг Турции до мусорного уровня "ВВ+", S&P изменило прогноз на негативный.
Фондовые рынки Азиатского региона.
Японский Nikkei 225 в понедельник опустился на 0,6%, более широкий индекс Topix - на 0,4%. Австралийский S&P/ASX 200 упал на 0,9%, индийский Senssex потерял 0,1%, индонезийский Jakarta Composite почти не изменился.
Российский рынок и торговые идеи.
Российский фондовый рынок на прошлой неделе в четверг и пятницу показал фантастический рост на слухах и вбросах в СМИ о возможной отмене санкций со стороны США против России, но в субботу эти слухи не подтвердились. В рамках телефонного разговора Трампа и Путина, отмена санкций даже не обсуждалась, а после, президент США Д.Трамп заявил, что говорить про отмену санкций пока рано. По всей видимости, текущая неделя, для российского рынка будет коррекционной. Продажи могут начаться прямо с понедельника.
Новости по компаниям:
АЛРОСА в 2016 г. сократила добычу на 2%, до 37,4 млн карат - компания
ФАС возбудила дело против Мегафона из-за увеличения тарифов на международный роуминг
Валютный рынок:
Индекс доллара (DXY) достиг отметки 100 и пока балансирует вблизи этого рубежа. Программы Д.Трампа подразумевают наращивание дефицита бюджета и госдолга, поэтому шансы на дальнейшее снижение доллара пока весьма высоки. Коррекцию до отметки 95 по индексу доллара мы можем увидеть в ближайший квартал.
Ключевая валютная пара евро-доллар пока стремится к диапазону 1.07-1.08
Как только на фондовых рынках начнётся коррекция, так мы сразу увидим бегство в защитные активы и укрепление японской иены. Первая цель коррекции по паре доллар-иена будет лежать вблизи отметки 110.
После новостей от ЦБРФ и Минфина о готовности выйти на рынок с валютными интервенциями для пополнения ЗВР российский рубль получил явный сигнал о финале своего укрепления. Сразу после этих новостей начались продажи на рынке ОФЗ, что привело к 2% падению российской валюты. Покупки Минфином иностранной валюты начнутся с февраля и будут не значительными, поэтому к резкому ослаблению рубля они не приведут, но потенциал падения у рубля сейчас явно больше, чем возможный потенциал укрепления. В диапазоне 59-60 рублей за один американский доллар мы рекомендуем покупать валюту с целью 65 рублей.
Рынок сырья:
Нефть:
Для рынка нефти долгосрочные перспективы пока становятся всё хуже и хуже. Среди сланцевых копаний в США наблюдается стабильное восстановление. Ливия планирует в 2017-м году увеличить производство еще на 70% — до 1,25 млн баррелей в день. Интересно будет посмотреть на данные по добычи нефти среди сран ОПЕК. Если цифры за январь не совпадут с ожиданиями, то провал в ценах обеспечен процентов на 10%. Ну и не стоит забывать, что новый президент США Дональд Трамп обещает увеличить внутреннее производство нефти, нарастить экспорт и отказаться от покупки нефти у стран ОПЕК.
Золото:
С горизонтом 2-3 месяца цели по золоту ждём в диапазоне 1250-1300$. Рост геополитических рисков, ухудшение ситуации на рынке труда США, рост дефицита бюджета США, рост инфляции в США, рост госдолга в США, разворот индекса доллара – вот такие ожидания должны стать драйверами для роста драгоценных металлов. Плюс, пересмотр долгосрочных ожиданий в плане монетарной политики ФРС. Также интригой является предстоящий “Брекзит”. Когда и в какой форме он случится, будет решаться в первых числах февраля.
https://iticapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Предстоящая неделя будет важной и весьма насыщенной, поэтому стоит готовиться к повышенной волатильности. Помимо огромного блока важных экономических показателей по всему миру, на предстоящей неделе пройдут заседания всех мировых Центробанков. Наибольший интерес будет вызывать заседание европейского регулятора, поскольку заседание ФРС в этом месяце будет явно проходное, и никто от него ничего не ждёт. Ввиду большой неопределённости из-за политики Трампа, практически все мировые регуляторы, скорее всего, возьмут паузу, поэтому не стоит недооценивать значимость данных по инфляции в Германии и в США, которые выйдут в понедельник, а также на личные доходы и расходы американцев. Не менее важны будут данные с рынка труда США, которые выйдут в пятницу. После отмены программы здравоохранения рынок труда в США может показать ухудшение, а это негатив для доллара и позитив для драгоценных металлов.
Биржи материкового Китая, Гонконга, Тайваня, Вьетнама, Южной Кореи, Малайзии, Сингапура сегодня закрыты в связи с празднованием Нового года по лунному календарю. КНР будет отдыхать всю неделю, Гонконг вернется к работе с 1 февраля.
Fitch снизило рейтинг Турции до мусорного уровня "ВВ+", S&P изменило прогноз на негативный.
Фондовые рынки Азиатского региона.
Японский Nikkei 225 в понедельник опустился на 0,6%, более широкий индекс Topix - на 0,4%. Австралийский S&P/ASX 200 упал на 0,9%, индийский Senssex потерял 0,1%, индонезийский Jakarta Composite почти не изменился.
Российский рынок и торговые идеи.
Российский фондовый рынок на прошлой неделе в четверг и пятницу показал фантастический рост на слухах и вбросах в СМИ о возможной отмене санкций со стороны США против России, но в субботу эти слухи не подтвердились. В рамках телефонного разговора Трампа и Путина, отмена санкций даже не обсуждалась, а после, президент США Д.Трамп заявил, что говорить про отмену санкций пока рано. По всей видимости, текущая неделя, для российского рынка будет коррекционной. Продажи могут начаться прямо с понедельника.
Новости по компаниям:
АЛРОСА в 2016 г. сократила добычу на 2%, до 37,4 млн карат - компания
ФАС возбудила дело против Мегафона из-за увеличения тарифов на международный роуминг
Валютный рынок:
Индекс доллара (DXY) достиг отметки 100 и пока балансирует вблизи этого рубежа. Программы Д.Трампа подразумевают наращивание дефицита бюджета и госдолга, поэтому шансы на дальнейшее снижение доллара пока весьма высоки. Коррекцию до отметки 95 по индексу доллара мы можем увидеть в ближайший квартал.
Ключевая валютная пара евро-доллар пока стремится к диапазону 1.07-1.08
Как только на фондовых рынках начнётся коррекция, так мы сразу увидим бегство в защитные активы и укрепление японской иены. Первая цель коррекции по паре доллар-иена будет лежать вблизи отметки 110.
После новостей от ЦБРФ и Минфина о готовности выйти на рынок с валютными интервенциями для пополнения ЗВР российский рубль получил явный сигнал о финале своего укрепления. Сразу после этих новостей начались продажи на рынке ОФЗ, что привело к 2% падению российской валюты. Покупки Минфином иностранной валюты начнутся с февраля и будут не значительными, поэтому к резкому ослаблению рубля они не приведут, но потенциал падения у рубля сейчас явно больше, чем возможный потенциал укрепления. В диапазоне 59-60 рублей за один американский доллар мы рекомендуем покупать валюту с целью 65 рублей.
Рынок сырья:
Нефть:
Для рынка нефти долгосрочные перспективы пока становятся всё хуже и хуже. Среди сланцевых копаний в США наблюдается стабильное восстановление. Ливия планирует в 2017-м году увеличить производство еще на 70% — до 1,25 млн баррелей в день. Интересно будет посмотреть на данные по добычи нефти среди сран ОПЕК. Если цифры за январь не совпадут с ожиданиями, то провал в ценах обеспечен процентов на 10%. Ну и не стоит забывать, что новый президент США Дональд Трамп обещает увеличить внутреннее производство нефти, нарастить экспорт и отказаться от покупки нефти у стран ОПЕК.
Золото:
С горизонтом 2-3 месяца цели по золоту ждём в диапазоне 1250-1300$. Рост геополитических рисков, ухудшение ситуации на рынке труда США, рост дефицита бюджета США, рост инфляции в США, рост госдолга в США, разворот индекса доллара – вот такие ожидания должны стать драйверами для роста драгоценных металлов. Плюс, пересмотр долгосрочных ожиданий в плане монетарной политики ФРС. Также интригой является предстоящий “Брекзит”. Когда и в какой форме он случится, будет решаться в первых числах февраля.
https://iticapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу